摘要：根據(jù)自然資源部《中國礦產(chǎn)資源報告》，2021年我國鎳礦儲量為422.04萬噸，到2022年，我國鎳礦儲量上升至434.65萬噸。甘肅省鎳礦儲量為249.13萬噸，占全國儲量的57.3%。其次鎳資源也分布在青海（87.98萬噸），新疆（40.50萬噸），云南（19.78萬噸）等地。未來，我國鎳礦行業(yè)將更加注重環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展，同時，隨著科技的不斷發(fā)展，新的開采和冶煉技術(shù)將不斷涌現(xiàn)，為我國鎳礦行業(yè)的升級提供有力支持。在資源供應方面，為保障鎳資源的穩(wěn)定供應，我國將積極尋求國內(nèi)外資源的合作與開發(fā)。

一、定義及分類

鎳是一種銀白色金屬，具有穩(wěn)定的化學性質(zhì)、高耐腐蝕性、良好的導電性和延展性，因此被廣泛應用于不銹鋼、合金鋼、電池和化學工業(yè)等領域。鎳礦是指含有鎳元素的礦石。鎳礦主要分為硫化鎳礦和紅土鎳礦。還有一種鎳資源是海底多金屬結(jié)核/結(jié)殼型（錳結(jié)核），但由于海底開采難度巨大，現(xiàn)未處于開發(fā)狀態(tài)。具體分類如下：

二、行業(yè)政策

1、主管部門及監(jiān)管體制

鎳礦行業(yè)主管部門主要為國家發(fā)展和改革委員會、工業(yè)和信息化部、自然資源部等。國家發(fā)改委主要負責擬訂并組織實施國民經(jīng)濟和社會發(fā)展戰(zhàn)略、中長期規(guī)劃和年度計劃，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)經(jīng)濟社會發(fā)展，研究分析國內(nèi)外經(jīng)濟形勢，提出國民經(jīng)濟發(fā)展、價格總水平調(diào)控和優(yōu)化重大經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的目標、政策，提出綜合運用各種經(jīng)濟手段和政策的建議。工信部主要負責組織研究及擬定工業(yè)、通信業(yè)和信息化發(fā)展戰(zhàn)略、規(guī)劃，提出產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、工業(yè)與相關(guān)產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展及管理創(chuàng)新的政策建議，組織擬訂并實施高技術(shù)產(chǎn)業(yè)中涉及生物醫(yī)藥、新材料、航空航天、信息產(chǎn)業(yè)等的規(guī)劃、政策和標準，組織擬訂行業(yè)技術(shù)規(guī)范和標準，指導鎳礦等礦產(chǎn)資源行業(yè)質(zhì)量管理工作。自然資源部主要負責制定鎳礦資源的規(guī)劃、管理和保護政策，確保資源的合理利用和可持續(xù)發(fā)展。負責鎳礦資源的權(quán)屬登記和管理，維護資源的合法權(quán)益。對鎳礦行業(yè)的開發(fā)活動進行監(jiān)管和執(zhí)法，確保鎳礦行業(yè)合規(guī)運營。負責收集、整理和分析鎳礦資源的相關(guān)信息，為政府決策和行業(yè)發(fā)展提供數(shù)據(jù)支持等。

鎳礦行業(yè)自律組織主要包括中國有色金屬工業(yè)協(xié)會鎳業(yè)分會等。中國有色金屬工業(yè)協(xié)會鎳業(yè)分會主要負責鎳業(yè)生產(chǎn)、科研、設計、應用、商貿(mào)及產(chǎn)業(yè)鏈前后端相關(guān)領域的組織、協(xié)調(diào)和管理。它堅持為政府和會員服務的宗旨，發(fā)揮在政府與企事業(yè)單位之間的橋梁和紐帶作用，促進會員之間的合作與交流，維護會員的合法權(quán)益。根據(jù)國家政策法規(guī)，制定并監(jiān)督執(zhí)行行規(guī)、行約，規(guī)范行業(yè)行為，協(xié)調(diào)同行價格爭議，維護公平競爭的市場環(huán)境。收集、整理、加工和分析鎳礦行業(yè)的信息，包括國內(nèi)外市場、經(jīng)營、生產(chǎn)、科研、新產(chǎn)品開發(fā)等技術(shù)經(jīng)濟信息，為政府決策和鎳礦行業(yè)發(fā)展提供數(shù)據(jù)支持。

2、相關(guān)政策

近年來，我國政府推出許多相關(guān)政策促進鎳礦行業(yè)的發(fā)展，如《鼓勵外商投資產(chǎn)業(yè)目錄（2022年版）》，將動力鎳氫電池、鋅鎳蓄電池等高技術(shù)綠色電池制造列入全國鼓勵外商投資產(chǎn)業(yè)目錄，意味著政府鼓勵外資進入這些領域進行投資。將直接擴大鎳礦的市場需求，因為鎳是動力鎳氫電池、鋅鎳蓄電池等高技術(shù)綠色電池的重要原材料。隨著外資的進入和產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，鎳礦行業(yè)將迎來更多的市場機遇?！队猩饘傩袠I(yè)碳達峰實施方案》，提出大力推動先進節(jié)能工藝技術(shù)改造，重點推廣短流程鎳冶煉技術(shù)。短流程鎳冶煉技術(shù)的推廣有助于減少能源消耗和污染物排放，提高鎳礦行業(yè)的環(huán)保效益。短流程鎳冶煉技術(shù)相較于傳統(tǒng)工藝，通常具有更高的資源利用效率。重點推廣短流程鎳冶煉技術(shù)，對鎳礦行業(yè)具有顯著的促進作用。

三、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

鎳礦的開采和加工技術(shù)要求較高，涉及到地質(zhì)學、礦物學、冶金學等多個學科領域。新進入者需要具備專業(yè)的技術(shù)團隊和先進的技術(shù)支持，才能有效地進行鎳礦的勘探、開采和加工。同時，隨著科技的不斷進步和環(huán)保要求的不斷提高，企業(yè)需要不斷引進和研發(fā)新的技術(shù)，以提高生產(chǎn)效率、降低成本并減少對環(huán)境的影響。此外，隨著鎳礦行業(yè)的發(fā)展，對產(chǎn)品的品質(zhì)、性能和安全性的要求也在不斷提高，這要求企業(yè)具備持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新和研發(fā)能力。新進入者往往難以在短時間內(nèi)達到這些要求，導致在市場競爭中處于不利地位。

2、資金壁壘

鎳礦行業(yè)是一個資金密集型的行業(yè)。鎳礦開采和加工需要大量的資金投入，包括設備購置、礦山建設、生產(chǎn)線建設等方面。新進入者往往需要面臨巨大的資金壓力，而且還需要承擔較高的財務風險。此外，鎳礦行業(yè)的回報周期較長，需要長期穩(wěn)定的資金支持，這對于資金實力較弱的企業(yè)來說是一個巨大的挑戰(zhàn)。

3、資源壁壘

鎳礦資源的分布具有一定的地域性和稀缺性，優(yōu)質(zhì)的鎳礦資源更是稀少。優(yōu)質(zhì)的鎳礦資源大多已被大型礦業(yè)公司所控制，掌握優(yōu)質(zhì)鎳礦資源的企業(yè)在市場競爭中具有天然優(yōu)勢，新進入者很難獲取到具有經(jīng)濟價值的鋰礦資源。這使得新企業(yè)在資源獲取上面臨較大的困難，需要花費大量的時間和資金去尋找和開發(fā)新的鋰礦資源。此外，礦產(chǎn)資源往往受到國家政策的嚴格管控，獲取采礦權(quán)需要經(jīng)過嚴格的審批程序，這無疑增加了新進入者的難度。

4、環(huán)保壁壘

隨著環(huán)保法規(guī)的日益嚴格和公眾環(huán)保意識的提升，鎳礦企業(yè)在開采、冶煉等過程中必須達到更高的環(huán)保標準。這不僅需要企業(yè)投入大量資金進行環(huán)保設施的建設和改造，還需要引進先進的環(huán)保技術(shù)和管理經(jīng)驗。此外，環(huán)保部門對鎳礦項目的審批和監(jiān)管也越來越嚴格，對于不符合環(huán)保要求的企業(yè)將不予批準或責令停產(chǎn)整治。因此，新進入者需要充分考慮環(huán)保因素，做好環(huán)保投入和風險管理，以滿足日益增長的環(huán)保要求，降低環(huán)保風險。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

鎳礦產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為鎳礦的礦產(chǎn)勘探設備以及礦山開采設備等；產(chǎn)業(yè)鏈中游則為鎳礦開采；產(chǎn)業(yè)鏈下游則主要為鎳冶煉；終端則主要應用于不銹鋼、合金、電鍍、電池等領域。中國鎳礦行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

鎳礦行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

礦產(chǎn)勘探設備

中鐵第四勘察設計院集團有限公司

中國地質(zhì)環(huán)境監(jiān)測院

西安瑞達物探設備有限公司

河北永明地質(zhì)工程機械有限公司

上海艾都慧測智能科技有限公司

山東中勘機械有限公司

無錫市通達探礦機械有限公司

礦山開采設備

中信重工機械股份有限公司

太原重型機械集團有限公司

北方重工集團有限公司

南昌礦機集團股份有限公司

中聯(lián)重科股份有限公司

浙礦重工股份有限公司

上游

盛屯礦業(yè)集團股份有限公司

浙江華友鈷業(yè)股份有限公司

金川集團股份有限公司

陜西華澤鎳鈷金屬有限公司

中游

鎳冶煉

下游

不銹鋼

合金

電鍍

電池

終端

從上游來看：資源的供給狀況直接決定了鎳礦行業(yè)的基礎。鎳礦資源的分布、儲量大小以及開采難度都會影響到行業(yè)的供應能力和成本。此外，高質(zhì)量的勘探設備和高效、環(huán)保的礦山開采設備對鎳礦行業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要，它們能夠幫助企業(yè)提升資源勘探成功率，降低開采成本，提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。

從下游來看：市場需求是推動鎳礦行業(yè)發(fā)展的核心動力。不銹鋼是鎳的主要消費領域，隨著全球經(jīng)濟增長和建筑業(yè)、汽車制造業(yè)的發(fā)展，不銹鋼需求持續(xù)增加，進而推動了鎳礦行業(yè)的發(fā)展。電動汽車和混合動力汽車對鎳的需求遠高于傳統(tǒng)汽車，因為鎳是鋰離子電池的關(guān)鍵原料之一。新能源汽車市場的擴大對鎳礦行業(yè)是一個重要推動力。

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）盛屯礦業(yè)集團股份有限公司

盛屯礦業(yè)集團股份有限公司成立于1993年，盛屯礦業(yè)是一家以有色金屬采選及資源綜合利用為主營業(yè)務的大型礦業(yè)集團，其業(yè)務范圍涵蓋礦產(chǎn)資源的勘探、開采、冶煉、加工以及相關(guān)的科研開發(fā)。公司主要產(chǎn)品包括鋅錠、鉛錠、銅精礦、金精礦、鉬精礦、銀精粉、鉍錠、錫錠、鎳鐵等多種有色金屬。2021年，盛屯礦業(yè)營業(yè)收入達452.37億元，到2022年，盛屯礦業(yè)營業(yè)收入僅為253.37億元，同比下降43.95%。2023年1-9月，盛屯礦業(yè)營業(yè)收入為183.01億元，同比減少6.73%。

（2）浙江華友鈷業(yè)股份有限公司

華友鈷業(yè)資源業(yè)務主要包括鎳、鈷、鋰、銅等有色金屬的采、選和初加工。2018年，公司啟動了印尼紅土鎳礦資源開發(fā)，近年來印尼鎳資源開發(fā)縱深推進，實現(xiàn)了跨越式發(fā)展。華越公司濕法項目持續(xù)穩(wěn)產(chǎn)超產(chǎn)，華科公司高冰鎳項目基本實現(xiàn)達產(chǎn)，華飛公司濕法項目投料試產(chǎn)，華山公司12萬噸鎳金屬量紅土鎳礦濕法冶煉項目和Pomalaa濕法冶煉項目前期工作有序展開。近年來，華友鈷業(yè)鎳產(chǎn)品營業(yè)收入大幅上漲，2021年，華友鈷業(yè)鎳產(chǎn)品營業(yè)收入僅為2.51億元，到2022年，華友鈷業(yè)鎳產(chǎn)品營業(yè)收入達27.46億元，同比上漲993.18%。2023年1-6月，華友鈷業(yè)鎳產(chǎn)品營業(yè)收入為31.32億元。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局數(shù)據(jù)，2022年全球鎳資源儲量大于1億噸，其中60%為紅土鎳礦，40%為硫化鎳礦。我國鎳資源占全球儲量的2.1%，主要集中在甘肅省。根據(jù)自然資源部《中國礦產(chǎn)資源報告》，2021年我國鎳礦儲量為422.04萬噸，到2022年，我國鎳礦儲量上升至434.65萬噸。甘肅省鎳礦儲量為249.13萬噸，占全國儲量的57.3%。其次鎳資源也分布在青海（87.98萬噸），新疆（40.50萬噸），云南（19.78萬噸）等地。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家產(chǎn)業(yè)政策的支持

近年來，我國政府推出許多相關(guān)政策促進鎳礦行業(yè)的發(fā)展，如《有色金屬行業(yè)穩(wěn)增長工作方案》，政策強調(diào)了加快戰(zhàn)略資源開發(fā)利用的重要性，特別針對鎳等緊缺戰(zhàn)略性礦產(chǎn)，加大了國內(nèi)的勘查開發(fā)力度。這意味著鎳礦行業(yè)將獲得更多的政策支持，有助于增加鎳礦資源的供應，滿足日益增長的市場需求?！队猩饘傩袠I(yè)穩(wěn)增長工作方案》還提到要培育鎳等重要有色金屬產(chǎn)業(yè)鏈“鏈主”企業(yè)。通過與世界一流企業(yè)對標對表，這些企業(yè)將在資源配置、品牌價值、創(chuàng)新能力和國際化程度等方面得到顯著提升。這不僅有助于提升鎳礦行業(yè)的整體競爭力，還將推動行業(yè)向更高水平發(fā)展。

（2）下游需求的增長

中國是全球最大的新能源汽車市場，政府大力推廣新能源汽車以減少污染和依賴石油。隨著電動汽車和插電式混合動力汽車的銷量激增，對鎳的需求也隨之增加，因為鎳是制造高性能鋰電池的關(guān)鍵原料。不銹鋼是一種重要的金屬材料，在建筑、制造、化工等領域有著廣泛的應用。而鎳是不銹鋼的重要合金元素，能夠提高不銹鋼的耐腐蝕性和強度。隨著經(jīng)濟的發(fā)展和人們對高品質(zhì)生活的追求，不銹鋼的需求量不斷增加，進而推動了鎳礦行業(yè)的發(fā)展。

（3）技術(shù)進步

中國鎳礦行業(yè)正在經(jīng)歷技術(shù)革新，包括勘探技術(shù)、采礦方法和冶煉工藝的改進。這些技術(shù)進步有助于提高鎳礦的開采效率、降低生產(chǎn)成本并減少對環(huán)境的影響。例如，通過采用更為先進的浮選技術(shù)和自動化設備，可以更有效地從礦石中提取鎳。此外，冶煉技術(shù)的進步，如RKEF（回轉(zhuǎn)窯-電爐）工藝，使得從低品位的紅土鎳礦中提取鎳變得經(jīng)濟可行。這些科技進步為中國鎳礦行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供了堅實的基礎。

2、不利因素

（1）環(huán)保壓力增大

隨著全球?qū)Νh(huán)境保護的日益重視，各國政府都在加大環(huán)保力度，出臺了一系列嚴格的環(huán)保法規(guī)和政策。我國鎳礦行業(yè)作為傳統(tǒng)的資源型產(chǎn)業(yè)，在開采、加工過程中往往伴隨著較大的環(huán)境污染和生態(tài)破壞。因此，面對日益增大的環(huán)保壓力，鎳礦行業(yè)需要投入更多的資金和技術(shù)進行環(huán)保治理和生態(tài)修復，以滿足日益嚴格的環(huán)保要求。這無疑增加了企業(yè)的運營成本，降低了盈利能力，對鎳礦行業(yè)的發(fā)展構(gòu)成了一定的制約。

（2）技術(shù)瓶頸

中國的鎳礦資源類型多樣，包括硫化鎳礦和紅土鎳礦，但由于技術(shù)水平和經(jīng)驗的限制，對這些資源的高效開發(fā)和利用仍存在困難。特別是對于低品位的紅土鎳礦，其復雜的礦石性質(zhì)和冶煉工藝要求對技術(shù)提出了更高的要求。其次，鎳礦冶煉過程中的能耗和環(huán)境污染問題也是技術(shù)瓶頸的體現(xiàn)。盡管近年來中國在冶煉技術(shù)上取得了一定的進步，但與國際先進水平相比仍有差距，特別是在節(jié)能減排和資源綜合利用方面。

（3）資源價格變動

鎳礦資源作為一種重要的戰(zhàn)略資源，其價格受到全球供需關(guān)系、經(jīng)濟形勢、貨幣政策等多種因素的影響。近年來，全球鎳價經(jīng)歷了較大的波動，這對中國鎳礦行業(yè)帶來了很大的挑戰(zhàn)。一方面，鎳價上漲會導致生產(chǎn)成本上升，壓縮企業(yè)的利潤空間，甚至可能導致一些成本較高的礦山無法維持生產(chǎn)。另一方面，鎳價下跌則會影響企業(yè)的投資意愿和擴產(chǎn)計劃，從而影響行業(yè)的長期發(fā)展。

七、競爭格局

我國鎳礦行業(yè)的集中度相對較高。這主要是由于鎳礦資源的有限性和開采技術(shù)的復雜性，使得鎳礦開采和加工行業(yè)具有較高的進入門檻。國內(nèi)鎳礦行業(yè)主要由幾家大型企業(yè)主導，這些企業(yè)擁有先進的開采技術(shù)和加工能力，占據(jù)了較大的市場份額。我國鎳礦行業(yè)鎳產(chǎn)量排名第一的是金川集團，金川集團2023年鎳產(chǎn)量居世界第三位。此外，我國鎳礦行業(yè)領先企業(yè)還有盛屯礦業(yè)、華友鈷業(yè)、華澤鎳鈷、吉恩鎳業(yè)以及元江鎳業(yè)等企業(yè)。

八、發(fā)展趨勢

隨著全球環(huán)境問題的日益嚴重，環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展已經(jīng)成為各行各業(yè)的重要議題，鎳礦行業(yè)也不例外。未來，我國鎳礦行業(yè)將更加注重環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展，通過采用更加環(huán)保的開采和冶煉技術(shù)，減少對環(huán)境的破壞和污染。同時，隨著科技的不斷發(fā)展，新的開采和冶煉技術(shù)將不斷涌現(xiàn)，為我國鎳礦行業(yè)的升級提供有力支持。技術(shù)進步將推動我國鎳礦行業(yè)向更加高效、環(huán)保、智能化的方向發(fā)展。在資源供應方面，我國鎳礦資源雖然豐富，但品位較低，開采成本較高。為保障鎳資源的穩(wěn)定供應，我國將積極尋求國內(nèi)外資源的合作與開發(fā)。一方面，加強與國外鎳礦企業(yè)的合作，引進優(yōu)質(zhì)資源；另一方面，鼓勵國內(nèi)企業(yè)加強技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級，提高資源的自給率。同時，行業(yè)還將加強對廢舊鎳材料的回收利用，實現(xiàn)資源的循環(huán)利用，降低對原生資源的依賴。