摘要：根據(jù)自然資源部發(fā)布的《中國(guó)礦產(chǎn)資源報(bào)告》，近年來(lái)，我國(guó)鋰礦儲(chǔ)量逐年上漲，2021年我國(guó)鋰礦儲(chǔ)量為404.68萬(wàn)噸（氧化物），到2022年，我國(guó)鋰礦儲(chǔ)量上漲至635.27萬(wàn)噸（氧化物），同比上漲56.98%。中國(guó)鋰資源儲(chǔ)量有限，且分布不均。一些地區(qū)如青海、四川、江西擁有較豐富的鋰資源，但開(kāi)采難度大，成本較高。未來(lái)，我國(guó)鋰礦行業(yè)市場(chǎng)需求將持續(xù)增長(zhǎng)、開(kāi)采技術(shù)將不斷進(jìn)步、下游應(yīng)用領(lǐng)域?qū)⒉粩嗤卣埂?

一、定義及分類(lèi)

鋰礦是金屬礦產(chǎn)資源之一，指鋰礦儲(chǔ)量、儲(chǔ)量基礎(chǔ)、資源量，自然生成的可以經(jīng)濟(jì)開(kāi)采的鋰資源。在自然界中目前已發(fā)現(xiàn)鋰礦物和含鋰礦有150多種。全球已查明的鋰資源量達(dá)2000多萬(wàn)噸。中國(guó)鋰資源非常豐富。鹽湖鹵水鋰礦主要集中在青海、西藏、湖北等省。礦物鋰礦主要分布在四川省和新疆維吾爾自治區(qū)。鋰礦根據(jù)化學(xué)性質(zhì)分類(lèi)可分為鹽酸鹽型鋰礦、硅酸鹽型鋰礦、硫酸鹽型鋰礦等。根據(jù)產(chǎn)礦類(lèi)型分類(lèi)可分為硬巖鋰礦、軟巖鋰礦、鹽湖鋰礦等。

二、行業(yè)政策

1、主管部門(mén)及監(jiān)管體制

鋰礦行業(yè)主管部門(mén)主要為國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、工業(yè)和信息化部、自然資源部等。國(guó)家發(fā)改委主要負(fù)責(zé)擬訂并組織實(shí)施國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略、中長(zhǎng)期規(guī)劃和年度計(jì)劃，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，研究分析國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，提出國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、價(jià)格總水平調(diào)控和優(yōu)化重大經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的目標(biāo)、政策，提出綜合運(yùn)用各種經(jīng)濟(jì)手段和政策的建議。工信部主要負(fù)責(zé)組織研究及擬定工業(yè)、通信業(yè)和信息化發(fā)展戰(zhàn)略、規(guī)劃，提出產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、工業(yè)與相關(guān)產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展及管理創(chuàng)新的政策建議，組織擬訂并實(shí)施高技術(shù)產(chǎn)業(yè)中涉及生物醫(yī)藥、新材料、航空航天、信息產(chǎn)業(yè)等的規(guī)劃、政策和標(biāo)準(zhǔn)，組織擬訂行業(yè)技術(shù)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，指導(dǎo)鋰礦等礦產(chǎn)資源行業(yè)質(zhì)量管理工作。自然資源部主要負(fù)責(zé)制定鋰礦資源的規(guī)劃、管理和保護(hù)政策，確保資源的合理利用和可持續(xù)發(fā)展。負(fù)責(zé)鋰礦資源的權(quán)屬登記和管理，維護(hù)資源的合法權(quán)益。對(duì)鋰礦行業(yè)的開(kāi)發(fā)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管和執(zhí)法，確保行業(yè)合規(guī)運(yùn)營(yíng)。負(fù)責(zé)收集、整理和分析鋰礦資源的相關(guān)信息，為政府決策和行業(yè)發(fā)展提供數(shù)據(jù)支持等。

鋰礦行業(yè)自律組織主要包括中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)鋰業(yè)分會(huì)等。中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)鋰業(yè)分會(huì)主要負(fù)責(zé)鋰業(yè)生產(chǎn)、科研、設(shè)計(jì)、應(yīng)用、商貿(mào)及產(chǎn)業(yè)鏈前后端相關(guān)領(lǐng)域的組織、協(xié)調(diào)和管理。它堅(jiān)持為政府和會(huì)員服務(wù)的宗旨，發(fā)揮在政府與企事業(yè)單位之間的橋梁和紐帶作用，促進(jìn)會(huì)員之間的合作與交流，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益。根據(jù)國(guó)家政策法規(guī)，制定并監(jiān)督執(zhí)行行規(guī)、行約，規(guī)范行業(yè)行為，協(xié)調(diào)同行價(jià)格爭(zhēng)議，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。收集、整理、加工和分析鋰礦行業(yè)的信息，包括國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)、經(jīng)營(yíng)、生產(chǎn)、科研、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)等技術(shù)經(jīng)濟(jì)信息，為政府決策和鋰礦行業(yè)發(fā)展提供數(shù)據(jù)支持。

2、相關(guān)政策

近年來(lái)，我國(guó)政府推出許多相關(guān)政策促進(jìn)鋰礦行業(yè)的發(fā)展，如《鼓勵(lì)外商投資產(chǎn)業(yè)目錄（2022年版）》，將鋰離子電池、綜合利用海水淡化后的濃海水制鹽、提取鉀、溴、鎂、鋰及其深加工等海水化學(xué)資源高附加值利用技術(shù)等列入全國(guó)鼓勵(lì)外商投資產(chǎn)業(yè)目錄。政策鼓勵(lì)對(duì)海水淡化后的濃海水進(jìn)行資源綜合利用，提取包括鋰在內(nèi)的多種化學(xué)元素，為鋰礦行業(yè)提供了新的資源來(lái)源。這不僅可以緩解鋰礦資源的供需矛盾，降低鋰礦開(kāi)采和生產(chǎn)成本，還有助于減少對(duì)自然環(huán)境的破壞，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

三、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

鋰礦的開(kāi)采和加工技術(shù)要求較高，涉及到地質(zhì)學(xué)、礦物學(xué)、冶金學(xué)等多個(gè)學(xué)科領(lǐng)域。新進(jìn)入者需要具備專(zhuān)業(yè)的技術(shù)團(tuán)隊(duì)和先進(jìn)的技術(shù)支持，才能有效地進(jìn)行鋰礦的勘探、開(kāi)采和加工。此外，隨著鋰礦行業(yè)的發(fā)展，對(duì)產(chǎn)品的品質(zhì)、性能和安全性的要求也在不斷提高，這要求企業(yè)具備持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新和研發(fā)能力。新進(jìn)入者往往難以在短時(shí)間內(nèi)達(dá)到這些要求，導(dǎo)致在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位。

2、資金壁壘

鋰礦行業(yè)是一個(gè)資金密集型的行業(yè)。鋰礦開(kāi)采和加工需要大量的資金投入，包括設(shè)備購(gòu)置、礦山建設(shè)、生產(chǎn)線建設(shè)等方面。新進(jìn)入者往往需要面臨巨大的資金壓力，而且還需要承擔(dān)較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，鋰礦行業(yè)的回報(bào)周期較長(zhǎng)，需要長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金支持，這對(duì)于資金實(shí)力較弱的企業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。

3、資源壁壘

中國(guó)鋰礦資源分布相對(duì)集中，主要分布在青海、四川、江西等地，但這些地區(qū)的鋰礦開(kāi)采難度大，資源稟賦不佳。此外，優(yōu)質(zhì)的鋰礦資源大多已被大型礦業(yè)公司所控制，掌握優(yōu)質(zhì)鋰礦資源的企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中具有天然優(yōu)勢(shì)，新進(jìn)入者很難獲取到具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的鋰礦資源。這使得新企業(yè)在資源獲取上面臨較大的困難，需要花費(fèi)大量的時(shí)間和資金去尋找和開(kāi)發(fā)新的鋰礦資源。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

鋰礦產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為鋰礦的礦產(chǎn)勘探設(shè)備以及礦山開(kāi)采設(shè)備等；產(chǎn)業(yè)鏈中游則為鋰礦開(kāi)采；產(chǎn)業(yè)鏈下游則主要為鋰冶煉；終端則主要應(yīng)用于新能源汽車(chē)、儲(chǔ)能以及消費(fèi)電子等行業(yè)。中國(guó)鋰礦行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

鋰礦行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

礦產(chǎn)勘探設(shè)備

中鐵第四勘察設(shè)計(jì)院集團(tuán)有限公司

中國(guó)地質(zhì)環(huán)境監(jiān)測(cè)院

西安瑞達(dá)物探設(shè)備有限公司

河北永明地質(zhì)工程機(jī)械有限公司

上海艾都慧測(cè)智能科技有限公司

山東中勘機(jī)械有限公司

無(wú)錫市通達(dá)探礦機(jī)械有限公司

礦山開(kāi)采設(shè)備

中信重工機(jī)械股份有限公司

太原重型機(jī)械集團(tuán)有限公司

北方重工集團(tuán)有限公司

南昌礦機(jī)集團(tuán)股份有限公司

中聯(lián)重科股份有限公司

浙礦重工股份有限公司

上游

天齊鋰業(yè)股份有限公司

江西贛鋒鋰業(yè)集團(tuán)股份有限公司

江西特種電機(jī)股份有限公司

西藏礦業(yè)發(fā)展股份有限公司

中游

鋰冶煉

下游

新能源汽車(chē)

儲(chǔ)能

消費(fèi)電子

終端

從上游來(lái)看：資源的供給狀況直接決定了鋰礦行業(yè)的基礎(chǔ)。鋰資源的分布、儲(chǔ)量大小以及開(kāi)采難度都會(huì)影響到行業(yè)的供應(yīng)能力和成本。此外，高質(zhì)量的勘探設(shè)備和高效、環(huán)保的礦山開(kāi)采設(shè)備對(duì)鋰礦行業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要，它們能夠幫助企業(yè)提升資源勘探成功率，降低開(kāi)采成本，提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。

從下游來(lái)看：市場(chǎng)需求是推動(dòng)鋰礦行業(yè)發(fā)展的核心動(dòng)力。下游鋰電池市場(chǎng)的不斷擴(kuò)大，尤其是在新能源汽車(chē)、儲(chǔ)能系統(tǒng)等領(lǐng)域的應(yīng)用，直接拉動(dòng)了對(duì)鋰礦石的需求。隨著下游市場(chǎng)的持續(xù)增長(zhǎng)，對(duì)鋰礦資源的需求也將保持旺盛，為鋰礦行業(yè)提供了廣闊的市場(chǎng)空間和發(fā)展機(jī)遇。

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）天齊鋰業(yè)股份有限公司

天齊鋰業(yè)是中國(guó)和全球領(lǐng)先、以鋰為核心的新能源材料企業(yè)，業(yè)務(wù)涵蓋鋰產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵階段，包括硬巖型鋰礦資源的開(kāi)發(fā)、鋰精礦加工銷(xiāo)售以及鋰化工產(chǎn)品的生產(chǎn)銷(xiāo)售。天齊鋰業(yè)2022年鋰礦營(yíng)業(yè)收入達(dá)154.39億元，同比增長(zhǎng)483.9%。2023年，天齊鋰業(yè)鋰礦營(yíng)業(yè)收入達(dá)272.04億元，同比增長(zhǎng)76.2%。營(yíng)業(yè)收入大幅上升的主要原因系受益于全球新能源汽車(chē)景氣度提升，鋰離子電池廠商加速產(chǎn)能擴(kuò)張，下游正極材料訂單增加等多個(gè)積極因素的影響。

（2）江西贛鋒鋰業(yè)集團(tuán)股份有限公司

贛鋒鋰業(yè)是世界領(lǐng)先的鋰生態(tài)企業(yè)，是全球鋰行業(yè)唯一同時(shí)擁有“鹵水提鋰”、“礦石提鋰”和“回收提鋰”產(chǎn)業(yè)化技術(shù)的企業(yè)。近年來(lái)，贛鋒鋰業(yè)營(yíng)業(yè)收入逐年增長(zhǎng)，且2022年較2021年大幅上漲，2022年贛鋒鋰業(yè)營(yíng)業(yè)收入達(dá)418.23億元，同比增長(zhǎng)274.68%。營(yíng)業(yè)收入大幅增長(zhǎng)受益于全球新能源產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，贛鋒鋰業(yè)動(dòng)力電池及儲(chǔ)能產(chǎn)能持續(xù)釋放，鋰電池板塊產(chǎn)銷(xiāo)量實(shí)現(xiàn)大幅提升。2023年，贛鋒鋰業(yè)營(yíng)業(yè)收入為329.72億元，同比減少21.16%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

隨著新能源汽車(chē)、儲(chǔ)能系統(tǒng)等領(lǐng)域的快速發(fā)展，對(duì)鋰電池的需求將繼續(xù)增長(zhǎng)，進(jìn)而帶動(dòng)對(duì)鋰礦資源的需求。特別是新能源汽車(chē)市場(chǎng)的不斷擴(kuò)大，為鋰礦行業(yè)提供巨大的市場(chǎng)空間。我國(guó)鋰礦資源已探明的儲(chǔ)量不斷增長(zhǎng)，根據(jù)自然資源部發(fā)布的《中國(guó)礦產(chǎn)資源報(bào)告》，近年來(lái)，我國(guó)鋰礦儲(chǔ)量逐年上漲，2021年我國(guó)鋰礦儲(chǔ)量為404.68萬(wàn)噸（氧化物），到2022年，我國(guó)鋰礦儲(chǔ)量上漲至635.27萬(wàn)噸（氧化物），同比上漲56.98%。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的支持

近年來(lái)，隨著新能源汽車(chē)的發(fā)展，我國(guó)政府推出許多相關(guān)政策促進(jìn)鋰礦行業(yè)的發(fā)展，如《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2024年版）》，將硫、鉀、硼、鋰、溴等短缺化工礦產(chǎn)資源勘探開(kāi)發(fā)及綜合利用列入鼓勵(lì)類(lèi)產(chǎn)業(yè)。鼓勵(lì)類(lèi)產(chǎn)業(yè)的政策定位意味著這些行業(yè)將吸引更多的投資和研發(fā)資源。對(duì)于鋰礦行業(yè)來(lái)說(shuō)，這將帶來(lái)更多的資金和技術(shù)支持，有助于推動(dòng)鋰礦資源的勘探、開(kāi)發(fā)和綜合利用，提高鋰礦開(kāi)采和加工的技術(shù)水平。且政策的鼓勵(lì)將推動(dòng)鋰礦行業(yè)向更加高效、環(huán)保和可持續(xù)的方向發(fā)展。通過(guò)綜合利用技術(shù)，可以實(shí)現(xiàn)鋰礦資源的最大化利用，減少資源浪費(fèi)和環(huán)境污染。

（2）下游應(yīng)用領(lǐng)域市場(chǎng)需求旺盛

隨著全球能源結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型和新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，鋰電池作為核心零部件，其需求量呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長(zhǎng)。我國(guó)作為全球最大的新能源汽車(chē)市場(chǎng)，對(duì)鋰電池的需求尤為強(qiáng)烈。此外，儲(chǔ)能系統(tǒng)、電子產(chǎn)品等領(lǐng)域也對(duì)鋰資源有著持續(xù)穩(wěn)定的需求。這種下游應(yīng)用領(lǐng)域的旺盛需求，直接拉動(dòng)了鋰礦行業(yè)的快速發(fā)展，為鋰礦企業(yè)提供了廣闊的市場(chǎng)空間和良好的發(fā)展機(jī)遇。

（3）資源儲(chǔ)備豐富

我國(guó)鋰資源分布廣泛，尤其是在青海、西藏等地的鹽湖鹵水中，蘊(yùn)藏著豐富的鋰資源。這些資源的儲(chǔ)備量巨大，品質(zhì)優(yōu)良，為我國(guó)鋰礦行業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的物質(zhì)基礎(chǔ)。豐富的鋰資源儲(chǔ)備意味著我國(guó)在鋰礦開(kāi)采和供應(yīng)方面具有較強(qiáng)的自給能力，能夠有效應(yīng)對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的波動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)，保障國(guó)內(nèi)鋰礦行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。雖然我國(guó)鋰礦資源的開(kāi)采難度較大，但隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和創(chuàng)新，這些挑戰(zhàn)正逐步被克服。

2、不利因素

（1）環(huán)保壓力增大

隨著全球?qū)Νh(huán)境保護(hù)的日益重視，各國(guó)政府都在加大環(huán)保力度，出臺(tái)了一系列嚴(yán)格的環(huán)保法規(guī)和政策。我國(guó)鋰礦行業(yè)作為傳統(tǒng)的資源型產(chǎn)業(yè)，在開(kāi)采、加工過(guò)程中往往伴隨著較大的環(huán)境污染和生態(tài)破壞。因此，面對(duì)日益增大的環(huán)保壓力，鋰礦行業(yè)需要投入更多的資金和技術(shù)進(jìn)行環(huán)保治理和生態(tài)修復(fù)，以滿(mǎn)足日益嚴(yán)格的環(huán)保要求。這無(wú)疑增加了企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本，降低了盈利能力，對(duì)行業(yè)的發(fā)展構(gòu)成了一定的制約。

（2）開(kāi)采技術(shù)與成本較高

我國(guó)鋰礦資源的開(kāi)采難度較大，主要表現(xiàn)在地質(zhì)條件復(fù)雜、礦石品位低、伴生元素多等方面。這些因素導(dǎo)致鋰礦的開(kāi)采成本較高，給企業(yè)帶來(lái)了較大的經(jīng)營(yíng)壓力。同時(shí)，隨著勞動(dòng)力和環(huán)保成本的上升，以及技術(shù)更新?lián)Q代的需要，鋰礦行業(yè)的開(kāi)采成本還有可能進(jìn)一步增加。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，高昂的開(kāi)采成本將削弱企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，制約行業(yè)的健康發(fā)展。

（3）替代品威脅

如果鋰電池在未來(lái)被其他新型電池技術(shù)所替代，那么鋰礦作為鋰電池的主要原材料，其需求將會(huì)受到嚴(yán)重影響。隨著科技的進(jìn)步和新能源領(lǐng)域的快速發(fā)展，新型電池技術(shù)如固態(tài)電池、鈉離子電池等不斷涌現(xiàn)，這些電池技術(shù)可能在性能、成本、安全性等方面具備優(yōu)勢(shì)，從而有可能在未來(lái)逐步取代鋰電池的市場(chǎng)地位。鋰電池被替代將直接導(dǎo)致鋰礦市場(chǎng)的需求下滑。鋰礦行業(yè)的發(fā)展與鋰電池市場(chǎng)的興衰緊密相連，如果鋰電池的需求減少，那么鋰礦的開(kāi)采和銷(xiāo)售也將受到嚴(yán)重影響。

七、競(jìng)爭(zhēng)格局

中國(guó)鋰資源儲(chǔ)量有限，且分布不均。一些地區(qū)如青海、四川、江西擁有較豐富的鋰資源，但開(kāi)采難度大，成本較高。因此，掌握優(yōu)質(zhì)鋰礦資源的企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)。行業(yè)內(nèi)存在大量的礦山企業(yè)和開(kāi)采企業(yè)，包括一些傳統(tǒng)的大型企業(yè)和新興的創(chuàng)新型企業(yè)。這些企業(yè)之間在資源獲取、生產(chǎn)規(guī)模、技術(shù)實(shí)力以及成本控制等方面展開(kāi)激烈的競(jìng)爭(zhēng)。一些企業(yè)通過(guò)加大投資力度，擴(kuò)大開(kāi)采規(guī)模，以搶占市場(chǎng)份額。我國(guó)鋰礦行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)有天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、江特電機(jī)、西藏礦業(yè)、融捷股份以及盛新鋰能等企業(yè)。

八、發(fā)展趨勢(shì)

隨著全球?qū)π履茉春涂稍偕茉吹年P(guān)注度不斷提高，電動(dòng)汽車(chē)、儲(chǔ)能系統(tǒng)等領(lǐng)域?qū)︿囐Y源的需求呈現(xiàn)爆炸式增長(zhǎng)。中國(guó)作為世界上最大的新能源汽車(chē)市場(chǎng)，對(duì)鋰的需求尤為旺盛。這種趨勢(shì)預(yù)計(jì)在未來(lái)幾年內(nèi)仍將持續(xù)，甚至可能加速。下游市場(chǎng)需求的持續(xù)增長(zhǎng)，將推動(dòng)鋰礦行業(yè)進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，提升產(chǎn)品質(zhì)量，以滿(mǎn)足市場(chǎng)需求。同時(shí)，隨著科技的不斷進(jìn)步，鋰礦開(kāi)采技術(shù)也在不斷更新?lián)Q代。新型的開(kāi)采技術(shù)不僅可以提高資源利用率和回收率，還能降低生產(chǎn)成本和環(huán)境污染。此外，金屬鋰的應(yīng)用領(lǐng)域也在不斷擴(kuò)大，包括在航空航天、軍事、醫(yī)療等高端制造領(lǐng)域，輕質(zhì)高強(qiáng)度的鋰合金和鋰基材料具有不可替代的優(yōu)勢(shì)。未來(lái)，我國(guó)鋰礦行業(yè)市場(chǎng)需求將持續(xù)增長(zhǎng)、開(kāi)采技術(shù)將不斷進(jìn)步、下游應(yīng)用領(lǐng)域?qū)⒉粩嗤卣埂?