摘要：超市作為重要的商品流通渠道，在人們的日常生活中占據(jù)著舉足輕重的地位。近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和消費(fèi)者需求的不斷升級(jí)，超市行業(yè)銷售規(guī)模整體呈現(xiàn)穩(wěn)中有升的態(tài)勢(shì)。從具體數(shù)據(jù)來(lái)看，2018-2022年我國(guó)超市行業(yè)銷售規(guī)模從2.85萬(wàn)億元增長(zhǎng)至3.15萬(wàn)億元，復(fù)合增長(zhǎng)率僅為2.53%，盡管復(fù)合增長(zhǎng)率相對(duì)較低，但超市行業(yè)在我國(guó)零售市場(chǎng)中仍占據(jù)著不可替代的地位。

一、定義及分類

超市是指開(kāi)架售貨、集中收款、滿足消費(fèi)者日常生活需要的零售業(yè)態(tài)，是零售行業(yè)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。超市按照經(jīng)營(yíng)規(guī)?？煞譃榇笮统?、中型超市和小型超市，其中，大型超市是指營(yíng)業(yè)面積大于或等于6000㎡，商品種類豐富，能夠滿足一站式購(gòu)物；中型超市是指營(yíng)業(yè)面積在2000㎡～5999㎡之間，商品種類較多，能夠滿足日常生活所需；小型超市是指營(yíng)業(yè)面積在200㎡～1999㎡之間，食品類商品品種較多，能夠滿足日常生活必需。

二、行業(yè)政策

國(guó)家對(duì)于超市相關(guān)的政策主要集中于推動(dòng)居民消費(fèi)熱情、推動(dòng)無(wú)人及智慧超市發(fā)展和加快超市行業(yè)線上線下融合發(fā)展等方面。2023年12月，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于加快內(nèi)外貿(mào)一體化發(fā)展的若干措施》，提出要組織開(kāi)展外貿(mào)優(yōu)品拓內(nèi)銷系列活動(dòng)，加強(qiáng)市場(chǎng)對(duì)接和推廣，鼓勵(lì)開(kāi)展集中采購(gòu)，支持優(yōu)質(zhì)外貿(mào)產(chǎn)品進(jìn)電商平臺(tái)、進(jìn)商場(chǎng)超市、進(jìn)商圈步行街、進(jìn)工廠折扣店、進(jìn)商品交易市場(chǎng)。此外，地方也出臺(tái)超市行業(yè)相關(guān)政策，2023年12月，貴州省人民政府辦公廳出臺(tái)《關(guān)于突出貴州民族文化特色大力打造“貴系列”品牌的實(shí)施意見(jiàn)》，提出要依托貴州企業(yè)在國(guó)內(nèi)外設(shè)立的銷售網(wǎng)點(diǎn)打造沉浸式、體驗(yàn)式、互動(dòng)式營(yíng)銷場(chǎng)景，推動(dòng)“貴系列”品牌精品整體進(jìn)入各類知名商場(chǎng)、超市、便利店等，持續(xù)拓展線下?tīng)I(yíng)銷渠道。

三、發(fā)展歷程

中國(guó)超市行業(yè)的發(fā)展受到市場(chǎng)參與者、供應(yīng)鏈變革史和消費(fèi)者行為的推動(dòng)，主要經(jīng)歷了從傳統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)化到非標(biāo)供應(yīng)鏈再到多渠道供應(yīng)三個(gè)大階段、四個(gè)小階段。1995年以前，我國(guó)超市行業(yè)處于起步階段；1995-2011年，是傳統(tǒng)超市的黃金時(shí)期；2011-2016年，在電商的沖擊下，以非標(biāo)品(生鮮)供應(yīng)鏈為優(yōu)勢(shì)、經(jīng)營(yíng)效率領(lǐng)先的民營(yíng)龍頭超市企業(yè)進(jìn)入黃金發(fā)展時(shí)期；現(xiàn)今，隨著電商的持續(xù)發(fā)展以及消費(fèi)者需求結(jié)構(gòu)的快速變化，消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品和服務(wù)的差異化和便利性需求更強(qiáng)，購(gòu)物+體驗(yàn)及線上和線下融合的立體化新零售時(shí)代來(lái)臨。大潤(rùn)發(fā)、永輝等傳統(tǒng)超市擁抱互聯(lián)網(wǎng)，選擇強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，新超市業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)。

四、行業(yè)壁壘

1、品牌壁壘

隨著超市行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，超市經(jīng)營(yíng)也日益品牌化。一個(gè)在市場(chǎng)有影響力的知名超市品牌的創(chuàng)立，需要經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的堅(jiān)持，需要投入大量的人力、物力、財(cái)力，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間在市場(chǎng)推廣、售后服務(wù)等方面的不懈努力。對(duì)于新進(jìn)入超市行業(yè)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，品牌在短期內(nèi)是不可復(fù)制的。

2、資金壁壘

超市行業(yè)需要巨大的前期投入，門店的選址、場(chǎng)地租賃、市場(chǎng)推廣都需要投入大量的資金，而且我國(guó)超市經(jīng)營(yíng)普遍采用直營(yíng)方式，這又增加了超市企業(yè)對(duì)資金的需求。資金無(wú)疑成為新進(jìn)入超市行業(yè)的企業(yè)做大做強(qiáng)的重要壁壘。

3、規(guī)模壁壘

規(guī)?；浅衅髽I(yè)實(shí)現(xiàn)效益的基本條件，而實(shí)現(xiàn)規(guī)?；仨毦邆鋸?qiáng)大的資金實(shí)力和管理能力。對(duì)新進(jìn)入者來(lái)說(shuō)，由于規(guī)模有限，其必然的結(jié)果是經(jīng)營(yíng)品種少，配套程度低，無(wú)法形成供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，成本優(yōu)勢(shì)無(wú)從體現(xiàn)；同時(shí)由于超市企業(yè)的規(guī)模限制，可能導(dǎo)致物流配送發(fā)展滯后，配送體系效率低下，影響超市的正常經(jīng)營(yíng)?？傊?，對(duì)于不具規(guī)模優(yōu)勢(shì)的新入者來(lái)說(shuō)，在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中很難占據(jù)有利地位。

4、人才壁壘

人才是一個(gè)企業(yè)的根本，對(duì)于超市行業(yè)更是如此，正確的發(fā)展戰(zhàn)略、較強(qiáng)的執(zhí)行力和高效率的經(jīng)營(yíng)均需要一支優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)。而隨著超市行業(yè)對(duì)信息管理、物流管理等方面的人才需求的日益增加，對(duì)專業(yè)人才要求也在不斷提高，導(dǎo)致新進(jìn)入者難以在短期內(nèi)獲得或培養(yǎng)出適合超市行業(yè)發(fā)展所需要的綜合管理團(tuán)隊(duì)。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

超市行業(yè)的上游主要指各種商品的供應(yīng)商，主要包括日用百貨、食品、蔬菜水果、水產(chǎn)海鮮、肉禽蛋類等制造企業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品種養(yǎng)殖戶以及經(jīng)銷商等。產(chǎn)業(yè)鏈中游可分為綜合超市、生鮮超市等多種業(yè)態(tài)；產(chǎn)業(yè)鏈下游為流通環(huán)節(jié)，通過(guò)線上和線下兩種銷售渠道將商品銷售給最終消費(fèi)者。超市產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

超市行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

日用百貨

義烏市意蔚日用百貨有限公司

福建省有谷商貿(mào)股份有限公司

大洋百貨集團(tuán)有限公司

銀泰商業(yè)（集團(tuán)）有限公司

食品

上海光明食品（集團(tuán)）有限公司

牧原食品股份有限公司

宿州市鑫鑫食品有限公司

中國(guó)旺旺控股有限公司

康師傅控股有限公司

蔬菜水果

上游

永輝超市股份有限公司

大商股份有限公司

上海聯(lián)華超市股份有限公司

中百控股集團(tuán)股份有限公司

中游

消費(fèi)者

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）永輝超市股份有限公司

永輝超市股份有限公司成立于2001年，2010年在A股上市，是中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)之一，是國(guó)家級(jí)“流通”及“農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化”雙龍頭企業(yè)。永輝超市是中國(guó)大陸首批將生鮮農(nóng)產(chǎn)品引進(jìn)現(xiàn)代超市的流通企業(yè)之一，被國(guó)家七部委譽(yù)為中國(guó)“農(nóng)改超”推廣的典范，通過(guò)農(nóng)超對(duì)接，以生鮮特色經(jīng)營(yíng)及物美價(jià)廉的商品受到百姓認(rèn)可，被譽(yù)為“民生超市、百姓永輝”。自創(chuàng)辦以來(lái)，企業(yè)持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展。目前企業(yè)已在全國(guó)發(fā)展超千家連鎖超市，業(yè)務(wù)覆蓋29個(gè)省份，近600個(gè)城市，經(jīng)營(yíng)面積超過(guò)800萬(wàn)平方米。從企業(yè)門店數(shù)量來(lái)看，2023年上半年，企業(yè)超市業(yè)態(tài)門店數(shù)量達(dá)1008家。

（2）上海聯(lián)華超市股份有限公司

上海聯(lián)華超市股份有限公司隸屬上海市屬大型國(guó)有企業(yè)百聯(lián)集團(tuán)，成立于1991年5月，是國(guó)內(nèi)第一家以連鎖經(jīng)營(yíng)為特征的超市公司。聯(lián)華在2003年6月在香港主板市場(chǎng)上市，成為國(guó)內(nèi)首家在香港主板掛牌上市的連鎖超市企業(yè)。憑借企業(yè)強(qiáng)有力的資金支持和信譽(yù)優(yōu)勢(shì)及成熟過(guò)硬的管理水平，上海聯(lián)華超市股份有限公司已發(fā)展直營(yíng)和加盟店近300多家，成為杭州、寧波發(fā)展最快、最具品牌實(shí)力和知名度的便民超市。以全渠道零售為特色，以多業(yè)態(tài)、多渠道的發(fā)展格局，企業(yè)形成了便利性、時(shí)尚化、標(biāo)準(zhǔn)化的商品組合，滿足消費(fèi)者的個(gè)性化需求。2023年上半年，企業(yè)大型綜合超市業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入同比下降24.45%至58.73億元，主要是企業(yè)銷售收入有所下滑，以及應(yīng)占聯(lián)營(yíng)公司虧損。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

超市作為重要的商品流通渠道，在人們的日常生活中占據(jù)著舉足輕重的地位。近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和消費(fèi)者需求的不斷升級(jí)，超市行業(yè)銷售規(guī)模整體呈現(xiàn)穩(wěn)中有升的態(tài)勢(shì)。從具體數(shù)據(jù)來(lái)看，2018-2022年我國(guó)超市行業(yè)銷售規(guī)模從2.85萬(wàn)億元增長(zhǎng)至3.15萬(wàn)億元，復(fù)合增長(zhǎng)率僅為2.53%，盡管復(fù)合增長(zhǎng)率相對(duì)較低，但超市行業(yè)在我國(guó)零售市場(chǎng)中仍占據(jù)著不可替代的地位。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）利好政策支持

近年來(lái)，國(guó)家為了促進(jìn)超市行業(yè)的健康發(fā)展，不斷出臺(tái)鼓勵(lì)超市行業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策，包括《全面推進(jìn)城市一刻鐘便民生活圈建設(shè)三年行動(dòng)計(jì)劃(2023-2025)》和《關(guān)于加快內(nèi)外貿(mào)一體化發(fā)展的若干措施》等政策。這些政策的出臺(tái)，為超市行業(yè)的發(fā)展提供了有力的支持。與此同時(shí)，超市企業(yè)也積極響應(yīng)政策的號(hào)召，并加強(qiáng)自身的品牌建設(shè)、供應(yīng)鏈管理和營(yíng)銷策略，推動(dòng)超市行業(yè)發(fā)展。

（2）居民購(gòu)買能力持續(xù)提高

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，我國(guó)城鄉(xiāng)居民生活水平持續(xù)提高。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年全國(guó)城鎮(zhèn)居民人均可支配收入達(dá)5.18萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)5.1%；農(nóng)村居民人均可支配收入為2.17萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)7.7%。居民收入的穩(wěn)步提升意味著他們擁有更多的可支配資金，可以用于日常消費(fèi)和購(gòu)買所需商品，為超市行業(yè)提供了寶貴的發(fā)展機(jī)遇。

（3）物流行業(yè)迅速發(fā)展提高超市商品配送效率

交通運(yùn)輸基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的持續(xù)投入為物流行業(yè)的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。隨著公路、鐵路、航空和水路等交通網(wǎng)絡(luò)的不斷完善，物流行業(yè)得以實(shí)現(xiàn)更加高效、快捷的運(yùn)輸，這為超市行業(yè)商品配送提供了極大的便利，縮短了商品從供應(yīng)商到超市的運(yùn)輸時(shí)間，提高了配送效率。隨著物流行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，超市行業(yè)的商品配送效率將得到更大提升，物流配送成本也將進(jìn)一步降低，從而為消費(fèi)者帶來(lái)更好的購(gòu)物體驗(yàn)。

2、不利因素

（1）融資渠道單一

超市門店的拓展需要大量的前期資金投入；相比百貨等零售業(yè)態(tài)，超市主要是通過(guò)買斷方式進(jìn)行銷售，因此超市行業(yè)需要投入更多的流動(dòng)資金，這無(wú)疑增加了對(duì)資金的需求。然而，當(dāng)前我國(guó)超市行業(yè)的融資渠道相對(duì)單一，多數(shù)企業(yè)主要依賴自有資金和銀行貸款進(jìn)行融資。這種融資方式限制了超市企業(yè)的發(fā)展速度和規(guī)模擴(kuò)張。當(dāng)超市企業(yè)面臨資金緊張時(shí)，如果無(wú)法通過(guò)外部融資獲得足夠的支持，可能導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)困境。

（2）超市行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)明顯

近年來(lái)，外資超市企業(yè)加速進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，與中國(guó)本土超市企業(yè)展開(kāi)了激烈的競(jìng)爭(zhēng)。這使得超市行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局發(fā)生了深刻的變化，國(guó)內(nèi)超市企業(yè)面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。外資超市企業(yè)通常具有較強(qiáng)的品牌影響力和經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)，憑借其豐富的商品品種、高品質(zhì)的商品和優(yōu)質(zhì)的服務(wù)吸引了大量消費(fèi)者。與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)超市企業(yè)品牌化、差異化經(jīng)營(yíng)能力相對(duì)較弱，難以形成獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。為了爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額，國(guó)內(nèi)超市企業(yè)采取了價(jià)格戰(zhàn)作為主要的競(jìng)爭(zhēng)手段，導(dǎo)致超市行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象明顯。

（3）經(jīng)營(yíng)管理水平較低

目前我國(guó)多數(shù)超市企業(yè)還沒(méi)有形成一個(gè)完善的、規(guī)范化運(yùn)作的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制。國(guó)內(nèi)超市企業(yè)在精細(xì)化管理、品牌營(yíng)銷、供應(yīng)鏈管理、業(yè)態(tài)定位、差異化經(jīng)營(yíng)、信息管理等方面的管理水平較低，妨礙了部分超市企業(yè)做強(qiáng)做大。以精細(xì)化管理為例，精細(xì)化管理是超市企業(yè)提升競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵，而缺乏精細(xì)化管理可能導(dǎo)致庫(kù)存積壓、采購(gòu)成本過(guò)高、員工效率低下等問(wèn)題，影響超市企業(yè)的整體運(yùn)營(yíng)效率。

八、競(jìng)爭(zhēng)格局

目前我國(guó)的超市行業(yè)發(fā)展已經(jīng)較為成熟，整體已進(jìn)入資本經(jīng)營(yíng)的規(guī)?；l(fā)展階段，加上外資超市企業(yè)進(jìn)入中國(guó)，導(dǎo)致我國(guó)超市行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈。目前，我國(guó)主要有永輝超市、聯(lián)華超市、中百集團(tuán)、北京京客隆、大商股份等上市企業(yè)。從競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，我國(guó)超市行業(yè)呈現(xiàn)碎片化、區(qū)域割據(jù)的特征，市場(chǎng)集中度低。從2022年我國(guó)超市TOP10企業(yè)銷售情況和門店數(shù)來(lái)看，沃爾瑪（中國(guó)）投資有限公司銷售額位居首位，2022年企業(yè)銷售額為1093.1億元，門店數(shù)量為365個(gè)。其次是永輝超市股份有限公司，2022年企業(yè)銷售額為979.87億元，門店數(shù)量為1045個(gè)。

九、發(fā)展趨勢(shì)

隨著電商的興起和消費(fèi)者購(gòu)物習(xí)慣的改變，超市行業(yè)可能會(huì)進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)線上線下融合，為消費(fèi)者提供更加便利的購(gòu)物體驗(yàn)。隨著我國(guó)網(wǎng)絡(luò)普及率的提高，未來(lái)超市行業(yè)將加快與電商融合，以適應(yīng)消費(fèi)者的需求和市場(chǎng)環(huán)境的變化。此外，目前我國(guó)超市行業(yè)的二元結(jié)構(gòu)特征明顯，各區(qū)域市場(chǎng)均存在各自的區(qū)域龍頭企業(yè)，并且在與全國(guó)性超市企業(yè)和國(guó)際零售巨頭的競(jìng)爭(zhēng)中并不處于劣勢(shì)。區(qū)域龍頭企業(yè)在充分發(fā)展市場(chǎng)后將面臨跨區(qū)域發(fā)展的問(wèn)題，而兼并收購(gòu)能夠在短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域發(fā)展，超市行業(yè)將呈現(xiàn)出兼并整合趨勢(shì)。