摘要：世界銻礦資源分布不均勻，分地區(qū)來看，據(jù)USGS數(shù)據(jù)顯示，2022年全球銻資源儲量中，排名前三的地區(qū)分別為中國、俄羅斯和玻利維亞。我國是銻產(chǎn)業(yè)大國，銻礦儲量和產(chǎn)量均居世界首位，是世界上重要的銻供應(yīng)國。根據(jù)自然資源部發(fā)布的《中國礦產(chǎn)資源報告》，我國已探明銻礦儲量逐年上升，2021年我國銻礦儲量為64.07萬噸，到2022年，我國已探明銻礦儲量達(dá)66.69萬噸，同比增長4.09%。中國銻礦行業(yè)的集中度相對較高，且主要以國有企業(yè)為主導(dǎo)。未來，我國銻礦行業(yè)將朝著開采智能化、市場多元化以及環(huán)境友好化產(chǎn)品開發(fā)發(fā)展。

一、定義及分類

銻元素符號為Sb，屬于VA族，原子序數(shù)51，為銀白色固體，有鱗片狀晶體結(jié)構(gòu)，常制成棒、塊、粉等形狀。物理特性方面，銻質(zhì)堅而脆，容易粉碎。銻在自然界中約有120多種銻礦物和含銻礦物，主要以4種形式存在，主要為自然化合物與金屬互化物、硫化物及硫鹽類、鹵化物或含鹵化物、氧化物等。但具工業(yè)利用價值的礦物僅有十種：輝銻礦、方銻礦、銻華、銻赭石、黃銻華、硫氧銻礦、自然銻、硫汞銻礦、脆硫銻鉛礦、黝銅礦。其中輝銻礦是銻的選冶最主要的礦物原料。

二、行業(yè)政策

1、主管部門及監(jiān)管體制

銻礦行業(yè)主管部門主要為國家發(fā)展和改革委員會、工業(yè)和信息化部、自然資源部等。國家發(fā)改委主要負(fù)責(zé)擬訂并組織實施國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展戰(zhàn)略、中長期規(guī)劃和年度計劃，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展，研究分析國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢，提出國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、價格總水平調(diào)控和優(yōu)化重大經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的目標(biāo)、政策，提出綜合運用各種經(jīng)濟(jì)手段和政策的建議。工信部主要負(fù)責(zé)組織研究及擬定工業(yè)、通信業(yè)和信息化發(fā)展戰(zhàn)略、規(guī)劃，提出產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、工業(yè)與相關(guān)產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展及管理創(chuàng)新的政策建議，組織擬訂并實施高技術(shù)產(chǎn)業(yè)中涉及生物醫(yī)藥、新材料、航空航天、信息產(chǎn)業(yè)等的規(guī)劃、政策和標(biāo)準(zhǔn)，組織擬訂行業(yè)技術(shù)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，指導(dǎo)銻礦等礦產(chǎn)資源行業(yè)質(zhì)量管理工作。自然資源部主要負(fù)責(zé)制定銻礦資源的規(guī)劃、管理和保護(hù)政策，確保資源的合理利用和可持續(xù)發(fā)展。負(fù)責(zé)銻礦資源的權(quán)屬登記和管理，維護(hù)資源的合法權(quán)益。對銻礦行業(yè)的開發(fā)活動進(jìn)行監(jiān)管和執(zhí)法，確保銻礦行業(yè)合規(guī)運營。負(fù)責(zé)收集、整理和分析銻礦資源的相關(guān)信息，為政府決策和行業(yè)發(fā)展提供數(shù)據(jù)支持等。

銻礦行業(yè)自律組織主要包括中國有色金屬工業(yè)協(xié)會銻業(yè)分會等。中國有色金屬工業(yè)協(xié)會銻業(yè)分會主要負(fù)責(zé)銻業(yè)生產(chǎn)、科研、設(shè)計、應(yīng)用、商貿(mào)及產(chǎn)業(yè)鏈前后端相關(guān)領(lǐng)域的組織、協(xié)調(diào)和管理。它堅持為政府和會員服務(wù)的宗旨，發(fā)揮在政府與企事業(yè)單位之間的橋梁和紐帶作用，促進(jìn)會員之間的合作與交流，維護(hù)會員的合法權(quán)益。根據(jù)國家政策法規(guī)，制定并監(jiān)督執(zhí)行行規(guī)、行約，規(guī)范行業(yè)行為，協(xié)調(diào)同行價格爭議，維護(hù)公平競爭的市場環(huán)境。收集、整理、加工和分析銻礦行業(yè)的信息，包括國內(nèi)外市場、經(jīng)營、生產(chǎn)、科研、新產(chǎn)品開發(fā)等技術(shù)經(jīng)濟(jì)信息，為政府決策和銻礦行業(yè)發(fā)展提供數(shù)據(jù)支持。

2、相關(guān)政策

近年來，我國政府推出許多相關(guān)政策促進(jìn)銻礦行業(yè)的發(fā)展，如《有色金屬行業(yè)碳達(dá)峰實施方案》，防范重點品種冶煉產(chǎn)能無序擴(kuò)張，銻礦行業(yè)可以避免過度投資和產(chǎn)能過剩的風(fēng)險，保持市場供需平衡。通過政策引導(dǎo)，鼓勵企業(yè)采用先進(jìn)的技術(shù)和管理模式，提高生產(chǎn)效率和資源利用效率。這有助于降低生產(chǎn)成本，提高產(chǎn)品質(zhì)量，增強(qiáng)企業(yè)的市場競爭力。推動綠色低碳技術(shù)的應(yīng)用和推廣，有助于降低銻礦行業(yè)的能耗和排放，提高行業(yè)的環(huán)保水平。這有助于提升行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力，符合當(dāng)前全球環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展的趨勢。

三、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

銻礦的開采和加工技術(shù)要求較高，涉及到地質(zhì)學(xué)、礦物學(xué)、冶金學(xué)等多個學(xué)科領(lǐng)域。新進(jìn)入者需要具備專業(yè)的技術(shù)團(tuán)隊和先進(jìn)的技術(shù)支持，才能有效地進(jìn)行銻礦的勘探、開采和加工。同時，隨著科技的不斷進(jìn)步和環(huán)保要求的不斷提高，企業(yè)需要不斷引進(jìn)和研發(fā)新的技術(shù)，以提高生產(chǎn)效率、降低成本并減少對環(huán)境的影響。此外，隨著銻礦行業(yè)的發(fā)展，對產(chǎn)品的品質(zhì)、性能和安全性的要求也在不斷提高，這要求企業(yè)具備持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新和研發(fā)能力。新進(jìn)入者往往難以在短時間內(nèi)達(dá)到這些要求，導(dǎo)致在市場競爭中處于不利地位。

2、資金壁壘

銻礦行業(yè)是一個資金密集型的行業(yè)。銻礦開采和加工需要大量的資金投入，包括設(shè)備購置、礦山建設(shè)、生產(chǎn)線建設(shè)等方面。新進(jìn)入者往往需要面臨巨大的資金壓力，而且還需要承擔(dān)較高的財務(wù)風(fēng)險。此外，銻礦行業(yè)的回報周期較長，需要長期穩(wěn)定的資金支持，這對于資金實力較弱的企業(yè)來說是一個巨大的挑戰(zhàn)。

3、資源壁壘

銻礦資源的分布具有一定的地域性和稀缺性，優(yōu)質(zhì)的銻礦資源更是稀少。優(yōu)質(zhì)的銻礦資源大多已被大型礦業(yè)公司所控制，掌握優(yōu)質(zhì)銻礦資源的企業(yè)在市場競爭中具有天然優(yōu)勢，新進(jìn)入者很難獲取到具有經(jīng)濟(jì)價值的鋰礦資源。這使得新企業(yè)在資源獲取上面臨較大的困難，需要花費大量的時間和資金去尋找和開發(fā)新的鋰礦資源。此外，礦產(chǎn)資源往往受到國家政策的嚴(yán)格管控，獲取采礦權(quán)需要經(jīng)過嚴(yán)格的審批程序，這無疑增加了新進(jìn)入者的難度。

4、環(huán)保壁壘

隨著環(huán)保法規(guī)的日益嚴(yán)格和公眾環(huán)保意識的提升，銻礦企業(yè)在開采、冶煉等過程中必須達(dá)到更高的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)。這不僅需要企業(yè)投入大量資金進(jìn)行環(huán)保設(shè)施的建設(shè)和改造，還需要引進(jìn)先進(jìn)的環(huán)保技術(shù)和管理經(jīng)驗。此外，環(huán)保部門對銻礦項目的審批和監(jiān)管也越來越嚴(yán)格，對于不符合環(huán)保要求的企業(yè)將不予批準(zhǔn)或責(zé)令停產(chǎn)整治。因此，新進(jìn)入者需要充分考慮環(huán)保因素，做好環(huán)保投入和風(fēng)險管理，以滿足日益增長的環(huán)保要求，降低環(huán)保風(fēng)險。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

銻礦產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為銻礦的礦產(chǎn)勘探設(shè)備以及礦山開采設(shè)備等；產(chǎn)業(yè)鏈中游則為銻礦開采；產(chǎn)業(yè)鏈下游則主要為銻冶煉；終端則主要應(yīng)用于醫(yī)藥、玻璃陶瓷、化工、防火阻燃、軍工、半導(dǎo)體等行業(yè)，中國銻礦行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

銻礦行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

礦產(chǎn)勘探設(shè)備

中鐵第四勘察設(shè)計院集團(tuán)有限公司

中國地質(zhì)環(huán)境監(jiān)測院

西安瑞達(dá)物探設(shè)備有限公司

河北永明地質(zhì)工程機(jī)械有限公司

上海艾都慧測智能科技有限公司

山東中勘機(jī)械有限公司

無錫市通達(dá)探礦機(jī)械有限公司

礦山開采設(shè)備

中信重工機(jī)械股份有限公司

太原重型機(jī)械集團(tuán)有限公司

北方重工集團(tuán)有限公司

南昌礦機(jī)集團(tuán)股份有限公司

中聯(lián)重科股份有限公司

浙礦重工股份有限公司

上游

湖南黃金股份有限公司

廣西華錫有色金屬股份有限公司

西藏華鈺礦業(yè)股份有限公司

內(nèi)蒙古興業(yè)銀錫礦業(yè)股份有限公司

中游

銻冶煉

下游

醫(yī)藥

玻璃陶瓷

化工

防火阻燃

終端

從上游來看：資源的供給狀況直接決定了銻礦行業(yè)的基礎(chǔ)。銻礦資源的分布、儲量大小以及開采難度都會影響到行業(yè)的供應(yīng)能力和成本。此外，高質(zhì)量的勘探設(shè)備和高效、環(huán)保的礦山開采設(shè)備對銻礦行業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要，它們能夠幫助企業(yè)提升資源勘探成功率，降低開采成本，提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。

從下游來看：下游產(chǎn)業(yè)對銻礦的需求直接影響到銻礦行業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模和盈利能力。終端產(chǎn)業(yè)如阻燃劑、玻璃陶瓷等行業(yè)對銻的需求量大，這為銻礦行業(yè)提供了廣闊的市場空間。當(dāng)下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展良好，對銻的需求增加時，銻礦行業(yè)的生產(chǎn)和銷售也會相應(yīng)增長。

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）湖南黃金股份有限公司

湖南黃金是金/銻龍頭企業(yè)，湖南黃金前身冶金工業(yè)部湘西金礦，是我國早期主要的黃金生產(chǎn)基地之一，全球銻礦開發(fā)龍頭企業(yè)。湖南黃金主要從事黃金及銻、鎢等有色金屬礦山的開采、選礦，金銻鎢等有色金屬的冶煉及加工，黃金、精銻的深加工及有色金屬礦產(chǎn)品的進(jìn)出口業(yè)務(wù)等。截至2023年末，湖南黃金保有資源儲量礦石量6800萬噸，金屬量：金141756千克，銻307324噸，鎢99568噸。近年來，湖南黃金營業(yè)收入逐年增長，2022年湖南黃金營業(yè)收入為210.41億元，到2023年，湖南黃金營業(yè)收入達(dá)233.03億元，同比增長10.75%。

（2）西藏華鈺礦業(yè)股份有限公司

華鈺礦業(yè)是專注于有色金屬礦產(chǎn)采選的跨國公司，銻資源量42.6萬噸。華鈺礦業(yè)主要從事有色金屬勘探、采礦、選礦及貿(mào)易業(yè)務(wù)，主營產(chǎn)品包括鉛、鋅、銅、銻、銀、黃金等，公司國內(nèi)可控制有色金屬鉛資源量86萬金屬噸、鋅資源量143萬金屬噸、銻資源量16萬金屬噸、銀2,375金屬噸、銅資源量14,598金屬噸；海外擁有黃金資源量118.5噸、銻26.5萬噸。近年來，華鈺礦業(yè)營業(yè)收入逐年減少，2022年華鈺礦業(yè)營業(yè)收入為5.64億元。2023年1-9月，華鈺礦業(yè)營業(yè)收入為7.04億元，同比增長27.37%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

銻被稱為“工業(yè)味精”，是現(xiàn)代工業(yè)生產(chǎn)不可或缺的重要原材料之一，對保障人民生命安全和國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著極其重要的作用。世界銻礦資源分布不均勻，分地區(qū)來看，據(jù)USGS數(shù)據(jù)顯示，2022年全球銻資源儲量中，排名前三的地區(qū)分別為中國、俄羅斯和玻利維亞。我國是銻產(chǎn)業(yè)大國，銻礦儲量和產(chǎn)量均居世界首位，是世界上重要的銻供應(yīng)國。根據(jù)自然資源部發(fā)布的《中國礦產(chǎn)資源報告》，我國已探明銻礦儲量逐年上升，2021年我國銻礦儲量為64.07萬噸，到2022年，我國已探明銻礦儲量達(dá)66.69萬噸，同比增長4.09%。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家產(chǎn)業(yè)政策的支持

近年來，我國政府推出許多相關(guān)政策促進(jìn)銻礦行業(yè)的發(fā)展，如《有色金屬行業(yè)穩(wěn)增長工作方案》，培育銻等重要有色金屬產(chǎn)業(yè)鏈“鏈主”企業(yè)，從資源配置、品牌價值、創(chuàng)新能力、國際化程度等方面與世界一流企業(yè)對標(biāo)對表，提升企業(yè)綜合競爭力。資源配置的優(yōu)化將有助于提高銻礦行業(yè)的生產(chǎn)效率。品牌價值的提升有助于增強(qiáng)銻礦企業(yè)的市場影響力。創(chuàng)新能力的增強(qiáng)是銻礦行業(yè)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。國際化程度的提升將有助于銻礦企業(yè)拓展海外市場。這一政策旨在通過提升資源配置效率、品牌價值、創(chuàng)新能力以及國際化程度，使國內(nèi)銻礦企業(yè)在多個方面與世界一流企業(yè)對標(biāo)，進(jìn)而提升企業(yè)綜合競爭力。

（2）銻礦資源的戰(zhàn)略地位

銻礦作為一種重要的戰(zhàn)略資源，在軍工、醫(yī)藥、冶金、化工等多個領(lǐng)域都有著不可替代的作用。其獨特的物理和化學(xué)性質(zhì)使其成為制造各種高性能材料的關(guān)鍵原料。隨著全球政治經(jīng)濟(jì)格局的不斷變化，銻礦資源的戰(zhàn)略地位日益凸顯。許多國家將銻礦列為戰(zhàn)略礦產(chǎn)資源，加強(qiáng)對其的勘探、開發(fā)和儲備。這種戰(zhàn)略地位的提升，為銻礦行業(yè)的發(fā)展帶來了巨大的機(jī)遇和廣闊的市場前景。

（3）廣泛的應(yīng)用領(lǐng)域

銻礦的應(yīng)用領(lǐng)域十分廣泛，幾乎滲透到人類生活的各個方面。在阻燃材料領(lǐng)域，銻化合物是最有效的阻燃劑之一，被廣泛應(yīng)用于電子電器、建筑材料、交通工具等領(lǐng)域，有效提高了產(chǎn)品的防火性能。在冶金領(lǐng)域，銻可以改善鋼、鋁等金屬的性能，提高其硬度、耐磨性和抗腐蝕性，被廣泛應(yīng)用于機(jī)械制造、航空航天等領(lǐng)域。此外，銻還在化工、醫(yī)藥、新能源等領(lǐng)域有著廣泛的應(yīng)用前景，為銻礦行業(yè)的發(fā)展提供了持續(xù)的動力。

2、不利因素

（1）環(huán)保壓力增大

隨著全球?qū)Νh(huán)境保護(hù)的日益重視，各國政府都在加大環(huán)保力度，出臺了一系列嚴(yán)格的環(huán)保法規(guī)和政策。我國銻礦行業(yè)作為傳統(tǒng)的資源型產(chǎn)業(yè)，在開采、加工過程中往往伴隨著較大的環(huán)境污染和生態(tài)破壞。因此，面對日益增大的環(huán)保壓力，銻礦行業(yè)需要投入更多的資金和技術(shù)進(jìn)行環(huán)保治理和生態(tài)修復(fù)，以滿足日益嚴(yán)格的環(huán)保要求。這無疑增加了企業(yè)的運營成本，降低了盈利能力，對銻礦行業(yè)的發(fā)展構(gòu)成了一定的制約。

（2）開采難度高

銻礦的開采難度較高，這主要表現(xiàn)在兩個方面。首先，銻礦資源往往分布在地質(zhì)條件復(fù)雜、地形地貌險峻的地區(qū)，給開采帶來了極大的挑戰(zhàn)。一些銻礦床位于深部地下，需要采用先進(jìn)的采礦技術(shù)和設(shè)備才能進(jìn)行有效開采。此外，銻礦的品位通常較低，需要大量的礦石才能提取出一定量的銻，這也增加了開采的成本和難度。高難度的開采不僅使得銻礦的產(chǎn)量受到限制，也增加了企業(yè)的運營風(fēng)險，從而影響了整個行業(yè)的發(fā)展。

（3）銻及其化合物均有毒性

銻及其化合物的毒性是銻礦行業(yè)發(fā)展的另一個不利因素。銻在自然界中以多種形態(tài)存在，其中一些形態(tài)的銻及其化合物具有顯著的毒性。這些有毒物質(zhì)可以通過呼吸、皮膚接觸或攝入等途徑進(jìn)入人體，對人體健康造成嚴(yán)重危害。長期暴露于銻塵或銻化合物中可能導(dǎo)致呼吸系統(tǒng)疾病、皮膚病、神經(jīng)系統(tǒng)損害等健康問題。在銻礦的開采、加工和運輸過程中，如果不采取嚴(yán)格的防護(hù)措施，很容易造成環(huán)境污染和人員中毒事件。給企業(yè)的生產(chǎn)運營帶來了安全隱患。

七、競爭格局

中國銻礦行業(yè)的集中度相對較高，部分大型企業(yè)掌握了較大的市場份額。這些企業(yè)通常具備較強(qiáng)的資金實力和技術(shù)能力，能夠在市場競爭中占據(jù)優(yōu)勢。中國銻礦行業(yè)的競爭格局，主要是以國有企業(yè)為主導(dǎo)，以民營企業(yè)和外資企業(yè)為輔導(dǎo)。國有企業(yè)是目前中國銻礦行業(yè)的主要參與者，在市場份額、技術(shù)實力、產(chǎn)品質(zhì)量等方面均具有明顯的優(yōu)勢。目前，我國銻礦行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)主要有湖南黃金、華錫有色、華鈺礦業(yè)、興業(yè)銀錫、閃星銻業(yè)以及木利銻業(yè)等企業(yè)。

八、發(fā)展趨勢

開采智能化將成為行業(yè)發(fā)展的重要方向。隨著科技的進(jìn)步，智能化采礦技術(shù)將不斷應(yīng)用于銻礦開采中，通過引入先進(jìn)的傳感器技術(shù)、數(shù)據(jù)處理能力以及智能機(jī)器人系統(tǒng)，提高開采效率和安全性。同時，市場多元化將為銻礦行業(yè)帶來廣闊的發(fā)展空間。隨著全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇和新興產(chǎn)業(yè)的崛起，銻的應(yīng)用領(lǐng)域?qū)⒉粩嗤卣?，市場需求也將呈現(xiàn)多元化趨勢。此外，面對日益嚴(yán)峻的環(huán)境問題，銻礦行業(yè)必須轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的發(fā)展方式，注重環(huán)境保護(hù)和可持續(xù)發(fā)展。未來，我國銻礦行業(yè)將加大在環(huán)境友好化產(chǎn)品開發(fā)方面的投入，推動綠色礦山建設(shè)，加強(qiáng)廢水、廢氣、廢渣等污染物的治理和資源化利用。同時，積極研發(fā)低毒、無毒的銻產(chǎn)品，減少銻的環(huán)境風(fēng)險和人體健康危害。未來，我國銻礦行業(yè)將朝著開采智能化、市場多元化以及環(huán)境友好化產(chǎn)品開發(fā)發(fā)展。