摘要：我國(guó)是重要的食糖生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)，糖料種植在我國(guó)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)中占有重要地位，其產(chǎn)量和產(chǎn)值僅次于糧食、油料和棉花，居第四位。由于國(guó)內(nèi)糖料作物種植面積增長(zhǎng)有限，國(guó)內(nèi)糖料作物產(chǎn)量也增長(zhǎng)緩慢且有限，因此我國(guó)食糖產(chǎn)量整體保持平穩(wěn)發(fā)展，年產(chǎn)量在1000萬(wàn)噸左右。目前國(guó)內(nèi)食糖消費(fèi)量每年在1500萬(wàn)噸左右，缺口部分通過(guò)進(jìn)口糖補(bǔ)充。

一、定義及分類

制糖業(yè)是指以甘蔗、甜菜為原料制作成品糖，以及以原糖或砂糖為原料精煉加工各種精制糖的生產(chǎn)活動(dòng)。食糖是人體主要營(yíng)養(yǎng)來(lái)源之一，人體的消耗要以糖類氧化后產(chǎn)生的熱能來(lái)維持，人體活動(dòng)所需的能量大約有70%是靠糖類供給的。食糖的攝入不僅能滿足人對(duì)能量的需求，同時(shí)會(huì)激活大腦中的愉悅及獎(jiǎng)賞系統(tǒng)，引起愉悅感、滿足感等正面情緒。食糖代謝終產(chǎn)物為二氧化碳和水，極易排出體外，不殘留任何有害物質(zhì)，因此食糖是人體最經(jīng)濟(jì)安全的能量來(lái)源之一。

二、行業(yè)政策

食糖是我國(guó)重要性僅次于糧食和食用油的生活物資，食糖行業(yè)成為國(guó)民消費(fèi)不可或缺的行業(yè)之一。近年來(lái)，國(guó)家各部門紛紛出臺(tái)政策，支持我國(guó)食糖行業(yè)發(fā)展。在《“十四五”規(guī)劃》中就提到強(qiáng)化政府引導(dǎo)與市場(chǎng)機(jī)制協(xié)同共治，進(jìn)一步加大投入，穩(wěn)定糖料蔗生產(chǎn)基礎(chǔ)，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，并借助現(xiàn)代信息科技手段，推動(dòng)資源整合、產(chǎn)業(yè)延鏈、產(chǎn)品提質(zhì)、產(chǎn)業(yè)集聚和產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，加快破解機(jī)械化收獲難、產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)空間小等發(fā)展瓶頸，實(shí)現(xiàn)綜合生產(chǎn)能力穩(wěn)、產(chǎn)業(yè)提質(zhì)升級(jí)快、環(huán)境生態(tài)模式優(yōu)、全產(chǎn)業(yè)鏈效益增的規(guī)劃目標(biāo)，打造充滿活力、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)的糖業(yè)產(chǎn)業(yè)。

三、行業(yè)壁壘

1、原材料供給壁壘

糖料作物甘蔗和甜菜的種植對(duì)氣候要求較高，甘蔗的產(chǎn)區(qū)主要分布在廣西、云南、海南等地區(qū)，甜菜的產(chǎn)區(qū)主要分布在黑龍江、內(nèi)蒙、新疆等地區(qū)，一般企業(yè)會(huì)選擇距離糖料原產(chǎn)地較近的地區(qū)辦廠以降低運(yùn)輸成本，故制糖企業(yè)的分布具有地域性。目前，國(guó)內(nèi)糖料主產(chǎn)區(qū)大多建有相應(yīng)的制糖企業(yè)，新進(jìn)入的企業(yè)想要在糖料主產(chǎn)區(qū)獲得穩(wěn)定的原材料供應(yīng)難度較大，總體市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力較弱。對(duì)于原糖進(jìn)口配額，商務(wù)部對(duì)申請(qǐng)企業(yè)的加工能力、注冊(cè)資金、年銷售額等方面提出了比較嚴(yán)格的要求，新進(jìn)入企業(yè)拿到配額的難度較大。綜上所述，制糖行業(yè)具有較高的原材料供應(yīng)壁壘。

2、客戶資源壁壘

食糖產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于食品、飲料、醫(yī)藥、日化等下游領(lǐng)域，上述下游行業(yè)均為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，行業(yè)產(chǎn)品與居民生活息息相關(guān)，行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模較大，已形成具有明顯競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的頭部企業(yè)。因此，功能性糖醇行業(yè)下游行業(yè)客戶多為規(guī)模龐大、綜合實(shí)力雄厚的企業(yè)。下游大型客戶由于其本身訂單量大、質(zhì)量要求高，更換供應(yīng)商可能面臨較大的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，因此其更傾向于從已建立長(zhǎng)期穩(wěn)定合作關(guān)系的糖類產(chǎn)品供應(yīng)商處采購(gòu)。因此，制糖企業(yè)與下游大型客戶之間的合作關(guān)系通常較為穩(wěn)定，行業(yè)新進(jìn)入者與潛在進(jìn)入者很難在短時(shí)間內(nèi)取得下游大型客戶的認(rèn)可并與其建立穩(wěn)定的合作關(guān)系。這些因素使得功能性糖醇行業(yè)具有明顯的客戶資源壁壘。

3、資金壁壘

制糖行業(yè)是一個(gè)資金密集型行業(yè)，具有前期投入大、運(yùn)營(yíng)成本高等特點(diǎn)。進(jìn)入該行業(yè)前期必須投入大量的資金進(jìn)行基礎(chǔ)建設(shè)，包括廠房、生產(chǎn)設(shè)備、環(huán)保設(shè)施的建設(shè)和購(gòu)置等。同時(shí)，甘蔗、甜菜等原材料的收購(gòu)都是集中在短時(shí)間內(nèi)完成，故運(yùn)營(yíng)過(guò)程中也需要大量的資金。資金實(shí)力不足的企業(yè)無(wú)法在短期內(nèi)形成規(guī)模，使得進(jìn)入制糖行業(yè)具有較高的資金壁壘。

4、環(huán)保壁壘

制糖過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生一定的廢水、廢氣、廢渣，生產(chǎn)企業(yè)需要對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)格環(huán)保處理后才可以排放?！笆奈濉逼陂g，隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式的轉(zhuǎn)變和可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的全面實(shí)施，各項(xiàng)環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)、清潔生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)不斷推出，環(huán)保要求不斷提高。制糖行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)需要不斷加大環(huán)保投入，以滿足國(guó)家的環(huán)保政策需求，從而構(gòu)成了制糖行業(yè)的環(huán)保壁壘。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

對(duì)制糖企業(yè)而言，其上游主要包括生產(chǎn)甘蔗、甜菜、原糖等原材料相關(guān)行業(yè)，以及提供煤、電、石灰石等能源和輔助材料以及運(yùn)輸?shù)壬a(chǎn)過(guò)程中所需資源的相關(guān)行業(yè)。其中，甘蔗、甜菜等含糖原料是制糖企業(yè)最為重要的，也是采購(gòu)最多的生產(chǎn)原料。通過(guò)對(duì)原料甘蔗/甜菜進(jìn)行壓榨、加熱、分蜜等工藝流程得出成品糖，中游制糖行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)主要有洋浦南華、光明食品、東亞糖業(yè)等；食糖的下游需求可分為食品、醫(yī)藥等工業(yè)消費(fèi)以及居民日常消費(fèi)兩大板塊。其中，工業(yè)消費(fèi)包括食品加工(烘焙、糖果、飲料、乳制品等)、凝固劑、去污劑等；民用消費(fèi)則主要為餐飲行業(yè)和居民個(gè)人食用。

制糖行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

甘蔗種植

甜菜種植

能源

上游

包頭華資實(shí)業(yè)股份有限公司

中糧集團(tuán)有限公司

廣西粵桂廣業(yè)控股股份有限公司

南寧糖業(yè)股份有限公司

中游

工業(yè)消費(fèi)

居民消費(fèi)

下游

五、行業(yè)現(xiàn)狀

我國(guó)是重要的食糖生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)，糖料種植在我國(guó)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)中占有重要地位，其產(chǎn)量和產(chǎn)值僅次于糧食、油料和棉花，居第四位。食糖產(chǎn)業(yè)鏈上游原料主要是甜菜和甘蔗，其中我國(guó)甘蔗制糖已有2000多年的歷史，而用甜菜制糖是近幾十年才開始的，因此國(guó)內(nèi)甘蔗種植面積和產(chǎn)量也遠(yuǎn)大于甜菜種植面積和產(chǎn)量。由于國(guó)內(nèi)糖料作物種植面積增長(zhǎng)有限，國(guó)內(nèi)糖料作物產(chǎn)量也增長(zhǎng)緩慢且有限，因此我國(guó)食糖產(chǎn)量整體保持平穩(wěn)發(fā)展，年產(chǎn)量在1000萬(wàn)噸左右。目前國(guó)內(nèi)食糖消費(fèi)量每年在1500萬(wàn)噸左右，缺口部分通過(guò)進(jìn)口糖補(bǔ)充。

我國(guó)食糖消費(fèi)呈現(xiàn)“以工業(yè)消費(fèi)為主、居民消費(fèi)為輔”的格局，用于食品加工等行業(yè)的食糖工業(yè)消費(fèi)占比約為64%，剩余的為居民和餐飲行業(yè)等直接食用領(lǐng)域的食糖民用消費(fèi)。從消費(fèi)現(xiàn)狀來(lái)看，近10年國(guó)內(nèi)食糖消費(fèi)總量整體平穩(wěn)，年度間的增減幅度不大；在波動(dòng)幅度方面，年最高增長(zhǎng)量不超過(guò)100萬(wàn)噸，增幅不超過(guò)10%，降幅則不超過(guò)3%。雖然我國(guó)食糖年均消費(fèi)總量位居全球第三，但僅占全球消費(fèi)總量的8.9%，處于較低水平；目前我國(guó)人均年食糖消費(fèi)量已突破10公斤，但仍不及世界平均水平的50%，食糖消費(fèi)存在增長(zhǎng)潛力。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）下游行業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)

果葡糖漿在飲料、食品、糖果等下游行業(yè)的應(yīng)用已經(jīng)形成規(guī)模。近年來(lái)，我國(guó)飲料、食品、糖果等行業(yè)不斷發(fā)展，尤其是飲料、糖果巧克力、焙烤食品行業(yè)的快速發(fā)展，帶動(dòng)了果葡糖漿行業(yè)的發(fā)展。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年至2022年期間，我國(guó)飲料、糖果巧克力、焙烤食品行業(yè)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入年復(fù)合增長(zhǎng)率分別為4.72%、7.25%和6.88%，呈穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。隨著國(guó)內(nèi)消費(fèi)者口味和需求的多樣化，市場(chǎng)對(duì)于新品種、高質(zhì)量糖產(chǎn)品的需求不斷增加。同時(shí)，健康意識(shí)的提高也推動(dòng)了低糖、無(wú)糖甜品和替代甜味劑市場(chǎng)的發(fā)展，為制糖行業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新和市場(chǎng)拓展提供了機(jī)遇。

（2）行業(yè)技術(shù)的不斷成熟

隨著行業(yè)技術(shù)的不斷成熟，制糖行業(yè)在生產(chǎn)設(shè)備、技術(shù)工藝等方面逐步完善，制糖的生產(chǎn)效率及產(chǎn)品品質(zhì)不斷提升。在生產(chǎn)設(shè)備方面，噴射液化器等設(shè)備的生產(chǎn)效率、自動(dòng)化水平持續(xù)提升。在技術(shù)工藝方面，酶制劑的品質(zhì)對(duì)于糖漿的質(zhì)量至關(guān)重要，隨著生物技術(shù)的進(jìn)步，酶制劑的品質(zhì)及轉(zhuǎn)化率不斷提升、生產(chǎn)成本逐步下降。因此，行業(yè)技術(shù)的持續(xù)發(fā)展，提升了制糖的生產(chǎn)效率、產(chǎn)品品質(zhì)及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)了制糖行業(yè)的不斷增長(zhǎng)。

（3）政策產(chǎn)業(yè)扶持

國(guó)家高度重視糖業(yè)安全，“十四五”以來(lái)，我國(guó)食糖年消費(fèi)量保持在1500萬(wàn)噸以上并呈緩慢增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)食糖供給充足，但食糖來(lái)源結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大變化，“十四五”期末國(guó)外低價(jià)糖進(jìn)口量占食糖消費(fèi)量的比重提高至25%。近年來(lái)，國(guó)際貿(mào)易摩擦不斷加劇，受新冠肺炎疫情影響，部分國(guó)家限制農(nóng)產(chǎn)品出口，國(guó)際物流受到較大沖擊，對(duì)農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口依賴敲響了警鐘?！吨腥A人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》提出，要完善重要農(nóng)產(chǎn)品供給保障體系和糧食產(chǎn)購(gòu)儲(chǔ)加銷體系，夯實(shí)糧食生產(chǎn)能力基礎(chǔ)，保障糧、棉、油、糖、肉、奶等重要農(nóng)產(chǎn)品供給安全。

2、不利因素

“減糖”“降糖”的健康食糖理念正在成為社會(huì)共識(shí)。攝入糖分過(guò)多導(dǎo)致的健康問(wèn)題在全球范圍內(nèi)日益嚴(yán)重，過(guò)量攝入糖分容易增加患肥胖、高血壓、П型糖尿病、齲齒等慢性疾病的風(fēng)險(xiǎn)，給國(guó)民身體素質(zhì)的提高造成不利影響，給社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)巨大負(fù)擔(dān)。目前已有多國(guó)出臺(tái)征收“糖稅”抑制過(guò)量食用蔗糖，消費(fèi)者購(gòu)買飲料、食品時(shí)關(guān)注含糖量、熱量值意識(shí)日益提升，食品及飲料生產(chǎn)企業(yè)使用甜味劑替代蔗糖推出“零熱量”、“無(wú)糖”產(chǎn)品正在成為熱潮。

七、競(jìng)爭(zhēng)格局

在我國(guó)，糖料作物主要是甘蔗、甜菜?？紤]到原材料的采購(gòu)和運(yùn)輸成本，制糖企業(yè)大都分布在糖料產(chǎn)地周邊。目前，國(guó)內(nèi)甘蔗糖企業(yè)主要集中于廣西、廣東、云南等南方省區(qū)，甜菜糖企業(yè)主要集中于內(nèi)蒙古、新疆等北方省區(qū)，由此形成我國(guó)制糖行業(yè)的南北格局。從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況來(lái)看，由于我國(guó)食糖價(jià)格較低，加之我國(guó)制糖成本較高，導(dǎo)致行業(yè)整體盈利較低，我國(guó)制糖行業(yè)持續(xù)出清，市場(chǎng)趨于集中，中小企業(yè)逐漸淘汰，大型企業(yè)占比比例在逐漸上升。

八、發(fā)展趨勢(shì)

中國(guó)制糖行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模在過(guò)去幾年里一直在不斷增長(zhǎng)，并將在未來(lái)幾年繼續(xù)增長(zhǎng)。推動(dòng)中國(guó)制糖行業(yè)朝著更高質(zhì)量、更高效率、更優(yōu)勝的方向前進(jìn)的，是政府的持續(xù)支持和新興技術(shù)的應(yīng)用。中國(guó)制糖行業(yè)將會(huì)成為國(guó)內(nèi)外糖業(yè)發(fā)展的先驅(qū)者，并在國(guó)際市場(chǎng)上發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。