摘要：中國原油加工行業(yè)目前呈現(xiàn)出穩(wěn)定發(fā)展的態(tài)勢。隨著一批千萬噸級煉化一體化、百萬噸級乙烯、輕烴裂解等項目的建成投產(chǎn)，我國石化工業(yè)以前所未有的速度加快發(fā)展。截至2023年年底，我國煉油、乙烯產(chǎn)能分別達(dá)到9.2億噸和5150萬噸，煉油產(chǎn)能較5年前增長了13%，乙烯產(chǎn)能則翻了一番；原油加工量和乙烯產(chǎn)量分別達(dá)到7.35億噸和4681萬噸，其中年乙烯當(dāng)量自給率從2018年的不足50%提高至2023年的67.4%。隨著大型煉化項目以及部分化工和新材料項目的逐步投產(chǎn)，石化產(chǎn)業(yè)的布局將更加合理，國內(nèi)原油加工行業(yè)將朝著更加健康穩(wěn)定的方向發(fā)展。2024年1-2月，中國原油加工量為11876萬噸，同比增長2.32%。

一、定義及分類

原油加工是指對原油進(jìn)行一系列物理和化學(xué)過程，以分離、轉(zhuǎn)化和提純其中的各種烴類物質(zhì)，從而得到各種石油產(chǎn)品的過程。它是煉油工業(yè)的核心環(huán)節(jié)，對于石油化工行業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。原油加工主要分為一次加工和二次加工。

二、行業(yè)政策

中國原油加工行業(yè)的相關(guān)政策情況隨著國家對能源安全和環(huán)境保護(hù)的日益重視而不斷變化和完善。2023年10月，國家發(fā)改委印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)煉油行業(yè)綠色創(chuàng)新高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，提出到2025年，國內(nèi)原油一次加工能力控制在10億噸以內(nèi)，千萬噸級煉油產(chǎn)能占比55%左右，產(chǎn)能結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)力布局逐步優(yōu)化，技術(shù)裝備實力進(jìn)一步增強，能源資源利用效率進(jìn)一步提升，煉油產(chǎn)能能效原則上達(dá)到基準(zhǔn)水平、優(yōu)于標(biāo)桿水平的超過30%。嚴(yán)禁以重油深加工、原料預(yù)處理、瀝青、化工項目等名義違規(guī)核準(zhǔn)或備案新建煉油及擴(kuò)建一次煉油項目，加強對新建及擴(kuò)建原油二次加工裝置的管理，梳理具備原油二次加工能力的項目。該政策鼓勵優(yōu)化大型煉油設(shè)備，提升行業(yè)集中度，并強化技術(shù)創(chuàng)新，推動煉油企業(yè)升級設(shè)備和工藝，促進(jìn)煉油行業(yè)綠色轉(zhuǎn)型，減少環(huán)境污染。同時，原油加工企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整加速，推動落后產(chǎn)能退出，優(yōu)化資源配置，同時鼓勵企業(yè)開發(fā)高附加值產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)模式，促進(jìn)行業(yè)健康有序發(fā)展。

三、發(fā)展歷程

中國原油加工發(fā)展主要經(jīng)歷了四個階段。建國初期至1960年代。在這一階段，中國原油加工行業(yè)開始起步。隨著大慶油田的開發(fā)和原油產(chǎn)量的急劇增長，煉油工業(yè)同步發(fā)展。為了滿足國內(nèi)對石油產(chǎn)品的需求，擴(kuò)建了上海煉油廠等煉油設(shè)施，并將部分煉油廠由生產(chǎn)人造油改為主要加工天然原油。這一時期，原油加工技術(shù)主要依賴于引進(jìn)和消化國外技術(shù)。

1970年代至1980年代。在此階段，隨著國內(nèi)原油產(chǎn)量的進(jìn)一步增加，原油加工行業(yè)得到了快速發(fā)展。石油三廠、六廠等經(jīng)過擴(kuò)建和改造，成為加工天然原油的煉油廠。同時，國內(nèi)開始自主研發(fā)和改進(jìn)煉油技術(shù)，如流化催化裂化等工藝得到了廣泛應(yīng)用。

1990年代至2000年代。這一時期，中國原油加工行業(yè)進(jìn)入了一個新的發(fā)展階段。隨著國內(nèi)外市場的開放和競爭的加劇，行業(yè)開始注重提高產(chǎn)品質(zhì)量和降低成本。同時，國家加大了對環(huán)保的要求，推動原油加工行業(yè)向清潔生產(chǎn)轉(zhuǎn)型。

2010年代至今。近年來，隨著國家對能源安全和環(huán)境保護(hù)的日益重視，原油加工行業(yè)得到了更加快速的發(fā)展。國家發(fā)布了一系列政策，加強原油儲備和穩(wěn)產(chǎn)增產(chǎn)，擴(kuò)大油氣儲備規(guī)模，推動原油加工行業(yè)的綠色創(chuàng)新和高質(zhì)量發(fā)展。同時，隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步，原油加工行業(yè)開始采用更加高效、環(huán)保的工藝和技術(shù)，如原油蒸餾、催化裂化、加氫裂化等。

四、行業(yè)壁壘

1、資源與市場壁壘

原油加工行業(yè)的資源壁壘主要體現(xiàn)在原油供應(yīng)上。原油作為煉油行業(yè)的主要原料，其價格波動和供應(yīng)穩(wěn)定性對煉油企業(yè)的運營至關(guān)重要。中國大部分原油依賴進(jìn)口，企業(yè)需要具備穩(wěn)定的原油采購渠道和風(fēng)險管理能力，以應(yīng)對國際油價的波動和國際貿(mào)易環(huán)境的變化。市場上，成品油的銷售和分銷也是一個重要的壁壘。煉油企業(yè)需要建立廣泛的銷售網(wǎng)絡(luò)和客戶基礎(chǔ)，以確保產(chǎn)品的順利銷售。此外，成品油市場的競爭非常激烈，企業(yè)需要通過品牌建設(shè)、市場營銷和優(yōu)質(zhì)服務(wù)來吸引和留住客戶。國家對成品油價格的管控和市場的開放程度，也會影響到企業(yè)的市場策略和盈利能力。

2、資本與技術(shù)壁壘

原油加工行業(yè)是一個資本密集型行業(yè)，需要巨額的資金投入用于建設(shè)煉油設(shè)施、購買原油以及研發(fā)新技術(shù)。新建或擴(kuò)建煉油廠需要大量的前期投資，包括土地、設(shè)備、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等，這些都需要企業(yè)具備強大的資金實力和良好的融資能力。此外，煉油設(shè)備的更新?lián)Q代和維護(hù)運營也需要持續(xù)的資金支持。技術(shù)上，原油加工涉及復(fù)雜的化工過程和先進(jìn)的工程技術(shù)，企業(yè)需要掌握核心的煉油技術(shù)和工藝，以及相關(guān)的環(huán)保處理技術(shù)。這些技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用往往需要長期積累和大量的研發(fā)投入。同時，隨著國家對環(huán)保和能效要求的提高，企業(yè)還需要不斷創(chuàng)新，開發(fā)更加清潔高效的煉油技術(shù)，以適應(yīng)政策變化和市場需求。

3、政策與監(jiān)管壁壘

中國原油加工行業(yè)的政策與監(jiān)管壁壘較高，主要體現(xiàn)在國家對能源行業(yè)的宏觀調(diào)控和市場準(zhǔn)入的嚴(yán)格控制上。政府部門通過出臺一系列政策和法規(guī)來規(guī)范行業(yè)發(fā)展，確保國家能源安全和環(huán)境保護(hù)。例如，國家發(fā)展改革委等部門發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)煉油行業(yè)綠色創(chuàng)新高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》明確了產(chǎn)能控制目標(biāo)，限制了新增煉油產(chǎn)能的擴(kuò)張，并對現(xiàn)有產(chǎn)能提出了更高的環(huán)保和能效要求。這些政策不僅對新建煉油項目設(shè)置了嚴(yán)格的準(zhǔn)入門檻，還要求現(xiàn)有煉油企業(yè)進(jìn)行技術(shù)升級和環(huán)保改造，以達(dá)到國家規(guī)定的能效和排放標(biāo)準(zhǔn)。對于不符合政策導(dǎo)向和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)，可能會面臨產(chǎn)能淘汰或被迫轉(zhuǎn)型的壓力。此外，國家對于原油進(jìn)口配額、成品油定價機(jī)制等方面的管控，也構(gòu)成了行業(yè)進(jìn)入和運營的重要壁壘。

在監(jiān)管方面，國家對于原油加工行業(yè)的安全生產(chǎn)、環(huán)保排放、產(chǎn)品質(zhì)量等方面實施了嚴(yán)格的監(jiān)督檢查。企業(yè)必須投入相應(yīng)的資源來滿足這些監(jiān)管要求，包括建立完善的安全管理體系、環(huán)保處理設(shè)施和質(zhì)量控制流程。這些監(jiān)管要求不僅增加了企業(yè)的運營成本，也提高了行業(yè)的進(jìn)入門檻。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

原油加工產(chǎn)業(yè)鏈上游為原油、蒸餾設(shè)備、催化劑、裂化爐等。產(chǎn)業(yè)鏈中游為原油加工企業(yè)，產(chǎn)品主要分為燃料、潤滑劑、石油瀝青、石油蠟、石油焦、溶劑和化工原料等產(chǎn)品。產(chǎn)業(yè)鏈下游為產(chǎn)品運用領(lǐng)域，其原油加工后的產(chǎn)品主要運用于交通運輸、化工、紡織服裝、建筑、機(jī)械工程、日化用品、電子輕工建材、農(nóng)業(yè)等行業(yè)中。

原油加工行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

原油

中國石油化工股份有限公司

中曼石油天然氣集團(tuán)股份有限公司

中國海洋石油集團(tuán)有限公司

中國石油天然氣股份有限公司

蒸餾設(shè)備

蘇爾壽有限公司

北洋國家精餾技術(shù)工程發(fā)展有限公司

北京澤華化學(xué)工程有限公司

天津市天大北洋化工設(shè)備有限公司

催化劑

中觸媒新材料股份有限公司

美國格雷斯-戴維森公司

美國特種化學(xué)品公司

陶氏化學(xué)（中國）投資有限公司

裂化爐

上海卓然工程技術(shù)股份有限公司

瑞昌國際控股有限公司

中國一重集團(tuán)有限公司

四川科新機(jī)電股份有限公司

上游

中國石油化工股份有限公司

中國石油天然氣股份有限公司

中國海洋石油集團(tuán)有限公司

恒力石化股份有限公司

中游

交通運輸

化工

紡織服裝

建筑

機(jī)械工程

日化用品

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）中國石油化工股份有限公司

中國石油化工股份有限公司是中國最大的成品油和石化產(chǎn)品供應(yīng)商之一，擁有上中下游一體化產(chǎn)業(yè)鏈的公司，同時也是世界最大的煉油公司和第二大化工公司。在原油加工行業(yè)，中國石化具有顯著的業(yè)務(wù)實力和突出的成就。首先，作為中國第一大煉油商，中國石化在原油加工領(lǐng)域擁有深厚的底蘊和先進(jìn)的技術(shù)。公司抓住重點領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)進(jìn)行科技攻關(guān)，逐步實現(xiàn)從以跟蹤研發(fā)為主向突出原始創(chuàng)新轉(zhuǎn)變。目前，中國石化已基本掌握現(xiàn)代煉廠全流程技術(shù)，形成了催化裂化、加氫家族技術(shù)等，其中催化裂化技術(shù)已居世界先進(jìn)水平，催化裂化和加氫精制催化劑還實現(xiàn)了出口。2023年中國石化營業(yè)收入為32122億元，同比下降3.19%；歸母凈利潤為605億元，同比下降9.87%。

2017-2023年中國石化經(jīng)營情況

（2）恒力石化股份有限公司

恒力石化股份有限公司立足于主業(yè)，堅持全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，致力于打造“原油—芳烴、烯烴—PTA、乙二醇—PET—民用絲、工業(yè)絲、聚酯薄膜、工程塑料等新材料”的世界級全產(chǎn)業(yè)鏈。在原油加工行業(yè)，恒力石化展現(xiàn)出了強大的業(yè)務(wù)實力和突出的成就。公司現(xiàn)有蘇州、南通、宿遷、大連、康輝、惠州等六大生產(chǎn)基地，并擁有2000萬噸石油煉化項目，是全球單體裝置最大和產(chǎn)能規(guī)模最大的PTA制造商。此外，恒力石化還是我國聚酯化纖領(lǐng)域規(guī)?；?、高端化、差異化的領(lǐng)軍企業(yè)，其現(xiàn)有PTA產(chǎn)能1160萬噸，在建產(chǎn)能500萬噸。2023年前三季度，恒力石化營業(yè)收入為1731億元，同比增長1.62%；歸母凈利潤為57億元，同比下降6.34%。

2017-2023年前三季度恒力石化經(jīng)營情況

六、行業(yè)現(xiàn)狀

中國原油加工行業(yè)目前呈現(xiàn)出穩(wěn)定發(fā)展的態(tài)勢。隨著一批千萬噸級煉化一體化、百萬噸級乙烯、輕烴裂解等項目的建成投產(chǎn)，我國石化工業(yè)以前所未有的速度加快發(fā)展。截至2023年年底，我國煉油、乙烯產(chǎn)能分別達(dá)到9.2億噸和5150萬噸，煉油產(chǎn)能較5年前增長了13%，乙烯產(chǎn)能則翻了一番；原油加工量和乙烯產(chǎn)量分別達(dá)到7.35億噸和4681萬噸，其中年乙烯當(dāng)量自給率從2018年的不足50%提高至2023年的67.4%。隨著大型煉化項目以及部分化工和新材料項目的逐步投產(chǎn)，石化產(chǎn)業(yè)的布局將更加合理，國內(nèi)原油加工行業(yè)將朝著更加健康穩(wěn)定的方向發(fā)展。2024年1-2月，中國原油加工量為11876萬噸，同比增長2.32%。

2010-2024年前兩月中國原油加工量情況

七、發(fā)展因素

1、機(jī)遇

（1）國內(nèi)外市場需求增長帶來的機(jī)遇

隨著全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇和發(fā)展，對能源的需求持續(xù)增長，原油作為重要的能源來源之一，其加工產(chǎn)品的需求量也在不斷增加。中國作為全球最大的原油進(jìn)口國之一，原油加工行業(yè)在國內(nèi)市場上具有廣闊的發(fā)展空間。同時，隨著“一帶一路”倡議的深入推進(jìn)，中國原油加工行業(yè)也迎來了拓展國際市場的機(jī)遇，可以通過參與國際合作和競爭，進(jìn)一步提升行業(yè)的國際影響力。

（2）技術(shù)進(jìn)步推動的產(chǎn)業(yè)升級機(jī)遇

近年來，原油加工技術(shù)不斷創(chuàng)新和進(jìn)步，為行業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級提供了有力支撐。一方面，新的煉油技術(shù)和工藝不斷涌現(xiàn)，如催化裂化、加氫裂化等技術(shù)的改進(jìn)和應(yīng)用，提高了原油加工效率和產(chǎn)品質(zhì)量。另一方面，智能化、自動化等先進(jìn)技術(shù)的應(yīng)用也推動了原油加工行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型和智能化升級。這些技術(shù)進(jìn)步不僅有助于提升行業(yè)的技術(shù)水平和競爭力，還為原油加工企業(yè)帶來了更多的發(fā)展機(jī)遇。

（3）國家政策支持下的綠色轉(zhuǎn)型機(jī)遇

隨著中國政府對環(huán)境保護(hù)和可持續(xù)發(fā)展的重視，原油加工行業(yè)面臨著綠色轉(zhuǎn)型的重大機(jī)遇。國家發(fā)展改革委等部門發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)煉油行業(yè)綠色創(chuàng)新高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》明確了煉油行業(yè)向綠色、低碳、高效、安全方向轉(zhuǎn)型的目標(biāo)，這為行業(yè)帶來了新的發(fā)展機(jī)遇。首先，政策鼓勵煉油企業(yè)通過技術(shù)升級和改造，提高能效和降低排放，這促使企業(yè)投資于清潔生產(chǎn)技術(shù)和環(huán)保設(shè)施。企業(yè)可以通過開發(fā)和應(yīng)用新型煉油技術(shù)，如提高原油加工效率的工藝、減少廢物產(chǎn)生的循環(huán)利用技術(shù)，以及降低污染物排放的環(huán)保技術(shù)，來提升自身競爭力。其次，政策支持煉油行業(yè)與新能源技術(shù)的融合，如發(fā)展綠氫煉化、二氧化碳捕集利用與封存（CCUS）等技術(shù)。這些技術(shù)不僅有助于企業(yè)減少碳足跡，還能開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，如氫能和碳交易市場，為企業(yè)帶來新的收入來源。最后，政府對于綠色低碳發(fā)展的重視也為煉油企業(yè)提供了資金支持和稅收優(yōu)惠。企業(yè)可以通過申請政府的綠色發(fā)展基金、參與碳交易等方式，獲取資金支持，降低轉(zhuǎn)型升級的成本。

2、挑戰(zhàn)

（1）供需矛盾

中國是世界上最大的原油凈進(jìn)口國之一，依賴進(jìn)口的程度較高。然而，受全球原油價格波動、地緣政治風(fēng)險等因素影響，原油市場供應(yīng)不穩(wěn)定，價格波動較大，這給中國原油加工企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營帶來了一定的不確定性。同時，隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和城鎮(zhèn)化進(jìn)程加快，對能源的需求越來越大，供需矛盾日益突出，原油加工行業(yè)需要應(yīng)對供需壓力，提高供應(yīng)鏈管理效率，確保原油供應(yīng)和產(chǎn)品市場需求的平衡。

（2）市場競爭與價格波動

原油加工行業(yè)是一個市場競爭激烈的行業(yè)，企業(yè)之間的競爭不僅體現(xiàn)在產(chǎn)品質(zhì)量和價格上，還涉及市場份額、品牌影響力等方面。同時，國際原油價格的波動也直接影響著原油加工企業(yè)的成本和利潤。在市場競爭激烈和價格波動頻繁的背景下，如何保持企業(yè)的競爭優(yōu)勢和盈利能力，是中國原油加工行業(yè)需要解決的難題。企業(yè)需要加強市場分析和預(yù)測，靈活調(diào)整生產(chǎn)計劃和銷售策略，以應(yīng)對市場變化和風(fēng)險挑戰(zhàn)。

（3）環(huán)保法規(guī)與可持續(xù)發(fā)展要求

隨著全球環(huán)保意識的提高和可持續(xù)發(fā)展理念的深入人心，原油加工行業(yè)面臨著越來越嚴(yán)格的環(huán)保法規(guī)和政策要求。企業(yè)需要投入大量資金進(jìn)行環(huán)保設(shè)施的建設(shè)和改造，以滿足新的排放標(biāo)準(zhǔn)和環(huán)保要求。同時，可持續(xù)發(fā)展也要求企業(yè)在生產(chǎn)過程中更加注重資源節(jié)約和循環(huán)利用，降低能耗和排放。這對于企業(yè)的生產(chǎn)工藝和技術(shù)水平提出了更高的要求，也增加了企業(yè)的經(jīng)營成本和壓力。如何在滿足環(huán)保法規(guī)和可持續(xù)發(fā)展要求的同時，保持企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和市場競爭力，是中國原油加工行業(yè)需要認(rèn)真思考和解決的問題。

八、競爭格局

中國原油加工行業(yè)的競爭格局主要由國有企業(yè)主導(dǎo)，特別是以中國石油、中國石化、中國海油為主的國有企業(yè)，它們在行業(yè)中占據(jù)著絕對的領(lǐng)導(dǎo)地位。該三家公司憑借其龐大的規(guī)模和縱向一體化的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，擁有顯著的成本控制能力和市場影響力。這些企業(yè)在全國范圍內(nèi)擁有大量的煉油廠和石化基地，能夠有效地進(jìn)行資源配置和市場調(diào)控。同時，私營企業(yè)在原油加工行業(yè)中的比重逐漸增加，成為行業(yè)發(fā)展的重要力量。這些企業(yè)通常具有較高的技術(shù)水平和創(chuàng)新能力，能夠靈活應(yīng)對市場變化，快速調(diào)整生產(chǎn)策略。

中國原油加工行業(yè)競爭梯隊

九、發(fā)展趨勢

1、綠色化、低碳化轉(zhuǎn)型

隨著全球氣候變化問題的日益嚴(yán)峻和中國政府提出的“碳達(dá)峰”與“碳中和”目標(biāo)，原油加工行業(yè)正面臨著轉(zhuǎn)型升級的壓力。這一趨勢要求煉油企業(yè)不僅要提高能效，減少溫室氣體排放，還要開發(fā)和應(yīng)用清潔能源技術(shù)，如碳捕集、利用與封存（CCUS）技術(shù)，以及提高生物質(zhì)能源和可再生能源的使用比例。在這一過程中，煉油企業(yè)將更加注重環(huán)保法規(guī)的遵守和環(huán)境績效的提升，通過技術(shù)改造和升級，實現(xiàn)生產(chǎn)過程的清潔化和高效化。同時，企業(yè)也將探索循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式，通過廢物回收和資源再利用，降低對環(huán)境的影響。此外，隨著新能源汽車和可再生能源的發(fā)展，煉油行業(yè)將逐步向生產(chǎn)高附加值的化工原料和特種油品轉(zhuǎn)型，以適應(yīng)能源結(jié)構(gòu)的變化和市場需求的調(diào)整。

2、智能化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型

隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展，智能化、數(shù)字化已成為原油加工行業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要方向。未來，行業(yè)將借助物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)手段，推動原油加工過程的智能化和數(shù)字化轉(zhuǎn)型。通過構(gòu)建智能化生產(chǎn)管理系統(tǒng)，實現(xiàn)生產(chǎn)過程的自動化、智能化和精細(xì)化控制，提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。同時，利用數(shù)字化技術(shù)對原油加工過程進(jìn)行監(jiān)測和預(yù)警，及時發(fā)現(xiàn)和解決生產(chǎn)過程中的問題，確保生產(chǎn)安全穩(wěn)定。

3、市場需求升級轉(zhuǎn)型

隨著中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化升級，消費結(jié)構(gòu)也在發(fā)生變化，對能源產(chǎn)品的需求逐漸向高品質(zhì)、高附加值產(chǎn)品轉(zhuǎn)變。這意味著原油加工企業(yè)需要更加注重生產(chǎn)高端石化產(chǎn)品，如高端潤滑油、特種化工產(chǎn)品、聚合物材料等，以滿足市場對高品質(zhì)產(chǎn)品的需求。與此同時，隨著清潔能源和新能源的推廣應(yīng)用，原油加工行業(yè)也將面臨轉(zhuǎn)型升級的壓力，需要加大對清潔能源產(chǎn)品的生產(chǎn)力度，積極響應(yīng)市場的需求變化。