摘要：我國是牦牛的主要養(yǎng)殖區(qū)，目前主要是養(yǎng)殖在青海、西藏、新疆等地區(qū)。這些地區(qū)都有高寒草原，適合牦牛生活習(xí)性。高海拔地區(qū)有適合牦牛生存的氧氣、氣壓以及植物飼料等。牦牛養(yǎng)殖從以前放養(yǎng)方式發(fā)展成為規(guī)模化和先進化的養(yǎng)殖方式，據(jù)統(tǒng)計目前國內(nèi)牦牛存欄量已超過1600萬頭，年牦牛乳產(chǎn)量超過90萬噸，牦牛奶市場規(guī)模日益擴張。

一、定義及分類

牦牛奶是青藏高原上有“雪域之舟”的牦牛所產(chǎn)的奶，牦牛作為高海拔地區(qū)的生物，它們的生活環(huán)境無污染。因此牦牛奶有著普通牛奶所不能比擬的特點。牦牛奶中免疫球蛋白含量高，能夠幫助人體調(diào)節(jié)免疫力，提高抗病能力；同時它還是補鈣的佳品，因為牦牛奶中富含天然乳鈣；它還含有人體所必需的18種氨基酸、共軛亞油酸、а-亞麻酸、花生四烯酸、維生素H等多種稀有營養(yǎng)成分。牦牛奶根據(jù)牦牛的品種和地理位置，可分為藏牦牛奶、青海高原牦牛奶、甘肅牦牛奶等；根據(jù)營養(yǎng)成分，可分為低脂牦牛奶、高蛋白牦牛奶等；根據(jù)其用途，可分為飲用牦牛奶和工業(yè)用牦牛奶。

二、行業(yè)政策

政策是推動牦牛奶行業(yè)規(guī)范化發(fā)展的重要基礎(chǔ)，近年來，隨著牦牛奶參與者增多，政府對于該行業(yè)關(guān)注度日益提升。從國家層面看，目前雖尚未有專門針對牦牛奶行業(yè)發(fā)展出臺的政策，但國務(wù)院頒布的《乳品質(zhì)量安全監(jiān)督管理條例》規(guī)定了乳品的質(zhì)量標準和安全要求，為牦牛乳行業(yè)的發(fā)展提供了法規(guī)保障。從地方層面看，甘肅、西藏等牦牛奶生產(chǎn)專區(qū)的政府已出臺了相關(guān)政策來支持牦牛乳行業(yè)的發(fā)展。例如，甘肅省人民政府發(fā)布的《甘肅省“十四五”推進農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化規(guī)劃》提出，在高原牧區(qū)牦牛奶業(yè)優(yōu)勢區(qū)重點發(fā)展規(guī)模養(yǎng)殖場、家庭農(nóng)（牧）場、生鮮乳收購站和奶農(nóng)合作社，開發(fā)具有高原特色的綠色乳制品，提高生鮮乳商品化率。

三、發(fā)展歷程

牦牛奶行業(yè)的發(fā)展歷程可以追溯到距今3500至4500年前，當(dāng)時牦牛開始被馴化，成為青藏高原居民最重要的生活資料和生產(chǎn)資料。整體來說，牦牛奶行業(yè)發(fā)展可大致分為三大階段：在行業(yè)發(fā)展初期，主要是對牦牛的馴養(yǎng)和初步利用，牦牛成為青藏高原居民的重要生活和生產(chǎn)資料；在進入快速發(fā)展階段后，以高原之寶等企業(yè)為代表的小眾奶企業(yè)為產(chǎn)業(yè)的發(fā)展做出了積極的貢獻，產(chǎn)業(yè)規(guī)模開始加速擴張，同時，產(chǎn)品體系也在穩(wěn)步拓展，比如，高原之寶這樣的企業(yè)率先通過了中國嬰幼兒配方奶粉注冊。目前行業(yè)已進入穩(wěn)定增長階段，該階段內(nèi)，牦牛全產(chǎn)業(yè)鏈包含養(yǎng)殖、加工、銷售等都得到了進一步的發(fā)展和完善。未來幾年，預(yù)計中國牦牛乳行業(yè)市場發(fā)展規(guī)模將持續(xù)擴大，投資機會也將增多。

四、行業(yè)壁壘

1、原料奶供應(yīng)壁壘

加強奶源基地建設(shè)以滿足牦牛原料奶供應(yīng)，并進一步保證牦牛奶前端質(zhì)量控制，是牦牛奶企業(yè)經(jīng)營的主要關(guān)注點。目前，國內(nèi)如青海、甘肅等牦牛奶源大省的奶源已經(jīng)分別被一些大型基地型乳品企業(yè)所控制；區(qū)域性的城市型乳品企業(yè)則利用自身在當(dāng)?shù)氐馁Y源，對當(dāng)?shù)氐哪淘磳嵤┯行Э刂?。同時，由于我國農(nóng)村地區(qū)的特殊性，奶源基地的建設(shè)和管理與當(dāng)?shù)氐霓r(nóng)戶的合作關(guān)系往往是通過長期積累形成，行業(yè)外的企業(yè)難以在短期內(nèi)僅憑資金優(yōu)勢獲得。

2、銷售網(wǎng)絡(luò)壁壘

完善的銷售網(wǎng)絡(luò)和渠道是牦牛奶企業(yè)經(jīng)營的重要基礎(chǔ)。由于我國目前乳制品市場競爭較為激烈，銷售渠道的順暢程度、完善性，對銷售市場反應(yīng)的敏感度，銷售終端的維護等都直接影響到整個企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。因此建立穩(wěn)定、廣泛和高效的營銷網(wǎng)絡(luò)，培育強有力的營銷隊伍，發(fā)展并改進營銷手段和方法，都對企業(yè)提出了更高的要求，并需要在長期的經(jīng)營過程中逐步完善和積累。

3、資本壁壘

進入牦牛奶行業(yè)，需要具備一定的資源優(yōu)勢和資本實力。首先要進行三個方面的資金投入，包括奶源基地建設(shè)、設(shè)備和廠房投入以及銷售渠道物流配送體系建設(shè)，投資回收期較長，風(fēng)險較大，且要求統(tǒng)籌安排，形成一個完整的產(chǎn)業(yè)鏈條。正式投產(chǎn)后，企業(yè)還需要進行品牌宣傳、市場開拓和系列產(chǎn)品的研發(fā)等各方面的投入，對企業(yè)的資金要求較高。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

牦牛奶產(chǎn)業(yè)的上游主要涉及牦牛的養(yǎng)殖和飼料生產(chǎn)。牦牛主要分布在海拔3000米以上的高寒地區(qū)，如西藏、青海、四川和甘肅等地。這些地區(qū)的自然環(huán)境對牦牛的生存和繁殖提出了極高的要求，使得牦牛奶的產(chǎn)量相對稀缺。飼料生產(chǎn)方面，由于牦牛常年放牧于天然草原，牧草生長期短且季節(jié)性明顯，因此飼料企業(yè)需要根據(jù)季節(jié)變化調(diào)整飼料配方，以確保牦牛的營養(yǎng)需求得到滿足。此外，疫苗和獸藥企業(yè)也為牦牛的健康養(yǎng)殖提供了必要的支持。

牦牛奶行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

飼料

新希望六和股份有限公司

廣東海大集團股份有限公司

唐人神集團股份有限公司

北京大北農(nóng)科技集團股份有限公司

深圳市金新農(nóng)科技股份有限公司

福建傲農(nóng)生物科技集團股份有限公司

獸用疫苗

中國生物技術(shù)股份有限公司

天津瑞普生物技術(shù)股份有限公司

金河生物科技股份有限公司

武漢科前生物股份有限公司

普萊柯生物工程股份有限公司

牦牛養(yǎng)殖

西藏高原之寶牦牛乳業(yè)股份有限公司

甘肅華羚乳品股份有限公司

四川紅原牦牛乳業(yè)有限責(zé)任公司

青海雪頓乳業(yè)集團

青海三江源牧業(yè)有限公司

西藏天牧然生態(tài)農(nóng)業(yè)科技有限公司

擠奶設(shè)備

上游

西藏高原之寶牦牛乳業(yè)股份有限公司

四川紅原牦牛乳業(yè)有限責(zé)任公司

青海小西牛生物乳業(yè)股份有限公司

甘肅華羚乳品股份有限公司

中游

超市

專賣店

電商平臺

下游

產(chǎn)業(yè)鏈中游主要是乳制品的加工與生產(chǎn)。該環(huán)節(jié)包括原料奶的收集、加工成各種乳制品（如液態(tài)奶、酸奶、奶粉等）以及產(chǎn)品的質(zhì)量控制。由于牦牛奶的特殊性質(zhì)（如高濃度、高比重、高含量等），加工過程中需要采用特殊的工藝和設(shè)備。目前，一些企業(yè)已經(jīng)研發(fā)出了適合牦牛奶加工的設(shè)備和技術(shù)，但整體而言，牦牛奶的加工技術(shù)仍有待進一步提升。此外，加工企業(yè)還需要關(guān)注產(chǎn)品質(zhì)量控制，確保產(chǎn)品符合相關(guān)標準和法規(guī)要求。

產(chǎn)業(yè)鏈下游主要涉及產(chǎn)品的銷售和消費。由于牦牛奶的營養(yǎng)價值高且口感獨特，近年來逐漸受到消費者的青睞。然而，由于牦牛奶的產(chǎn)量有限且價格相對較高，其消費群體主要集中在高端市場。銷售渠道方面，牦牛奶產(chǎn)品主要通過超市、專賣店、電商平臺等渠道銷售。為了提升產(chǎn)品的市場認知度和競爭力，企業(yè)需要加強品牌建設(shè)和市場推廣工作。同時，隨著消費者對健康和品質(zhì)的追求不斷增加，牦牛奶產(chǎn)業(yè)有望在未來繼續(xù)擴大市場份額。

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）西藏高原之寶牦牛乳業(yè)股份有限公司

西藏高原之寶牦牛乳業(yè)股份有限公司是西藏自治區(qū)批準成立的第十家規(guī)范股份制企業(yè)，不僅是國家農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化重點龍頭企業(yè)，還是國內(nèi)第31家上市乳企，更是國內(nèi)首家牦牛奶產(chǎn)業(yè)上市企業(yè)。該公司自2000年成立以來，一直致力于打造高品質(zhì)牦牛乳制品，通過科技創(chuàng)新和資源可持續(xù)利用的理念，依托青藏高原豐富的牦牛資源，堅持生態(tài)綠色環(huán)保的經(jīng)營理念，致力于高端牦牛奶系列產(chǎn)品開發(fā)，推動牦牛奶生產(chǎn)加工規(guī)?；?、經(jīng)營管理效益化、市場營銷國際化的發(fā)展模式。2024年上半年，高原之寶經(jīng)營收入為1215.1萬新加坡元，同比增長68.25%。

（2）華羚乳品股份有限公司

華羚乳品股份有限公司始建于1994年10月，自創(chuàng)立以來始終致力于草原畜牧業(yè)優(yōu)勢資源開發(fā)，依托青藏高原獨有的特色資源牦牛乳（曲拉）為原料，生產(chǎn)牦牛乳系列產(chǎn)品。公司主營產(chǎn)品有牦牛乳酪蛋白及牦牛乳嬰幼兒配方奶粉系列、牦牛乳酪蛋白系列、牦牛乳全脂奶粉系列、牦牛乳蛋白粉系列、牦牛奶茶系列、牦牛乳酸奶粉系列、牦牛乳休閑食品系列、牦牛乳黃油粉、牦牛乳粉系列等30多個品種。華羚公司擁有我國唯一一家專業(yè)研發(fā)牦牛乳酪蛋白的科研機構(gòu)，被國家發(fā)改委等五部委認定為“國家級企業(yè)技術(shù)中心”“國家地方聯(lián)合工程研究中心”“國家乳品技術(shù)研究分中心”，也是酪蛋白、酪朊酸鈉產(chǎn)品國家標準的起草單位。公司累計投入科研經(jīng)費達8000多萬元，先后獲得2項國家科技進步二等獎，20項科技成果，17項新技術(shù)新產(chǎn)品，32項發(fā)明專利，科技成果被列入國家火炬計劃、國家星火計劃、國家重點新產(chǎn)品。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

我國是牦牛的主要養(yǎng)殖區(qū)，目前主要是養(yǎng)殖在青海、西藏、新疆等地區(qū)。這些地區(qū)都有高寒草原，適合牦牛生活習(xí)性。高海拔地區(qū)有適合牦牛生存的氧氣、氣壓以及植物飼料等。牦牛養(yǎng)殖從以前放養(yǎng)方式發(fā)展成為規(guī)?；拖冗M化的養(yǎng)殖方式，據(jù)統(tǒng)計目前國內(nèi)牦牛存欄量已超過1600萬頭，年牦牛乳產(chǎn)量超過90萬噸，牦牛奶市場規(guī)模日益擴張。數(shù)據(jù)顯示，2023年我國牦牛奶市場規(guī)模已增長至26.24億元左右。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）日漸增強的居民購買力

我國經(jīng)濟經(jīng)過改革開放以來持續(xù)、穩(wěn)定和快速的發(fā)展為奶業(yè)發(fā)展提供了堅實的物質(zhì)基礎(chǔ)。由于乳品消費與經(jīng)濟發(fā)展以及居民購買存在較大的相關(guān)性，隨著城鎮(zhèn)和農(nóng)村居民生活水平的顯著提高，城鎮(zhèn)和農(nóng)村消費者對乳品類高動物蛋白食品的需求急劇增加，乳品消費明顯增長。目前我國政府正逐步加快農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，將增加農(nóng)民收入、促進農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展作為工作的重中之重，而農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展和農(nóng)民收入的增加將會有力拉動農(nóng)村乳制品的消費。

（2）成熟的技術(shù)條件

目前國際上與奶業(yè)發(fā)展直接相關(guān)的生物技術(shù)、材料技術(shù)、信息技術(shù)等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)為處于相對滯后的中國奶業(yè)發(fā)展提供了良好的歷史機遇和技術(shù)條件。先進的育種技術(shù)和方法能提高奶牛遺傳素質(zhì)；性別控制技術(shù)、胚胎移植技術(shù)與現(xiàn)代育種的結(jié)合能迅速提高某一地區(qū)和國家家畜數(shù)量；巴氏殺菌技術(shù)、蒸汽直熱殺菌技術(shù)、膜過濾減菌技術(shù)以及在發(fā)酵乳生產(chǎn)中采用基因工程等各類高新技術(shù)的應(yīng)用也促進了乳制品制造行業(yè)的發(fā)展壯大。

（3）不可替代性的產(chǎn)品特性

牛奶是營養(yǎng)豐富的食品，它含有人體生長、保持健康所需幾乎所有的營養(yǎng)要素，包括蛋白質(zhì)、礦物質(zhì)、微量元素、乳糖、維生素等各種營養(yǎng)成份；同時，牛奶富含純?nèi)殁},是最天然的補鈣產(chǎn)品。因此，牛奶不同于飲料和保健品，已經(jīng)成為居民日常消費的必需品，因此乳制品在食品行業(yè)基本不具有可替代性。

2、不利因素

（1）生產(chǎn)成本高

牦牛奶的高生產(chǎn)成本主要源于以下幾個方面：首先，牦牛在高原環(huán)境下的飼養(yǎng)成本較高，包括飼料、草料、獸藥等投入的增加；其次，由于牦牛繁殖率低、生長周期長，導(dǎo)致養(yǎng)殖周期長，進一步推高了單位產(chǎn)量的成本；再次，牦牛奶的加工過程中需要采用特殊的工藝和設(shè)備，以適應(yīng)其獨特的理化性質(zhì)，這也增加了加工成本；最后，由于奶源分布分散，運輸距離遠且條件艱苦，使得運輸成本在總成本中占據(jù)較大比重。這些因素共同作用，使得牦牛奶產(chǎn)品的生產(chǎn)成本遠高于普通乳制品。

（2）市場認知度低

牦牛奶作為一種高端乳制品，其市場認知度相對較低。一方面，由于牦牛奶的產(chǎn)量有限且價格較高，使得其消費群體相對狹窄；另一方面，由于宣傳和推廣力度不足，消費者對牦牛奶的營養(yǎng)價值和保健功能了解不夠深入，影響了其購買意愿。此外，市場上存在大量假冒偽劣產(chǎn)品，進一步損害了牦牛奶的品牌形象和消費者信心。這些因素共同導(dǎo)致牦牛奶在市場上的知名度和美譽度不高，限制了其市場潛力的發(fā)揮。

（3）政策和標準體系不健全

目前，國家政府對于牦牛乳行業(yè)的扶持力度有限，缺乏專門的政策支持和資金扶持，行業(yè)產(chǎn)品的相關(guān)標準也尚未完善，導(dǎo)致市場上產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊、難以保證消費者安全。由于政策和標準體系的不健全，極大程度上限制了牦牛乳行業(yè)的規(guī)范化和標準化發(fā)展，影響了消費者的購買信心，嚴重制約了我國牦牛乳行業(yè)的健康發(fā)展和市場產(chǎn)品競爭力的提升。

八、競爭格局

近年來，隨著牛奶、水牛奶等其他乳制品細分領(lǐng)域競爭日益增強，牦牛奶開始逐漸成為乳制品投資者關(guān)注的重點市場之一，相關(guān)產(chǎn)品宣傳力度日益提升，疊加居民消費水平提高、乳制品消費增長，牦牛奶這類特色高端乳制品消費需求日益增加，市場競爭情況日趨激烈。從產(chǎn)品產(chǎn)量、市場份額等方面綜合來看，我國牦牛奶行業(yè)可大致分為三個梯隊：第一梯隊企業(yè)通常具備強大的研發(fā)能力、完善的生產(chǎn)體系和廣泛的銷售渠道，目前已在牦牛奶消費人群中擁有較高的市場占有率和品牌影響力，如高原之寶、青海小西牛生物乳業(yè)股份有限公司、甘肅華羚乳品股份有限公司等；第二梯隊企業(yè)則是處于快速發(fā)展階段，擁有一定的市場份額和品牌影響力，但相對于第一梯隊企業(yè)來說，其規(guī)模和實力還有待進一步提升，如蘭州雪頓生物乳業(yè)有限公司、四川紅原牦牛乳業(yè)有限責(zé)任公司、青海雪頓乳業(yè)集團等；第三梯隊企業(yè)指那些處于規(guī)模較小或起步階段的中小型牦牛奶生產(chǎn)企業(yè)或新興企業(yè)，雖市場知名度甚至是產(chǎn)能建設(shè)都十分有限，但這類企業(yè)通常具備靈活的經(jīng)營機制和敏銳的市場洞察力，有望在未來通過創(chuàng)新和發(fā)展實現(xiàn)快速成長。

九、發(fā)展趨勢

1、牦牛奶消費需求日益增長

隨著健康飲食觀念的普及，消費者對高質(zhì)量、高營養(yǎng)價值的乳制品需求日益增加，牦牛奶其獨特的營養(yǎng)價值，如高含量的乳鐵蛋白、免疫球蛋白及多種對人體有益的微量元素，將吸引越來越多消費者的關(guān)注。同時，通過牦牛奶企業(yè)品牌建設(shè)投入增加和市場推廣力度增大，消費者對牦牛奶的認知將逐漸深化，未來牦牛奶市場消費滲透率將不斷提高，將推動產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷發(fā)展。

2、企業(yè)加速拓展海外市場

隨著國內(nèi)市場的逐步飽和，牦牛奶企業(yè)將積極尋求海外市場的拓展機會。通過參加國際展會、建立海外銷售渠道、與國際品牌合作等方式，將牦牛奶產(chǎn)品推向國際市場，提升中國牦牛奶的國際影響力。同時，企業(yè)還將加強國際化戰(zhàn)略布局，根據(jù)不同國家和地區(qū)的市場特點，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和營銷策略，以更好地滿足當(dāng)?shù)叵M者的需求。此外，企業(yè)還將積極融入全球乳制品產(chǎn)業(yè)鏈，與國際同行開展合作與交流，共同推動牦牛奶行業(yè)的全球化發(fā)展。

3、行業(yè)發(fā)展政策體系將日益完善

政策支持是推動牦牛奶行業(yè)發(fā)展的重要保障。未來，政府將繼續(xù)出臺有利于牦牛奶行業(yè)發(fā)展的政策措施，如財政補貼、稅收優(yōu)惠、金融支持等，為行業(yè)發(fā)展提供有力支持。同時，隨著環(huán)境保護意識的提升，牦牛奶行業(yè)將更加注重可持續(xù)發(fā)展模式的構(gòu)建。通過推廣綠色養(yǎng)殖、節(jié)能減排、循環(huán)經(jīng)濟等環(huán)保理念和技術(shù)手段，實現(xiàn)經(jīng)濟效益與生態(tài)效益的和諧統(tǒng)一。這包括采用生態(tài)友好的養(yǎng)殖方式、建立廢棄物循環(huán)利用體系、加強生態(tài)環(huán)境保護等方面的努力。通過這些措施的實施，牦牛奶行業(yè)將實現(xiàn)更加健康、可持續(xù)的發(fā)展。