摘要：粗鋼作為鋼鐵工業(yè)的重要組成部分，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱型產(chǎn)業(yè)之一，隨著新中國(guó)成立以來(lái)，我國(guó)鋼鐵工業(yè)迅速發(fā)展，粗鋼行業(yè)也隨之不斷發(fā)展，行業(yè)產(chǎn)量快速增長(zhǎng)。2020年以來(lái)，在“雙碳”政策的背景下鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)量“雙限”、能耗“雙控”、市場(chǎng)劇烈波動(dòng)以及疫情等多重因素的影響下，我國(guó)粗鋼的產(chǎn)量及消費(fèi)量均出現(xiàn)下滑趨勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，2023年我國(guó)粗鋼產(chǎn)量為10.19億噸，同比增長(zhǎng)0.1%；消費(fèi)量約為9.4億噸，同比下降2.1%。

一、定義及分類

粗鋼，是指完成了冶煉全過(guò)程（包括鐵水預(yù)處理、熔煉、二次冶金即爐外精煉、澆注或連鑄等）、未經(jīng)塑性加工的鋼，是以鐵為主要元素、含碳量一般在2%以下、并含有其他元素的金屬材料。粗鋼經(jīng)過(guò)塑性加工或其他加工后，制成各種形狀的鋼材，廣泛應(yīng)用于工業(yè)、農(nóng)業(yè)、建筑業(yè)等國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門。國(guó)際上一般用粗鋼產(chǎn)量作為反映一個(gè)國(guó)家鋼鐵生產(chǎn)規(guī)模和發(fā)展水平的標(biāo)志性指標(biāo)。粗鋼的種類多樣，按冶煉方法，粗鋼可分為轉(zhuǎn)爐鋼、電弧爐鋼、感應(yīng)電爐鋼及其它爐鋼；按脫氧程度，粗鋼可分為鎮(zhèn)靜鋼、沸騰鋼和半鎮(zhèn)靜鋼；按產(chǎn)品狀態(tài)，粗鋼可分為連鑄坯、模鑄鋼錠、鑄造用液態(tài)鋼。

二、行業(yè)政策

鋼鐵工業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，是建設(shè)現(xiàn)代化強(qiáng)國(guó)的重要支撐，是實(shí)現(xiàn)綠色低碳發(fā)展的重要領(lǐng)域。在“雙碳”目標(biāo)大背景下，國(guó)家相關(guān)部委不斷完善政策以推進(jìn)鋼鐵行業(yè)節(jié)能環(huán)保、綠色發(fā)展，粗鋼行業(yè)作為鋼鐵工業(yè)的重要組成部分，也大大受益其中。

三、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

1、宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

目前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)面臨世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境低迷和國(guó)內(nèi)政策環(huán)境趨向緊縮的雙重壓力。我國(guó)經(jīng)濟(jì)處于結(jié)構(gòu)調(diào)整的轉(zhuǎn)型過(guò)程中，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度放緩。給宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)帶來(lái)了一定的壓力和不確定性，從而可能對(duì)粗鋼生產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)不利影響。粗鋼行業(yè)與宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期關(guān)聯(lián)緊密，當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)入下行周期，行業(yè)會(huì)受較大影響，宏觀經(jīng)濟(jì)始終存在不可預(yù)估的變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，這意味著企業(yè)宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在。

2、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

在碳達(dá)峰和碳中和背景下，能源環(huán)境約束更加趨緊。煤炭電力保障仍然是影響鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)運(yùn)行重要因素，環(huán)保治理、能耗“雙控”仍將是鋼鐵行業(yè)發(fā)展的硬要求。特別是鋼鐵行業(yè)是碳排放量大戶，綠色低碳發(fā)展將是鋼鐵行業(yè)未來(lái)必須持續(xù)推進(jìn)的重點(diǎn)任務(wù)。對(duì)公司環(huán)保達(dá)標(biāo)排放、節(jié)能減排提出了更高要求，需要公司在環(huán)保運(yùn)維管理上打提前量，有更高的標(biāo)準(zhǔn)和追求。

3、原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

粗鋼是通過(guò)高爐將鐵礦石冶煉成生鐵，再通過(guò)轉(zhuǎn)爐、電爐等將生鐵、廢鋼等冶煉而來(lái)。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)鐵礦石對(duì)外依存度超過(guò)80%以上，鐵礦石市場(chǎng)被國(guó)際四大鐵礦石巨頭壟斷；焦煤、焦炭行業(yè)集中度也較高，擁有更強(qiáng)的定價(jià)權(quán)。因此，原燃料價(jià)格持續(xù)高位波動(dòng)，對(duì)企業(yè)成本控制帶來(lái)較大壓力。同時(shí)，俄烏沖突持續(xù)蔓延，國(guó)際關(guān)系和國(guó)際環(huán)境日趨復(fù)雜，原燃料供給合作方面存在諸多不確定風(fēng)險(xiǎn)。

4、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)內(nèi)穩(wěn)增長(zhǎng)政策的落地到下游實(shí)際需求恢復(fù)需要一定時(shí)間，海外加息周期尚未結(jié)束，導(dǎo)致外需持續(xù)承壓，鋼材下游需求增長(zhǎng)仍面臨不確定性。同時(shí)，伴隨房地產(chǎn)進(jìn)入下行周期，建筑材等同質(zhì)化鋼材之間的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈，市場(chǎng)創(chuàng)效更加艱難。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

粗鋼行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料環(huán)節(jié)，主要包括鐵礦石、廢鋼、原煤、焦炭等；中游為粗鋼生產(chǎn)供應(yīng)環(huán)節(jié)；粗鋼經(jīng)過(guò)塑性加工或其他加工后制成各種形狀的鋼材，廣泛應(yīng)用于建筑、機(jī)械、汽車、船舶、家電、能源電力、軌道交通等各個(gè)領(lǐng)域。

粗鋼行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

鐵礦石

山東金嶺礦業(yè)股份有限公司

河鋼資源股份有限公司

鞍鋼集團(tuán)礦業(yè)有限公司

河北鋼鐵集團(tuán)礦業(yè)有限公司

北京華夏建龍礦業(yè)科技有限公司

本鋼集團(tuán)有限公司

廢鋼

中國(guó)寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司

河鋼集團(tuán)有限公司

中國(guó)再生資源開發(fā)有限公司

格林美股份有限公司

原煤

國(guó)家能源投資集團(tuán)有限責(zé)任公司

晉能控股集團(tuán)有限公司

山東能源集團(tuán)有限公司

中國(guó)中煤能源集團(tuán)有限公司

陜西煤業(yè)化工集團(tuán)有限責(zé)任公司

山西焦煤集團(tuán)

潞安化工集團(tuán)有限公司

中國(guó)華能集團(tuán)有限公司

焦炭

山西焦煤能源集團(tuán)股份有限公司

山西焦化股份有限公司

云南煤業(yè)能源股份有限公司

陜西黑貓焦化股份有限公司

山西安泰集團(tuán)股份有限公司

中國(guó)中煤能源股份有限公司

平頂山天安煤業(yè)股份有限公司

開灤能源化工股份有限公司

淮北礦業(yè)控股股份有限公司

金能科技股份有限公司

山西潞安環(huán)保能源開發(fā)股份有限公司

上游

中國(guó)寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司

鞍鋼集團(tuán)有限公司

江蘇沙鋼集團(tuán)有限公司

河鋼集團(tuán)有限公司

中游

鋼材制造

下游

建筑

機(jī)械

汽車

船舶

終端

五、行業(yè)現(xiàn)狀

粗鋼作為鋼鐵工業(yè)的重要組成部分，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱型產(chǎn)業(yè)之一，隨著新中國(guó)成立以來(lái)，我國(guó)鋼鐵工業(yè)迅速發(fā)展，粗鋼行業(yè)也隨之不斷發(fā)展，行業(yè)產(chǎn)量快速增長(zhǎng)。2020年以來(lái)，在“雙碳”政策的背景下鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)量“雙限”、能耗“雙控”、市場(chǎng)劇烈波動(dòng)以及疫情等多重因素的影響下，我國(guó)粗鋼的產(chǎn)量及消費(fèi)量均出現(xiàn)下滑趨勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，2023年我國(guó)粗鋼產(chǎn)量為10.19億噸，同比增長(zhǎng)0.1%；消費(fèi)量約為9.4億噸，同比下降2.1%。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國(guó)家鋼鐵行業(yè)宏觀調(diào)控，化解過(guò)剩產(chǎn)能，實(shí)現(xiàn)脫困發(fā)展

根據(jù)國(guó)務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于化解產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩矛盾的指導(dǎo)意見》、《關(guān)于鋼鐵行業(yè)化解過(guò)剩產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)脫困發(fā)展的意見》、《關(guān)于做好重點(diǎn)領(lǐng)域化解過(guò)剩產(chǎn)能工作的通知》、《關(guān)于促進(jìn)鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》等文件，在近年來(lái)淘汰落后鋼鐵產(chǎn)能的基礎(chǔ)上，主要目標(biāo)是力爭(zhēng)到2025年，鋼鐵工業(yè)基本形成布局結(jié)構(gòu)合理、資源供應(yīng)穩(wěn)定、技術(shù)裝備先進(jìn)、質(zhì)量品牌突出、智能化水平高、全球競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、綠色低碳可持續(xù)的高質(zhì)量發(fā)展格局。目前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)保持持續(xù)增長(zhǎng)，宏觀經(jīng)濟(jì)在適當(dāng)擴(kuò)大需求情況下更加注重供給側(cè)改革，通過(guò)化解產(chǎn)能過(guò)剩，鋼鐵產(chǎn)業(yè)自身結(jié)構(gòu)將得到優(yōu)化，國(guó)務(wù)院出臺(tái)的化解鋼鐵過(guò)剩產(chǎn)能的財(cái)稅金融政策也為鋼鐵行業(yè)徹底擺脫困境提供了歷史機(jī)遇。

（2）需求總量仍將維持在較高水平

我國(guó)幅員遼闊、地貌各異、情況復(fù)雜，國(guó)家每年在道路交通、城鎮(zhèn)維護(hù)、災(zāi)害救援等方面的鋼材需求不僅是巨量，而且相對(duì)穩(wěn)定。鋼鐵企業(yè)與下游用戶合作也日漸緊密，汽車、機(jī)械裝備、電力、船舶、建筑等重點(diǎn)用鋼領(lǐng)域需求穩(wěn)定，且應(yīng)用不斷擴(kuò)大和升級(jí)，拉動(dòng)國(guó)內(nèi)鋼材需求不斷增加，使國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率和競(jìng)爭(zhēng)力逐年提高。同時(shí)，“一帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展和長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶等戰(zhàn)略建設(shè)的實(shí)施，均以交通、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為重點(diǎn)，如果潛力全部釋放，將會(huì)新增數(shù)億噸的鋼材需求。此外，未來(lái)如城市管廊建設(shè)、環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)加大投入，抗震鋼結(jié)構(gòu)道路、工程設(shè)施普及與推廣等，都會(huì)大幅增加我國(guó)的鋼材市場(chǎng)需求。

（3）便利的交通運(yùn)輸為鋼鐵行業(yè)發(fā)展提供基礎(chǔ)條件

鋼鐵工業(yè)的原材料、燃料和鋼鐵產(chǎn)品的運(yùn)輸量都非常大，要降低成本、提高效率、就必然要求有方便的交通運(yùn)輸條件，在跨地區(qū)甚至跨國(guó)家的各種貿(mào)易活動(dòng)日益頻繁的今天，交通運(yùn)輸更是發(fā)揮著重要基礎(chǔ)條件的作用。我國(guó)的交通運(yùn)輸條件對(duì)于鋼鐵工業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力有著積極的決定作用，無(wú)論是產(chǎn)出規(guī)模還是產(chǎn)品出口競(jìng)爭(zhēng)力，都受到交通運(yùn)輸條件的正向影響。而隨著鋼鐵工業(yè)規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大，國(guó)際貿(mào)易的日益頻繁、對(duì)交通運(yùn)輸條件提出的要求也必然越來(lái)越高，要提升鋼鐵工業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，建立和完善方便快捷的交通運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)不容忽視。

2、不利因素

（1）成本上升使企業(yè)腹背受敵

一方面，與中國(guó)粗鋼企業(yè)主要采用的高爐―轉(zhuǎn)爐長(zhǎng)流程方式相比，電爐煉鋼、氫冶金、氧氣高爐煉鐵等常用低碳冶煉工藝都存在成本高的缺陷。例如電爐煉鋼存在廢鋼資源不足、電價(jià)高的問(wèn)題；目前技術(shù)最成熟、產(chǎn)業(yè)化程度最廣的綠氫生產(chǎn)技術(shù)是電解水制氫，但由于其電解效率較低帶來(lái)了高昂的用電成本，目前還難以在鋼鐵行業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用；氧氣高爐具備工業(yè)化生產(chǎn)條件，大幅度降低了燃料消耗，但在當(dāng)前的電力成本下，氧氣高爐煉鐵與現(xiàn)有高爐相比沒有競(jìng)爭(zhēng)力。另一方面，如果下一步將鋼鐵產(chǎn)業(yè)納入全國(guó)碳市場(chǎng)，根據(jù)國(guó)際碳市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，所帶來(lái)的履約成本和減排成本將進(jìn)一步推高噸鋼成本，削弱中國(guó)鋼鐵企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

（2）大部分企業(yè)存在技術(shù)不足問(wèn)題

第一，低碳煉鋼的產(chǎn)業(yè)化還面臨許多技術(shù)難題亟待突破。高效低成本制氫技術(shù)、煤氣高溫加熱技術(shù)、爐頂煤氣二氧化碳的低成本脫除技術(shù)以及二氧化碳的封存與資源化回收利用等技術(shù)成熟度不高，一定程度上依賴于國(guó)外先進(jìn)技術(shù)。因此，現(xiàn)有低碳技術(shù)不足以支撐在鋼鐵產(chǎn)業(yè)的大規(guī)模應(yīng)用，低碳技術(shù)的運(yùn)用不符合成本效益原則，其產(chǎn)業(yè)化還有很長(zhǎng)的路要走。第二，中小鋼鐵企業(yè)碳中和技術(shù)的研發(fā)不足。盡管部分鋼鐵企業(yè)的節(jié)能降耗技術(shù)在國(guó)際上取得了領(lǐng)先水平，但總體上鋼鐵企業(yè)的低碳節(jié)能新技術(shù)的研發(fā)投入低和技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)度緩慢，尤其是對(duì)于前沿技術(shù)的研發(fā)力度顯著不足。

七、競(jìng)爭(zhēng)格局

目前，我國(guó)粗鋼行業(yè)集中度較低。雖然近幾年在國(guó)家政策的鼓勵(lì)下，產(chǎn)業(yè)集中度顯著提升，但較目標(biāo)仍有較大差距，未來(lái)幾年，我國(guó)相關(guān)企業(yè)將加速兼并重組，形成一批具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力、區(qū)域號(hào)召力、專業(yè)影響力的大型企業(yè)集團(tuán)，進(jìn)而推動(dòng)全國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。據(jù)資料顯示，2022年我國(guó)粗鋼行業(yè)市場(chǎng)CR3、CR5和CR10分別為21.69%、29.42%和43.02%。其中市場(chǎng)占比排名前三的分別為中國(guó)寶武鋼鐵集團(tuán)、鞍鋼集團(tuán)和沙鋼集團(tuán)，市場(chǎng)占比分別為11.84%、5.48%和4.37%。

八、發(fā)展趨勢(shì)

2022年發(fā)布的《工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案》明確了工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰進(jìn)程的總體目標(biāo)，到2025年和2030年，短流程煉鋼占比將分別提升至15%和20%以上。未來(lái)政策將支持短流程煉鋼產(chǎn)能置換，并引導(dǎo)降低其電價(jià)。隨著分時(shí)電價(jià)機(jī)制的完善，電爐鋼企業(yè)能靈活利用谷段電價(jià)生產(chǎn)。同時(shí)，擴(kuò)大市場(chǎng)交易電價(jià)浮動(dòng)范圍，短流程相較于長(zhǎng)流程優(yōu)勢(shì)凸顯。此外，可再生能源電力的快速發(fā)展和清潔電價(jià)降低，使短流程煉鋼更具競(jìng)爭(zhēng)力。鋼鐵工業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，將聚焦技術(shù)改進(jìn)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)、廢鋼冶煉等方面推進(jìn)綠色低碳轉(zhuǎn)型，淘汰落后產(chǎn)能，推動(dòng)整體結(jié)構(gòu)升級(jí)，構(gòu)建鋼鐵生態(tài)圈，為實(shí)現(xiàn)國(guó)家“雙碳”目標(biāo)貢獻(xiàn)力量。