摘要：自新中國成立以來，在高生育率和出生人口不斷增長的驅(qū)動下，我國嬰幼兒奶粉需求量快速增長，推動了我國嬰幼兒奶粉行業(yè)規(guī)模的擴(kuò)張。盡管2017年以來我國新出生人口數(shù)量有所下滑，但隨著居民消費(fèi)水平的提高及年輕一代育兒觀念的升級，行業(yè)主要驅(qū)動力由“量增”轉(zhuǎn)為“價升”，消費(fèi)升級趨勢明顯，因此2021年以前行業(yè)規(guī)模總體保持增長趨勢。但2022年受我國新生人口再度下滑疊加疫情等因素影響，我國嬰幼兒奶粉行業(yè)規(guī)模有所下滑。據(jù)資料顯示，2022年我國嬰幼兒奶粉行業(yè)市場規(guī)模約為3221.65億元，同比下降3.2%。

一、定義及分類

嬰幼兒奶粉是指根據(jù)不同生長時期嬰幼兒的營養(yǎng)需要進(jìn)行設(shè)計的，以奶粉、乳清粉、大豆、飴糖等為主要原料，加入適量的維生素和礦物質(zhì)以及其他營養(yǎng)物質(zhì)，經(jīng)加工后制成的粉狀食品。嬰幼兒奶粉種類較為豐富，按照不同的分類標(biāo)準(zhǔn)，可以劃分為不同的類別，按基粉的不同可分為牛奶粉、羊奶粉、豆基奶粉；按配方的不同可分為普通奶粉、有機(jī)奶粉和特殊配方奶粉；按生產(chǎn)工藝的不同可分為濕法工藝、干法工藝和干濕法復(fù)合工藝。

二、行業(yè)政策

2021年3月，國家衛(wèi)健委發(fā)布嬰幼兒配方奶粉新國標(biāo)，將于2023年2月22日正式實施，對奶粉營養(yǎng)成分等方面做出更明確嚴(yán)格的規(guī)定，同時第一批嬰幼兒配方乳粉產(chǎn)品配方注冊證書也將陸續(xù)到期，2022年將迎來二次注冊高峰。新國標(biāo)疊加二次配方注冊，將進(jìn)一步提高行業(yè)門檻，中小企業(yè)加速出清的同時，優(yōu)質(zhì)大品牌市占率將進(jìn)一步提升。

三、發(fā)展歷程

我國嬰幼兒奶粉行業(yè)經(jīng)歷了四個階段。第一階段是初創(chuàng)期，中國處于計劃經(jīng)濟(jì)時代，奶粉需求不高。第二階段是快速發(fā)展期，改革開放為行業(yè)注入活力，國產(chǎn)奶粉占比達(dá)80%，但出現(xiàn)品質(zhì)問題。第三階段是“三聚氰胺”曝光后的行業(yè)調(diào)整期，國產(chǎn)奶粉陷入信任危機(jī)，進(jìn)口奶粉市場占比提升。第四階段是行業(yè)恢復(fù)期，政府、協(xié)會和奶粉企業(yè)努力促進(jìn)國產(chǎn)奶粉恢復(fù)，監(jiān)管力度加大和行業(yè)競爭加劇將提升消費(fèi)者信心。

四、行業(yè)壁壘

1、奶源供應(yīng)壁壘

嬰幼兒奶粉的奶源是關(guān)鍵，優(yōu)質(zhì)的奶源是生產(chǎn)高品質(zhì)嬰幼兒奶粉的基礎(chǔ)。然而，優(yōu)質(zhì)奶源的獲取并不容易，需要企業(yè)具備強(qiáng)大的奶源采購和整合能力。同時，還需要在奶源地建設(shè)、奶牛養(yǎng)殖、飼料采購等方面進(jìn)行長期的投資和建設(shè)，以確保奶源的穩(wěn)定和品質(zhì)。

2、配方研發(fā)壁壘

嬰幼兒奶粉的配方是產(chǎn)品的核心，需要企業(yè)具備強(qiáng)大的研發(fā)能力和技術(shù)實力。然而，配方研發(fā)需要投入大量的人力、物力和財力，而且研發(fā)周期長，風(fēng)險大。因此，對于一些缺乏研發(fā)能力和技術(shù)實力的企業(yè)來說，難以生產(chǎn)出高品質(zhì)的嬰幼兒奶粉。

3、生產(chǎn)工藝壁壘

嬰幼兒奶粉的生產(chǎn)工藝要求非常高，需要企業(yè)具備先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備和工藝技術(shù)。同時，還需要在生產(chǎn)過程中嚴(yán)格控制原料采購、生產(chǎn)過程、產(chǎn)品檢驗等環(huán)節(jié)，以確保產(chǎn)品的品質(zhì)和安全。

4、品牌營銷壁壘

嬰幼兒奶粉市場的消費(fèi)者非常注重品牌和口碑，因此品牌營銷對于企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。然而，品牌營銷需要投入大量的資金和精力，而且需要長期的積累和沉淀。對于一些新進(jìn)入市場的企業(yè)來說，難以在短時間內(nèi)建立起品牌知名度和美譽(yù)度。

5、渠道建設(shè)壁壘

嬰幼兒奶粉的銷售渠道非常多樣化，包括商超、母嬰店、電商平臺等。然而，不同渠道的銷售模式和要求不同，需要企業(yè)具備強(qiáng)大的渠道建設(shè)和整合能力。同時，還需要在渠道維護(hù)、銷售推廣等方面進(jìn)行長期的投資和建設(shè)。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

嬰幼兒奶粉行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料供應(yīng)環(huán)節(jié)，主要包括奶源、乳清蛋白、營養(yǎng)強(qiáng)化劑、益生菌、包裝材料等；中游為嬰幼兒奶粉生產(chǎn)供應(yīng)環(huán)節(jié)；下游為嬰幼兒奶粉銷售流通環(huán)節(jié)，主要包括母嬰店、品牌專賣店、商超、電商平臺等銷售渠道。

嬰幼兒奶粉行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

生鮮乳

內(nèi)蒙古圣牧高科牧業(yè)有限公司

中國中地乳業(yè)控股有限公司

現(xiàn)代牧業(yè)（集團(tuán)）有限公司

原生態(tài)牧業(yè)有限公司

包裝

奧瑞金科技股份有限公司

上海寶鋼包裝股份有限公司

紛美包裝有限公司

山東新巨豐科技包裝股份有限公司

營養(yǎng)添加劑

嘉必優(yōu)生物技術(shù)(武漢)股份有限公司

北京科拓恒通生物技術(shù)股份有限公司

浙江花園生物醫(yī)藥股份有限公司

上游

中國飛鶴有限公司

君樂寶乳業(yè)集團(tuán)

貝因美股份有限公司

內(nèi)蒙古伊利實業(yè)集團(tuán)股份有限公司

中游

母嬰店

品牌專賣店

商超

電商平臺

下游

六、行業(yè)現(xiàn)狀

自新中國成立以來，在高生育率和出生人口不斷增長的驅(qū)動下，我國嬰幼兒奶粉需求量快速增長，推動了我國嬰幼兒奶粉行業(yè)規(guī)模的擴(kuò)張。盡管2017年以來我國新出生人口數(shù)量有所下滑，但隨著居民消費(fèi)水平的提高及年輕一代育兒觀念的升級，行業(yè)主要驅(qū)動力由“量增”轉(zhuǎn)為“價升”，消費(fèi)升級趨勢明顯，因此2021年以前行業(yè)規(guī)?？傮w保持增長趨勢。但2022年受我國新生人口再度下滑疊加疫情等因素影響，我國嬰幼兒奶粉行業(yè)規(guī)模有所下滑。2022年我國嬰幼兒奶粉行業(yè)市場規(guī)模約為3221.65億元，同比下降3.2%。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）市場需求增長

隨著中國家庭對嬰幼兒健康和營養(yǎng)的重視程度不斷提高，對嬰幼兒奶粉的需求也在不斷增加。特別是在一些大城市，由于生活節(jié)奏快，工作壓力大，許多家庭選擇購買嬰幼兒奶粉來確保孩子的營養(yǎng)和健康。

（2）政策大力支持

中國政府一直致力于推動嬰幼兒奶粉行業(yè)的發(fā)展，并出臺了一系列政策來鼓勵和支持國產(chǎn)奶粉品牌的發(fā)展。這些政策包括稅收優(yōu)惠、資金扶持、市場準(zhǔn)入等方面的支持，為嬰幼兒奶粉行業(yè)的發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境。

（3）國產(chǎn)產(chǎn)品品質(zhì)持續(xù)提升

隨著消費(fèi)者對嬰幼兒奶粉品質(zhì)的要求不斷提高，嬰幼兒奶粉企業(yè)也在不斷加強(qiáng)產(chǎn)品質(zhì)量和提升品牌形象。一些企業(yè)通過引進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗，提高產(chǎn)品質(zhì)量和生產(chǎn)效率，贏得了消費(fèi)者的信賴。

渠道拓展：隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及和電商平臺的興起，嬰幼兒奶粉企業(yè)也在不斷拓展銷售渠道。一些企業(yè)通過與電商平臺合作，將產(chǎn)品直接銷售給消費(fèi)者，降低了銷售成本，提高了銷售效率。

（4）向國際化方向發(fā)展

隨著中國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和國際化程度的提高，嬰幼兒奶粉企業(yè)也在積極尋求國際化發(fā)展。一些企業(yè)通過與國外品牌合作，引進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗，提高產(chǎn)品質(zhì)量和品牌形象，進(jìn)一步拓展了國際市場。

2、不利因素

（1）國產(chǎn)品牌信任度相對較低

由于嬰幼兒奶粉行業(yè)的發(fā)展迅速，一些企業(yè)為了追求利潤，往往會降低生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致產(chǎn)品質(zhì)量下降。此外，一些企業(yè)為了降低成本，可能會在原料采購、配方設(shè)計等方面進(jìn)行縮減，也會影響產(chǎn)品的質(zhì)量，導(dǎo)致消費(fèi)者對國內(nèi)奶粉的信任度下降。雖然國內(nèi)嬰幼兒奶粉企業(yè)在產(chǎn)品質(zhì)量和安全性方面已經(jīng)有了很大的提升，但消費(fèi)者對國內(nèi)奶粉的信任度仍然較低，這給國內(nèi)嬰幼兒奶粉行業(yè)的發(fā)展帶來了一定的挑戰(zhàn)。

（2）市場競爭較為激烈

隨著嬰幼兒奶粉市場的不斷擴(kuò)大，越來越多的企業(yè)加入到這個行業(yè)中來，導(dǎo)致市場競爭越來越激烈。一些小品牌為了爭奪市場份額，可能會采取不正當(dāng)手段進(jìn)行競爭，如虛假宣傳、價格戰(zhàn)等，這些行為會影響市場的正常秩序，也會給企業(yè)的發(fā)展帶來一定的壓力。

（3）營養(yǎng)配方要求高

嬰幼兒奶粉的營養(yǎng)配方要求非常高，需要企業(yè)具備先進(jìn)的研發(fā)能力和技術(shù)實力。然而，一些企業(yè)由于缺乏研發(fā)能力和技術(shù)實力，無法生產(chǎn)出高質(zhì)量的嬰幼兒奶粉，這也會給行業(yè)的發(fā)展帶來一定的不利影響。

（4）品牌影響力不足

雖然國內(nèi)嬰幼兒奶粉企業(yè)數(shù)量眾多，但真正具有品牌影響力的企業(yè)并不多。而消費(fèi)者在購買產(chǎn)品時往往更傾向于選擇具有品牌影響力的產(chǎn)品，因此，國內(nèi)嬰幼兒奶粉企業(yè)在品牌影響力方面的不足也會制約其市場競爭力。

八、競爭格局

目前，我國嬰幼兒奶粉企業(yè)、品牌、配方數(shù)量眾多，雜牌、貼牌生產(chǎn)云集，與國際品牌差距較大，國內(nèi)市場主要被國外品牌所占據(jù)。自2008年“三聚氰胺”事件以來，以雅培、雀巢惠氏、達(dá)能、美素佳兒等為代表的外資大型乳粉企業(yè)迅速占領(lǐng)我國嬰幼兒奶粉市場，但市場主要集中在一、二線城市，在下沉市場的占有率相對較低，加上近年來國家出臺多項政策加強(qiáng)對奶粉業(yè)的引導(dǎo)和監(jiān)管，例如2023年新國標(biāo)的落地，一方面促使企業(yè)在技術(shù)研發(fā)、工藝改良、原材料選用、品控管理、產(chǎn)品檢測等多方面更加優(yōu)化，從而推動整個行業(yè)的升級發(fā)展；另一方面，加速了我國嬰幼兒奶粉行業(yè)的洗牌。隨著新國標(biāo)的出臺，大企業(yè)在資金、研發(fā)力等多方面具備優(yōu)勢，更容易注冊配方，市場天平將進(jìn)一步向頭部企業(yè)傾斜，市場集中度進(jìn)一步提升，中小企業(yè)或?qū)⑦M(jìn)一步流失市場份額，加速市場對弱勢企業(yè)的清退，進(jìn)而使得國產(chǎn)奶粉質(zhì)量口碑逐步提升，消費(fèi)者信心恢復(fù)，國產(chǎn)奶粉品牌的市占率不斷提升。

九、發(fā)展趨勢

自2008年以來，國家出臺多項政策支持乳制品工業(yè)發(fā)展，其中《乳制品產(chǎn)業(yè)政策》對乳制品加工業(yè)起到了積極和重要的促進(jìn)作用。隨著我國城市化率及居民人均可支配年收入增加，消費(fèi)者購買力提升，可購買更多嬰幼兒配方奶粉產(chǎn)品。下線城市和農(nóng)村地區(qū)也越來越富有和城市化，有關(guān)地區(qū)的家庭能夠負(fù)擔(dān)更優(yōu)質(zhì)嬰幼兒配方奶粉產(chǎn)品。同時，我國乳業(yè)的質(zhì)量管理體系和品牌競爭力增強(qiáng)，消費(fèi)者對中國嬰幼兒配方奶粉產(chǎn)品的信心及消費(fèi)偏好持續(xù)提升，推動嬰幼兒配方奶粉產(chǎn)品的生產(chǎn)及銷售，滿足消費(fèi)者多樣化及獨(dú)特的消費(fèi)需求，行業(yè)發(fā)展?jié)摿σ琅f較高。