摘要：近年來，隨著全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展，市場鋼材產(chǎn)品需求增長，促使我國鋼材生產(chǎn)量總體呈現(xiàn)增長態(tài)勢，特別是建筑工程、機(jī)械制造、容器制造、造船、橋梁建造等領(lǐng)域的生產(chǎn)施工增加，持續(xù)拉動中厚款鋼帶等普鋼產(chǎn)品市場需求上升。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年，我國鋼筋、線材（盤條）、冷軋薄板、中厚款鋼帶及焊接鋼管的產(chǎn)量分別為22638.1萬噸、13735.1萬噸、3988萬噸、20497.3萬噸、6415.1萬噸，同比變化率分別為-2.1%、-0.2%、5.6%、11.5%、8.8%。

一、定義及分類

普鋼即普通鋼材，是一種硫、磷含量分別在0.035%～0.05%、碳含量在0.06%～0.38%范圍內(nèi)的碳素結(jié)構(gòu)鋼經(jīng)塑性加工生產(chǎn)的合格產(chǎn)品，是最為基礎(chǔ)、廣泛使用的鋼材。普鋼種類很多，按產(chǎn)品形態(tài)一般可分為型鋼類、鋼板類、鋼管類、線材類。其中，普通型鋼又按其斷面形狀又可分為工字鋼、槽鋼、角鋼、H型鋼、圓鋼等。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

我國普鋼行業(yè)的主管部門是國家發(fā)展和改革委員會，其主要負(fù)責(zé)研究擬訂并組織實(shí)施鋼鐵行業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略、規(guī)劃和其中重點(diǎn)領(lǐng)域的專項(xiàng)規(guī)劃（含基地規(guī)劃），提出總量平衡、結(jié)構(gòu)調(diào)整目標(biāo)及產(chǎn)業(yè)布局；審核鋼鐵行業(yè)的重大項(xiàng)目以及大型企業(yè)集團(tuán)的投資規(guī)劃，協(xié)調(diào)重大問題；研究擬訂、修訂鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策，起草法律、法規(guī)及配套的規(guī)章、制度并監(jiān)督實(shí)施；提出鋼鐵行業(yè)的體制改革、技術(shù)進(jìn)步、投融資、利用外資、金融、貿(mào)易、財(cái)稅政策建議及專項(xiàng)消費(fèi)政策和配套措施。

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會是由中國鋼鐵行業(yè)的企業(yè)、事業(yè)單位、社團(tuán)組織和個人為會員自愿組成的非盈利性、自律性的行業(yè)管理組織，主要負(fù)責(zé)制定行業(yè)的行規(guī)行約，建立行業(yè)自律機(jī)制；依法開展鋼鐵行業(yè)統(tǒng)計(jì)、調(diào)查、分析和上報等項(xiàng)工作；參與擬定行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策法規(guī)；組織加工出口專用鋼材監(jiān)管工作，代表或協(xié)調(diào)企業(yè)反傾銷、反補(bǔ)貼；代表我國鋼鐵行業(yè)參加國際同業(yè)組織的有關(guān)活動。

2、行業(yè)相關(guān)政策

隨著國內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)水平日益提升，“穩(wěn)增長”成為鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主旋律，如《鋼鐵行業(yè)穩(wěn)增長工作方案》提出，2024年，行業(yè)發(fā)展環(huán)境、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，高端化、智能化、綠色化水平不斷提升，工業(yè)增加值增長4%以上。另外，在促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級發(fā)展背景下，“綠色低碳”“可持續(xù)發(fā)展”“產(chǎn)能置換”“智能化”等成為國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要關(guān)鍵詞，《四川省碳達(dá)峰實(shí)施方案》《關(guān)于促進(jìn)鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》等一系列政策均指出，要加速推動鋼鐵行業(yè)碳達(dá)峰，力爭到2025年在鋼鐵行業(yè)基本形成布局結(jié)構(gòu)合理、資源供應(yīng)穩(wěn)定、技術(shù)裝備先進(jìn)、質(zhì)量品牌突出、智能化水平高、全球競爭力強(qiáng)、綠色低碳可持續(xù)的高質(zhì)量發(fā)展格局。

三、行業(yè)壁壘

1、資金壁壘

鋼鐵行業(yè)屬于資本密集型行業(yè)，生產(chǎn)所需的土地購置費(fèi)、設(shè)備購買、生產(chǎn)線建設(shè)等固定資產(chǎn)投資數(shù)額巨大，而且需要數(shù)額較大流動資金才能維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)之需，如原材料采購、員工工資、能源費(fèi)用等。同時，國家產(chǎn)業(yè)政策還要求建設(shè)和投資煉鐵、煉鋼、軋鋼等鋼鐵項(xiàng)目的企業(yè)，其項(xiàng)目自有資本金比例必須達(dá)到40%及以上。因此，普鋼行業(yè)具有較高的資金壁壘。

2、人員和技術(shù)壁壘

鋼鐵行業(yè)作為傳統(tǒng)行業(yè)，雖然大部分生產(chǎn)工藝的技術(shù)比較成熟，但是該類工藝技術(shù)需要針對不同企業(yè)的生產(chǎn)裝備以及原材料供應(yīng)的特點(diǎn)等進(jìn)行調(diào)整和調(diào)試，才可達(dá)到生產(chǎn)設(shè)計(jì)要求。此外，鋼鐵企業(yè)還需要大量的專業(yè)技術(shù)人員和生產(chǎn)工人，該類人員在企業(yè)的沉淀、磨合需要一個較長時間。特別是改革開放以后，在鋼鐵中高端產(chǎn)品領(lǐng)域，我國的鋼鐵工業(yè)技術(shù)和裝備水平大幅度提高，對于新進(jìn)入者，在技術(shù)和裝備上，門檻已大大提高。因此，普鋼行業(yè)具有較高的人員和技術(shù)壁壘。

3、政策壁壘

國家發(fā)改委發(fā)布的《鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》對進(jìn)入鋼鐵行業(yè)的企業(yè)資質(zhì)、規(guī)模、技術(shù)裝備等提出了具體的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，明確提出，“原則上不再單獨(dú)建設(shè)新的鋼鐵聯(lián)合企業(yè)、獨(dú)立煉鐵廠、煉鋼廠，不提倡建設(shè)獨(dú)立軋鋼廠，必須依托有條件的現(xiàn)有企業(yè)，結(jié)合兼并、搬遷，在水資源、原料、運(yùn)輸、市場消費(fèi)等具有比較優(yōu)勢的地區(qū)進(jìn)行改造和擴(kuò)建”。對于外資進(jìn)入我國鋼鐵行業(yè)領(lǐng)域，《鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》也明確規(guī)定，“境外鋼鐵企業(yè)投資中國鋼鐵工業(yè)，須具有鋼鐵自主知識產(chǎn)權(quán)技術(shù)，其上年普通鋼產(chǎn)量必須達(dá)到1000萬噸以上或高合金特殊鋼產(chǎn)量達(dá)到100萬噸。投資中國鋼鐵工業(yè)的境外非鋼鐵企業(yè)，必須具有強(qiáng)大的資金實(shí)力和較高的公信度，提供銀行、會計(jì)師事務(wù)所出具的驗(yàn)資和企業(yè)業(yè)績證明。境外企業(yè)投資國內(nèi)鋼鐵行業(yè)，必須結(jié)合國內(nèi)現(xiàn)有鋼鐵企業(yè)的改造和搬遷實(shí)施，不布新點(diǎn)。外商投資我國鋼鐵行業(yè)，原則上不允許外商控股?！本C上所述，我國普鋼行業(yè)具有較高的政策壁壘。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

鐵礦石和焦炭是普鋼生產(chǎn)的主要原材料，煤炭等能源是普鋼生產(chǎn)加工的重要能源產(chǎn)品。普鋼對上游行業(yè)具有極高依賴度，上游資源的供應(yīng)穩(wěn)定及價格平穩(wěn)也對維持普鋼產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展具有極為重要的作用。產(chǎn)業(yè)鏈中游是普鋼生產(chǎn)加工企業(yè)，包括煉鐵、煉鋼和軋制等工藝流程，是產(chǎn)業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)。普鋼下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，下游包括建筑業(yè)、機(jī)械制造、汽車制造業(yè)、石油化工、電力、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)領(lǐng)域，為各個行業(yè)的生產(chǎn)和發(fā)展提供了重要的支撐。

普鋼行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

鐵礦石

山東金嶺礦業(yè)股份有限公司

河鋼資源股份有限公司

鞍鋼集團(tuán)礦業(yè)有限公司

河北鋼鐵集團(tuán)礦業(yè)有限公司

北京華夏建龍礦業(yè)科技有限公司

本鋼集團(tuán)有限公司

焦炭

山西焦煤能源集團(tuán)股份有限公司

山西焦化股份有限公司

云南煤業(yè)能源股份有限公司

陜西黑貓焦化股份有限公司

山西安泰集團(tuán)股份有限公司

中國中煤能源股份有限公司

煤炭

國家能源投資集團(tuán)有限責(zé)任公司

晉能控股集團(tuán)有限公司

山東能源集團(tuán)有限公司

中國中煤能源集團(tuán)有限公司

陜西煤業(yè)化工集團(tuán)有限責(zé)任公司

中國華能集團(tuán)有限公司

上游

山東鋼鐵股份有限公司

北京首鋼股份有限公司

寶山鋼鐵股份有限公司

河鋼股份有限公司

中游

建筑業(yè)

機(jī)械制造

汽車制造業(yè)

石油化工

電力

交通運(yùn)輸

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）山東鋼鐵股份有限公司

山東鋼鐵股份有限公司前身是濟(jì)南鋼鐵股份有限公司，于2012年3月在上海證券交易所上市。山東鋼鐵具有從焦化、原料、燒結(jié)、球團(tuán)、煉鐵、煉鋼到軋鋼完整的生產(chǎn)工藝系統(tǒng)，業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍包括鋼鐵冶煉、加工及技術(shù)咨詢服務(wù)、煤氣供應(yīng)、發(fā)電、供熱等，是國內(nèi)普鋼領(lǐng)域代表企業(yè)之一。2023年前三季度，山東鋼鐵營業(yè)總收入為683.82億元，同比下降10.72%。

（2）北京首鋼股份有限公司

北京首鋼股份有限公司成立于1999年10月，同年12月在深圳證券交易所正式掛牌上市，擁有首鋼股份公司遷安鋼鐵公司，且控股首鋼智新遷安電磁材料有限公司等鋼鐵單位，具備焦化、煉鐵、煉鋼等完整的鋼鐵產(chǎn)品生產(chǎn)工藝技術(shù)及生產(chǎn)線，冷熱系全覆蓋板材產(chǎn)品序列品種齊全。2023年前三季度，首鋼股份營業(yè)總收入為850.2億元，同比下降7.34%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

近年來，隨著全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展，市場鋼材產(chǎn)品需求增長，促使我國鋼材生產(chǎn)量總體呈現(xiàn)增長態(tài)勢，特別是建筑工程、機(jī)械制造、容器制造、造船、橋梁建造等領(lǐng)域的生產(chǎn)施工增加，持續(xù)拉動中厚款鋼帶等普鋼產(chǎn)品市場需求上升。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年，我國鋼筋、線材（盤條）、冷軋薄板、中厚款鋼帶及焊接鋼管的產(chǎn)量分別為22638.1萬噸、13735.1萬噸、3988萬噸、20497.3萬噸、6415.1萬噸，同比變化率分別為-2.1%、-0.2%、5.6%、11.5%、8.8%。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵和支持鋼鐵行業(yè)的發(fā)展

《鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》是我國頒布的第一套完整的鋼鐵產(chǎn)業(yè)政策，在全面分析我國鋼鐵行業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位、面臨的形勢、挑戰(zhàn)和任務(wù)的基礎(chǔ)上，從產(chǎn)品發(fā)展方向、企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)布局、技術(shù)門檻、企業(yè)門檻、鋼材的生產(chǎn)和使用全方位對行業(yè)的發(fā)展進(jìn)行指導(dǎo)，有利于我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)和鋼鐵企業(yè)的健康有序發(fā)展，促進(jìn)全行業(yè)轉(zhuǎn)變增長方式，提高鋼鐵工業(yè)整體素質(zhì)。另外，近年來頒布的《關(guān)于促進(jìn)鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》《鋼鐵行業(yè)穩(wěn)增長工作方案》等政策也指出，鼓勵鋼鐵企業(yè)通過兼并重組、技術(shù)升級等方式提高產(chǎn)業(yè)集中度，著力推動鋼鐵工業(yè)基本形成布局結(jié)構(gòu)合理、資源供應(yīng)穩(wěn)定、技術(shù)裝備先進(jìn)、質(zhì)量品牌突出、智能化水平高、全球競爭力強(qiáng)、綠色低碳可持續(xù)的高質(zhì)量發(fā)展格局。國家政策為普鋼行業(yè)綠色化智能化轉(zhuǎn)型升級提供了強(qiáng)有力支撐。

（2）普鋼產(chǎn)品需求保持旺盛

全球范圍內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資是普鋼產(chǎn)業(yè)需求增長的重要推動力。無論是發(fā)展中國家還是發(fā)達(dá)國家，都在進(jìn)行大規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，如公路、鐵路、橋梁、隧道、港口等，這些都需要大量的普鋼產(chǎn)品作為支撐。近年來，我國城市化進(jìn)程仍在加速推進(jìn)，國內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)仍不斷提速，使得我國普鋼產(chǎn)品需求總體呈現(xiàn)增長態(tài)勢，此外，印度、獨(dú)聯(lián)體、南美洲和中東地區(qū)的基建建設(shè)加速，也刺激了全球普鋼產(chǎn)品需求持續(xù)旺盛。

（3）產(chǎn)業(yè)工藝技術(shù)不斷進(jìn)步創(chuàng)新

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級，市場對普鋼產(chǎn)品的質(zhì)量和性能要求越來越高。這種市場需求驅(qū)動普鋼產(chǎn)業(yè)不斷進(jìn)行工藝技術(shù)創(chuàng)新，以滿足市場的多樣化需求。因此，在政策引導(dǎo)下，近年來國內(nèi)普鋼產(chǎn)業(yè)不斷增加對高爐煉鐵技術(shù)、轉(zhuǎn)爐煉鋼技術(shù)等普鋼生產(chǎn)工藝技術(shù)和裝備的研發(fā)投入，同時加速引入人工智能、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等高新技術(shù)，加強(qiáng)產(chǎn)學(xué)研合作，使得國產(chǎn)普鋼產(chǎn)品生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量不斷提升，為普鋼產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)步提供了更多可能。

2、不利因素

（1）產(chǎn)業(yè)集中度較低

受歷史原因影響，我國鋼鐵工業(yè)布局較為分散，產(chǎn)業(yè)集中度較低，這一方面導(dǎo)致了我國鋼鐵行業(yè)的工藝裝備小型化、科技水平低，造成產(chǎn)品缺乏競爭力，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，檔次低。另一方面，產(chǎn)業(yè)集中度低加劇了企業(yè)之間的無序競爭，削弱了鋼鐵企業(yè)在購買原材料、能源等資源時的談判能力。此外，產(chǎn)業(yè)集中度低導(dǎo)致的無序競爭，還會引起鋼鐵價格的大幅波動，使鋼鐵價格出現(xiàn)暴漲暴跌，降低鋼鐵行業(yè)的整體競爭力。

（2）低水平產(chǎn)能所占比重較高

目前，我國普鋼產(chǎn)能建設(shè)充足，但值得注意的是，在現(xiàn)有產(chǎn)能中，低水平產(chǎn)能占相當(dāng)比重，隨著國內(nèi)中高端普鋼產(chǎn)品應(yīng)用需求增加，普鋼產(chǎn)業(yè)內(nèi)規(guī)模小、效率低、污染重的落后產(chǎn)能占比過高的問題日益突出，產(chǎn)業(yè)階段性、結(jié)構(gòu)性的產(chǎn)能過剩問題逐漸成為限制我國普鋼產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量轉(zhuǎn)型升級的重要因素之一，不利于推動國家綠色低碳發(fā)展。

（3）行業(yè)環(huán)保投入成倍增加

普鋼行業(yè)是能源、水資源、礦石資源消耗大的資源密集型產(chǎn)業(yè)，同時又面臨資源不足、環(huán)境污染的嚴(yán)重制約。隨著我國對環(huán)境保護(hù)的重視提升，政府加強(qiáng)了對普鋼產(chǎn)業(yè)的環(huán)保法規(guī)要求，要求普鋼生產(chǎn)企業(yè)采取更嚴(yán)格的環(huán)保措施，同時引進(jìn)和升級更先進(jìn)的環(huán)保技術(shù)，投入更多的資金和人力物力進(jìn)行環(huán)境治理，以減少污染物的排放，提高環(huán)保設(shè)施的運(yùn)行效率和治理效果。在此背景下，普鋼企業(yè)環(huán)保投入成本大幅增長，將會給企業(yè)帶來一定的經(jīng)濟(jì)壓力。

七、競爭格局

鋼鐵工業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的重要基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，是建設(shè)現(xiàn)代化強(qiáng)國的重要支撐。普鋼作為應(yīng)用最為廣泛、工藝技術(shù)更為成熟的鋼材領(lǐng)域，國內(nèi)普鋼產(chǎn)品加工生產(chǎn)企業(yè)眾多，按業(yè)務(wù)營收規(guī)模進(jìn)行劃分，可大致將我國普鋼生產(chǎn)企業(yè)分為三大梯隊(duì)：第一梯隊(duì)企業(yè)指年?duì)I收在1000億元以上的鋼鐵企業(yè)，如寶鋼股份、河鋼股份、華菱鋼鐵、鞍鋼股份等；第二梯隊(duì)企業(yè)指年?duì)I收在500至1000億元之間的鋼鐵企業(yè)，如南鋼股份、馬鋼股份、山東鋼鐵等；第三梯隊(duì)企業(yè)指年?duì)I收規(guī)模小于500億元的鋼鐵企業(yè)，如安陽鋼鐵、杭鋼股份、重慶鋼鐵、八一鋼鐵等。值得注意的是，近年來，隨著市場中高端鋼材產(chǎn)品應(yīng)用需求增長，國內(nèi)普鋼領(lǐng)域企業(yè)正加速推動公司產(chǎn)品質(zhì)量性能升級，疊加部分下游市場應(yīng)用需求收縮，導(dǎo)致全國普鋼市場競爭激烈程度日益加深。

八、發(fā)展趨勢

隨著新能源汽車用鋼的大幅增長及風(fēng)光電等新能源領(lǐng)域用鋼需求的高速增長，市場鋼材產(chǎn)品應(yīng)用需求不斷向高性能、輕量化、近終形、長壽命、可循環(huán)方向升級。傳統(tǒng)普鋼產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)已無法滿足用鋼市場需求升級，因此，普鋼企業(yè)加緊鋼材新品創(chuàng)新研發(fā)與應(yīng)用將成為增強(qiáng)其市場競爭力的主要手段，各方資本加速布局特鋼領(lǐng)域。另外，隨著國內(nèi)房地產(chǎn)等行業(yè)市場發(fā)展增速減緩，相較于非洲、東南亞等經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)且城市化建設(shè)有待推進(jìn)的地區(qū)，我國建筑鋼材等普鋼產(chǎn)品需求增量空間已十分有限。因此，埃及、剛果、摩洛哥、柬埔寨等其他發(fā)展中國家未來或?qū)⒊蔀槿蜾撹F消費(fèi)主戰(zhàn)場，因此也將成為國內(nèi)普鋼企業(yè)競爭布局的主要市場，企業(yè)將持續(xù)加速布局拓張其海外業(yè)務(wù)版圖，國產(chǎn)普鋼出口規(guī)?；?qū)⒁虼说玫竭M(jìn)一步擴(kuò)張。