2020年全球電子煙市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)166億美元，電子霧化煙和加熱不燃燒煙行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析[圖]

    按出煙原理，可將電子煙分為電子霧化設(shè)備及加熱不燃燒設(shè)備。其中電子霧化設(shè)備通過(guò)加熱電子霧化液（又稱煙油）產(chǎn)生霧化氣，當(dāng)使用者從中吸氣時(shí)會(huì)有類似于吸煙的體驗(yàn)，電子霧化設(shè)備通常分為封閉式與開(kāi)放式兩類；加熱不燃燒設(shè)備通過(guò)加熱煙草產(chǎn)生霧化氣，通常煙草被制作成煙彈（形狀類似卷煙，長(zhǎng)度較短），屬于煙草制品，有明確的監(jiān)管。

電子煙分類

資料來(lái)源：智研咨詢整理

    1）電子霧化設(shè)備

    封閉式電子霧化設(shè)備分為可充電封閉式電子霧化設(shè)備及一次性封閉式電子霧化設(shè)備，由封閉式電子霧化器（包括霧化芯及電子霧化液）及電池組成，易于使用，便攜性良好。

    開(kāi)放式電子霧化設(shè)備允許用戶更換加熱線和電池模塊，并可自己注入不同的電子霧化液。它更靈活地讓消費(fèi)者選擇電子霧化液，并提供更加個(gè)性化的體驗(yàn)。

    2）加熱不燃燒設(shè)備

    加熱不燃燒設(shè)備（HNB）是一種使用由電池驅(qū)動(dòng)的加熱系統(tǒng)設(shè)備，可通過(guò)加熱煙草產(chǎn)生含有尼古丁的霧化器，其代表為菲莫國(guó)際旗下的IQOS，加熱不燃燒煙彈屬于煙草制品。

    智研咨詢發(fā)布的《2021-2027年中國(guó)電子煙行業(yè)市場(chǎng)行情監(jiān)測(cè)及市場(chǎng)分析預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示：全球煙草市場(chǎng)規(guī)模龐大，新型煙草的滲透率不斷提升。全球煙草市場(chǎng)規(guī)模龐大，2019年達(dá)到8654億美元，其中卷煙仍是占比最高的品類，約占88.2%，預(yù)計(jì)到2024年，全球煙草市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)至1.2萬(wàn)億美元。

2014-2024年全球煙草市場(chǎng)規(guī)模及預(yù)測(cè)

資料來(lái)源：國(guó)家煙草專賣局煙草經(jīng)濟(jì)研究所、智研咨詢整理

    對(duì)于煙民而言，健康訴求與戒煙困難之間的矛盾促使他們尋求中間替代品，同時(shí)電子煙較為時(shí)尚的外型與一定的社交屬性吸引了年輕的消費(fèi)群體，以上均促進(jìn)了新型煙草對(duì)傳統(tǒng)煙草的延伸和替代。

    數(shù)據(jù)顯示，全球電子霧化煙的市場(chǎng)份額從2014年的1.7%上升到2019年的4.2%，到2024年有望達(dá)到9.3%，市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1115億美元; 加熱不燃燒設(shè)備市場(chǎng)占有率從2014年的0.002%增至2019年的0.7%，預(yù)計(jì)到2024年將達(dá)到2.7%，市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到325億美元;2024年電子霧化煙和加熱不燃燒設(shè)備占煙草比重合計(jì)將達(dá)到12.0%，總市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1440億美元。

2014-2024年不同煙草制品的全球市場(chǎng)份額

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    全球電子霧化設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)迅速。全球電子霧化設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模由2014年的18.3億美元迅速增至2019年的67.0億美元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為29.7%。隨著全球需求不斷增加，全球電子霧化設(shè)備的市場(chǎng)規(guī)模預(yù)期將于2024年達(dá)到227.2億美元，復(fù)合年增長(zhǎng)率達(dá)27.7%，其中封閉式電子霧化設(shè)備的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到146.1億美元，占比最高。

2014-2024年全球電子霧化設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模及預(yù)測(cè)（按出廠價(jià)格）

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    細(xì)分產(chǎn)品方面，據(jù)預(yù)測(cè)，由于比較受歡迎，到2024年，封閉式電子霧化設(shè)備的全球市場(chǎng)份額將上升至64.3%，而開(kāi)放式電子霧化設(shè)備的市場(chǎng)份額或?qū)⑾陆抵?9.2%。

2014-2024年不同電子霧化設(shè)備市場(chǎng)份額（按出廠價(jià)格）

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    美國(guó)擁有全球最大的電子霧化設(shè)備市場(chǎng)。2019年美國(guó)電子霧化設(shè)備市場(chǎng)份額占比達(dá)57.1%，歐盟及英國(guó)、中國(guó)、日本分別占全球電子霧化設(shè)備市場(chǎng)份額的19.4%、6.7%及1.0%。預(yù)計(jì)到2024年，按地區(qū)劃分的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)基本維持穩(wěn)定，美國(guó)占比第一，第二名為歐盟及英國(guó)，第三名為中國(guó)。

2019年全球電子霧化設(shè)備市場(chǎng)不同地域份額

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    HNB高速發(fā)展，IQOS是代表。加熱不燃燒設(shè)備（HNB）利用外部熱源加熱煙草，具有口感更像傳統(tǒng)煙草制品的特點(diǎn)，近年來(lái)發(fā)展迅猛。菲莫國(guó)際2014年在日本推出IQOS，良好的使用體驗(yàn)加上危害較低的特點(diǎn)，使產(chǎn)品迅速受到了市場(chǎng)的歡迎，預(yù)計(jì)提升口感的技術(shù)將成為未來(lái)的主要競(jìng)爭(zhēng)方向。

    2019年全球加熱不燃燒設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到60億美元，預(yù)測(cè)2024年HNB設(shè)備的市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)至約325億美元，假設(shè)HNB出廠價(jià)約占零售價(jià)的1/4~1/3，測(cè)算出2024年加熱不燃燒設(shè)備（出廠價(jià)）市場(chǎng)規(guī)模約81~108億美元。

2014-2024年全球加熱不燃燒設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模（按零售價(jià)格）

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    加熱不燃燒煙最早在日本引爆市場(chǎng)，之后在韓國(guó)、意大利等市場(chǎng)也經(jīng)歷了快速發(fā)展，2019年加熱不燃燒煙全球消費(fèi)量中日本占比56.42%，其次是韓國(guó)，占比10.55%。加熱不燃燒煙增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁，目前已經(jīng)覆蓋了全球50多個(gè)市場(chǎng)。相對(duì)于電子霧化煙，HNB產(chǎn)品上市時(shí)間短、覆蓋市場(chǎng)范圍小，但價(jià)格高，總銷售額已經(jīng)接近電子霧化煙，成為新型煙草市場(chǎng)的重要增長(zhǎng)動(dòng)力。

2019年全球加熱不燃燒煙銷售額分布

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    各國(guó)對(duì)電子煙管制政策日漸明朗。目前，電子霧化設(shè)備的安全性與是否存在潛在的健康危害尚不清楚，部分國(guó)家針對(duì)電子煙已出臺(tái)相關(guān)管制政策：美國(guó)將電子霧化設(shè)備納入食品藥品監(jiān)督管理局（FDA）監(jiān)管范圍；歐盟將電子煙納入煙草制品統(tǒng)一監(jiān)管；日本將產(chǎn)生尼古丁霧化汽的電子霧化設(shè)備納入醫(yī)藥監(jiān)管范圍。

    電子煙嚴(yán)監(jiān)管的邏輯為保護(hù)青少年健康。2019年末，美國(guó)部分州宣布了禁止非煙草香味電子煙產(chǎn)品，馬蘭諸塞州甚至頒布了永久性法定香味禁令，而中國(guó)則于2019年宣布禁止通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)渠道銷售電子煙，以上舉措的邏輯均為加強(qiáng)對(duì)未成年人身心健康的保護(hù)，即不把青少年納入產(chǎn)品的營(yíng)銷對(duì)象，強(qiáng)監(jiān)管將使實(shí)力不足的參與者逐漸退出市場(chǎng)。

    PMTA申請(qǐng)促進(jìn)頭部企業(yè)集中，F(xiàn)DA樹(shù)立電子煙行業(yè)監(jiān)管標(biāo)桿。對(duì)于新SKU，F(xiàn)DA要求制造商于2020年9月9日前遞交煙草上市前申請(qǐng)（PMTA）并獲得許可后才可在美國(guó)上市銷售。截止目前，根據(jù)VapePMTA統(tǒng)計(jì)，思摩爾的Vaporesso產(chǎn)品申請(qǐng)已獲得受理，JUUL和Vuse的產(chǎn)品申請(qǐng)完成提交。一方面由于PMTA申請(qǐng)費(fèi)用較為高昂，申請(qǐng)過(guò)程較為繁復(fù)，此措施有利于頭部企業(yè)進(jìn)一步提升市場(chǎng)份額，另一方面PMTA申請(qǐng)也為電子煙行業(yè)樹(shù)立了監(jiān)管標(biāo)桿，有利于行業(yè)的有序發(fā)展。

    新型煙草的減害作用獲FDA認(rèn)可，監(jiān)管最終或?qū)⒙鋵?shí)到產(chǎn)品安全上。以IQOS為例，2019年4月其就通過(guò)了PMTA煙草上市前申請(qǐng)，隨后于2020年7月正式通過(guò)改良風(fēng)險(xiǎn)煙草產(chǎn)品（MRTP）的審核，產(chǎn)品作為減害產(chǎn)品在美銷售，其減害作用獲得FDA認(rèn)可。類似電動(dòng)車逐步取代燃油車，電子煙產(chǎn)品將逐步替代傳統(tǒng)煙草，對(duì)電子煙的監(jiān)管最終將回到產(chǎn)品和供應(yīng)鏈的安全性上來(lái)，而美國(guó)作為電子煙使用大國(guó)，其監(jiān)管政策值得其他國(guó)家借鑒與學(xué)習(xí)。

各國(guó)新型煙草監(jiān)管政策

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