摘要：2023年玉米深加工消費(fèi)玉米總量共計(jì)4833萬(wàn)噸，2022年全年為5366萬(wàn)噸。玉米、煤炭等原料價(jià)格高位，下游產(chǎn)品加工成本持續(xù)上漲，下游產(chǎn)品消費(fèi)受到一定程度的影響。玉米深加工淀粉消費(fèi)呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。但是酒精消費(fèi)增加明顯，主要今年燃料乙醇減少了大量陳化稻谷加工，轉(zhuǎn)以玉米為主要原料。這部分增長(zhǎng)是今年消費(fèi)增長(zhǎng)的主要來(lái)源。

一、定義及分類

玉米是我國(guó)重要的農(nóng)作物之一，總產(chǎn)量位居世界第二。玉米產(chǎn)業(yè)與養(yǎng)殖業(yè)、畜牧業(yè)關(guān)聯(lián)度很高，是人類和畜禽的重要食物來(lái)源，同時(shí)也是工業(yè)和醫(yī)藥原料。現(xiàn)階段我國(guó)共有8種玉米加工品種，形成了百余個(gè)產(chǎn)品。經(jīng)過(guò)合理加工，玉米可以轉(zhuǎn)換為多種食品、飼料及工業(yè)產(chǎn)品能源。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人們生活水平的提高，必須重視對(duì)玉米加工產(chǎn)品營(yíng)養(yǎng)價(jià)值的研究和分析，不斷改進(jìn)當(dāng)前的玉米加工技術(shù)，進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新研發(fā)，以促進(jìn)我國(guó)糧食經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。目前最為常用的玉米加工工藝主要有玉米提胚法和全粒法。全粒法比較簡(jiǎn)單，工藝流程少；玉米提胚法近年來(lái)廣受關(guān)注，其又分為干法提胚、半濕法提胚和濕法提胚。

玉米加工工藝

二、行業(yè)政策

玉米是我國(guó)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的重要作物，近年來(lái)政府出臺(tái)了一系列相關(guān)政策，如《“十四五”推進(jìn)農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化規(guī)劃的通知》《關(guān)于做好2023年全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興重點(diǎn)工作的意見》等，對(duì)行業(yè)發(fā)展起到了規(guī)劃、引導(dǎo)等宏觀調(diào)控作用，有助于玉米深加工產(chǎn)業(yè)的健康有序發(fā)展。另外隨著工藝技術(shù)的發(fā)展和研發(fā)食品種類的增多，玉米加工工藝逐步改善與創(chuàng)新，玉米產(chǎn)品也越來(lái)越符合大眾的食用取向。對(duì)玉米加工工藝和產(chǎn)品開發(fā)進(jìn)行深入探索，有利于提高玉米深加工的生產(chǎn)效率及質(zhì)量，有效提升玉米的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。

三、行業(yè)壁壘

1、規(guī)?；?、產(chǎn)業(yè)化能力壁壘

玉米深加工行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈較長(zhǎng)，行業(yè)內(nèi)企業(yè)需經(jīng)過(guò)多年積累和發(fā)展才能形成集產(chǎn)、研、銷于一體的全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)化能力。玉米深加工行業(yè)工藝流程較為復(fù)雜，生產(chǎn)技術(shù)決定了產(chǎn)品轉(zhuǎn)化率和成品質(zhì)量，核心技術(shù)的形成依賴于長(zhǎng)期經(jīng)驗(yàn)積累和工藝的持續(xù)改進(jìn)。玉米深加工行業(yè)大型企業(yè)集團(tuán)已在行業(yè)內(nèi)深耕多年，建立了相對(duì)完善的深加工產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化體系，占據(jù)了較高的市場(chǎng)份額，行業(yè)產(chǎn)能集中度日趨提高，集團(tuán)化、規(guī)模化和產(chǎn)業(yè)化是未來(lái)玉米深加工行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，小企業(yè)、單一產(chǎn)品企業(yè)生存空間將更趨萎縮。因此行業(yè)新進(jìn)入者難以在短期內(nèi)形成規(guī)模化、產(chǎn)業(yè)化的生產(chǎn)能力，構(gòu)成了較高的產(chǎn)業(yè)化能力壁壘。

2、資金壁壘

玉米深加工產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程較為復(fù)雜，行業(yè)初始投資規(guī)模較大，需要一定的儲(chǔ)備資金進(jìn)行玉米采購(gòu)以滿足生產(chǎn)需求，還需要大量資金用于取得生產(chǎn)建設(shè)用地、建設(shè)廠房、購(gòu)置各類生產(chǎn)設(shè)備及檢測(cè)設(shè)備。因此，新進(jìn)入者需要擁有充足的資金形成規(guī)?；?jīng)營(yíng)才能與規(guī)?；髽I(yè)競(jìng)爭(zhēng)，行業(yè)具有一定的資金壁壘。

3、環(huán)保壁壘

近年來(lái)我國(guó)對(duì)環(huán)境保護(hù)問(wèn)題重視程度不斷提升，環(huán)保政策日益完善，環(huán)境污染治理標(biāo)準(zhǔn)不斷提高。玉米深加工產(chǎn)品在生產(chǎn)過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生一定的廢水、廢氣和廢渣，生產(chǎn)企業(yè)需要進(jìn)行嚴(yán)格的環(huán)保處理后才可以排放。隨著環(huán)保要求的不斷提高，玉米深加工企業(yè)需要不斷加大節(jié)能環(huán)保投入，引進(jìn)先進(jìn)的生產(chǎn)裝備，不斷優(yōu)化、提升工藝技術(shù)水平，減少污染物排放，因此新進(jìn)入者面臨較高的環(huán)保壁壘。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

玉米深加工行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的上游包括玉玉米種植、收購(gòu)與儲(chǔ)存、種子供應(yīng)以及農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料的提供等；中游為玉米深加工行業(yè)，涉及中糧集團(tuán)、西王集團(tuán)等企。玉米深加工產(chǎn)品在食品加工、包裝材料、建筑材料、生物醫(yī)藥、飼料加工、造紙化工及科學(xué)試驗(yàn)等領(lǐng)域都有廣泛應(yīng)用。近年來(lái)得益于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和市場(chǎng)消費(fèi)升級(jí)，隨著玉米深加工產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域日益廣泛和下游行業(yè)市場(chǎng)空間的不斷擴(kuò)張，玉米深加工產(chǎn)品市場(chǎng)需求持續(xù)增加。在行業(yè)技術(shù)與工藝不斷成熟的背景下，玉米深加工產(chǎn)品與下游行業(yè)的融合不斷深入，未來(lái)市場(chǎng)前景廣闊。

玉米加工行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

種子培育

山東登海種業(yè)股份有限公司

淄博禾豐種業(yè)科技股份有限公司

甘肅省敦煌種業(yè)集團(tuán)股份有限公司

北京金色農(nóng)華種業(yè)科技有限公司

玉米種植

萬(wàn)向德農(nóng)股份有限公司

山東登海種業(yè)股份有限公司

安徽荃銀高科種業(yè)股份有限公司

袁隆平農(nóng)業(yè)高科技股份有限公司

湖北康農(nóng)種業(yè)股份有限公司

農(nóng)業(yè)機(jī)械

第一拖拉機(jī)股份有限公司

山東億嘉農(nóng)業(yè)機(jī)械裝備股份有限公司

濰柴雷沃智慧農(nóng)業(yè)科技股份有限公司

泰安泰山國(guó)泰拖拉機(jī)制造有限公司

山東帥克機(jī)械制造股份有限公司

江蘇沃得農(nóng)業(yè)機(jī)械股份有限公司

星光農(nóng)機(jī)股份有限公司

上游

中糧工程科技股份有限公司

山東福洋生物科技股份有限公司

益海嘉里金龍魚糧油食品股份有限公司

中國(guó)淀粉控股有限公司

中游

養(yǎng)殖

食品

醫(yī)療

紡織

下游

五、行業(yè)現(xiàn)狀

2023年玉米深加工消費(fèi)玉米總量共計(jì)4833萬(wàn)噸，2022年全年為5366萬(wàn)噸。玉米、煤炭等原料價(jià)格高位，下游產(chǎn)品加工成本持續(xù)上漲，下游產(chǎn)品消費(fèi)受到一定程度的影響。玉米深加工淀粉消費(fèi)呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。但是酒精消費(fèi)增加明顯，主要燃料乙醇減少了大量陳化稻谷加工，轉(zhuǎn)以玉米為主要原料。這部分增長(zhǎng)是消費(fèi)增長(zhǎng)的主要來(lái)源。

從細(xì)分領(lǐng)域來(lái)看2023年酒精產(chǎn)能繼續(xù)增長(zhǎng)，2021年超期儲(chǔ)存水稻定向流入燃料乙醇加工企業(yè)，導(dǎo)致玉米的使用量明顯下降。2023年燃料乙醇企業(yè)沒(méi)有繼續(xù)用陳化水稻加工，用回玉米之后，對(duì)玉米消費(fèi)有明顯增加，2023年玉米酒精消費(fèi)主要是這部分帶來(lái)的提升。2023年添加劑產(chǎn)能穩(wěn)定，但產(chǎn)能利用率不足50%，仍然是嚴(yán)重過(guò)剩的局面。除去6-7月份年中檢修，全年企業(yè)開工率整體表現(xiàn)平穩(wěn)。主要是飼料養(yǎng)殖需求疲軟，氨基酸下游產(chǎn)品需求不佳，對(duì)玉米消費(fèi)產(chǎn)生抑制。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）產(chǎn)業(yè)政策支持加強(qiáng)，宏觀市場(chǎng)環(huán)境良好

目前我國(guó)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革不斷深化，糧食產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、轉(zhuǎn)型升級(jí)和提質(zhì)增效持續(xù)推進(jìn)，新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)等新動(dòng)能正在積極培育?！懂a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》已將多元糖醇的開發(fā)、生產(chǎn)、應(yīng)用列為鼓勵(lì)類項(xiàng)目，有利于玉米深加工的不斷細(xì)化?！都Z食行業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃綱要》指出，要支持主產(chǎn)區(qū)發(fā)展糧食特別是玉米深加工，促進(jìn)糧食加工轉(zhuǎn)化健康有序發(fā)展。

（2）下游行業(yè)增長(zhǎng)穩(wěn)定，市場(chǎng)需求快速上升

玉米淀粉及變性淀粉是重要的基礎(chǔ)生產(chǎn)原料，可廣泛應(yīng)用于造紙、紡織、食品、化工、醫(yī)藥等領(lǐng)域。葡萄糖酸鈉是重要的原料，在建筑、食品、紡織和洗滌等行業(yè)用途十分廣泛。功能性糖醇熱量低、血糖反應(yīng)低，與飲料、食品、日化和醫(yī)藥等行業(yè)結(jié)合緊密。隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和城鎮(zhèn)化建設(shè)的加快，居民收入水平不斷提高和消費(fèi)觀念的持續(xù)升級(jí)，玉米深加工產(chǎn)品下游市場(chǎng)增長(zhǎng)穩(wěn)定，行業(yè)空間不斷擴(kuò)大，帶動(dòng)了對(duì)玉米深加工產(chǎn)品需求的持續(xù)上升。

2、不利因素

（1）產(chǎn)品同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)加劇

盡管玉米深加工產(chǎn)品在下游應(yīng)用范圍逐漸擴(kuò)展，下游應(yīng)用呈現(xiàn)出多元化特點(diǎn)，但仍有一些傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域?qū)τ衩咨罴庸ぎa(chǎn)品品種需求相對(duì)單一，且對(duì)質(zhì)量要求也較低，造成一些資金小、規(guī)模小的玉米深加工企業(yè)缺少主動(dòng)開發(fā)新產(chǎn)品的積極性，而專注于滿足該類客戶需求，或采取跟隨策略模仿其他企業(yè)產(chǎn)品，造成玉米深加工產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，不利于行業(yè)整體利潤(rùn)水平的提升。

（2）環(huán)保政策日趨嚴(yán)格

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式的轉(zhuǎn)變和可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的持續(xù)推進(jìn)，我國(guó)環(huán)境保護(hù)政策日趨嚴(yán)格?！兜矸酃I(yè)水污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》、《葡萄糖酸鈉單位產(chǎn)品能源消耗限額》（2022年11月1日開始實(shí)施）等國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，《淀粉廢水治理工程技術(shù)規(guī)范》等行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，《淀粉行業(yè)綠色工廠評(píng)價(jià)要求》等團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)亦對(duì)玉米深加工產(chǎn)業(yè)的排污、能耗做出了嚴(yán)明規(guī)定。盡管近年來(lái)行業(yè)內(nèi)企業(yè)環(huán)保重視程度不斷提升，環(huán)保投入不斷加大，但玉米深加工行業(yè)仍面臨著環(huán)保治污和節(jié)能減排的雙重約束。

七、競(jìng)爭(zhēng)格局

中國(guó)是人口大國(guó)，也是最大的消費(fèi)品市場(chǎng)。近年來(lái)，城鄉(xiāng)居民消費(fèi)呈現(xiàn)持續(xù)升級(jí)態(tài)勢(shì)，成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性力量。從玉米加工行業(yè)來(lái)看，2023年全國(guó)統(tǒng)計(jì)在內(nèi)的在生產(chǎn)深加工企業(yè)總計(jì)163家，年玉米加工總能力為12630萬(wàn)噸。市場(chǎng)空間廣闊，但競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，行業(yè)進(jìn)入門檻將不斷提高，品牌差異化現(xiàn)象也將日益凸顯。隨著消費(fèi)者健康意識(shí)的提高，對(duì)健康、安全、營(yíng)養(yǎng)的玉米加工產(chǎn)品需求也將持續(xù)增加，未來(lái)品牌化、高端化將是行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重點(diǎn)，行業(yè)集中度有望進(jìn)一步增強(qiáng)。

八、發(fā)展趨勢(shì)

1、產(chǎn)能快速擴(kuò)張

隨著國(guó)家對(duì)玉米政策的優(yōu)化調(diào)整，對(duì)玉米深加工產(chǎn)業(yè)的限制得以逐步放寬，為行業(yè)發(fā)展注入了新的活力。這一政策調(diào)整不僅釋放了市場(chǎng)的潛力，還為玉米深加工企業(yè)提供了更廣闊的發(fā)展空間。與此同時(shí)，玉米價(jià)格的下降也為行業(yè)帶來(lái)了成本上的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步刺激了玉米深加工產(chǎn)能的擴(kuò)張。企業(yè)紛紛加大投資力度，引進(jìn)先進(jìn)設(shè)備和技術(shù)，提高生產(chǎn)效率，推動(dòng)整個(gè)行業(yè)進(jìn)入新一輪的快速擴(kuò)張期。在這一背景下，玉米深加工行業(yè)展現(xiàn)出蓬勃的發(fā)展態(tài)勢(shì)，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)著重要力量。

2、市場(chǎng)需求增長(zhǎng)

隨著人們對(duì)食品質(zhì)量和安全意識(shí)的日益增強(qiáng)，以及生物技術(shù)的迅猛發(fā)展，玉米深加工產(chǎn)品的需求呈現(xiàn)出持續(xù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)。玉米深加工產(chǎn)品憑借其獨(dú)特的性質(zhì)和廣泛的應(yīng)用領(lǐng)域，已成為紡織、汽車、食品、醫(yī)藥、材料等多個(gè)行業(yè)不可或缺的重要原料。這些行業(yè)對(duì)玉米深加工產(chǎn)品的需求量大且穩(wěn)定，市場(chǎng)前景廣闊。因此，隨著技術(shù)的不斷創(chuàng)新和市場(chǎng)的不斷擴(kuò)大，玉米深加工產(chǎn)品的需求將進(jìn)一步增加，為行業(yè)的發(fā)展提供強(qiáng)有力的支撐。

3、細(xì)分市場(chǎng)結(jié)構(gòu)優(yōu)化

玉米深加工行業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)正在經(jīng)歷深刻的優(yōu)化調(diào)整。以玉米淀粉為核心的細(xì)分市場(chǎng)，得益于其廣泛的應(yīng)用領(lǐng)域和穩(wěn)定的市場(chǎng)需求，占比持續(xù)保持在較高水平。與此同時(shí)，行業(yè)也在不斷探索和拓展新的高附加值產(chǎn)品領(lǐng)域。變性淀粉、玉米油、玉米蛋白等產(chǎn)品的不斷發(fā)展壯大，不僅豐富了行業(yè)的產(chǎn)品線，也為行業(yè)帶來(lái)了更多的市場(chǎng)機(jī)會(huì)和發(fā)展空間。這些高附加值產(chǎn)品憑借其獨(dú)特的性能和廣泛的應(yīng)用前景，正逐漸成為行業(yè)新的增長(zhǎng)點(diǎn)，推動(dòng)著整個(gè)玉米深加工行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。