深夜驚魂！黃金崩了：暴跌100美元！為什么突然暴跌？[圖]

    分析稱，8月以來(lái)，黃金突破2011年創(chuàng)下的歷史高位，導(dǎo)致全部空頭虧損，紛紛平倉(cāng)，甚至還有一部分反手做多。另外大量散戶追入，形成了黃金泡沫飛漲。在這一背景下，很多機(jī)構(gòu)套現(xiàn)出局，形成了近期技術(shù)性回調(diào)。

    很突然，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情緒爆發(fā)，資金瘋狂出逃黃金等避險(xiǎn)資產(chǎn)。11日晚間，黃金、白銀的價(jià)格一瀉千里，黃金跌超4%，白銀跌超7%。

    黃金、白銀自由落體

    回吐過(guò)去一周漲幅

    黃金瘋狂上漲后，上演了快速回吐漲幅的行情。

    8月11日，現(xiàn)貨黃金價(jià)格持續(xù)下行，14時(shí)30分前后跌破2000美元/盎司，回吐過(guò)去一周漲幅。截至16時(shí)，價(jià)格一度重回2000美元以上，日內(nèi)最低報(bào)1989.49美元/盎司，跌幅逾2%。

    到了11日晚間，現(xiàn)貨黃金持續(xù)跳水，跌破1940美元/盎司，日內(nèi)跌4.4%，較歷史高位跌去近135美元?，F(xiàn)貨白銀跌破27美元/盎司，日內(nèi)一度跌逾8%。

    這與過(guò)去一段時(shí)間黃金快速上漲形成對(duì)比。在7月27日現(xiàn)貨黃金價(jià)格打破此前歷史最高紀(jì)錄1921美元/盎司后，8月5日凌晨突破2000美元關(guān)口，8月7日進(jìn)一步突破2070美元/盎司，兩周時(shí)間漲幅超7%。

    進(jìn)入7月隨著新冠肺炎疫情的蔓延，貴金屬呈現(xiàn)一波明顯的牛市，白銀從7月20日開(kāi)始，出現(xiàn)較明顯的上攻形態(tài)，半個(gè)月左右的時(shí)間，累計(jì)漲幅達(dá)到4成。其中，7月21日、7月27日和8月4日三個(gè)交易日的漲幅都超過(guò)8%，7月27日表現(xiàn)最為凌厲，全日上漲幅度達(dá)到11.54%。白銀的累計(jì)漲幅一度達(dá)到55%， 若從3月份的低點(diǎn)11.64美元/盎司來(lái)看，白銀的漲幅在4個(gè)多月的時(shí)間已經(jīng)實(shí)現(xiàn)翻倍。

    為什么突然暴跌？

    在特朗普說(shuō)正“認(rèn)真”考慮下調(diào)資本利得稅后，股市攀升。這個(gè)消息削弱了市場(chǎng)的避險(xiǎn)需求，推動(dòng)黃金連續(xù)第三天下跌。

    分析稱，8月以來(lái)，黃金突破2011年創(chuàng)下的歷史高位，導(dǎo)致全部空頭虧損，紛紛平倉(cāng)，甚至還有一部分反手做多。另外大量散戶追入，形成了黃金泡沫飛漲。在這一背景下，很多機(jī)構(gòu)套現(xiàn)出局，形成了近期技術(shù)性回調(diào)。

    DailyFx策略師指出，美元回升以及風(fēng)險(xiǎn)意愿升溫打壓金價(jià)。金價(jià)過(guò)去三周漲逾14%，如今進(jìn)入盤(pán)整期。上周黃金交易吸引了許多快錢(qián)，預(yù)計(jì)掃清了投機(jī)性多倉(cāng)之后，金價(jià)將迎來(lái)一個(gè)更為均衡的漲勢(shì)。

    新加坡大華銀行指出，CME黃金期貨的初步數(shù)據(jù)顯示，交易員周一增加了近1.2萬(wàn)份未平倉(cāng)合約，逆轉(zhuǎn)了連續(xù)三天的下跌趨勢(shì)。未平倉(cāng)頭寸的增加暗示未來(lái)金價(jià)還會(huì)進(jìn)一步下跌，潛在目標(biāo)在1980美元水平附近。

    消息面上，周二下午俄羅斯疫苗研發(fā)傳出重大進(jìn)展，首支新冠疫苗注冊(cè)，俄羅斯總統(tǒng)普京的女兒已接種。據(jù)《今日俄羅斯》報(bào)道，俄羅斯主權(quán)財(cái)富基金RDIF主管表示，已經(jīng)收到來(lái)自全球20多個(gè)國(guó)家的請(qǐng)求，要求購(gòu)買(mǎi)10億劑俄羅斯新冠疫苗。

    盡管在缺乏三期試驗(yàn)數(shù)據(jù)的情況下，一些專家仍持懷疑態(tài)度，但這一進(jìn)展在周二提振了風(fēng)險(xiǎn)情緒，并打壓了避險(xiǎn)黃金。

    與此同時(shí)，白宮顧問(wèn)Kellyanne Conway指出，美國(guó)總統(tǒng)特朗普將于周二舉行新聞發(fā)布會(huì)，發(fā)布六種冠狀病毒疫苗的最新情況。

    市場(chǎng)大佬Peter Schiff表示，“沒(méi)有什么是每天都在上漲的，金銀也不會(huì)是這個(gè)規(guī)律的例外。沒(méi)有每天都在上漲的牛市，總會(huì)有情緒低落的時(shí)候。”

    盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen：美國(guó)實(shí)際收益率和美元近幾日有所上升，消除了金價(jià)近期上漲背后的兩個(gè)主要推動(dòng)因素。隨著搭上近期股市上漲行情的短線交易員希望退出市場(chǎng)，金價(jià)正在加速下跌。

    不過(guò)，Hansen認(rèn)為此輪金價(jià)下跌是在今年早些時(shí)候大幅上漲后的盤(pán)整。由于通脹上升、實(shí)際利率為負(fù)以及美國(guó)可能實(shí)行收益率曲線控制，仍然看漲黃金。

    據(jù)加拿大皇家銀行財(cái)富管理董事總經(jīng)理George Gero說(shuō)，黃金價(jià)格已跌破每盎司2,000美元，因獲利了結(jié)引發(fā)了止損。

    George Gero稱，“美國(guó)刺激法案被擱置，全球股市好轉(zhuǎn)，大流行的最暖心新聞與俄羅斯現(xiàn)在的疫苗。由于ETF賣(mài)家增加了波動(dòng)性，黃金的獲利回收期，抵消了賣(mài)出止損。Gero表示。說(shuō)，最近大多數(shù)黃金買(mǎi)家對(duì)價(jià)格非常敏感，這增加了波動(dòng)性。

    他指出：“買(mǎi)家可能會(huì)等待賣(mài)盤(pán)消退，因?yàn)橘u(mài)盤(pán)可能會(huì)接到追加保證金通知，并在第二天跟隨賣(mài)盤(pán)。”

    美股黃金、白銀股集體下跌

    伴隨著金銀價(jià)格下挫，美股黃金、白銀股集體下跌，白銀ETF-iShares一度跌超7%，黃金ETF-SPDR一度跌超4%。泛美白銀跌超7%，巴里克黃金、派拉蒙黃金跌超6%，亞馬納黃金跌近6%，紐蒙特礦業(yè)跌超5%。

    黃金這波大行情就此結(jié)束了嗎？

    花旗集團(tuán)經(jīng)濟(jì)學(xué)家發(fā)布最新預(yù)計(jì)稱，黃金價(jià)格將在三季度觸及2100美元/盎司，之后的6-12個(gè)月可能會(huì)漲至2300美元/盎司；金價(jià)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要偏上行。

    盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen指出，美國(guó)實(shí)際收益率和美元近幾日有所上升，消除了金價(jià)近期上漲背后的兩個(gè)主要推動(dòng)因素。隨著搭上近期股市上漲行情的短線交易員希望退出市場(chǎng)，金價(jià)正在加速下跌。不過(guò)，個(gè)人認(rèn)為此輪金價(jià)下跌是在今年早些時(shí)候大幅上漲后的盤(pán)整。由于通脹上升、實(shí)際利率為負(fù)以及美國(guó)可能實(shí)行收益率曲線控制，仍然看漲黃金。

    招商銀行認(rèn)為近期貴金屬的調(diào)整主要是源于上周五晚美國(guó)公布的7月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)超預(yù)期增加，美債實(shí)際利率遭到修正，出現(xiàn)低位反彈，金價(jià)則出現(xiàn)下跌。此外，黃金在經(jīng)歷前期急漲后，在技術(shù)上嚴(yán)重超買(mǎi)，多頭交易也已經(jīng)相對(duì)擁擠，本身存在回調(diào)需求。

    但他們不認(rèn)為黃金牛市已經(jīng)結(jié)束，當(dāng)前回調(diào)為大漲后的正?，F(xiàn)象。預(yù)計(jì)下方第一支撐位為1930美元，若失守，則可能跌向1860-1900美元的支撐區(qū)間。趨勢(shì)上來(lái)看，美元實(shí)際利率在美聯(lián)儲(chǔ)“政策之手”以及通脹中樞逐步恢復(fù)的共同作用下預(yù)計(jì)仍將繼續(xù)下行。也就是說(shuō)，黃金的趨勢(shì)性上漲邏輯未變，多頭可繼續(xù)持有。