經(jīng)銀保監(jiān)會(huì)測算，小微企業(yè)貸款要實(shí)現(xiàn)“保本微利”、商業(yè)可持續(xù)，且不良率控制在3%以下，利率盈虧平衡點(diǎn)應(yīng)在5%至5.7%。

    近期，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議確定了進(jìn)一步降低小微企業(yè)融資成本的措施，加大金融對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持。那么，前期政策是否有效助力小微企業(yè)降低融資成本？未來進(jìn)一步降低融資成本是否可期？對此，中國人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)等部門有關(guān)負(fù)責(zé)人在25日召開的國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上一一作出了回應(yīng)。

    一季度普惠型小微企業(yè)貸款利率下降明顯

    降低小微企業(yè)融資成本首先需要一個(gè)良好的貨幣金融環(huán)境。人民銀行副行長劉國強(qiáng)介紹，近期，央行靈活運(yùn)用貨幣政策工具，擴(kuò)大再貸款、再貼現(xiàn)等工具規(guī)模，保持了流動(dòng)性合理充裕和市場利率平穩(wěn)運(yùn)行。企業(yè)貸款加權(quán)平均利率自2018年9月以來已連續(xù)六個(gè)月下降。

    在小微企業(yè)的融資渠道中，銀行信貸往往相對穩(wěn)定且成本較低。因此，信貸投放“增量擴(kuò)面”成為降成本的重要抓手。

    銀保監(jiān)會(huì)副主席祝樹民介紹，監(jiān)管要求大型銀行將享受政策優(yōu)惠產(chǎn)生的紅利，充分反映到小微企業(yè)貸款利率定價(jià)和內(nèi)部績效考核中；主動(dòng)減費(fèi)讓利，降低小微企業(yè)中間費(fèi)用；加大續(xù)貸支持力度，降低小微企業(yè)資金周轉(zhuǎn)成本等。

    銀保監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，一季度新發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率為6.87%，比2018年全年該項(xiàng)利率低0.52個(gè)百分點(diǎn)。

    除了利率，小微企業(yè)的融資成本中還有擔(dān)保費(fèi)、評估費(fèi)、公證費(fèi)等其他費(fèi)用。因此，降低小微企業(yè)融資成本，不是簡單地降利率，而是降融資的綜合成本。

    銀保監(jiān)會(huì)普惠金融部主任李均鋒表示，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)提高信用貸款的比重，嚴(yán)禁在沒有其他實(shí)質(zhì)性服務(wù)的前提下收取小微企業(yè)貸款利息以外的其他費(fèi)用。同時(shí)，將推動(dòng)小貸公司、典當(dāng)行等銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)之外的放貸機(jī)構(gòu)進(jìn)一步降低定價(jià)。

    在降低成本同時(shí)需兼顧商業(yè)可持續(xù)

    日前，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出，工農(nóng)中建交5家國有大型商業(yè)銀行要帶頭，確保今年小微企業(yè)貸款余額增長30%以上、小微企業(yè)信貸綜合融資成本在去年基礎(chǔ)上再降低1個(gè)百分點(diǎn)。

    劉國強(qiáng)表示，要發(fā)揮大型銀行“量增價(jià)降”的“頭雁”作用，帶動(dòng)其他金融機(jī)構(gòu)實(shí)質(zhì)性降低小微企業(yè)綜合融資成本。但與此同時(shí)，要綜合考慮、把握好度。既要加大支持小微企業(yè)融資的力度，又要考慮風(fēng)險(xiǎn)；既不能“大撒把”，又要做到可持續(xù)。

    經(jīng)銀保監(jiān)會(huì)測算，小微企業(yè)貸款要實(shí)現(xiàn)“保本微利”、商業(yè)可持續(xù)，且不良率控制在3%以下，利率盈虧平衡點(diǎn)應(yīng)在5%至5.7%。

    數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，我國五家大型銀行新發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率是4.76%，較去年四季度下降0.13個(gè)百分點(diǎn)，其中利率最低的達(dá)4.45%。

    李均鋒認(rèn)為，小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)相對較高，需要由貸款利率定價(jià)來彌補(bǔ)，利率較基準(zhǔn)利率理應(yīng)有所上浮。監(jiān)管機(jī)構(gòu)并不鼓勵(lì)把小微企業(yè)貸款利率降到基準(zhǔn)利率之下，而是鼓勵(lì)商業(yè)銀行按照保本微利、商業(yè)可持續(xù)的原則來定價(jià)，讓支持力度可以長久延續(xù)下去。

    繼續(xù)推動(dòng)利率市場化改革

    緩解小微企業(yè)融資難融資貴，還是要靠改革，繼續(xù)推動(dòng)利率市場化改革勢在必行。

    “改革越往前推進(jìn)、越市場化，利率傳導(dǎo)的效率就越高。”劉國強(qiáng)表示，我國利率市場化改革穩(wěn)步推進(jìn)，在多方面取得了重要進(jìn)展。央行市場化的利率調(diào)控能力逐步提升，為進(jìn)一步推動(dòng)利率市場化改革創(chuàng)造了條件。

    目前，我國存貸款利率上下限均已放開，貸款基礎(chǔ)利率等市場化的基準(zhǔn)利率體系不斷培育，利率走廊機(jī)制已初步形成，央行公開市場操作利率、中期借貸便利利率等已成為央行向市場發(fā)送政策信號的重要載體。

    改革是沒有止境的。央行表示，將繼續(xù)推動(dòng)利率市場化改革，實(shí)現(xiàn)市場利率和貸款基準(zhǔn)利率“兩軌合一軌”。進(jìn)一步疏通央行政策利率向信貸利率的傳導(dǎo)，增強(qiáng)市場競爭，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)更準(zhǔn)確地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，進(jìn)而促進(jìn)降低小微企業(yè)實(shí)際利率水平。