摘要：近年來，受益于電子信息、環(huán)保能源、汽車配件等下游行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，我國不銹鋼需求量不斷上升，據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會不銹鋼分會數(shù)據(jù)顯示，2023年我國不銹鋼表觀消費量達3108.22萬噸，同比增長10.56%。

一、定義及分類

鋼鐵按產(chǎn)品特征可以分為普通鋼和特殊鋼，特殊鋼按產(chǎn)品種類又可進一步分為不銹鋼、合金結(jié)構(gòu)鋼、碳素結(jié)構(gòu)鋼、合金工具鋼、碳素工具鋼、軸承鋼、彈簧鋼、高速鋼等種類。不銹鋼是特殊鋼的一種，在冶金學(xué)和材料科學(xué)領(lǐng)域中，依據(jù)鋼的主要性能特征，將含鉻量大于10.5%，且以耐蝕性和不銹性為主要使用性能的一系列鐵基合金稱作不銹鋼。不銹鋼具有耐蝕性、耐熱性、耐低溫性以及良好的加工性能，外觀精美且可以循環(huán)利用，在工業(yè)和民用領(lǐng)域得到廣泛的應(yīng)用。

按照壓延后產(chǎn)品外形的不同，不銹鋼一般分為板帶材、長材和型材；按照化學(xué)成分不同，不銹鋼通常分為鉻錳系（200系）、鉻鎳系（300系）、鉻系（400系）；按金相組織不同，不銹鋼可以分為馬氏體不銹鋼、鐵素體不銹鋼、奧氏體不銹鋼、雙相系不銹鋼和析出硬化系不銹鋼。

二、商業(yè)模式

1、采購模式

不銹鋼企業(yè)主要原材料為鐵礦石、廢鋼、鎳鉻鐵合金等，不銹鋼企業(yè)設(shè)有采購部門負責(zé)原材料采購工作，根據(jù)生產(chǎn)計劃及庫存情況進行采購。根據(jù)客戶訂單及生產(chǎn)計劃采用持續(xù)分批量的形式向供應(yīng)商采購，企業(yè)與主要原材料優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商簽訂了長期采購協(xié)議，建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，擁有穩(wěn)定的原材料供貨渠道。對于部分民品訂單，為合理控制生產(chǎn)成本，企業(yè)采用市場競價采購模式，在保證原材料質(zhì)量的前提下，優(yōu)先考慮報價更低、服務(wù)更優(yōu)的供應(yīng)商。

2、生產(chǎn)模式

不銹鋼企業(yè)主要通過自有設(shè)備生產(chǎn)，采用“以銷定產(chǎn)”的生產(chǎn)模式，按照客戶訂單組織生產(chǎn)，并據(jù)此制定原材料采購計劃和排產(chǎn)計劃，生產(chǎn)管理部門根據(jù)銷售部門接單情況制定生產(chǎn)計劃并組織生產(chǎn)。企業(yè)適時在部分非核心工藝環(huán)節(jié)開展委托加工業(yè)務(wù)，以提高企業(yè)整體生產(chǎn)效率，委托加工為標準化工序，不存在對外協(xié)單位的技術(shù)依賴。

3、銷售模式

不銹鋼企業(yè)按照重點用戶需求制定的采購計劃，統(tǒng)籌安排整體接單情況，并組織產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)等工作，銷售以直銷為主，部分產(chǎn)品由經(jīng)銷商代銷。工業(yè)產(chǎn)品通過承擔(dān)配套研發(fā)任務(wù)，研制成功后進行批量供貨，與客戶協(xié)商確定售價；民用產(chǎn)品售價通常采用市場化定價機制，以原材料采購成本、加工費等作為定價基礎(chǔ)，根據(jù)主要原材料價格波動情況相應(yīng)調(diào)整產(chǎn)品售價。

三、行業(yè)政策

1、行業(yè)主管部門、管理體制及自律組織

不銹鋼行業(yè)作為鋼鐵制造業(yè)的細分行業(yè)，受國家行業(yè)宏觀管理職能部門的宏觀調(diào)控，同時受多個自律組織的指導(dǎo)，采取行政監(jiān)管與行業(yè)自律相結(jié)合的監(jiān)管體制。國家發(fā)展和改革委員會及國家工業(yè)和信息化部對不銹鋼行業(yè)進行宏觀調(diào)控；中國金屬材料流通協(xié)會不銹鋼分會和中國特鋼企業(yè)協(xié)會不銹鋼分會為不銹鋼行業(yè)的兩個自律組織。

2、行業(yè)相關(guān)政策

在“雙碳”背景下，國家相關(guān)部委不斷完善政策以推進不銹鋼行業(yè)往綠色方向發(fā)展，如：2023年12月，工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委等八部發(fā)布《關(guān)于加快傳統(tǒng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》，指出：積極推廣資源循環(huán)生產(chǎn)模式，大力發(fā)展廢鋼鐵、廢有色金屬回收處理綜合利用產(chǎn)業(yè)，推進再生資源高值化循環(huán)利用。2024年2月，工業(yè)和信息化部等七部發(fā)布《關(guān)于加快推動制造業(yè)綠色化發(fā)展的指導(dǎo)意見》，指出：到2030年，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展層級整體躍升，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和布局明顯優(yōu)化，綠色低碳能源利用比例顯著提高，污染物和碳排放強度明顯下降，碳排放總量實現(xiàn)達峰。

為了響應(yīng)國家號召，各省市積極推動不銹鋼行業(yè)往節(jié)能環(huán)保、綠色方向發(fā)展，如：2023年11月，河北省發(fā)布《唐山市支持鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》，指出：引導(dǎo)鋼鐵行業(yè)高端化、智能化、綠色化轉(zhuǎn)型，加快高質(zhì)量發(fā)展，打造新型工業(yè)化發(fā)展的重要引擎。2023年11月，四川省發(fā)布《四川省鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能置換實施細則》，指出：推進全省鋼鐵、焦化布局優(yōu)化、結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級，建立健全鋼鐵、焦化行業(yè)長效管控機制，確有必要出臺鋼鐵和焦化行業(yè)產(chǎn)能置換實施細則。

四、發(fā)展歷程

中國不銹鋼行業(yè)經(jīng)歷了較長的發(fā)展歷程，從起步階段到迅速擴張再到成熟的漫長過程，我國不銹鋼行業(yè)發(fā)展取得了顯著的成就，成為了全球不銹鋼產(chǎn)業(yè)的重要參與者和影響力，近年來，我國不銹鋼行業(yè)進入了成熟發(fā)展階段，產(chǎn)能過剩、環(huán)保壓力、國際貿(mào)易摩擦等問題成為行業(yè)發(fā)展的主要挑戰(zhàn)，我國政府開始加強對行業(yè)的監(jiān)管和調(diào)控，推動不銹鋼行業(yè)實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

五、行業(yè)壁壘

1、政策壁壘

目前，包括不銹鋼在內(nèi)的鋼鐵行業(yè)屬于國家重點調(diào)控的對象，國家相關(guān)行業(yè)政策對鋼鐵行業(yè)的調(diào)控重點對象是產(chǎn)能嚴重過剩、供大于求、技術(shù)水平落后、行業(yè)集中度低、物耗能耗高、環(huán)境污染嚴重的細分產(chǎn)業(yè)和企業(yè)，對上述領(lǐng)域的項目新建、擴建、改造等有非常嚴格的限制和具體要求，從而大幅提高了不銹鋼行業(yè)的進入門檻。

2、技術(shù)壁壘

不銹鋼生產(chǎn)涉及的技術(shù)環(huán)節(jié)多，技術(shù)工藝復(fù)雜。生產(chǎn)管理涉及冶煉、材料、熱加工、計算機、電子、化學(xué)、機械和物流等各個方面，因此，不銹鋼企業(yè)的正常運營需要強大的技術(shù)支持，不銹鋼生產(chǎn)由于冶煉和軋制的特殊性，技術(shù)要求大大高于一般普鋼企業(yè)，需要大批熟練技術(shù)人員對整個生產(chǎn)流程進行嚴格控制，企業(yè)若不能實現(xiàn)精細化生產(chǎn)，不僅影響產(chǎn)品質(zhì)量，還會大幅度增加成本。

另外，隨著不銹鋼下游各行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)升級，對不銹鋼產(chǎn)品質(zhì)量提出越來越高的要求，生產(chǎn)制造高質(zhì)量、高附加值不銹鋼產(chǎn)品的能力，將決定企業(yè)能否獲得超額利潤，而高附加值產(chǎn)品的研發(fā)不僅需要資金和人員的持續(xù)投入，更需要長時間的生產(chǎn)經(jīng)驗和技術(shù)工藝的積累。因此，不銹鋼行業(yè)的技術(shù)門檻將越來越高。

3、資金壁壘

不銹鋼行業(yè)屬于資金密集型產(chǎn)業(yè)，生產(chǎn)線建設(shè)和生產(chǎn)運營都需要大量的資金。首先，不銹鋼行業(yè)前期投資額巨大，無論在廠房建設(shè)方面，還是在設(shè)備購置和安裝、生產(chǎn)調(diào)試運行等環(huán)節(jié)，都需要大量資金的前期投入。其次，不銹鋼板帶的采購、生產(chǎn)及研發(fā)等業(yè)務(wù)也呈現(xiàn)資金密集型的特點。不銹鋼生產(chǎn)企業(yè)向上游原料一般采用款到發(fā)貨的結(jié)算方式，因此，企業(yè)在采購原材料環(huán)節(jié)需要占用大量的營運資金；同時，企業(yè)需要持續(xù)、大量的技術(shù)研發(fā)投入和人才引進、培養(yǎng)等方面的支出，以保持長久的技術(shù)實力和市場競爭力。因此，新進入不銹鋼行業(yè)者需要投入大量的資金。

4、人才壁壘

隨著不銹鋼市場新材料、新技術(shù)、新工藝、新產(chǎn)品的不斷出現(xiàn)以及下游行業(yè)對不銹鋼技術(shù)與性能要求的不斷提高，不銹鋼行業(yè)需要大量的優(yōu)秀科研人員，以保障企業(yè)技術(shù)水平的先進度，同時還需要大批熟練的技術(shù)工人，以保障產(chǎn)品質(zhì)量的可靠度，并且某些關(guān)鍵工藝崗位需要有經(jīng)驗豐富、責(zé)任心強的優(yōu)秀技術(shù)工人才能勝任，而這些優(yōu)秀技術(shù)工人的培養(yǎng)需要幾年的時間。所以，不銹鋼行業(yè)對新進入者有一定的人力資源壁壘。

六、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

不銹鋼產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料主要包括鐵礦石開采、廢鋼利用、鎳鉻鐵合金等，不銹鋼具有耐蝕性、耐熱性、耐低溫性以及良好的加工性能，外觀精美且可以循環(huán)利用，是良好的結(jié)構(gòu)和功能材料，在工業(yè)及民用領(lǐng)域得到了廣泛的使用，如建筑裝飾、廚電廚具、家用電器、石油化工、儀器儀表、電子信息、汽車、交通運輸、能源電力等等。

不銹鋼行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

鐵礦石

山東金嶺礦業(yè)股份有限公司

河鋼資源股份有限公司

鞍鋼集團礦業(yè)有限公司

河北鋼鐵集團礦業(yè)有限公司

北京華夏建龍礦業(yè)科技有限公司

本鋼集團有限公司

廢鋼

中國寶武鋼鐵集團有限公司

河鋼集團有限公司

中國再生資源開發(fā)有限公司

格林美股份有限公司

鎳鉻鐵合金

生產(chǎn)設(shè)備

上游

山西太鋼不銹鋼股份有限公司

甘肅酒鋼集團宏興鋼鐵股份有限公司

甬金科技集團股份有限公司

撫順特殊鋼股份有限公司

中游

建筑裝飾

廚電廚具

家用電器

石油化工

儀器儀表

電子信息

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）山西太鋼不銹鋼股份有限公司

山西太鋼不銹鋼股份有限公司擁有完整的鋼鐵生產(chǎn)工藝流程及相關(guān)配套設(shè)施，主要從事不銹鋼及其它鋼材、鋼坯、鋼錠、黑色金屬、鐵合金、金屬制品的生產(chǎn)、銷售；鋼鐵生產(chǎn)所需原輔材料的國內(nèi)貿(mào)易和進出口等業(yè)務(wù)。公司主要產(chǎn)品有不銹鋼、冷軋硅鋼、碳鋼熱軋卷板、火車輪軸鋼、合金模具鋼、軍工鋼等。2023年太鋼不銹營業(yè)總收入達1056億元，其中不銹鋼材業(yè)務(wù)收入697.6億元，占營業(yè)總收入的66.1%。

（2）甬金科技集團股份有限公司

甬金科技集團股份有限公司主要業(yè)務(wù)為冷軋不銹鋼板帶的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品覆蓋精密冷軋不銹鋼板帶和寬幅冷軋不銹鋼板帶兩大領(lǐng)域，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于電子信息、家用電器、醫(yī)療器械、環(huán)?；?、汽車交通等行業(yè)領(lǐng)域。2023年甬金股份營業(yè)總收入達398.7億元，其中不銹鋼壓延加工業(yè)務(wù)收入394.7億元，占營業(yè)總收入的99.0%。

七、發(fā)展現(xiàn)狀

不銹鋼是金屬材料中的佼佼者，具有耐蝕、耐熱、耐低溫、易加工、環(huán)保、100%可回收，外觀亮麗精美，易清洗，安全衛(wèi)生等許多優(yōu)良的性能和優(yōu)勢，是很好的結(jié)構(gòu)和功能材料，近年來，受益于電子信息、環(huán)保能源、汽車配件等下游行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，我國不銹鋼需求量不斷上升，據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會不銹鋼分會數(shù)據(jù)顯示，2023年我國不銹鋼表觀消費量達3108.22萬噸，同比增長10.56%，為滿足日益增長的市場需求，我國不銹鋼企業(yè)紛紛擴大產(chǎn)能，近年來我國不銹鋼產(chǎn)量增幅明顯，2023年我國不銹鋼粗鋼產(chǎn)量達3667.59萬噸，同比增長12.59%，其中Cr-Ni鋼（300系）占50.49%，Cr鋼（400系）占17.67%，Cr-Mn鋼（200系）占30.77%，在滿足內(nèi)需的同時，部分產(chǎn)品主要用于出口，2023年我國不銹鋼出口總量共計413.73萬噸，同比減少9.10%。

八、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）產(chǎn)業(yè)政策有利于行業(yè)發(fā)展

為提高鋼鐵工業(yè)整體技術(shù)水平，國家產(chǎn)業(yè)政策將推進結(jié)構(gòu)調(diào)整，鼓勵不銹鋼企業(yè)向集團化、專業(yè)化方向發(fā)展，鼓勵采用以廢鋼為原料的短流程工藝。不銹鋼除了優(yōu)異的材料性能外，最大的優(yōu)點是可以100%回收，符合環(huán)保、節(jié)能、節(jié)約資源的國家戰(zhàn)略。與此同時，國家政策鼓勵擴大不銹鋼的應(yīng)用領(lǐng)域，在部分領(lǐng)域采用不銹鋼代替普通碳鋼，不僅有利于提升產(chǎn)品質(zhì)量，也有利于節(jié)省資源。而目前我國不銹鋼消費量占鋼材總量的比重僅為發(fā)達國家的一半，因此，國家鼓勵在更多的領(lǐng)域使用不銹鋼，從而為不銹鋼行業(yè)發(fā)展提供了更廣闊的空間。

（2）市場發(fā)展?jié)摿薮?/strong>