摘要：經(jīng)過多年努力，我國的紙漿模塑工業(yè)已初具規(guī)模，已開發(fā)生產(chǎn)出了符合國情的紙漿模塑生產(chǎn)設(shè)備和紙漿模塑制品。全球有很多的紙漿模塑制品由我國生產(chǎn)制造，2015-2023年我國紙漿模塑制品出口數(shù)量與出口金額呈現(xiàn)上升的態(tài)勢。隨著我國紙漿模塑制品的進(jìn)步發(fā)展，我國紙漿模塑制品在國際上的競爭力不斷提升，產(chǎn)品價值也隨之提升，2023年我國紙漿模塑制品出口均價為3112.6美元/噸。

一、定義及分類

紙漿模塑產(chǎn)品是將可完全回收循環(huán)使用的植物纖維加工調(diào)配成一定比例濃度的漿料，依據(jù)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、定制的模具，經(jīng)真空吸附成型，利用模內(nèi)干燥的原理形成不同種類和用途的環(huán)保紙制品。紙漿模塑產(chǎn)品根據(jù)其生產(chǎn)工藝、產(chǎn)品性能及應(yīng)用領(lǐng)域的不同，主要可分為一次性餐飲具、精品工業(yè)包裝和普通工業(yè)包裝三類。

二、行業(yè)政策

為鼓勵使用一次性可降解的生態(tài)紙餐具，近年來國家及地方相關(guān)部門出臺了多項(xiàng)產(chǎn)業(yè)政策，如《民航行業(yè)塑料污染治理工作計(jì)劃（2021-2025年）》《關(guān)于推動輕工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》《“十四五”新型城鎮(zhèn)化實(shí)施方案》等。隨著國內(nèi)環(huán)保政策的趨嚴(yán)，對一次性可降解的生態(tài)紙餐具的需求將逐步提升，從而促進(jìn)紙漿模塑行業(yè)的發(fā)展。

三、發(fā)展歷程

我國紙漿模塑行業(yè)發(fā)展自二十世紀(jì)80年代開始起步，通過設(shè)備引進(jìn)和自主創(chuàng)新，走出了國產(chǎn)化、多元化、特色化發(fā)展之路。1984年中國包裝總公司湖南紙漿模塑總廠投資引進(jìn)一條轉(zhuǎn)鼓式自動紙漿模塑生產(chǎn)線，開啟了我國紙漿模塑工業(yè)的序幕。我國自1993年開始紙漿模塑工業(yè)包裝的生產(chǎn)，1994年開始紙漿模塑食品包裝的生產(chǎn)，1995年開始紙漿模塑餐具的生產(chǎn)。2001年我國成功加入世界貿(mào)易組織，經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，國內(nèi)紙漿模塑企業(yè)的生產(chǎn)工藝、技術(shù)和設(shè)備均發(fā)展較快，各類紙漿模塑產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，成為我國綠色、環(huán)保、時尚包裝的重要組成部分。2020年以來，我國“禁塑/限塑”政策逐步落實(shí)，紙漿模塑行業(yè)在較長時期內(nèi)將處于高速發(fā)展階段。

四、行業(yè)壁壘

1、生產(chǎn)規(guī)模和成本控制壁壘

紙漿模塑生產(chǎn)行業(yè)的規(guī)模效應(yīng)較為顯著，制造涉及較多的生產(chǎn)環(huán)節(jié)，需要相當(dāng)規(guī)模的固定資產(chǎn)投入，企業(yè)才能達(dá)到一定生產(chǎn)規(guī)模有效降低生產(chǎn)成本，保證合理的利潤空間。另一方面，在匯率波動、原材料價格波動等背景下，具備較強(qiáng)成本控制能力和規(guī)模優(yōu)勢的企業(yè)才能在激烈的市場競爭中生存下去，新進(jìn)入的企業(yè)短期難以在成本、規(guī)模上形成優(yōu)勢，抗風(fēng)險能力較弱。

2、技術(shù)與人才壁壘

紙漿模塑行業(yè)的產(chǎn)品眾多，下游應(yīng)用領(lǐng)域?qū)挿海蛻粜枨髲?fù)雜多樣，市場需求變化快，需要企業(yè)建設(shè)專業(yè)的研發(fā)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行持續(xù)實(shí)踐創(chuàng)新，研發(fā)儲備不同性能的材料配方與模具，完善配方體系并對配套的模具進(jìn)行不斷改良升級，才能滿足市場激烈競爭中客戶的多樣化需求。

高端產(chǎn)品面對的客戶對紙漿模塑產(chǎn)品的性能水平、出品穩(wěn)定性要求更高，也給企業(yè)的研發(fā)技術(shù)水平、研發(fā)機(jī)制提出了更高的要求。這要求企業(yè)建設(shè)成熟的研發(fā)體系及人才隊(duì)伍，以支撐在下游客戶新產(chǎn)品開發(fā)中的持續(xù)技術(shù)投入，保持與客戶同步研發(fā)的研發(fā)能力。而紙漿模塑行業(yè)新進(jìn)入者由于沒有長期的聚焦性研究和豐富的人才儲備，技術(shù)水平往往難以適應(yīng)行業(yè)整體的發(fā)展趨勢。

3、客戶資源壁壘

客戶資源壁壘主要表現(xiàn)為以下兩個方面：一方面，紙漿模塑行業(yè)作為一個充分競爭的行業(yè)，下游客戶需對供應(yīng)商進(jìn)行一系列較長周期的產(chǎn)品檢驗(yàn)、資質(zhì)認(rèn)證，供應(yīng)商才能進(jìn)入其供應(yīng)鏈，且該類檢驗(yàn)認(rèn)證通常周期較長，新進(jìn)入者很難獲得下游客戶的信任；另一方面，下游客戶在確定與供應(yīng)商的合作關(guān)系后，為了確保產(chǎn)品的安全性、穩(wěn)定性，客戶會對于已形成穩(wěn)定合作關(guān)系產(chǎn)業(yè)鏈上的供應(yīng)商具有一定的依賴性，通常不會輕易更換供應(yīng)商，產(chǎn)品使用忠誠度較高，客戶會與紙漿模塑企業(yè)建立穩(wěn)定的合作關(guān)系并不斷加大合作力度。

4、資質(zhì)壁壘

紙漿模塑產(chǎn)品下游應(yīng)用領(lǐng)域多為食品飲料、日化、醫(yī)療醫(yī)藥等領(lǐng)域，與消費(fèi)者的健康息息相關(guān)，因此行業(yè)內(nèi)企業(yè)需要經(jīng)過多種審查，獲取如BRC、BSCI認(rèn)證等相應(yīng)資質(zhì)后方可在歐美地區(qū)銷售。這對企業(yè)的日常經(jīng)營、生產(chǎn)質(zhì)量控制、社會責(zé)任等各方面都提出了較高要求，從而形成行業(yè)的資質(zhì)壁壘。

5、資金壁壘

紙漿模塑產(chǎn)品的生產(chǎn)從新建項(xiàng)目到日常運(yùn)營都需要較大的資金投入：生產(chǎn)線的配置需要較大的生產(chǎn)場地，高要求的產(chǎn)品制造需要先進(jìn)的加工設(shè)備，由此新建項(xiàng)目工程建設(shè)、設(shè)備采購等購置固定資產(chǎn)活動所需資金投入較大；另一方面，紙漿模塑行業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈中間位置，上游的紙漿供應(yīng)商一般要求預(yù)付形式進(jìn)行結(jié)算，而下游各類知名大客戶較為強(qiáng)勢，通常要求紙漿模塑制造商給予一定的賬期，為保障原料供應(yīng)、生產(chǎn)運(yùn)行與市場銷售等經(jīng)營活動開展，紙漿模塑企業(yè)需要有充足的流動資金。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

紙漿模塑制品生產(chǎn)的主要原材料為木漿、蔗渣漿、竹漿等紙漿，上游行業(yè)主要為制糖行業(yè)與制漿行業(yè)。我國紙漿產(chǎn)量與進(jìn)口量較大，對紙漿模塑行業(yè)不構(gòu)成資源約束，但其價格的大幅波動不利于紙漿模塑企業(yè)的成本控制。紙漿模塑產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于餐飲、快消、醫(yī)療、工業(yè)等領(lǐng)域。下游行業(yè)的需求變化直接影響紙漿模塑行業(yè)的經(jīng)營效益和持續(xù)發(fā)展。隨著人們對環(huán)保意識的加強(qiáng)，對于塑料污染的認(rèn)知程度的逐漸加深，以及相關(guān)限塑令對于餐飲產(chǎn)業(yè)一次性塑料餐具的使用進(jìn)行了嚴(yán)格的規(guī)定，未來幾年將有大量一次性塑料餐具逐漸退出市場，而紙漿模塑餐飲具作為其良好的替代品，發(fā)展?jié)摿薮蟆?

紙漿模塑行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

木漿

山東博匯紙業(yè)股份有限公司

山東太陽紙業(yè)股份有限公司

山東晨鳴紙業(yè)集團(tuán)股份有限公司

蔗渣漿

廣西農(nóng)投糖業(yè)集團(tuán)股份有限公司

廣西來賓東糖紙業(yè)有限公司

山東聊威紙業(yè)有限公司

龍州南華紙業(yè)有限公司

竹漿

宜賓紙業(yè)股份有限公司

福建省青山紙業(yè)股份有限公司

四川永豐紙業(yè)集團(tuán)

設(shè)備

遠(yuǎn)東中乾（廈門）科技集團(tuán)股份公司

上游

廣東韶能集團(tuán)股份有限公司

浙江眾鑫環(huán)保科技集團(tuán)股份有限公司

浙江金晟環(huán)保股份有限公司

廣西僑旺紙模制品股份有限公司

中游

餐飲

快消

醫(yī)療

工業(yè)

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）浙江眾鑫環(huán)保科技集團(tuán)股份有限公司

浙江眾鑫環(huán)?？萍技瘓F(tuán)股份有限公司作為國內(nèi)植物纖維模塑產(chǎn)品重要生產(chǎn)商之一，專注于植物纖維模塑產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)，在規(guī)模、技術(shù)、市場、品牌等方面積累了較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢，公司產(chǎn)品主要利用蔗渣漿、竹漿等天然植物纖維材料，通過模具塑造成型，實(shí)現(xiàn)吸塑、注塑工藝的造型效果，是塑料制品的良好替代，廣泛應(yīng)用于餐飲、快消、醫(yī)療、工業(yè)等領(lǐng)域。截至2023年上半年公司營業(yè)收入為5.91億元，其中餐飲具收入為5.87億元。

（2）廣東韶能集團(tuán)股份有限公司

廣東韶能集團(tuán)股份有限公司所處行業(yè)包括清潔可再生能源（新能源）、生態(tài)植物纖維制品及精密（智能）制造。公司紙餐具業(yè)務(wù)現(xiàn)有產(chǎn)能規(guī)模位于國內(nèi)前兩名，并且主導(dǎo)參與制定國內(nèi)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。在國內(nèi)生態(tài)紙餐具產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中，韶能股份作為國內(nèi)生態(tài)紙餐具的主要運(yùn)營商，主導(dǎo)參與制定了行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。經(jīng)多年深耕，目前韶能股份生態(tài)紙餐具業(yè)務(wù)的防油劑等消耗低、產(chǎn)品的一次性合格率高、適應(yīng)性和質(zhì)量好、人均產(chǎn)值較高、設(shè)備先進(jìn)，上述方面均優(yōu)于行業(yè)平均水平，具有一定的比較優(yōu)勢。截至2023年上半年公司營業(yè)收入為21.86億元，同比增長12.75%，其中生態(tài)植物纖維制品收入為8.87億元，同比增長49.77%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

1、全球現(xiàn)狀

國外紙漿模塑行業(yè)發(fā)展較早，1910年開始在歐洲出現(xiàn)，1930年開始機(jī)器模制生產(chǎn)，1960年開始機(jī)械化流水線制造。二十世紀(jì)90年代后，國際社會對環(huán)境保護(hù)日益重視，對包裝材料進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)定，為紙漿模塑行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了有利條件。進(jìn)入21世紀(jì)，隨著更多國家禁止使用不可降解的塑料制品，紙漿模塑行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展時期。2022年全球紙漿模塑包裝市場價值為51.11億美元，按應(yīng)用領(lǐng)域進(jìn)行區(qū)分：食品包裝最多，為22.79億美元，占44.6%；其次是餐飲具，為12.36億美元，占24.2%；電子產(chǎn)品類為6.67億美元，占13.1%；醫(yī)療健康類為5.43億美元，占10.6%；工業(yè)包裝為2.81億美元，占5.5%；其他類為1.05億美元，占2.0%。

2、國內(nèi)現(xiàn)狀

我國現(xiàn)代紙漿模塑行業(yè)發(fā)展已有四十多年的歷史，自1980年開始起步，通過設(shè)備引進(jìn)和自主創(chuàng)新，走出了國產(chǎn)化、多元化、特色化發(fā)展之路。經(jīng)過多年努力，我國的紙漿模塑工業(yè)已初具規(guī)模，已開發(fā)生產(chǎn)出了符合國情的紙漿模塑生產(chǎn)設(shè)備和紙漿模塑制品。全球有很多的紙漿模塑制品由我國生產(chǎn)制造，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015-2023年我國紙漿模塑制品出口數(shù)量與出口金額呈現(xiàn)上升的態(tài)勢。隨著我國紙漿模塑制品的進(jìn)步發(fā)展，我國紙漿模塑制品在國際上的競爭力不斷提升，產(chǎn)品價值也隨之提升。2023年我國紙漿模塑制品出口均價為3112.6美元/噸。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）產(chǎn)業(yè)政策的支持

近年來，國家出臺了一系列政策鼓勵和支持紙漿模塑行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。制造業(yè)是國家大力發(fā)展的支柱性產(chǎn)業(yè)，紙漿模塑行業(yè)作為綠色環(huán)保的服務(wù)型制造業(yè)，一直獲得國家政策的大力支持，如《“十四五”循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》明確：“到2025年，我國資源利用效率大幅提高，再生資源對原生資源的替代比例進(jìn)一步提高，循環(huán)經(jīng)濟(jì)對資源安全的支撐保障作用進(jìn)一步凸顯。農(nóng)作物秸稈綜合利用率保持在86%以上。”產(chǎn)業(yè)政策的鼓勵和支持為紙漿模塑行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，將推動產(chǎn)能提升和技術(shù)創(chuàng)新。

（2）環(huán)保政策日趨嚴(yán)格以及消費(fèi)者環(huán)保意識提高

近年來，國家先后修訂《中華人民共和國清潔生產(chǎn)促進(jìn)法》《中華人民共和國環(huán)境保護(hù)法》等法律法規(guī)，目的為減少不可回收或降解慢的包裝材料使用。2020年以來，國家發(fā)展改革委等部門陸續(xù)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)塑料污染治理的意見》及《關(guān)于加快推進(jìn)快遞包裝綠色轉(zhuǎn)型意見的通知》等文件，環(huán)保要求不斷提高，中國在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的同時越來越注重綠色發(fā)展和可持續(xù)性發(fā)展。

在此背景下，隨著“可持續(xù)發(fā)展”概念的深入，消費(fèi)者環(huán)保健康意識也進(jìn)一步提高，逐漸培養(yǎng)了低碳消費(fèi)行為習(xí)慣。消費(fèi)者們越發(fā)重視各類消費(fèi)品產(chǎn)品品質(zhì)，注重材料安全性與產(chǎn)品體驗(yàn)感，正在推動包裝行業(yè)逐漸向環(huán)保、綠色、低碳化轉(zhuǎn)變。國家政策對消費(fèi)的鼓勵和引導(dǎo)以及消費(fèi)者環(huán)保理念的增強(qiáng)為紙漿模塑產(chǎn)品消費(fèi)創(chuàng)造良好的市場環(huán)境，有利于頭部企業(yè)進(jìn)一步增強(qiáng)品牌影響力、發(fā)揮自身優(yōu)勢促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合，從而引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

（3）居民收入增長及消費(fèi)升級帶動消費(fèi)需求增長

我國居民可支配收入穩(wěn)步提高，2013年至2023年城鎮(zhèn)居民人均可支配收入從2.65萬元提升至5.18萬元，居民收入的增長帶動了消費(fèi)規(guī)模的擴(kuò)大，消費(fèi)升級已成為未來長期發(fā)展趨勢。餐飲行業(yè)作為居民日常消費(fèi)的重要組成部分，近年來也經(jīng)歷了快速的增長。未來，隨著產(chǎn)業(yè)政策以及行業(yè)內(nèi)企業(yè)的推動，快遞、外賣等新興領(lǐng)域的快速發(fā)展將為紙漿模塑制品的市場需求帶來新的增長點(diǎn)。

2、不利因素

（1）上游原材料價格波動加大了業(yè)內(nèi)企業(yè)經(jīng)營的不確定性

紙漿模塑產(chǎn)品生產(chǎn)主要的原材料中，紙漿類原材料的比重較大。紙漿類原材料屬于大宗商品，其價格受國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)影響較大，容易出現(xiàn)大幅波動，從而增加了紙漿模塑行業(yè)內(nèi)企業(yè)成本控制的難度，在一定程度上影響了紙漿模塑行業(yè)內(nèi)企業(yè)的發(fā)展。

（2）能源消耗較高

紙漿模塑生產(chǎn)加工過程中的成型環(huán)節(jié)需要大量的熱能對產(chǎn)品進(jìn)行烘干塑形，熱能和電能的能耗一直是生產(chǎn)成本中兩項(xiàng)主要的成本大項(xiàng)；特別是雙控和“碳中和”形勢下對燃煤、天然氣等加熱方式的限制，造成了一些地區(qū)的紙漿模塑工廠只能依靠使用電加熱方式，成本極高、耗能極大，在市場競爭中失去了價格競爭優(yōu)勢。

（3）業(yè)內(nèi)科研投入較少、企業(yè)規(guī)模較小、產(chǎn)業(yè)集中度低

紙漿模塑行業(yè)在我國尚屬于起步階段，雖然經(jīng)歷了40多年的發(fā)展，但在限塑、禁塑政策大規(guī)模鋪開之前整個市場較為低迷、產(chǎn)品價格較高，社會接受度較低，從而導(dǎo)致了企業(yè)、高校、研究機(jī)構(gòu)等缺乏研發(fā)的動力和資金經(jīng)費(fèi)，工藝技術(shù)研發(fā)、設(shè)備更新等十分緩慢，與之配套的專業(yè)人才也十分稀缺。紙漿模塑行業(yè)大多數(shù)生產(chǎn)企業(yè)規(guī)模較小，缺乏技術(shù)競爭力，局限于常規(guī)產(chǎn)品的生產(chǎn)加工，使得產(chǎn)品的生產(chǎn)單一，同質(zhì)化非常嚴(yán)重。由此導(dǎo)致紙漿模塑行業(yè)內(nèi)企業(yè)“價格戰(zhàn)”等情況仍時有發(fā)生，影響了行業(yè)的整體發(fā)展。

八、競爭格局

目前我國紙漿模塑行業(yè)處于行業(yè)發(fā)展初期，具有行業(yè)集中度低的特點(diǎn)，市場競爭呈現(xiàn)如下特征：中小廠商主營禽蛋托等低附加值產(chǎn)品，利潤水平較低，競爭激烈；領(lǐng)先廠商聚焦于餐飲具工業(yè)包裝等產(chǎn)品，保有相對較高的利潤水平。2022年眾鑫環(huán)保產(chǎn)能和產(chǎn)量市場份額高居行業(yè)榜首，分別為21.6%和18.2%；其次是韶能股份，產(chǎn)能和產(chǎn)量市場份額分別為21.2%和9.8%；位于第三名的是金晟環(huán)保，產(chǎn)能和產(chǎn)量市場份額分別為10.0%和8.0%；廣西福斯派和遠(yuǎn)東中乾產(chǎn)能和產(chǎn)量市場份額分別位于第四名和第五名。除此之外，山東泉林秸稈、科藝環(huán)保、沙伯特(中山)等公司一次性餐具產(chǎn)能和產(chǎn)量規(guī)模也相對較大。

九、發(fā)展趨勢

隨著居民環(huán)保意識的提高和消費(fèi)觀念的升級，從產(chǎn)品層面來看，生態(tài)紙餐具將逐漸替代不可降解的塑料餐具；運(yùn)營管理層面來看，從事生態(tài)紙餐具業(yè)務(wù)的企業(yè)將推動技術(shù)進(jìn)步、創(chuàng)新，向單機(jī)產(chǎn)能高、能耗低的方向發(fā)展。隨著“兩碳”政策的實(shí)施，傳統(tǒng)高耗能的造紙行業(yè)面臨挑戰(zhàn)，原紙（抄紙）行業(yè)將從產(chǎn)能高速增長朝著高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型。運(yùn)營管理層面來看，從事原紙（抄紙）業(yè)務(wù)的企業(yè)將持續(xù)推動技術(shù)進(jìn)步及創(chuàng)新，通過采用新技術(shù)、新工藝，持續(xù)降低能耗水平。