摘要：隨著中國經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定增長，中國丙綸纖維企業(yè)逐步加大對差別化丙綸的研發(fā)力度，努力開拓丙綸的應用領域。同時下游紡織企業(yè)的紡織技術在不斷進步，上游原材料聚丙烯廠家的生產(chǎn)能力和生產(chǎn)水平也不斷提升。根據(jù)中國化學纖維工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，2017-2021年中國丙綸纖維產(chǎn)量分別從29.41 萬噸增長到42.8萬噸。2022年在疫情反復、地緣沖突、通脹高企等多重復雜因素疊加影響下，我國丙綸纖維行業(yè)生產(chǎn)放緩，產(chǎn)量出現(xiàn)負增長。2022年中國丙綸纖維為41.3萬噸，同比下降3.50%。

一、定義及分類

丙綸纖維，即聚丙烯纖維的商品名，是用石油精煉的副產(chǎn)物丙烯為原料制得的合成纖維。丙綸具有環(huán)保、質(zhì)輕、強度高、耐酸堿性好、保暖性好、不吸水、染色性差、耐熱性差、耐老化性差等特點。丙綸根據(jù)紡絲加工后的產(chǎn)品長度分為丙綸長絲和丙綸短纖。

二、商業(yè)模式

1、采購模式

丙綸纖維企業(yè)采購的原材料為聚丙烯、母粒和油劑等。丙綸纖維企業(yè)綜合考慮現(xiàn)金流情況、原材料的庫存量等因素，在保證生產(chǎn)順利進行的條件下，在價格相對合理時加大采購量，反之則減少采購量。在供應商選擇上，充分調(diào)查供方信息，包括質(zhì)量保證能力、供貨能力、供貨及時性等情況，確定合作關系。

2、生產(chǎn)模式

丙綸纖維企業(yè)實行以銷定產(chǎn)為主的生產(chǎn)模式。由于丙綸無法染色，需在紡前采用色母著色，丙綸纖維企業(yè)主要根據(jù)客戶要求的顏色、功能進行生產(chǎn)安排。丙綸纖維企業(yè)以自主生產(chǎn)為主，不存在丙綸纖維成品委外加工的情形，存在部分原材料委外加工，包括廢絲回收委外加工和母粒委外初加工。具體情況如下：

廢絲回收委外加工。由于開機運行、切換產(chǎn)品品種等損耗，丙綸纖維在生產(chǎn)過程中不可避免地會產(chǎn)生廢絲。為了響應國家再生資源利用政策，企業(yè)在保證產(chǎn)品質(zhì)量的前提下，回收二次利用廢絲。部分丙綸纖維企業(yè)委托外部企業(yè)將廢絲加工成聚丙烯切粒，用于生產(chǎn)黑色或深色丙綸長絲。廢絲加工主要涉及破碎、擠出、造粒等工藝環(huán)節(jié)。

母粒委外初加工。丙綸纖維企業(yè)根據(jù)部分客戶對丙綸長絲的特定顏色及功能要求，在生產(chǎn)過程中添加母粒使其達到不同顏色及功能。丙綸纖維企業(yè)自主采購色粉及功能材料，委托外部企業(yè)將色粉及功能材料初加工成符合公司特定要求的母粒。母粒初加工涉及聚丙烯和色粉的混合攪拌、捏合、擠出和造粒等工藝環(huán)節(jié)。企業(yè)在收回初加工的母粒后，再進行稀釋和配色。丙綸產(chǎn)品著色的關鍵是配色，即將不同顏色、功能的母粒按一定比例混合，調(diào)配出客戶要求的特定顏色及功能。母粒初加工的技術不是丙綸著色的核心環(huán)節(jié)。

3、銷售模式

丙綸纖維客戶主要為工業(yè)領域的工業(yè)濾布和民用領域的箱包、服裝、水管布套、門窗毛條等紡織生產(chǎn)企業(yè)。丙綸纖維企業(yè)主要通過直銷方式銷售產(chǎn)品，僅部分客戶為貿(mào)易型客戶。因不同客戶對產(chǎn)品的顏色、功能性有差異化需求，并且同一客戶的需求也根據(jù)終端產(chǎn)品的不同而存在變化，丙綸纖維公司與客戶深度融合，協(xié)同客戶針對產(chǎn)品、功能進行開發(fā)，實行產(chǎn)品及服務的定制化。在產(chǎn)品銷售的定價上，以原材料成本和制造成本為基礎，結(jié)合市場供求狀況、訂單規(guī)模、產(chǎn)品技術復雜程度等因素，綜合考慮后制定銷售價格。

三、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

我國對丙綸纖維行業(yè)的監(jiān)管，主要采用市場調(diào)節(jié)、政府宏觀調(diào)控及行業(yè)自律相結(jié)合的方式進行管理。相關的管理部門包括國家發(fā)改委、工信部和中國化學纖維工業(yè)協(xié)會。國家發(fā)改委和工信部負責化學纖維產(chǎn)業(yè)政策的制定，并監(jiān)督、檢查其執(zhí)行情況，研究制定行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，指導行業(yè)結(jié)構調(diào)整，實施行業(yè)管理，參與行業(yè)體制改革、技術進步和技術改造、質(zhì)量管理等工作。

中國化纖工業(yè)協(xié)會為我國化纖行業(yè)自律性組織，下設丙綸專業(yè)委員會承擔丙綸行業(yè)的引導、聯(lián)系、交流、協(xié)調(diào)、促進和服務職能。丙綸分會的主要職能包括：發(fā)揮政府與丙綸企事業(yè)單位之間的橋梁和紐帶作用，引導和促進我國丙綸產(chǎn)業(yè)的有序、高效和健康發(fā)展；促進丙綸行業(yè)的技術進步，增強企業(yè)與科研單位的技術合作，提高自主創(chuàng)新能力、生產(chǎn)工藝、技術水平和研發(fā)的實力，促進科技成果轉(zhuǎn)化，加快我國丙綸產(chǎn)業(yè)的發(fā)展步伐；加強相關的技術標準工作；規(guī)范行業(yè)行為，增強我國丙綸的市場競爭力；開展國內(nèi)外丙綸產(chǎn)業(yè)發(fā)展的調(diào)研活動；開展丙綸的推廣應用；根據(jù)產(chǎn)業(yè)特點，開展節(jié)能降耗、清潔化生產(chǎn)，促進我國丙綸產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展；開展國際間和行業(yè)間的交流活動，提高我國丙綸產(chǎn)業(yè)在全球競爭中的地位。

2、行業(yè)相關政策

近年來國家出臺了一系列政策指導丙綸纖維產(chǎn)業(yè)發(fā)展。如《產(chǎn)業(yè)結(jié)構調(diào)整指導目錄（2024年本）》將高性能纖維及制品的開發(fā)、生產(chǎn)、應用；利用聚丙烯回收材料生產(chǎn)丙綸（PP）長絲和短纖維技術及應用列為鼓勵類。將單線產(chǎn)能≤1000噸/年、幅寬≤2米的常規(guī)丙綸紡粘法非織造布生產(chǎn)線列為限制類。將采用二次加熱復合成型工藝生產(chǎn)的聚乙烯丙綸類復合防水卷材、聚乙烯丙綸復合防水卷材（聚乙烯芯材厚度在0.5mm以下）列為淘汰類。

四、發(fā)展歷程

在我國幾大化纖品種中，丙綸纖維是發(fā)展得較晚的品種。中國從80年代開始丙綸纖維的研發(fā)，到20 世紀末，已相繼開發(fā)出了細旦、阻燃、抗菌、抗紫外、抗老化、遠紅外等差別化丙綸纖維。21世紀初，行業(yè)內(nèi)進一步開展了對高強、抗紫外、可染、細旦、超細旦等丙綸纖維產(chǎn)品的研發(fā)。2010年以來，隨著丙綸纖維在功能性面料、工業(yè)織物領域的應用推廣，丙綸纖維行業(yè)開始大力發(fā)展高強、超細旦等差別化丙綸，并不斷提升丙綸產(chǎn)品的性能。

五、行業(yè)壁壘

1、產(chǎn)品開發(fā)壁壘

丙綸纖維生產(chǎn)企業(yè)需不斷進行高技術、差別化丙綸纖維產(chǎn)品的開發(fā)，才能適應下游客戶對綠色化、差別化、個性化消費升級等的特殊需求，因而具有較高的產(chǎn)品開發(fā)壁壘。具體來看，首先，企業(yè)需要深厚的技術沉淀和行業(yè)經(jīng)驗，準確識別客戶需求并進行技術翻譯和轉(zhuǎn)換，開發(fā)出符合特定應用的定制化產(chǎn)品。其次，丙綸的研發(fā)需要高分子材料學等專業(yè)知識，研發(fā)過程需要經(jīng)過反復試驗和配方調(diào)試，研發(fā)人員要求具備豐富的經(jīng)驗積累才能保障產(chǎn)品開發(fā)的順利完成。同時，為使丙綸產(chǎn)品達到特定顏色和功能，生產(chǎn)過程中需要對技術裝備、工藝參數(shù)進行精密控制，并且需要研發(fā)庫數(shù)據(jù)的技術支持，因而丙綸研發(fā)至工藝可行性的難度較大。因此高技術、差別化產(chǎn)品的開發(fā)能力將成為新進入企業(yè)面臨的壁壘。

2、生產(chǎn)工藝壁壘

丙綸纖維產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝壁壘較高，體現(xiàn)在以下幾個方面：一是高性能指標產(chǎn)品的生產(chǎn)對紡絲的溫度、壓力，冷卻時的風溫、風速等參數(shù)均需要精細化控制，需要企業(yè)配備先進的生產(chǎn)設備、不斷優(yōu)化生產(chǎn)工藝、積累生產(chǎn)經(jīng)驗。二是行業(yè)中缺乏丙綸纖維生產(chǎn)專用的設備，通常采用滌綸等合成纖維的技術裝備，但由于丙綸和滌綸的熔點、玻璃化溫度等物理特性不同，丙綸廠家勢必要對設備進行專業(yè)化改造，以提升生產(chǎn)的適用性及產(chǎn)品的質(zhì)量和性能。三是不同于滌綸產(chǎn)業(yè)的大規(guī)模生產(chǎn)、設備成熟，丙綸行業(yè)中技術型企業(yè)多為小批量、多品種的生產(chǎn)模式，企業(yè)還需優(yōu)化工藝以提升生產(chǎn)的柔性化程度。因此新進入者將面臨較高的生產(chǎn)工藝壁壘。

3、客戶市場壁壘

丙綸纖維產(chǎn)業(yè)上下游通常結(jié)成比較穩(wěn)定的供應鏈關系，對新進入者形成了一定的壁壘。一方面，由于不同企業(yè)生產(chǎn)的纖維在質(zhì)量和技術指標方面存在細微差別，對于下游紡織企業(yè)而言，這種原材料指標上的差別會導致其生產(chǎn)工藝參數(shù)的變化，因此，下游紡織企業(yè)通常會選擇相對穩(wěn)定的丙綸纖維供應商，避免頻繁調(diào)整工藝參數(shù)，以提高生產(chǎn)效率并保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定。另一方面，對于差別化產(chǎn)品的開發(fā)及應用上，合作關系建立后雙方技術交流日漸加深，合作關系較為穩(wěn)定，下游企業(yè)不會輕易更換供應商。因此丙綸纖維行業(yè)存在客戶市場壁壘。

4、資金壁壘

丙綸纖維主要原材料聚丙烯的采購單價較高、用量較大，且上述原材料的主要生產(chǎn)企業(yè)貨款結(jié)算條件較為苛刻，故企業(yè)的原材料采購和生產(chǎn)經(jīng)營需要大量的流動資金用于周轉(zhuǎn)；另一方面，企業(yè)需要投入大量的資金來購買生產(chǎn)線和檢測設備，后期設備維護十分關鍵，也需要較大的資金投入。上述兩個方面對公司資金有較高要求。所以，丙綸纖維行業(yè)具有較高的資金壁壘。

六、產(chǎn)業(yè)鏈

從產(chǎn)業(yè)鏈角度出發(fā)，丙綸纖維產(chǎn)業(yè)鏈上游為聚丙烯等原材料供應商及紡織機械等設備供應商。中游的丙綸纖維制造企業(yè)，包括丙綸短纖和丙綸長絲的制造。下游為丙綸纖維的應用領域，包括服裝、家紡、箱包、工業(yè)濾布、一次性衛(wèi)生用品、工程土工布等產(chǎn)品。丙綸纖維產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

丙綸纖維行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

聚丙烯

東華能源股份有限公司

國家能源集團寧夏煤業(yè)有限責任公司

浙江石油化工有限公司

恒力石化股份有限公司

紡織機械

中國紡織機械（集團）有限公司

青島紡織機械股份有限公司

蘇州紡織機械有限公司

江蘇賽格紡織機械有限公司

上游

湖北博韜合纖有限公司

廣東蒙泰高新纖維股份有限公司

浙江四通新材料科技股份有限公司

維順（中國)無紡制品有限公司

中游

服裝

家紡

箱包

工業(yè)濾布

一次性衛(wèi)生用品

工程土工布

下游

丙綸長絲的上游為聚丙烯制造業(yè)，近幾年國內(nèi)聚丙烯產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，產(chǎn)能不斷增長，為丙綸行業(yè)的發(fā)展提供了充足的原料保障。近年來，國際原油波動性較大，導致聚丙烯價格出現(xiàn)較為激烈的波動，對丙綸生產(chǎn)企業(yè)的成本控制能力提出了更高的要求。

丙綸纖維下游應用領域眾多，企業(yè)需要與下游行業(yè)企業(yè)建立穩(wěn)固的合作關系，并準確把握下游市場動態(tài)和客戶需求，不斷開發(fā)適合市場需求的產(chǎn)品。

七、行業(yè)現(xiàn)狀

隨著中國經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定增長，中國丙綸纖維企業(yè)逐步加大對差別化丙綸的研發(fā)力度，努力開拓丙綸的應用領域。同時下游紡織企業(yè)的紡織技術在不斷進步，上游原材料聚丙烯廠家的生產(chǎn)能力和生產(chǎn)水平也不斷提升。根據(jù)中國化學纖維工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，2017-2021年中國丙綸纖維產(chǎn)量從29.41萬噸增長到42.8萬噸。2022年在疫情反復、地緣沖突、通脹高企等多重復雜因素疊加影響下，我國丙綸纖維行業(yè)生產(chǎn)放緩，產(chǎn)量出現(xiàn)負增長。2022年中國丙綸纖維為41.3萬噸，同比下降3.50%。

八、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）綠色環(huán)保理念推動丙綸纖維發(fā)展

傳統(tǒng)的化學纖維制造業(yè)或下游紡織行業(yè)因生產(chǎn)過程排放大量污水，對環(huán)境造成較大影響。隨著環(huán)境保護理念深入人心，政府出臺政策逐步淘汰污染較大的落后產(chǎn)能，著力推動綠色環(huán)保纖維的發(fā)展。丙綸纖維生產(chǎn)為熔體紡絲技術，不使用溶液，生產(chǎn)過程無污水排放，避免了后續(xù)印染環(huán)節(jié)的環(huán)境污染和能耗，因此丙綸是一種環(huán)境友好型化學纖維。在追求綠色環(huán)保的大背景下，丙綸纖維的市場前景廣闊。

（2）居民收入持續(xù)提高帶動丙綸纖維下游行業(yè)發(fā)展

箱包織帶、服裝面料對丙綸纖維的需求與消費者的消費習慣密切相關。隨著居民可支配收入的提升，消費者往往會升級消費水平，對高質(zhì)量的消費品更加青睞。從箱包織帶領域來看，隨著居民收入提高，國內(nèi)旅游、境外旅游發(fā)展迅速，帶動箱包市場穩(wěn)步增長，商務出行對箱包的需求也呈增長趨勢。從服裝領域來看，由于丙綸纖維織成的面料具有良好的排汗性，能夠保持衣服的持續(xù)干爽，同時重量又較滌綸輕，未來隨著人們的消費水平不斷提高，消費觀念改變，丙綸纖維在服裝面料的應用有望成為行業(yè)一個增長點。因此，居民收入提高將會有利于丙綸市場發(fā)展。

（3）丙綸應用領域不斷拓寬、滲透

丙綸纖維傳統(tǒng)的應用領域主要為箱包織帶、服裝，但隨著丙綸生產(chǎn)技術的提升和生產(chǎn)工藝的改進，同時基于丙綸固有的強度高、質(zhì)量輕、耐酸堿、不吸水等特點，使其應用領域得到了不斷拓展、滲透。行業(yè)內(nèi)企業(yè)相繼開發(fā)出了高強、阻燃、抗靜電、防污、抗紫外、抗老化、遠紅外、導電、電熱等差別化丙綸纖維，以及細旦、超細旦、異形截面丙綸纖維等，其應用領域已拓寬至工業(yè)濾布、工程土工布、水管布套、門窗毛條等新的領域。近年來，隨著納米技術、微膠囊技術、電子信息技術等前沿技術的興起，智能纖維得以迅速發(fā)展。智能丙綸纖維的發(fā)展不僅可以賦予傳統(tǒng)纖維新的功能，還開拓了纖維在太陽能電池、航空航天、生物醫(yī)學等高科技領域的應用。未來隨著更多新型丙綸纖維的研發(fā)以及生產(chǎn)技術的進步，丙綸纖維的應用領域?qū)⒉粩嘞蚰茉?、軍工等新領域拓寬、滲透。

（4）“一帶一路”提供發(fā)展契機

“一帶一路”沿線國家絕大多數(shù)為發(fā)展中國家，在基礎設施、軌道交通、城市綜合開發(fā)等方面存在大量機會。持續(xù)大規(guī)模的基礎設施建設將成為中國土工用紡織品的增長點。像高強丙綸長絲編織的土工布，在筑圍堰、打壩排水等領域有速度快、工效高、投資省、質(zhì)量好等優(yōu)點，更適合公路、鐵路、機場、海堤、水渠、水庫、港灣及橋梁等工程項目建設。利用其耐酸堿、抗腐蝕、強度高、不吸水、質(zhì)輕、穩(wěn)定性好、濾物剝離好等優(yōu)點，還可制成高強丙綸濾布，用于冶金、選礦、化工、輕工、食品、環(huán)保等行業(yè)。因此深耕“一帶一路”，空間巨大，未來可期。

2、不利因素

（1）主要原材料市場的波動性較大

丙綸纖維的主要原材料為聚丙烯，聚丙烯是丙烯加聚反應而成的聚合物，是由原油提煉而成，其價格受原油價格波動影響，原油價格的波動傳導至原材料聚丙烯的價格。因此，聚丙烯的價格波動對丙綸纖維成本影響較大。近年來，國際原油價格劇烈波動，引起聚丙烯價格出現(xiàn)大幅波動。對于生產(chǎn)常規(guī)的企業(yè)而言，受制于對下游企業(yè)有限的議價能力，原材料價格的波動對公司利潤水平形成較大沖擊。

（2）勞動力成本不斷上升壓力

隨著我國人口紅利逐漸消失，勞動力成本不斷上漲。生產(chǎn)人員薪酬波動會影響企業(yè)生產(chǎn)成本進而影響企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。隨著我國社會經(jīng)濟水平的不斷發(fā)展，勞動者對勞動收入增長的預期不斷增加，行業(yè)面臨人力成本上升的壓力。

（3）行業(yè)整體技術水平較低

國內(nèi)丙綸企業(yè)與國外同類企業(yè)相比，存在技術裝備落后、技術開發(fā)能力弱、研究與開發(fā)投入少等問題，企業(yè)創(chuàng)新意識整體不強。同時，我國紡織機械設備與國外知名企業(yè)相比，技術水平還有一定的差距，這均對我國丙綸行業(yè)的發(fā)展造成一定的影響。

九、競爭格局

當前，我國丙綸企業(yè)數(shù)量雖多，但規(guī)模以上企業(yè)較少，大多數(shù)為小作坊企業(yè)。根據(jù)中國化學纖維工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計，2022年國內(nèi)丙綸短纖產(chǎn)量排名第一的企業(yè)為湖北博韜合纖有限公司，該企業(yè)丙綸短纖維產(chǎn)能為十萬噸；丙綸長絲行業(yè)中的產(chǎn)量排名第一的是廣東蒙泰高新纖維股份有限公司，2022年丙綸長絲產(chǎn)量為3.15萬噸。其他丙綸纖維產(chǎn)量較大的企業(yè)有浙江四通新材料科技股份有限公司、維順（中國)無紡制品有限公司、福建三宏再生資源科技有限公司等。

十、發(fā)展趨勢

踐行可持續(xù)發(fā)展理念已經(jīng)成為全球共識，也是新時代中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的必然選擇。丙綸具有生產(chǎn)流程短、能耗低、清潔環(huán)保、原料可再生循環(huán)等特點。作為環(huán)境友好型纖維，丙綸符合新時代“兩山”理念與高質(zhì)量發(fā)展主旋律，具有良好的發(fā)展契機。目前國內(nèi)丙綸制造以中小型企業(yè)為主，行業(yè)集中度有待進一步提高。針對上述情況，政府出臺了一系列供給側(cè)改革政策，淘汰各項落后產(chǎn)能、生產(chǎn)線、生產(chǎn)技術，加大兼并重組力度，推動產(chǎn)業(yè)集聚。在上述背景下，較小丙綸企業(yè)將面臨被淘汰的局面，規(guī)模丙綸生產(chǎn)企業(yè)將獲得進一步壯大機會，市場集中度將會進一步提高。