摘要：近年來，中國飛行汽車行業(yè)市場規(guī)模持續(xù)展現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長動力，具體來看，2023年中國eVTOL產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)9.8億元，同比增長78.18%。該增長態(tài)勢得益于多方面因素的共同驅(qū)動。首先，政府層面對于低空經(jīng)濟(jì)及飛行汽車產(chǎn)業(yè)的積極支持與引導(dǎo)，為行業(yè)的快速發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的政策保障。其次，隨著新能源、自動駕駛、航空科技等關(guān)鍵技術(shù)的不斷突破與創(chuàng)新，飛行汽車的性能、安全性與經(jīng)濟(jì)性得到了顯著提升，進(jìn)一步激發(fā)了市場的廣泛興趣與需求。再者，隨著城市化進(jìn)程的加速和交通擁堵問題的日益嚴(yán)峻，公眾對于高效、便捷、環(huán)保的出行方式的需求愈發(fā)迫切，為飛行汽車市場的快速增長提供了強(qiáng)大的內(nèi)生動力。

一、定義及分類

飛行汽車通常指的是既能在空中飛行也能像汽車那樣在陸地上行駛的交通工具，它們是面向低空智能交通和立體智慧交通的載運(yùn)工具。廣義的飛行汽車主要包括電動垂直起降航空器（eVTOL）和陸空兩棲汽車兩大類型。電動垂直起降航空器（eVTOL）是一種能夠在垂直方向起降和著陸，在低空范圍內(nèi)飛行的電動飛行器。eVTOL飛行器按照飛行原理主要可分為多旋翼型、復(fù)合翼型和傾轉(zhuǎn)旋翼型三種。陸空兩棲汽車設(shè)計(jì)更偏向地面行駛功能，能夠在道路上行駛，同時(shí)具備飛行能力。

二、行業(yè)政策

近年來，隨著低空經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和科技創(chuàng)新的推動，中國政府對飛行汽車行業(yè)給予了高度重視和支持。飛行汽車作為一種結(jié)合了汽車和飛行器功能的交通工具，具備陸地與低空行駛兼具的能力，被視為未來綠色高效出行的主要交通方式之一。2024年3月，工信部等四部門印發(fā)《通用航空裝備創(chuàng)新應(yīng)用實(shí)施方案（2024-2030年）》，提出到2027年，我國通用航空裝備供給能力、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力顯著提升，現(xiàn)代化通用航空基礎(chǔ)支撐體系基本建立，高效融合產(chǎn)業(yè)生態(tài)初步形成，通用航空公共服務(wù)裝備體系基本完善，以無人化、電動化、智能化為技術(shù)特征的新型通用航空裝備在城市空運(yùn)、物流配送、應(yīng)急救援等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)商業(yè)應(yīng)用。到2030年，以高端化、智能化、綠色化為特征的通用航空產(chǎn)業(yè)發(fā)展新模式基本建立，支撐和保障“短途運(yùn)輸+電動垂直起降”客運(yùn)網(wǎng)絡(luò)、“干-支-末”無人機(jī)配送網(wǎng)絡(luò)、滿足工農(nóng)作業(yè)需求的低空生產(chǎn)作業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全高效運(yùn)行，通用航空裝備全面融入人民生產(chǎn)生活各領(lǐng)域，成為低空經(jīng)濟(jì)增長的強(qiáng)大推動力，形成萬億級市場規(guī)模。這將對飛行汽車行業(yè)的未來發(fā)展產(chǎn)生巨大的推動作用，吸引更多的資本和人才進(jìn)入該領(lǐng)域，推動行業(yè)的快速發(fā)展。

三、發(fā)展歷程

中國飛行汽車行業(yè)發(fā)展主要經(jīng)歷了三個(gè)階段。2010年代初至2015年的起步階段，在這一時(shí)期，飛行汽車的概念開始在中國受到關(guān)注，但實(shí)際的研發(fā)和應(yīng)用仍處于起步階段。2012年，廣州億航開始研發(fā)其載客無人機(jī)“億航184”，這標(biāo)志著中國企業(yè)正式涉足飛行汽車領(lǐng)域。

2016年至2020年的快速發(fā)展階段，2016年，在CES國際消費(fèi)類電子產(chǎn)品展會上，廣州億航發(fā)布了其研發(fā)的“億航184”載客無人機(jī)，引起了廣泛關(guān)注。美國著名科技雜志《大眾機(jī)械》在雜志封面預(yù)言“飛行汽車即將面世”，電動垂直起降航空器（eVTOL）開始被常稱為“飛行汽車”。2017年，中國吉利收購美國Terrafugia（太力），標(biāo)志著中國汽車企業(yè)正式進(jìn)軍飛行汽車領(lǐng)域。在此期間，中國企業(yè)取得了一系列顯著成就，如太力飛車Transition（TF-1）在2019年首次獲得美國FAA頒發(fā)的輕型運(yùn)動類航空器適航證。

2021年至今的商業(yè)化探索階段，2022年，全球首款載人級兩座智能分體式飛行汽車工程樣車在重慶發(fā)布，這款飛行汽車由中國工程院院士項(xiàng)昌樂團(tuán)隊(duì)研發(fā)，標(biāo)志著中國飛行汽車技術(shù)向商業(yè)化邁出了重要一步。2023年，億航216取得全球首張適航證，小鵬匯天發(fā)布了“陸地航母”分體式飛行汽車和陸空一體式飛行汽車，進(jìn)一步推動了飛行汽車的商業(yè)化進(jìn)程。同年10月，中國民航局頒發(fā)首張飛行汽車型號合格證（TC證書），為飛行汽車的商業(yè)化運(yùn)營提供了重要支持。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

飛行汽車作為集航空與汽車技術(shù)于一體的新型交通工具，其研發(fā)涉及多個(gè)高科技領(lǐng)域，包括但不限于電動驅(qū)動技術(shù)、垂直起降技術(shù)、飛行控制系統(tǒng)、自動駕駛技術(shù)以及先進(jìn)的材料科學(xué)等。這些技術(shù)的復(fù)雜性和高要求使得飛行汽車的研發(fā)周期長、投入資金大，對企業(yè)的技術(shù)實(shí)力和創(chuàng)新能力提出了極高的要求。此外，飛行汽車的安全性能也是技術(shù)壁壘的重要組成部分，必須確保在各種復(fù)雜環(huán)境下的穩(wěn)定飛行和緊急情況下的安全著陸。

2、資本壁壘

飛行汽車的研發(fā)和生產(chǎn)需要巨額的資金支持。從設(shè)計(jì)、原型制造、測試到最終的商業(yè)化生產(chǎn)，每個(gè)階段都需要大量的資金投入。此外，飛行汽車的研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)較高，技術(shù)失敗的風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致巨額投資的損失。因此，資本實(shí)力成為進(jìn)入飛行汽車行業(yè)的重要門檻。只有具備強(qiáng)大資金實(shí)力的企業(yè)，才能承擔(dān)起研發(fā)過程中的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。同時(shí)，飛行汽車的生產(chǎn)設(shè)施和設(shè)備也需要較高的前期投資，這進(jìn)一步增加了資本壁壘。因此，資本壁壘對于中小企業(yè)和新進(jìn)入者來說是一個(gè)較大的挑戰(zhàn)。

3、政策壁壘

飛行汽車的運(yùn)營涉及低空空域管理、航空安全監(jiān)管、適航審定等多個(gè)方面，需要政府相關(guān)部門的支持和監(jiān)管。目前，我國雖然已經(jīng)在推動低空經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，并出臺了相關(guān)政策支持飛行汽車等新型通用航空裝備的創(chuàng)新應(yīng)用，但具體的政策體系和監(jiān)管機(jī)制尚不完善。此外，飛行汽車的商業(yè)化運(yùn)營還需要獲得民航局等監(jiān)管部門的適航認(rèn)證，這一過程的復(fù)雜性和嚴(yán)格性也構(gòu)成了政策壁壘的一部分。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

飛行汽車行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括碳纖維、鋁合金、電池、電機(jī)、航電系統(tǒng)、傳感器、航空發(fā)動機(jī)、飛控系統(tǒng)等。產(chǎn)業(yè)鏈中游主要是飛行汽車的制造和組裝，企業(yè)負(fù)責(zé)將上游的原材料和零部件組裝成最終的飛行汽車產(chǎn)品，并進(jìn)行必要的測試和認(rèn)證。下游則是飛行汽車的應(yīng)用和服務(wù)。飛行汽車的應(yīng)用場景包括城市空中交通（UAM）、物流運(yùn)輸、緊急救援、觀光旅游、航空醫(yī)療等。隨著技術(shù)的進(jìn)步和市場的成熟，飛行汽車有望在未來交通體系中占據(jù)重要地位，為人們提供更加便捷、高效和環(huán)保的出行方式。

飛行汽車行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

碳纖維

中復(fù)神鷹碳纖維股份有限公司

威海光威復(fù)合材料股份有限公司

吉林化纖集團(tuán)有限責(zé)任公司

江蘇恒神股份有限公司

傳感器

中國電子科技集團(tuán)有限公司

歌爾微電子股份有限公司

歌爾微電子股份有限公司

華工科技產(chǎn)業(yè)股份有限公司

航空發(fā)動機(jī)

美國通用電氣公司

羅爾斯·羅伊斯公司

CFM國際發(fā)動機(jī)公司

俄羅斯聯(lián)合發(fā)動機(jī)公司

電池

寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司

比亞迪股份有限公司

中創(chuàng)新航科技集團(tuán)股份有限公司

惠州億緯鋰能股份有限公司

上游

廣州億航智能技術(shù)有限公司

四川沃飛長空科技發(fā)展有限公司

上海沃蘭特航空技術(shù)有限責(zé)任公司

小鵬汽車有限公司

中游

城市空中交通

物流運(yùn)輸

緊急救援

觀光旅游

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）廣州億航智能技術(shù)有限公司

廣州億航智能技術(shù)有限公司是一家專注于城市空中交通（UAM）領(lǐng)域的高科技企業(yè)，其主要產(chǎn)品為電動垂直起降（eVTOL）飛行器。億航智能的旗艦產(chǎn)品EH216-S是一款無人駕駛的載人eVTOL飛行器，該產(chǎn)品已獲得中國民航局頒發(fā)的型號合格證、生產(chǎn)許可證和標(biāo)準(zhǔn)適航證，這標(biāo)志著億航智能在全球城市空中交通行業(yè)中的領(lǐng)先地位。億航智能致力于為全球多個(gè)行業(yè)提供空中交通、智慧城市管理和空中媒體等應(yīng)用領(lǐng)域的解決方案，其產(chǎn)品和解決方案以安全、自動、環(huán)保為核心特點(diǎn)。億航智能還計(jì)劃在多個(gè)城市推出“空中的士”服務(wù)，以推動城市空中交通的發(fā)展。2024年上半年，億航智能總營收為1.02億元，同比增長919.58%；毛收入為6365萬元，同比增長957.34%。

（2）小鵬汽車有限公司

小鵬汽車有限公司是一家中國的智能電動汽車制造商，其生態(tài)企業(yè)小鵬匯天專注于飛行汽車的研發(fā)和生產(chǎn)。小鵬匯天的分體式飛行汽車“陸地航母”是一款創(chuàng)新產(chǎn)品，它由陸行體和飛行體兩部分組成，能夠在限定場景下提供飛行體驗(yàn)。這款飛行汽車的設(shè)計(jì)突破了傳統(tǒng)飛機(jī)的局限，通過自動分離和結(jié)合技術(shù)，解決了飛行汽車在移動和存儲方面的難題。小鵬匯天計(jì)劃在2024年的珠海航展上進(jìn)行“陸地航母”的首次公開載人飛行，并在同年的廣州國際車展上接受全球預(yù)訂，預(yù)計(jì)在2025年年底前進(jìn)行小批量交付。小鵬匯天的愿景是讓飛行更自由，其產(chǎn)品研發(fā)和市場推廣活動均圍繞這一使命展開。2024年上半年，小鵬汽車總營收為146.60億元，同比增長61.16%；毛利為19.80億元，同比增長1618.53%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

近年來，中國飛行汽車行業(yè)市場規(guī)模持續(xù)展現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長動力，具體來看，2023年中國eVTOL產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)9.8億元，同比增長78.18%。該增長態(tài)勢得益于多方面因素的共同驅(qū)動。首先，政府層面對于低空經(jīng)濟(jì)及飛行汽車產(chǎn)業(yè)的積極支持與引導(dǎo)，為行業(yè)的快速發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的政策保障。其次，隨著新能源、自動駕駛、航空科技等關(guān)鍵技術(shù)的不斷突破與創(chuàng)新，飛行汽車的性能、安全性與經(jīng)濟(jì)性得到了顯著提升，進(jìn)一步激發(fā)了市場的廣泛興趣與需求。再者，隨著城市化進(jìn)程的加速和交通擁堵問題的日益嚴(yán)峻，公眾對于高效、便捷、環(huán)保的出行方式的需求愈發(fā)迫切，為飛行汽車市場的快速增長提供了強(qiáng)大的內(nèi)生動力。

七、發(fā)展因素

1、機(jī)遇

（1）政策支持與低空經(jīng)濟(jì)的推動

中國政府對飛行汽車行業(yè)給予了明確的政策支持，這為行業(yè)發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)?！锻ㄓ煤娇昭b備創(chuàng)新應(yīng)用實(shí)施方案（2024-2030年）》等政策文件的出臺，不僅為飛行汽車的研發(fā)和商業(yè)化提供了政策指導(dǎo)，還明確了低空經(jīng)濟(jì)作為國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的地位。隨著低空空域的逐步開放和低空經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，飛行汽車作為連接城市交通與空中交通的重要載體，將迎來巨大的市場機(jī)遇。政府的政策支持和資金投入，將加速飛行汽車技術(shù)的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，推動行業(yè)快速成長。

（2）技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)升級

飛行汽車行業(yè)正處于技術(shù)創(chuàng)新的前沿，電動化、智能化、無人化技術(shù)的發(fā)展為行業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間。電池技術(shù)的進(jìn)步、輕量化材料的應(yīng)用、自動駕駛技術(shù)的提升，都是推動飛行汽車行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。同時(shí)，5G、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等新一代信息技術(shù)的融合應(yīng)用，將進(jìn)一步優(yōu)化飛行汽車的運(yùn)行效率和安全性。技術(shù)創(chuàng)新不僅能夠提高飛行汽車的性能，還能夠降低生產(chǎn)成本，使其更加接近市場和消費(fèi)者的需求。產(chǎn)業(yè)升級將帶動飛行汽車行業(yè)的整體競爭力，為行業(yè)帶來新的發(fā)展機(jī)遇。

（3）市場需求與應(yīng)用場景的拓展

隨著城市化進(jìn)程的加快，城市交通擁堵問題日益嚴(yán)重，人們對高效、便捷、環(huán)保的出行方式的需求不斷增長。飛行汽車以其獨(dú)特的空中行駛能力，能夠有效緩解地面交通壓力，提供新的出行選擇。此外，飛行汽車在醫(yī)療救援、旅游觀光、物流配送等領(lǐng)域的應(yīng)用潛力巨大，能夠開拓新的市場空間。隨著技術(shù)成熟和成本下降，飛行汽車的商業(yè)化運(yùn)營將成為可能，滿足不同場景下的多樣化需求。市場需求的增長和應(yīng)用場景的拓展，將為飛行汽車行業(yè)帶來持續(xù)的發(fā)展動力和廣闊的市場前景。

2、挑戰(zhàn)

（1）技術(shù)成熟度與安全性問題

飛行汽車作為融合了汽車與航空技術(shù)的新型交通工具，其技術(shù)成熟度與安全性問題是首要挑戰(zhàn)。目前，飛行汽車的關(guān)鍵技術(shù)如高效動力系統(tǒng)、飛行控制系統(tǒng)、輕質(zhì)材料應(yīng)用等尚未完全成熟，需要進(jìn)一步的研發(fā)與驗(yàn)證。同時(shí)，飛行汽車的安全性也是不容忽視的問題，它需要在空中和地面兩種環(huán)境中都能保證穩(wěn)定、可靠的運(yùn)行，這對其設(shè)計(jì)、制造和測試都提出了極高的要求。

（2）高端物流人才匱乏

飛行汽車的運(yùn)營涉及低空空域管理、航空安全監(jiān)管、適航審定等多個(gè)方面，需要政府相關(guān)部門的支持和監(jiān)管。目前，我國雖然已經(jīng)在推動低空經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，并出臺了相關(guān)政策支持飛行汽車等新型通用航空裝備的創(chuàng)新應(yīng)用，但具體的政策體系和監(jiān)管機(jī)制尚不完善。此外，飛行汽車的商業(yè)化運(yùn)營還需要獲得民航局等監(jiān)管部門的適航認(rèn)證，這一過程的復(fù)雜性和嚴(yán)格性也構(gòu)成了政策壁壘的一部分。

（3）基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)問題

飛行汽車的普及需要配套的基礎(chǔ)設(shè)施支持，如起降平臺、充電設(shè)施、維修服務(wù)等。當(dāng)前，這些基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)和完善尚處于起步階段，需要政府、企業(yè)和社會各界的共同努力。同時(shí)，飛行汽車的運(yùn)營成本、維護(hù)費(fèi)用和使用成本也是影響市場接受度的重要因素。只有當(dāng)飛行汽車的使用成本降低到合理水平，且配套設(shè)施齊全，消費(fèi)者才能真正接受這一新型交通工具。

八、競爭格局

飛行汽車行業(yè)目前可以劃分為三個(gè)梯隊(duì)：第一梯隊(duì)主要由技術(shù)領(lǐng)先、資金雄厚的大型企業(yè)組成。這些企業(yè)在技術(shù)研發(fā)、市場推廣和政策影響力方面具有明顯優(yōu)勢。例如，美國的Joby Aviation和中國的億航智能等公司。第二梯隊(duì)包括具備較強(qiáng)技術(shù)實(shí)力和創(chuàng)新能力的中型企業(yè)組成，這些企業(yè)正在積極進(jìn)行技術(shù)突破和市場擴(kuò)展。代表公司包括沃飛長空、沃蘭特、時(shí)的科技等。第三梯隊(duì)為化羽先翔等初創(chuàng)公司和小型企業(yè)，它們在某些技術(shù)領(lǐng)域有獨(dú)特優(yōu)勢，但整體資源和市場影響力較弱。這些企業(yè)通常依賴于外部投資和合作來推動技術(shù)研發(fā)和商業(yè)化。整體來看，飛行汽車行業(yè)集中度較高，主要市場份額集中在少數(shù)幾家技術(shù)領(lǐng)先的大型企業(yè)手中。

九、發(fā)展趨勢

1、電動化與智能化的深化發(fā)展

隨著全球?qū)τ诃h(huán)保和可持續(xù)發(fā)展的重視，電動化成為飛行汽車發(fā)展的重要趨勢。未來，飛行汽車將更多地采用電動或混合動力系統(tǒng)，以減少對化石燃料的依賴，降低運(yùn)行成本和環(huán)境影響。同時(shí)，智能化技術(shù)的應(yīng)用將不斷深化，包括自動駕駛、智能導(dǎo)航、自動避障等，使得飛行汽車的操作更加簡便、安全。此外，人工智能、大數(shù)據(jù)分析等技術(shù)的應(yīng)用，將進(jìn)一步提升飛行汽車的性能和用戶體驗(yàn)，推動飛行汽車向更高級別的智能化發(fā)展。

2、法規(guī)與標(biāo)準(zhǔn)化的逐步完善

為了適應(yīng)飛行汽車的發(fā)展，相關(guān)的法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)將逐步完善。政府和行業(yè)組織將制定更加明確的適航標(biāo)準(zhǔn)、運(yùn)營規(guī)范和安全準(zhǔn)則，為飛行汽車的研發(fā)、測試和商業(yè)化運(yùn)營提供法律依據(jù)。同時(shí)，飛行汽車的標(biāo)準(zhǔn)化將推動行業(yè)的健康發(fā)展，包括技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、生產(chǎn)流程、服務(wù)規(guī)范等方面的統(tǒng)一，有助于降低成本、提高效率和保障安全。此外，國際合作和標(biāo)準(zhǔn)互認(rèn)也將加強(qiáng)，以促進(jìn)飛行汽車在全球范圍內(nèi)的推廣和應(yīng)用。

3、多元化應(yīng)用場景的拓展

飛行汽車將不僅限于個(gè)人交通工具，其應(yīng)用場景將更加多元化。在城市交通領(lǐng)域，飛行汽車可以提供快速的空中出租車服務(wù)，緩解地面交通擁堵。在醫(yī)療救援領(lǐng)域，飛行汽車能夠快速到達(dá)偏遠(yuǎn)或交通不便的地區(qū)，提供緊急醫(yī)療服務(wù)。在旅游領(lǐng)域，飛行汽車可以為游客提供獨(dú)特的空中觀光體驗(yàn)。此外，物流配送、農(nóng)業(yè)監(jiān)測、災(zāi)害評估等領(lǐng)域也將看到飛行汽車的應(yīng)用。隨著技術(shù)的進(jìn)步和市場的成熟，飛行汽車將逐步融入人們的日常生活，成為未來交通體系的重要組成部分。