摘要：人們越來越傾向于使用復合調(diào)味料來提升菜品的口感和品質(zhì)，為復合調(diào)味料市場提供了廣闊的需求空間，我國復合調(diào)味料市場規(guī)模穩(wěn)步上漲，2022年市場規(guī)模為1800億元，同比增長8.6%。目前行業(yè)內(nèi)的大規(guī)模企業(yè)數(shù)量不多，從2023年上半年營業(yè)收入來看，頤海國際和天味食品的規(guī)模優(yōu)勢較為突出，都超過10億元，尤其頤海國際營收達到26.16億元。

一、定義及分類

復合調(diào)味料是用兩種或兩種以上的調(diào)味料為原料，添加或不添加輔料，經(jīng)相應工藝加工制成的可呈液態(tài)、半固態(tài)或固態(tài)的產(chǎn)品。因此，復合調(diào)味料可分為液態(tài)復合調(diào)味料、半固態(tài)復合調(diào)味料、固態(tài)復合調(diào)味料。半固態(tài)復合調(diào)味料又可分為風味醬、沙拉醬、蛋黃醬；固態(tài)復合調(diào)味料可分為雞粉調(diào)味料、牛肉粉調(diào)味料、排骨粉調(diào)味料以及其他固態(tài)復合調(diào)味料。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

復合調(diào)味料行業(yè)監(jiān)管部門主要包括國家食品藥品監(jiān)督管理總局、國家衛(wèi)生健康委員會、國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗檢疫總局、國家工商行政管理總局等。其中，食品、質(zhì)量監(jiān)督部門主要負責對企業(yè)生產(chǎn)過程進行監(jiān)管；衛(wèi)生部門負責食品安全綜合協(xié)調(diào)、組織查處食品安全重大事故，組織制定食品安全標準；工商行政管理部門主要負責監(jiān)管流通環(huán)節(jié)食品安全。調(diào)味品行業(yè)自律組織為中國調(diào)味品協(xié)會，調(diào)味品行業(yè)的行業(yè)自律管理主要由該協(xié)會負責。

2、行業(yè)相關政策

復合調(diào)味料屬于調(diào)味品的細分市場。近幾年，國家十分鼓勵調(diào)味品行業(yè)的發(fā)展。2020年12月，國家發(fā)展改革委發(fā)布的《鼓勵外商投資產(chǎn)業(yè)目錄》中，包括調(diào)味品行業(yè)。2023年3發(fā)布的《關于培育傳統(tǒng)優(yōu)勢食品產(chǎn)區(qū)和地方特色食品產(chǎn)業(yè)的指導意見》中，鼓勵豐富原料品種并建設原料供應基地，其中就包括調(diào)味品相關基地。9月，財政部等還發(fā)布《關于繼續(xù)實施農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場和農(nóng)貿(mào)市場房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅優(yōu)惠政策的公告》，對包括調(diào)味品在內(nèi)的農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)或農(nóng)貿(mào)市場給予稅收優(yōu)惠政策。除了鼓勵和支持外，調(diào)味品作為食品生產(chǎn)中的重要原材料，對國民餐桌安全產(chǎn)生一定影響，因此國家政策也十分重視對調(diào)味品使用的規(guī)范和監(jiān)管。2023年4月，國家市場監(jiān)督管理總局發(fā)布《關于進一步規(guī)范餐飲服務提供者食品添加劑管理的公告》，要求餐飲服務者規(guī)范合理使用食品添加劑，保障餐桌安全。

三、發(fā)展歷程

我國復合調(diào)味料行業(yè)的發(fā)展歷程可分為三個階段。1990年以前，我國復合調(diào)味料行業(yè)處于起步階段。這個時期，居民的生活水平較低，調(diào)味料消費需求也較為簡單，但復合調(diào)味料行業(yè)已經(jīng)開始逐步發(fā)展。1990年至1999年，我國復合調(diào)味料行業(yè)處于快速發(fā)展階段，相關生產(chǎn)工藝和技術都實現(xiàn)較大突破。同時，國內(nèi)外交流增多，國際復合調(diào)味料產(chǎn)品進入中國，國民的消費觀念逐漸產(chǎn)生改變，復合調(diào)味料市場需求加快釋放，行業(yè)迎來快速發(fā)展。2000年以后，我國復合調(diào)味料行業(yè)進入高速發(fā)展階段。隨著生活水平的不斷提高，我國居民的飲食習慣不斷發(fā)生改變，復合調(diào)味料需求不斷增多。復合調(diào)味料生產(chǎn)企業(yè)也不斷涌現(xiàn)，市場供給不斷豐富。

四、行業(yè)壁壘

1、食品安全壁壘

復合調(diào)味料屬于調(diào)味品中的重要部分，也是未來調(diào)味品需求增長的重要市場。調(diào)味品的質(zhì)量關系到廣大消費者的健康與安全，因此國家將大多數(shù)調(diào)味品產(chǎn)品納入到食品質(zhì)量安全市場準入制度體系中，并不斷加強食品安全監(jiān)管。為滿足不斷提升的食品安全標準的要求，復合調(diào)味料生產(chǎn)企業(yè)需要投入大量人力、物力和財力，建立完善的質(zhì)量控制體系，提升生產(chǎn)環(huán)境條件和生產(chǎn)裝備水平，這些都為新進企業(yè)提高了進入門檻。

2、品牌壁壘

隨著國內(nèi)居民生活水平的提升和食品消費要求的提高，消費者更加關注產(chǎn)品的質(zhì)量、口味、營養(yǎng)、功能等特質(zhì)，而品牌正是產(chǎn)品上述諸多特性的綜合體現(xiàn)。隨著行業(yè)集中度提高，行業(yè)內(nèi)優(yōu)勢企業(yè)已經(jīng)建立了一定的品牌優(yōu)勢，取得了較高的市場認知度和影響力。新進入企業(yè)難以在短時間內(nèi)塑造并維護一個知名品牌，從而在市場競爭中將處于不利地位。

3、營銷網(wǎng)絡壁壘

復合調(diào)味料屬于快速消費品行業(yè)，“小食品、大流通”的特征使得營銷網(wǎng)絡的建設相當重要。復合調(diào)味料的銷售渠道和零售商非常多，渠道維護和控制難度較大，投入和維護成本較高，且需要具備很強的銷售和管理經(jīng)驗。新進入企業(yè)不僅需要在銷售渠道建設上投入巨額資金，而且還需要較長的渠道和銷售隊伍建設周期，難以在短時間內(nèi)搭建起完善的營銷網(wǎng)絡體系。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

復合調(diào)味料上游行業(yè)包括食用植物油、食鹽、蔬菜以及雞肉、牛肉等肉類。食用植物油、食鹽這類基礎調(diào)味料是生產(chǎn)復合調(diào)味料的主要原材料，蔬菜和雞肉、牛肉等肉類是生產(chǎn)復合調(diào)味料的重要輔料。原材料供應穩(wěn)定影響復合調(diào)味料的生產(chǎn)安全、產(chǎn)品質(zhì)量以及生產(chǎn)成本。中游是復合調(diào)味料的生產(chǎn)及銷售。下游則以超市等實體零售渠道和餐飲業(yè)為主。復合調(diào)味料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

復合調(diào)味料產(chǎn)業(yè)鏈

食用植物油

山西晉美油脂集團有限公司

湖北遐邇農(nóng)業(yè)集團有限公司

浙江國本農(nóng)業(yè)開發(fā)集團股份有限公司

黑龍江同泰油脂集團有限公司

食鹽

中鹽榆林鹽化有限公司

廣東省鹽業(yè)集團徐聞鹽場有限公司

河南省鹽業(yè)總公司

吉林省鹽業(yè)集團有限公司

蔬菜

宏輝果蔬股份有限公司

合肥豐樂種業(yè)股份有限公司

福建白水農(nóng)夫農(nóng)業(yè)股份有限公司

壽光蔬菜產(chǎn)業(yè)控股集團有限公司

上海伊禾農(nóng)產(chǎn)品科技發(fā)展股份有限公司

海南菜籃子實業(yè)有限公司

無錫味達生態(tài)農(nóng)業(yè)股份有限公司

渦陽縣龍祥食品有限公司

祥云泰興農(nóng)業(yè)科技開發(fā)有限責任公司

山東京博控股股份有限公司

濱州中裕食品有限公司

雞肉

福建圣農(nóng)發(fā)展股份有限公司

山東益生種畜禽股份有限公司

江蘇立華牧業(yè)股份有限公司

湖南湘佳牧業(yè)股份有限公司

上游

四川天味食品集團股份有限公司

青島日辰食品股份有限公司

頤海國際控股有限公司

上海太太樂食品有限公司

中游

餐飲業(yè)

超市

下游

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）四川天味食品集團股份有限公司

天味食品始終專注于復合調(diào)味料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，打造了“好人家”、“大紅袍”和“天車”三大核心品牌以及“天味食品餐飲高端定制”，形成了從大眾市場到高端市場的價格帶覆蓋。天味食品的復合調(diào)味料產(chǎn)品包括火鍋調(diào)料、中式菜品調(diào)料、香腸臘肉調(diào)料、香辣醬等100多個品種，主要用于家庭、餐飲的烹調(diào)，滿足消費者對烹調(diào)風味多樣性和便捷性的追求。2022年天味食品的營業(yè)收入明顯上漲至26.91億元，2023年營收增勢繼續(xù)，前三季度營業(yè)收入為22.34億元，同比增長17.04%。

（2）青島日辰食品股份有限公司

日辰股份專注于復合調(diào)味料的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，主要面向食品加工企業(yè)和餐飲企業(yè)，為其提供個性化定制的復合調(diào)味料解決方案。日辰股份的主要產(chǎn)品包括醬汁類調(diào)味料、粉體類調(diào)味料以及少量食品添加劑三大類，千余個品種。日辰股份還擁有“味之物語”品牌，并逐漸加大在商超、電商等零售終端市場的布局，為消費者提供“安全、健康、美味、便捷”的飲食之選。2022年日辰股份的營業(yè)收入小幅下滑至3.09億元，同比下降8.84%。2023年日辰股份的營業(yè)收入迅速回升，前三季度營業(yè)收入為2.66億元，同比增長14.03%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

隨著消費者對美食需求的不斷增長，人們越來越傾向于使用復合調(diào)味料來提升菜品的口感和品質(zhì)，為復合調(diào)味料市場提供了廣闊的需求空間。同時，我國餐飲行業(yè)快速發(fā)展，餐飲企業(yè)紛紛選擇使用復合調(diào)味料，不僅能保證餐廳出品口味的標準化，還能滿足消費者對口味多樣化和獨特性的追求。再加上電商平臺的興起和物流配送體系的不斷完善，復合調(diào)味料的市場覆蓋面不斷擴大。2019年至2022年，我國復合調(diào)味料市場規(guī)模穩(wěn)步上漲，2022年市場規(guī)模為1800億元，同比增長8.6%。調(diào)味料作為居民生活的必需品，需求趨向穩(wěn)定。未來，復合調(diào)味料將成為我國調(diào)味品需求增長的主要細分市場。

七、發(fā)展因素

1、機遇

（1）餐飲連鎖化率的提升

餐飲連鎖化率的提升極大推動了復合調(diào)味料行業(yè)發(fā)展。美團數(shù)據(jù)顯示，從2020年到2022年，中國餐飲市場連鎖化率從15%提高到20.7%，兩年增長了5個百分點，但我國餐飲市場較歐美等成熟市場仍有較大差距。隨著我國餐飲連鎖化率的持續(xù)提升，餐飲企業(yè)對口味標準化、新產(chǎn)品研發(fā)的需求更加迫切。復合調(diào)味料企業(yè)具有口味研發(fā)的專業(yè)優(yōu)勢和工業(yè)化生產(chǎn)的成熟經(jīng)驗，在餐飲企業(yè)連鎖化經(jīng)營的過程中發(fā)揮著越來越重要的作用，復合調(diào)味料需求將持續(xù)擴容。

（2）預制菜發(fā)展帶動復合調(diào)味料需求增長

美味的居家自制飲食對烹飪經(jīng)驗有較高要求且食材、調(diào)料準備工作繁瑣耗時，而預制菜可以較好地解決這一問題。因此中國居民生活節(jié)奏加快和消費水平升級，家庭飲食在安全、健康的基礎上更加追求美味和便捷，帶動預制菜行業(yè)的蓬勃發(fā)展，進而帶動復合調(diào)味料需求提升。另外，新一代消費者對生活品質(zhì)的追求和飲食的美味與獨特性等要求，促進標準化復合調(diào)味料需求的釋放。

（3）商品零售行業(yè)高速發(fā)展

隨著城市社區(qū)化的發(fā)展，我國商品零售行業(yè)呈現(xiàn)出高速發(fā)展的態(tài)勢，農(nóng)貿(mào)市場、大型連鎖超市、社區(qū)便利店和倉儲會員店取得了長足發(fā)展。同時，電子商務的發(fā)展也為企業(yè)減少中間流通成本、增加直銷業(yè)務收入提供了良好的機會。商業(yè)零售及網(wǎng)上銷售渠道的迅速發(fā)展使得流通體系逐步完善，降低了產(chǎn)品的流通和運輸成本，增強了產(chǎn)品終端消費的便利性，為復合調(diào)味料的發(fā)展提供重要支撐。

2、挑戰(zhàn)

（1）行業(yè)標準不完善

我國調(diào)味品種類繁多，調(diào)味品標準化起步較晚，而復合調(diào)味料作為一種較新的產(chǎn)業(yè)，其行業(yè)標準的制定更是不足。復合調(diào)味料種類繁多，多達上千種，制定行業(yè)標準很難囊括全部品種。此外，復合調(diào)味料行業(yè)標準的制定反而限制了行業(yè)的延伸，限制了企業(yè)開發(fā)產(chǎn)品的能力。因此，囊括復合調(diào)味料所有產(chǎn)品的行業(yè)標準制定存在難度。

（2）行業(yè)競爭激烈

我國復合調(diào)味料行業(yè)中小規(guī)模企業(yè)居多，行業(yè)龍頭集中度較低，導致行業(yè)競爭激烈。而過度競爭可能導致價格戰(zhàn)，企業(yè)利潤空間被壓縮，這不僅影響行業(yè)的盈利能力，還會破壞市場秩序，不利于行業(yè)的健康發(fā)展。其次，大部分中小企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新能力不足，可能導致復合調(diào)味料行業(yè)同質(zhì)化競爭加劇，不僅限制企業(yè)的市場拓展能力，還可能導致消費者對整個行業(yè)的信任度降低。

（3）地區(qū)飲食差異大

由于不同地區(qū)口味偏好和飲食習慣的差異，企業(yè)在研發(fā)和生產(chǎn)復合調(diào)味料時需要充分考慮不同地區(qū)的消費需求。這需要企業(yè)在市場調(diào)研、產(chǎn)品研發(fā)和營銷策略上投入更多的精力和資源。同時，為了滿足不同地區(qū)消費者的口味需求，企業(yè)還需要不斷進行產(chǎn)品創(chuàng)新和調(diào)整，以適應市場的變化。此外，地區(qū)飲食差異大也可能導致企業(yè)在某些地區(qū)的品牌認知度和市場占有率相對較低，這對企業(yè)的市場拓展和品牌建設提出了更高的要求。

八、競爭格局

由于復合調(diào)味料行業(yè)準入門檻較低，因此行業(yè)內(nèi)企業(yè)眾多。再加上我國復合調(diào)味料行業(yè)起步相對較晚，目前行業(yè)內(nèi)的大規(guī)模企業(yè)數(shù)量不多，仍以中小規(guī)模企業(yè)為主。頤海國際、天味食品和日辰股份都是我國復合調(diào)味料行業(yè)的重點企業(yè)。從2023年上半年營業(yè)收入來看，頤海國際和天味食品的規(guī)模優(yōu)勢較為突出，都超過10億元，尤其頤海國際營收達到26.16億元。不過，2023年上半年，頤海國際的營業(yè)收入較2022年同期小幅下滑，而天味食品和日辰股份的營業(yè)收入均出現(xiàn)明顯上漲，天味食品營收同比增長17.42%，日辰股份營收同比增長12.3%。

九、發(fā)展趨勢

我國復合調(diào)味料企業(yè)大多從傳統(tǒng)調(diào)味品企業(yè)轉(zhuǎn)型而來，目前行業(yè)內(nèi)全國性品牌并不多，且在產(chǎn)品類型、區(qū)域布局、銷售渠道等方面存在顯著的差異化。隨著餐飲行業(yè)加速連鎖化以及行業(yè)標準的不斷完善，我國復合調(diào)味料龍頭企業(yè)將快速增長，不規(guī)范的小作坊式企業(yè)也將逐漸出清，行業(yè)集中度逐步提升。另外，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的興起，復合調(diào)味料銷售渠道從傳統(tǒng)的線下經(jīng)銷商渠道向線上、線下相結合的新零售體系轉(zhuǎn)變。雖然，線下渠道依舊是復合調(diào)味料消費的主流，但線上渠道對于品牌曝光、消費趨勢變化的洞察和消費溝通層面卻有著不可替代的作用。新進入企業(yè)和龍頭企業(yè)都將加速線上渠道滲透，提升市場份額。