摘要：目前，受到國內(nèi)航空產(chǎn)業(yè)的推動，我國航空發(fā)動機市場規(guī)模不斷擴大，已成為全球最大的航空市場之一。中國政府一直致力于發(fā)展國內(nèi)的航空制造業(yè)，包括航空發(fā)動機制造，以減少對進口發(fā)動機的依賴，行業(yè)內(nèi)先進制造商也在提高材料科學、制造工藝和設(shè)計能力方面取得了顯著進展。近年來，我國航空發(fā)動機市場規(guī)模整體呈現(xiàn)上漲趨勢。2022年我國航空發(fā)動機市場規(guī)模約為487.15億元。

一、定義及分類

航空發(fā)動機是一種高度復(fù)雜和精密的熱力機械，為航空器提供飛行所需動力的發(fā)動機。作為飛機的心臟，被譽為“工業(yè)之花”，其直接影響飛機的性能、可靠性及經(jīng)濟性，是一個國家科技、工業(yè)和國防實力的重要體現(xiàn)。按發(fā)動機是否須空氣參加工作可將航空發(fā)動機分為吸氣式發(fā)動機和火箭噴氣式發(fā)動機。吸氣式發(fā)動機必須吸進空氣作為燃料的氧化劑（助燃劑），因此不能到稠密大氣層之外的空間工作，只能作為航空器的發(fā)動機。根據(jù)吸氣式發(fā)動機工作原理的不同，吸氣式發(fā)動機又分為活塞式發(fā)動機、燃氣渦輪發(fā)動機、沖壓噴氣式發(fā)動機和脈動噴氣式發(fā)動機等?；鸺龂姎馐桨l(fā)動機是一種不依賴空氣工作的發(fā)動機，也可用作航空器的助推動力。按形成噴氣流動能的能源不同，火箭發(fā)動機又分為化學火箭發(fā)動機、電火箭發(fā)動機和核火箭發(fā)動機等。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

航空發(fā)動機的主管部門為國家工業(yè)和信息化部、國家國防科技工業(yè)局、中國民用航空局。國家工業(yè)和信息化部主要負責擬訂并組織實施工業(yè)行業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策和標準；監(jiān)測工業(yè)行業(yè)日常運行；推動重大技術(shù)裝備發(fā)展和自主創(chuàng)新；協(xié)調(diào)維護國家信息安全等。國家國防科技工業(yè)局主要負責研究擬訂國防科技工業(yè)和軍轉(zhuǎn)民發(fā)展的方針、政策和法律、法規(guī)；制定國防科技工業(yè)及行業(yè)管理規(guī)章；擬訂核、航天、航空、船舶、兵器工業(yè)的生產(chǎn)和技術(shù)政策、發(fā)展規(guī)劃、實施行業(yè)管理等。中國民用航空局主要負責提出民航行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和中長期規(guī)劃、與綜合運輸體系相關(guān)的專項規(guī)劃建議，按規(guī)定擬訂民航有關(guān)規(guī)劃和年度計劃并組織實施和監(jiān)督檢查；起草相關(guān)法律法規(guī)草案、規(guī)章草案、政策和標準，推進民航行業(yè)體制改革工作；組織民航重大科技項目開發(fā)與應(yīng)用，推進信息化建設(shè)等。

2、行業(yè)相關(guān)政策

航空發(fā)動機作為我國航空航天事業(yè)的核心技術(shù)，其發(fā)展受到《武器裝備科研生產(chǎn)單位保密資格審查認證管理辦法》《武器裝備科研生產(chǎn)許可管理條例》《中華人民共和國民用航空器適航管理條例》等一系列法律法規(guī)的約束。通過多年的自主研發(fā)和技術(shù)積累，疊加國防現(xiàn)代化及制造強國戰(zhàn)略的推進，國防軍工產(chǎn)業(yè)得以高速發(fā)展，軍用航空發(fā)動機行業(yè)規(guī)模持續(xù)擴大。近年來，國家針對航空航天高端裝備制造和軍工領(lǐng)域出臺的一系列鼓勵政策，具備航空零部件承制能力的民營企業(yè)逐步進入國內(nèi)軍用及民用航空發(fā)動機市場，使航空發(fā)動機整體技術(shù)研發(fā)能力和裝備水平得到有效提升。2023年財務(wù)部聯(lián)合稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于民用航空發(fā)動機和民用飛機稅收政策的公告》，對從事相關(guān)業(yè)務(wù)的納稅人提供抵稅、免稅等相關(guān)優(yōu)惠政策，為企業(yè)發(fā)展提供了積極、長期、基礎(chǔ)性的金融支撐。

三、行業(yè)壁壘

1、資質(zhì)壁壘

出于航空發(fā)動機產(chǎn)品質(zhì)量可靠性、安全性、穩(wěn)定性等要求的考慮，相關(guān)供應(yīng)商應(yīng)當取得相應(yīng)資質(zhì)和認證方可生產(chǎn)。其中，軍工領(lǐng)域，航空發(fā)動機以及相關(guān)零部件加工制造企業(yè)通常需要通過嚴格審查取得相關(guān)資格；民航領(lǐng)域，波音、空客、中國商飛等要求航空發(fā)動機供應(yīng)商按AS9100進行質(zhì)量體系認證。企業(yè)取得第三方質(zhì)量體系認證為航空發(fā)動機市場準入的先決條件之一。

2、資金壁壘

由于航空發(fā)動機具有材料強度高、產(chǎn)品精度高、結(jié)構(gòu)和加工工藝復(fù)雜等特點，需要使用高精度的加工設(shè)備，因此航空發(fā)動機制造企業(yè)需要在硬件裝備、操作與控制軟件等方面進行大量投入。此外，我國已實現(xiàn)從早期仿制到自主研制，從中等推力向大推力、從渦噴向渦扇的跨越。隨著航空航天事業(yè)的不斷發(fā)展，航空發(fā)動機產(chǎn)品研發(fā)投入不斷加大，產(chǎn)品更新迭代周期不斷縮短。具備較強的資金實力和融資能力成為進入航空發(fā)動機行業(yè)的重要門檻。

3、技術(shù)和人才壁壘

航空發(fā)動機需在高溫、高寒、高負荷等嚴苛的環(huán)境條件下穩(wěn)定可靠工作，因而對產(chǎn)品耐腐蝕性、強度等性能要求較高。制造企業(yè)需在材料、裝備、工裝、工藝、部裝、試驗與檢測等方面形成自身的技術(shù)體系，以保持技術(shù)的差異性和先進性。同時，企業(yè)需要配備相關(guān)的研發(fā)人才和技能型人才，以保證產(chǎn)品質(zhì)量、加工效率和交貨周期，從而形成較高的技術(shù)和人才壁壘。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

航空發(fā)動機產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為高溫合金、鈦合金以及新型復(fù)合材料等原材料。高溫合金是指以鐵、鎳、鈷為基，能在600℃以上的高溫及一定應(yīng)力作用下長期工作的一類，具有優(yōu)異的高溫強度，良好的抗氧化和抗熱腐蝕性能，良好的疲勞性能、斷裂韌性等綜合性能，又被稱為“超合金”，是航空發(fā)動機的重要原材料之一。經(jīng)過近60年的發(fā)展，我國高溫合金市場化程度不斷提高，產(chǎn)品供應(yīng)相對充足。此外，隨著電子信息等新興產(chǎn)業(yè)的崛起以及陶瓷基、生物基新材料的出現(xiàn)，我國新型復(fù)合材料應(yīng)用率持續(xù)提升，市場規(guī)模持續(xù)擴大，為我國航空發(fā)動機生產(chǎn)提供良好的市場環(huán)境。

產(chǎn)業(yè)鏈下游主要為軍用航空、民用航空以及通用航空領(lǐng)域。隨著當今社會的運轉(zhuǎn)速度和經(jīng)濟節(jié)奏不斷加快，各種貿(mào)易、交往日益頻繁，人員、物資、資本、信息的流動速度顯著提升、流量持續(xù)增長。航空運輸作為當前最為快捷、高效的客、貨運輸方式，發(fā)展速度不斷加快。同時，軍民融合的大環(huán)境下，民營資本的融入帶動軍用航空產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展，我國飛機、直升機等飛行器需求量持續(xù)提升，帶動航空發(fā)動機產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展。中國航空發(fā)動機行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

航空發(fā)動機行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

高溫合金

北京鋼研高納科技股份有限公司

撫順特殊鋼股份有限公司

江蘇圖南合金股份有限公司

安徽應(yīng)流機電股份有限公司

鈦合金

西部超導(dǎo)材料科技股份有限公司

品鈦（北京）科技有限公司

寶雞鈦業(yè)股份有限公司

廣東惠云鈦業(yè)股份有限公司

金浦鈦業(yè)股份有限公司

新型復(fù)合材料

威海光威復(fù)合材料股份有限公司

西部金屬材料股份有限公司

中航航空高科技股份有限公司

福建火炬電子科技股份有限公司

上游

中國航空發(fā)動機集團有限公司

中國航發(fā)航空科技股份有限公司

中國航發(fā)動力股份有限公司

中國航發(fā)動力控制股份有限公司

中游

軍用航空

民用航空

通用航空

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）中國航發(fā)動力股份有限公司

中國航發(fā)動力股份有限公司主要經(jīng)營航空發(fā)動機及衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)、外貿(mào)出口轉(zhuǎn)包業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品包括航空發(fā)動機及燃氣輪機整機、部件，維修保障服務(wù)等。航發(fā)動力是我國大、中、小型軍民用航空發(fā)動機以及大型艦船用燃氣輪機動力裝置的生產(chǎn)研制和修理基地，集成了我國航空動力裝置主機業(yè)務(wù)的幾乎全部型譜，是國內(nèi)生產(chǎn)能力最強、產(chǎn)品種類最全、規(guī)模最大的動力裝置生產(chǎn)單位。2023年，航發(fā)動力深入布局集技術(shù)研發(fā)、新產(chǎn)品試制、批生產(chǎn)于一體的專業(yè)化生產(chǎn)線集群，強化了航空發(fā)動機研制核心能力，不斷提升產(chǎn)品制造技術(shù)能力和水平；積極引入外部優(yōu)勢資源，實現(xiàn)技術(shù)儲備，提升技術(shù)研發(fā)能力。2023年上半年，航發(fā)動力航空發(fā)動機業(yè)務(wù)收入為164.97億元，同比增長 20.46%。

（2）中國航發(fā)航空科技股份有限公司

中國航發(fā)航空科技股份有限公司成立于1999年，主要經(jīng)營航空發(fā)動機及燃氣輪機及零部件的研發(fā)、制造、銷售、服務(wù)業(yè)務(wù)。2023年，航發(fā)科技各項生產(chǎn)任務(wù)按照年初計劃有序推進；同時，航發(fā)科技積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，狠抓內(nèi)貿(mào)航空及衍生產(chǎn)品生產(chǎn)項目管控，產(chǎn)品批產(chǎn)能力快速提升，正在逐步轉(zhuǎn)化為公司新的經(jīng)濟增長點。此外，航空客戶的窄體機型和公務(wù)機型發(fā)動機的需求量有所恢復(fù)，全球航空市場已有反彈趨勢，對企業(yè)外貿(mào)業(yè)務(wù)收入增長作出一定的貢獻。2023年前三季度，航發(fā)科技營業(yè)收入為30.4億元，同比增長31.66%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

從國際格局來看，隨著國際航空業(yè)復(fù)蘇以及區(qū)域熱點問題影響，日韓、印度等國加速擴大與歐美航空產(chǎn)業(yè)合作廣度與深度，尋求深度融入歐美航空發(fā)動機產(chǎn)業(yè)鏈。美國、英國、法國、俄羅斯等傳統(tǒng)強國也逐步加速無人化、新結(jié)構(gòu)、新材料、新能源在航空發(fā)動機領(lǐng)域的試驗積累與技術(shù)驗證，使全球航空發(fā)動機市場競爭持續(xù)加劇。目前，受到國內(nèi)航空業(yè)快速增長的推動，我國航空發(fā)動機市場規(guī)模不斷擴大，已成為全球最大的航空市場之一。中國政府一直致力于發(fā)展國內(nèi)的航空制造業(yè)，包括航空發(fā)動機制造，以減少對進口發(fā)動機的依賴，行業(yè)內(nèi)先進制造商也在提高材料科學、制造工藝和設(shè)計能力方面取得了顯著進展。近年來，我國航空發(fā)動機市場規(guī)模整體呈現(xiàn)上漲趨勢。2022年我國航空發(fā)動機市場規(guī)模約為487.15億元。2023年以來，受經(jīng)濟復(fù)蘇及國防建設(shè)需求影響，國內(nèi)航空產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)恢復(fù)。同時，國家航空產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策不斷出臺，扶持力度明顯加大。此外，隨著民營企業(yè)的深入?yún)⑴c，良性的競爭環(huán)境進一步鞏固，為國內(nèi)航空發(fā)動機產(chǎn)業(yè)提供了良好的歷史發(fā)展機遇，我國航空發(fā)動機市場規(guī)模有望持續(xù)擴大。

六、機遇與挑戰(zhàn)

1、機遇

（1）國產(chǎn)替代需求持續(xù)上漲

目前，以殲擊機、轟炸機、預(yù)警機及特種飛機為主的一系列軍用飛機基本實現(xiàn)了國產(chǎn)化，支線客機 ARJ21-700也已批量投入商業(yè)運營，我國已經(jīng)躋身全球少數(shù)具有大型客機研制能力的國家。伴隨我國綜合國力的大幅提升，研制能力全面增強，使我國軍民用飛機制造事業(yè)得以快速發(fā)展，航空發(fā)動機需求量持續(xù)上漲。航空制造行業(yè)關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域的自主可控和國產(chǎn)替代需求為國內(nèi)航空發(fā)動機制造企業(yè)帶來深度參與的機會。

（2）國家政策扶持力度加大

為加快國產(chǎn)航空發(fā)動機研制進程，逐步實現(xiàn)航空發(fā)動機的國產(chǎn)化，自“十三五”以來，我國全面啟動實施兩機專項，撥款千億資金，打破產(chǎn)業(yè)發(fā)展資金制約，解決研發(fā)投入、預(yù)先研究資金不足的問題。我國還實施“飛發(fā)分離”的改革措施，將中航工業(yè)下屬飛機制造企業(yè)和航空發(fā)動機制造企業(yè)分離，成立中國航發(fā)，打破體制制約，極大提高發(fā)動機研制靈活性和研發(fā)效率。國家對航空發(fā)動機產(chǎn)業(yè)的空前重視為產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展提供了良好的市場環(huán)境。

（3）國內(nèi)轉(zhuǎn)包業(yè)務(wù)日益成熟

我國作為世界最大的民用飛機需求增長市場，在獲得相應(yīng)航空產(chǎn)品轉(zhuǎn)包業(yè)務(wù)方面具備先發(fā)優(yōu)勢。隨著國內(nèi)航空制造企業(yè)生產(chǎn)工藝和技術(shù)水平的不斷提高，產(chǎn)品質(zhì)量和穩(wěn)定性能夠滿足國際飛機和航空發(fā)動機主制造商的高品質(zhì)要求。同時，部分制造商為降低自身制造成本，將航空發(fā)動機轉(zhuǎn)包業(yè)務(wù)向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移，為國內(nèi)航空發(fā)動機制造企業(yè)帶來發(fā)展機遇。

2、不利因素

（1）小規(guī)模企業(yè)占比較大

國內(nèi)航空工業(yè)科研生產(chǎn)體系開放時間較短，航空發(fā)動機制造領(lǐng)域除航發(fā)動力、航發(fā)科技等龍頭企業(yè)外大多規(guī)模較小，規(guī)模經(jīng)濟效益低，裝備實力和科研水平相對有限，具備國際競爭力制造企業(yè)較少，專業(yè)技術(shù)人才和管理人才明顯不足。

（2）市場競爭激烈

受國家政策等因素影響，尤其是國內(nèi)開放型武器裝備科研生產(chǎn)體系的建立，軍民用航天發(fā)動機產(chǎn)業(yè)進一步擴大開放。眾多競爭者開始進入航空發(fā)動機制造行業(yè)，現(xiàn)有企業(yè)也根據(jù)訂單需求預(yù)期逐步開始擴大產(chǎn)能，導(dǎo)致市場競爭加劇。同時，國際知名制造商瞄準中國市場發(fā)力，憑借核心技術(shù)及零部件壟斷搶占高端市場，對本土航空發(fā)動機企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展產(chǎn)生一定影響。

（3）新材料應(yīng)用使企業(yè)經(jīng)營成本提高

新一代航空發(fā)動機研制步伐加快，對航空材料提出了高綜合性能、結(jié)構(gòu)功能一體化、結(jié)構(gòu)整體化等要求，更多的航空新材料得以應(yīng)用。隨著復(fù)合材料、鋁鋰合金等輕質(zhì)材料的發(fā)展，傳統(tǒng)難加工航空材料尤其是鋼、鋁合金等存在未來被替代的風險，行業(yè)內(nèi)企業(yè)需要順應(yīng)行業(yè)變革，提前開展適應(yīng)新一代航空材料的加工工藝和復(fù)合材料成型工藝的技術(shù)研發(fā)，一定程度上增加了企業(yè)的經(jīng)營成本。

七、競爭格局

航空發(fā)動機是一種高度復(fù)雜和精密的熱力裝置，是航空裝備產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心基礎(chǔ)，其制造過程對基礎(chǔ)材料、加工工藝、裝配工藝、性能試驗等有著嚴苛的要求。目前，世界商用航空發(fā)動機市場主要被歐美少數(shù)幾家公司壟斷，而在軍用航空發(fā)動機上，我國已實現(xiàn)自主突破，基本能夠獨立研制高性能軍用航空發(fā)動機。其中沈陽黎明廠生產(chǎn)的“太行”系列產(chǎn)品已經(jīng)在殲-10、殲-15等三代主戰(zhàn)機型上鋪開使用，替代原本俄羅斯AL-31F發(fā)動機，在研的WS-15“峨眉”發(fā)動機是我國為第四代戰(zhàn)斗機研制的大推力渦扇發(fā)動機，未來可裝備殲-20戰(zhàn)機。隨著我國航空發(fā)動力實力的不斷提升、新一代發(fā)動機的陸續(xù)批產(chǎn)，我國涌現(xiàn)一批航空發(fā)動機優(yōu)秀制造企業(yè)，其中包括航發(fā)動力、航發(fā)控制、航發(fā)科技等上市公司，基本覆蓋了當前在研或已服役的先進發(fā)動機型號。

八、發(fā)展趨勢

先進復(fù)合材料具有質(zhì)量輕、延展性較好、抗腐蝕、隔熱等優(yōu)質(zhì)特點，是制造航空發(fā)動機的理想材料。我國復(fù)合材料經(jīng)過近40年的發(fā)展，已經(jīng)從最初的非承力構(gòu)件發(fā)展到應(yīng)用于次承力和主承力構(gòu)件，其設(shè)計、制造和使用經(jīng)驗已日趨成熟和豐富。未來，隨著復(fù)合材料、增材制造技術(shù)的不斷發(fā)展和技術(shù)突破，我國航空發(fā)動機生產(chǎn)能力將步入國際化先進水平。同時，基于國家對航空發(fā)動機自主研發(fā)的力度逐漸加大，疊加“兩機”重大專項和“飛發(fā)分離”等政策的逐步落實，航空發(fā)動機產(chǎn)業(yè)發(fā)展日漸加速。此外，航空發(fā)動機制造企業(yè)將逐步重視綠色技術(shù)在產(chǎn)品工藝研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)制造中的應(yīng)用，不斷降低資源消耗和環(huán)境影響，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟效益和社會效益的協(xié)調(diào)優(yōu)化。