摘要：我國航空機載設(shè)備維修產(chǎn)業(yè)起步較晚，但在國家政策的扶持與強大的內(nèi)生動力驅(qū)動下，國內(nèi)維修企業(yè)工程技術(shù)力量持續(xù)提升，加快深度維修能力建設(shè)布局，維修能力覆蓋面持續(xù)擴大，機載設(shè)備向國外送修的比例持續(xù)降低，促進國內(nèi)航空機載設(shè)備維修產(chǎn)業(yè)保持高景氣態(tài)勢發(fā)展。經(jīng)過40余年的發(fā)展，我國航空維修行業(yè)已經(jīng)建立起由航空器機體定檢、發(fā)動機翻修以及相關(guān)部件維修組成的較為完整的維修產(chǎn)業(yè)鏈。截至2022年末，CAAC批準(zhǔn)的國內(nèi)維修單位數(shù)量為430家，其中從事航空機載設(shè)備維修業(yè)務(wù)的單位共212家。

一、定義及分類

航空機載設(shè)備指飛機上能夠給出各個類型參數(shù)的儀器、儀表或設(shè)備，常被譽為飛機的“大腦”和“神經(jīng)”，可以分為機載電子設(shè)備和機載機械設(shè)備。航空機載設(shè)備維修即對機載電子和機械等機載設(shè)備進行維修。其中，機載電子設(shè)備維修的對象主要包括計算機系統(tǒng)、導(dǎo)航系統(tǒng)等；機載機械設(shè)備維修對象主要包括燃油系統(tǒng)、液壓系統(tǒng)等。航空機載設(shè)備維修所涉及的種類最為廣泛，涵蓋了電子、電氣、機械等眾多專業(yè)領(lǐng)域，是最具潛力的飛機維修市場之一。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

行業(yè)主管部門包括中國民用航空局、國家國防科技工業(yè)局、中央軍事委員會裝備發(fā)展部等。中國民用航空局主要負(fù)責(zé)起草相關(guān)法律法規(guī)草案、規(guī)章草案、政策和標(biāo)準(zhǔn)，推進民航行業(yè)體制改革工作；提出民航行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和中長期規(guī)劃、與綜合運輸體系相關(guān)的專項規(guī)劃建議，按規(guī)定擬訂民航有關(guān)規(guī)劃和年度計劃并組織實施和監(jiān)督檢查；承擔(dān)民航飛行安全和地面安全監(jiān)管責(zé)任等。國家國防科技工業(yè)局主要負(fù)責(zé)擬訂核、航天、航空、船舶、兵器工業(yè)的產(chǎn)業(yè)和技術(shù)政策、發(fā)展規(guī)劃，實施行業(yè)管理等。中央軍事委員會裝備發(fā)展部主要負(fù)責(zé)履行全軍裝備發(fā)展規(guī)劃計劃、研發(fā)試驗鑒定、采購管理、信息系統(tǒng)建設(shè)等職能，著力構(gòu)建由軍委裝備部門集中統(tǒng)管、軍種具體監(jiān)管、戰(zhàn)區(qū)聯(lián)合運用的體制架構(gòu)等。

行業(yè)自律協(xié)會為中國民用航空維修協(xié)會，主要負(fù)責(zé)依據(jù)政府授權(quán)，制訂和修訂行業(yè)自律規(guī)定，規(guī)范行業(yè)行為，促進行業(yè)發(fā)展，協(xié)調(diào)同業(yè)關(guān)系，提升行業(yè)競爭力，為航空公司和其他用戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)；維護會員單位的利益和業(yè)內(nèi)工作者的權(quán)益；促進與國際維修業(yè)同行的交流與合作。負(fù)責(zé)國內(nèi)外行業(yè)相關(guān)信息收集、分析和評估，研究行業(yè)發(fā)展中的重大問題和共性問題，提供行業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)性建議和意見；承辦政府行業(yè)主管部門及會員委托的其他工作等。

2、行業(yè)相關(guān)政策

航空機載設(shè)備維修是航空產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要保障之一。自我國實施民航強國戰(zhàn)略以來，有關(guān)部門出臺一系列政策和法律法規(guī)，加強國內(nèi)航空機載設(shè)備維修能力建設(shè)，增強維修核心技術(shù)能力和工程能力，提高行業(yè)維修質(zhì)量。2021年12月，民航局等三部門聯(lián)合印發(fā)的《“十四五”民用航空發(fā)展規(guī)劃》再次強調(diào)我國民航業(yè)要構(gòu)建一流的民航安全體系，要提高航空部（附）件和發(fā)動機的維修能力，形成布局合理、功能完善的航空維修產(chǎn)業(yè)集群。2023年7月，民航局發(fā)布《關(guān)于落實數(shù)字中國建設(shè)總體部署 加快推動智慧民航建設(shè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，提出推進數(shù)字技術(shù)在無人（少人）運行、機場運營仿真優(yōu)化、客貨安檢智能化、航空器維修與健康管理等場景的融合應(yīng)用，為航空機載設(shè)備維修企業(yè)自主創(chuàng)新能力與深度維修能力的建設(shè)提供了良好的政策環(huán)境，將進一步推動產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

三、發(fā)展歷程

我國航空維修產(chǎn)業(yè)起步較晚，改革開放之前，我國民航運輸類飛機主要為蘇制飛機，機載設(shè)備維修方面采取的是以預(yù)防為主的保障體系，維修企業(yè)大多不具有獨立法人資格。20世紀(jì)80年代到20世紀(jì)90年代，國內(nèi)民航開始引進歐美飛機，機載設(shè)備維修主要依靠境外維修廠商。同時，我國逐步開放國內(nèi)民航維修市場，鼓勵外資企業(yè)、民營企業(yè)等多種所有制企業(yè)進入航空機載設(shè)備維修領(lǐng)域，維修業(yè)務(wù)逐漸呈現(xiàn)回流的趨勢。步入21世紀(jì)以來，中國進入世界經(jīng)濟體系的步伐加快，中國航空機載設(shè)備維修企業(yè)與外資企業(yè)的合作也不斷加深，涌現(xiàn)出一批以北京飛機維修工程有限公司為代表的合資企業(yè)。民航局也已經(jīng)形成了法制化、規(guī)范化的持續(xù)適航維修管理體系。至21世紀(jì)20年代初，在機載設(shè)備維修方面，國內(nèi)大多數(shù)企業(yè)的維修能力已覆蓋波音737、空客 320/330 等保有量較大的機型。2023年以來，超卓航科等國內(nèi)先進企業(yè)陸續(xù)布局冷噴涂增材制造技術(shù)并產(chǎn)業(yè)化運用在航空器維修領(lǐng)域。冷噴涂技術(shù)由于其高效、高性能等優(yōu)點受到世界各國科技界和工業(yè)界的高度重視，成為國際增材領(lǐng)域新技術(shù)的研究熱點之一。該技術(shù)在航空機載設(shè)備維修領(lǐng)域的成功應(yīng)用，帶領(lǐng)我國航空機載設(shè)備維修產(chǎn)業(yè)步入新的發(fā)展階段。

四、行業(yè)壁壘

1、資質(zhì)壁壘

由于航空機載設(shè)備維修直接關(guān)系到飛機航行的安全性，因此各國民航主管部門和國防軍工主管部門對航空機載設(shè)備維修制定了嚴(yán)格的準(zhǔn)入許可資格審核機制。在航空機載設(shè)備維修領(lǐng)域，我國采用了“維修許可證”管理制度，維修許可證由中國民用航空總局統(tǒng)一審核、頒發(fā)、監(jiān)管，航空維修單位獲得維修許可證后才可從事航空維修業(yè)務(wù)。此外，從事航空機載設(shè)備維修的企業(yè)在取得維修許可證后，還需要逐項對所要維修的機載設(shè)備項目件號進行適航取證。從而形成較高的資質(zhì)壁壘。

2、技術(shù)和人才壁壘

在航空機載設(shè)備維修領(lǐng)域，根據(jù)維修技術(shù)的不同，機載設(shè)備的維修能力可分為一級、二級和三級三個等級。維修等級越高，故障定位越精確，更換單元越小，維修成本越低，對檢測設(shè)備、維修技術(shù)和維修人員的要求越高。同時，對航空機載設(shè)備進行深度維修需要相關(guān)企業(yè)獲取詳實的技術(shù)資料、培養(yǎng)專業(yè)的技術(shù)人員以及豐富的經(jīng)驗積累。技術(shù)人員和維修經(jīng)驗都需要企業(yè)持續(xù)地投入，新進入企業(yè)難以在短時間內(nèi)完善維修技術(shù)并建立專業(yè)的維修團隊。

3、資金壁壘

航空機載設(shè)備維修企業(yè)在進行飛機設(shè)備及零部件的研制、維修時必須借助專業(yè)的設(shè)備，自制或購置該類設(shè)備前期投入較大。且隨著云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能、網(wǎng)絡(luò)安全以及新材料等科學(xué)技術(shù)在航空器及其零部件運用的逐步加深，相關(guān)企業(yè)需對技術(shù)、設(shè)備不斷進行升級，使得企業(yè)維護成本較高。此外，航空機載設(shè)備維修企業(yè)日常經(jīng)營也需要儲備一定航材及維修備件，技術(shù)、設(shè)備的升級和安全庫存的儲備均對企業(yè)的資金能力提出較高要求。因此，資金投入也是本行業(yè)進入的壁壘之一。

4、客戶壁壘

航空機載設(shè)備維修業(yè)務(wù)的下游客戶主要為國內(nèi)航空公司。由于航空器安全質(zhì)量直接關(guān)系到國民人身安全，各大航空公司傾向于與維修服務(wù)、維修質(zhì)量已通過市場檢驗的供應(yīng)商長期合作。目前，我國航空機載設(shè)備維修企業(yè)與國內(nèi)航空公司已形成相對穩(wěn)定的供需合作關(guān)系，對于新進企業(yè)而言，要在短時間內(nèi)取得客戶的認(rèn)可較為困難，航空機載設(shè)備維修業(yè)務(wù)的客戶壁壘較高。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

航空機載設(shè)備維修產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為電子元器件、航空材料、航空部附件等原材料供應(yīng)商。航空機載設(shè)備種類眾多，不同種類的機載設(shè)備所需的電子元件、器件以及零部件均不相同，部分計算機系統(tǒng)涉及飛機核心領(lǐng)域，集成度高、線路結(jié)構(gòu)復(fù)雜。目前，相關(guān)維修設(shè)備和技術(shù)資料受到國外廠商的嚴(yán)密封鎖，我國獨立自主研發(fā)相關(guān)芯片以及核心零部件，逐步突破技術(shù)瓶頸，實現(xiàn)國產(chǎn)替代，使航空機載設(shè)備維修效率、部附件適配度大幅提高，有效降低相關(guān)企業(yè)采購成本，推動行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。

航空機載設(shè)備維修業(yè)務(wù)主要服務(wù)于國內(nèi)民用航空公司以及部分軍事航空。隨著國民經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展，國家持續(xù)加大對國防事業(yè)的投入，航空運輸業(yè)的市場需求也快速擴大，我國航空工業(yè)迎來重大的發(fā)展機遇，以干支線飛機和通用飛機為主的航空裝備制造被列入國務(wù)院確定的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一。國產(chǎn)民機加速發(fā)展，一方面刺激國內(nèi)民航機隊擴充，為國內(nèi)第三方維修企業(yè)提供更大潛在市場；另一方面，國產(chǎn)民機發(fā)動機、機體、機載設(shè)備等零部件的核心制造技術(shù)或技術(shù)參數(shù)有望由國內(nèi)掌握和控制，從而為國內(nèi)第三方企業(yè)提高維修技術(shù)、擴大維修業(yè)務(wù)范圍提供契機，帶動國內(nèi)航空機載設(shè)備維修市場的快速發(fā)展。中國航空機載設(shè)備維修行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

航空機載設(shè)備維修行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

電子元器件

上海韋爾半導(dǎo)體股份有限公司

紫光國芯微電子股份有限公司

中芯國際集成電路制造有限公司

北方華創(chuàng)科技集團股份有限公司

航空部附件

北京北摩高科摩擦材料股份有限公司

北京新興東方航空裝備股份有限公司

中航空管系統(tǒng)裝備有限公司

深圳市多尼卡航空電子有限公司

航空材料

北京航空材料研究院股份有限公司

北京鋼研高納科技股份有限公司

西部金屬材料股份有限公司

中航航空高科技股份有限公司

上游

北京安達維爾科技股份有限公司

四川海特高新技術(shù)股份有限公司

廣州航新航空科技股份有限公司

湖北超卓航空科技股份有限公司

中游

民用航空

軍用航空

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）四川海特高新技術(shù)股份有限公司

四川海特高新技術(shù)股份有限公司成立于1991年，是一家集先進集成電路研發(fā)制造，航空工程技術(shù)與服務(wù)、核心裝備制造“三位一體”發(fā)展的高科技企業(yè)集團，服務(wù)范圍包括飛機計算機、通訊導(dǎo)航、雷達、電氣、儀表、氣動系統(tǒng)、液壓系統(tǒng)、機輪剎車、燃油系統(tǒng)等維修，是國內(nèi)目前唯一同時擁有運輸飛機、公務(wù)機、航空部附件維修等許可的民營航空工程技術(shù)服務(wù)企業(yè)。在航空工程技術(shù)與服務(wù)領(lǐng)域，公司已經(jīng)成為中國最大的綜合性飛機大修、客機改貨機、整機噴漆、飛機拆解、部附件維修民營企業(yè)，是大中華區(qū)規(guī)模最大的公務(wù)機維修企業(yè)。2023年前三季度，海特高新營業(yè)收入為7.31億元，同比增長5.25%。

2020-2023年前三季度海特高新營業(yè)收入

（2）廣州航新航空科技股份有限公司

廣州航新航空科技股份有限公司成立于2005年，航空維修及服務(wù)業(yè)務(wù)涵蓋部件維修保障、整機維修保障、航空資產(chǎn)管理等。近年來，航空維修市場從主要集中在中國及東南亞擴展到歐洲、中東、北非等更廣闊的全球市場，航新科技深耕航空機載設(shè)備維修業(yè)務(wù)，在廣州、上海、天津、哈爾濱、成都、香港、歐洲、非洲等多個地區(qū)均有布局，維修能力涵蓋各主要機型和各種部附件。2023年上半年，航新科技航空維修業(yè)務(wù)收入為7.52億元，同比增長96.55%；毛利率為16.07%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

經(jīng)過40余年的發(fā)展，我國航空維修行業(yè)已經(jīng)建立起由航空器機體定檢、發(fā)動機翻修以及相關(guān)部件維修組成的較為完整的維修產(chǎn)業(yè)鏈。為保證航空安全，航空器的制造、運營、維修等環(huán)節(jié)均受到嚴(yán)格監(jiān)管，在我國，企業(yè)必須取得民航局下發(fā)的《維修許可證》才能開展航空機載設(shè)備維修業(yè)務(wù)。2020年，CAAC批準(zhǔn)的國內(nèi)維修單位數(shù)量為498家，其中具備航空機載設(shè)備維修能力的維修單位有222家。我國航空機載設(shè)備維修產(chǎn)業(yè)起步較晚，但在國家政策的扶持與強大的內(nèi)生動力驅(qū)動下，國內(nèi)維修企業(yè)工程技術(shù)力量持續(xù)提升，維修能力覆蓋面持續(xù)擴大，機載設(shè)備向國外送修的比例持續(xù)降低，促進國內(nèi)航空機載設(shè)備維修產(chǎn)業(yè)保持高景氣態(tài)勢發(fā)展。2019年以來，民航局持續(xù)推進“多證合一”改革工作，以降低企業(yè)成本，我國航空機載設(shè)備維修賽道迎來新的發(fā)展機遇。截至2022年末，CAAC批準(zhǔn)的國內(nèi)維修單位數(shù)量為430家，其中從事航空機載設(shè)備維修業(yè)務(wù)的單位共212家。

2020-2022年CAAC批準(zhǔn)的中國維修單位數(shù)量

七、機遇與挑戰(zhàn)

1、機遇

（1）國家利好政策持續(xù)發(fā)力

航空機載設(shè)備維修屬于《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2024年本）》中重點鼓勵發(fā)展的高端產(chǎn)業(yè)。國家出臺了一系列相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策，為航空機載設(shè)備維修的快速持續(xù)發(fā)展提供了有利的政策環(huán)境，促進了產(chǎn)業(yè)的發(fā)展壯大。結(jié)合國家在航空領(lǐng)域的政策支持方向以及目前的市場情況，未來航空機載設(shè)備維修的增量市場將更多地體現(xiàn)在市場需求大、技術(shù)含量高的部附件上。對于具備深度維修能力的企業(yè)來說，將會有更加廣闊的市場空間。

（2）市場需求不斷擴大

隨著我國居民收入持續(xù)增加，生活水平不斷提升，我國居民航空出行意愿和支付能力顯著提高。同時，電商、快遞、現(xiàn)代物流快速發(fā)展，航空貨運需求增長基礎(chǔ)進一步筑牢。根據(jù)《“十四五”民用航空發(fā)展規(guī)劃》中所提到的發(fā)展目標(biāo)，預(yù)計到2025年，我國民用航空運輸總周轉(zhuǎn)量、旅客運輸量、貨郵運輸量將分別達到1750億噸公里、9.3億人次、950萬噸，將帶來更大的航空機載設(shè)備維修需求。

（3）軍民融合為產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供新動力

2015年習(xí)近平總書記首次提出要“把軍民融合發(fā)展上升為國家戰(zhàn)略”，我國軍民融合正處于由初步融合向深度融合發(fā)展的關(guān)鍵階段。目前，我國軍機機載設(shè)備維修業(yè)務(wù)仍集中在總裝單位及各軍機修理廠，民營企業(yè)參與較少。在軍民融合的背景下，軍機機載設(shè)備維修業(yè)務(wù)不斷向民營企業(yè)開放，優(yōu)質(zhì)的民營企業(yè)將憑借較強的機載設(shè)備制造技術(shù)、齊全的軍工資質(zhì)、優(yōu)秀的維修技術(shù)等優(yōu)勢取得高速發(fā)展，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供新動力。

2、挑戰(zhàn)

（1）核心技術(shù)發(fā)展受限

目前，我國獲批的航空機載設(shè)備維修企業(yè)達兩百余家，但多數(shù)企業(yè)仍存在維修能力建設(shè)不足，維修件號數(shù)量較少的情況，相關(guān)競爭主要集中在準(zhǔn)入技術(shù)難度較低、維修相對簡單、設(shè)備投入低、維修深度較淺、拆換量大的部附件維修。行業(yè)內(nèi)具備高技術(shù)含量、深度維修能力的維修企業(yè)數(shù)量仍較少。同時受到國外廠商的技術(shù)限制，對于部分具有較高技術(shù)難度的精密部件，下游客戶只能交由國外 OEM 廠商修理，這導(dǎo)致國內(nèi)航空機載設(shè)備維修企業(yè)在建設(shè)高技術(shù)附加值維修能力上受到較大的阻礙。

（2）融資渠道不足

航空機載設(shè)備維修涉及的專業(yè)知識、設(shè)備、技術(shù)繁多，為保持技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，相關(guān)企業(yè)需不斷擴充維修能力，但維修能力的拓展需要配置更多專業(yè)的工具設(shè)備，對企業(yè)的資金實力提出了更高要求。目前，我國大部分航空機載設(shè)備維修企業(yè)通過自有資本和借款維持經(jīng)營，融資渠道相對狹隘，對社會資本的利用率較低，使企業(yè)面臨較大的資金周轉(zhuǎn)壓力，一定程度上影響了產(chǎn)業(yè)的快速擴展。

（3）人才資源相對匱乏

航空維修技術(shù)人員短缺目前已經(jīng)成為全球性的問題，航空機載設(shè)備維修對于專業(yè)人員素質(zhì)和能力要求較高。行業(yè)的迅速發(fā)展，對具有豐富經(jīng)驗的高端技術(shù)人才需求增長，人才競爭日益激烈。目前，我國對于航空機載設(shè)備維修人才的培養(yǎng)及晉升機制還不夠完善，導(dǎo)致大量優(yōu)秀人才流失，不利于產(chǎn)業(yè)強勁發(fā)展。

八、競爭格局

目前參與國內(nèi)航空機載設(shè)備維修業(yè)務(wù)的企業(yè)分為三類：原始制造商（OEM廠商）、航空公司下屬維修單位及第三方維修廠商。其中以美國霍尼韋爾、美國派克等為代表的OEM廠家，依靠原廠維修服務(wù)的技術(shù)優(yōu)勢，在航空發(fā)動機大修等核心高價值領(lǐng)域掌握優(yōu)勢。以北京飛機維修工程有限公司、廣州飛機維修工程有限公司、中國東方航空工程技術(shù)公司為代表的民航企業(yè)投資的維修企業(yè)，主要從事發(fā)動機維修、機體大修、航線維護，主要服務(wù)自身航空集團。第三方維修廠商如海特高新、航新科技、安達維爾、超卓航科、成發(fā)泰達等，主要從事機載設(shè)備維修，其依靠性價比高、市場靈敏度高、機制靈活等特點，已形成了一定的規(guī)模和影響力，是我國機載設(shè)備維修領(lǐng)域中最為活躍的市場參與者。

2023年前三季度中國航空機載設(shè)備維修上市企業(yè)營業(yè)收入

九、發(fā)展趨勢

一方面，國內(nèi)高端航空機載設(shè)備維修市場份額仍被外企占據(jù)，高技術(shù)附加值的精密部件往往只能送到國外OEM廠商修理，使得航空企業(yè)的維修成本支出大量增加，也為政府部門的安全監(jiān)管帶來了許多困難。另一方面，隨著航空公司機隊規(guī)模的壯大和新機型的不斷引入，飛機附件的種類和數(shù)量均在增加，航空公司更加傾向于選擇業(yè)務(wù)全面的維修企業(yè)為其提供綜合的維修服務(wù)。因此，加強航空機載設(shè)備的深度維修能力不僅是維修企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)，也是相關(guān)監(jiān)管部門的引導(dǎo)方向。同時，我國航空機載設(shè)備維修將立足于自主研制，在研發(fā)過程中形成自主知識產(chǎn)權(quán)，實現(xiàn)關(guān)鍵設(shè)備的自主配套，進而使我國在激烈的市場競爭中處于主動地位，降低進出口過程中不確定性因素的限制。此外，行業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)將加快產(chǎn)業(yè)鏈橫向拓展，豐富自身服務(wù)矩陣，以搶占更多的市場份額，使市場集中度進一步提升，增強產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效益。