摘要：相比于其他交通運輸方式，鐵路運輸具有覆蓋面廣、運輸量大、運費較低、速度較快、能耗較低、安全性高等優(yōu)勢，長期以來在我國現(xiàn)代交通運輸體系中占據(jù)重要地位。近年來，國家持續(xù)加大對鐵路行業(yè)的投資力度，鐵路行業(yè)得到了快速的發(fā)展，推動鐵路營業(yè)里程和投產(chǎn)新線穩(wěn)步增長，帶動鐵路運輸裝備需求不斷增加。2023年全國鐵路機車擁有量為2.24萬臺，其中內(nèi)燃機車0.78萬臺，占34.7%；電力機車1.46萬臺，占65.3%；全國鐵路客車擁有量為7.84萬輛，其中動車組4427標準組、35416輛；全國鐵路貨車擁有量為100.5萬輛。

一、定義及分類

鐵路運輸裝備是指在鐵路運輸過程中使用的所有技術(shù)設(shè)備和工具，這些裝備包括用于運輸旅客和貨物的車輛，以及確保鐵路運營安全和效率的各種設(shè)施和系統(tǒng)。根據(jù)不同的功能和應用場景，鐵路運輸設(shè)備可分為固定設(shè)備和移動設(shè)備，即分為鐵路建筑物及設(shè)備和機車車輛兩大類。鐵路運輸裝備的現(xiàn)代化和技術(shù)升級對提升鐵路運輸?shù)陌踩浴⒖煽啃院徒?jīng)濟性至關(guān)重要，同時也是實現(xiàn)鐵路運輸綠色、高效發(fā)展的關(guān)鍵因素。隨著科技的進步，智能化、網(wǎng)絡(luò)化、自動化的鐵路運輸裝備正逐漸成為行業(yè)發(fā)展的趨勢。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

國家交通運輸部、國家鐵路局對鐵路運輸裝備行業(yè)進行產(chǎn)業(yè)宏觀規(guī)劃方面的管理。國家交通運輸部負責擬訂并組織實施鐵路行業(yè)規(guī)劃、政策和標準，承擔涉及綜合運輸體系的規(guī)劃協(xié)調(diào)工作，會同有關(guān)部門組織編制綜合運輸體系規(guī)劃，指導交通運輸樞紐規(guī)劃和管理等。國家鐵路局，負責起草鐵路監(jiān)督管理的法律法規(guī)、規(guī)章草案，參與研究鐵路發(fā)展規(guī)劃、政策和體制改革工作，組織擬訂鐵路技術(shù)標準并監(jiān)督實施。

國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗檢疫總局、國家標準化管理委員會對鐵路運輸裝備行業(yè)進行產(chǎn)品生產(chǎn)、質(zhì)量方面的管理。國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗檢疫總局依據(jù)行業(yè)標準對鐵路運輸裝備行業(yè)進行質(zhì)量監(jiān)督。國家標準化管理委員會下屬的全國綜合交通運輸標準化技術(shù)委員會、全國滾動軸承標準化技術(shù)委員會等負責制定和修訂鐵路運輸裝備行業(yè)相關(guān)標準。

中國鐵道學會、中國鐵道工程建設(shè)協(xié)會、中國城市軌道交通協(xié)會等是鐵路運輸裝備行業(yè)的全國性自律性組織，對行業(yè)進行技術(shù)標準、行業(yè)推廣等方面的管理，同時負責鐵路運輸裝備行業(yè)產(chǎn)業(yè)及市場研究、向政府部門提出產(chǎn)業(yè)發(fā)展建議、推動行業(yè)對外交流等工作。

2、行業(yè)相關(guān)政策

鐵路作為綜合交通運輸體系的骨干，是建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟體系的重要支撐，近年來，我國出臺了多項政策措施，大力推動鐵路等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，帶動鐵路運輸裝備的需求不斷增長。在國家政府部門的積極號召下，各地政府部門相繼發(fā)布多項政策措施，如《廣東省擴大內(nèi)需戰(zhàn)略實施方案》《太原市“十四五”節(jié)能減排實施方案》等，均提出要加快提升鐵路運輸服務水平，持續(xù)完善地區(qū)鐵路網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。

三、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

鐵路運輸裝備行業(yè)涉及多個學科和領(lǐng)域的綜合應用，對企業(yè)的研發(fā)能力和技術(shù)創(chuàng)新能力提出了較高要求。同時，鐵路裝備制造需要符合國際和國內(nèi)的標準，對技術(shù)精度和穩(wěn)定性有著極高的要求，新進入者需要投入大量時間和資金進行技術(shù)研發(fā)和試驗驗證。這些技術(shù)壁壘共同構(gòu)成了我國鐵路運輸裝備行業(yè)的技術(shù)門檻，使得新進入者難以輕易進入該行業(yè)。

2、資金壁壘

鐵路運輸裝備制造屬于資金密集型行業(yè)，從研發(fā)、設(shè)計到生產(chǎn)、試驗，每一個環(huán)節(jié)都需要大量的資金投入，尤其是在引進先進技術(shù)、購置高端設(shè)備、建設(shè)生產(chǎn)線等方面，更是需要巨額的資金支持。此外，鐵路運輸裝備行業(yè)的市場競爭激烈，企業(yè)需要不斷擴大生產(chǎn)規(guī)模、提高產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)含量，以保持競爭優(yōu)勢，需要企業(yè)具備充足的資金儲備，以應對市場變化和競爭壓力。

3、品牌壁壘

鐵路運輸裝備涉及到公共安全和國家利益，因此國家對其準入標準制定得非常嚴格。不僅要求企業(yè)具備相應的生產(chǎn)資質(zhì)和技術(shù)能力，還需要通過一系列的審核和評估程序，確保企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量和服務能力符合國家標準。因此，市場準入壁壘成為了制約新企業(yè)進入鐵路運輸裝備行業(yè)的重要因素之一。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

我國鐵路運輸裝備行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括原材料供應環(huán)節(jié)，這些原材料包括鋼材、有色金屬、橡膠、塑料、電子元器件等，是鐵路運輸裝備制造的基礎(chǔ)。其中，鋼材是最重要的原材料之一，用于制造車體、車輪、軸箱等關(guān)鍵部件。這些原材料的供應質(zhì)量和穩(wěn)定性直接影響到鐵路運輸裝備的制造周期和產(chǎn)品質(zhì)量。中國鐵路運輸裝備行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

鐵路運輸裝備行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

鋼材

寶山鋼鐵股份有限公司

首鋼集團有限公司

鞍鋼集團有限公司

本溪鋼鐵（集團）有限責任公司

有色金屬

紫金礦業(yè)集團股份有限公司

中國鋁業(yè)集團有限公司

銅陵有色金屬集團股份有限公司

江西贛鋒鋰業(yè)股份有限公司

橡膠

海南天然橡膠產(chǎn)業(yè)集團股份有限公司

中化國際(控股)股份有限公司

上海宏達新材料股份有限公司

浙江新安化工集團股份有限公司

上海三愛富新材料股份有限公司

濰坊亞星化學股份有限公司

傳化集團有限公司

電子元器件

無錫夏普電子元器件有限公司

深圳市微容電子元器件有限公司

深圳市瑞隆源電子有限公司

上海賽濱特種電子元器件有限公司

福建福晶科技股份有限公司

深圳市長盈精密技術(shù)股份有限公司

上游

中國中車股份有限公司

中國鐵建重工集團股份有限公司

株洲中車時代電氣股份有限公司

中鐵高新工業(yè)股份有限公司

中游

鐵路客運

鐵路貨運

城市軌道交通

下游

我國鐵路運輸裝備行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈中游主要涵蓋了裝備制造和集成環(huán)節(jié)。在這個階段，企業(yè)根據(jù)下游客戶的需求，將上游提供的原材料加工成各種鐵路運輸裝備，如機車、客車、貨車等。同時，還需要進行系統(tǒng)集成，確保各個子系統(tǒng)之間的協(xié)同工作。

我國鐵路運輸裝備的主要應用行業(yè)包括鐵路客運和貨運。在鐵路客運方面，鐵路運輸裝備為旅客提供了安全、快捷、舒適的出行方式，滿足了人們?nèi)找嬖鲩L的出行需求。在鐵路貨運方面，鐵路運輸裝備則承擔著大宗物資和長距離運輸?shù)闹匾蝿?，有效降低了物流成本，提高了運輸效率。此外，隨著高鐵、地鐵等城市軌道交通的快速發(fā)展，鐵路運輸裝備也在這些領(lǐng)域得到了廣泛應用。

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）中國中車股份有限公司

中國中車是一家以軌道交通裝備為核心，跨國經(jīng)營、全球領(lǐng)先的一流企業(yè)集團，業(yè)務涵蓋城軌車輛、機車、動車組與客車、貨車、軌道工程裝備等。作為全球規(guī)模領(lǐng)先、品種齊全、技術(shù)一流的軌道交通裝備供應商，連續(xù)多年軌道交通裝備業(yè)務銷售規(guī)模位居全球首位。2023年期間，中國中車圍繞核心業(yè)務、支柱業(yè)務、支撐業(yè)務、平臺業(yè)務、培育業(yè)務全力推進業(yè)務布局和商業(yè)模式創(chuàng)新，“產(chǎn)品+”“系統(tǒng)+”建設(shè)不斷深化，以軌道交通裝備為核心，鐵路裝備業(yè)務優(yōu)勢不斷鞏固，帶動各類業(yè)務穩(wěn)步發(fā)展。2023年中國中車鐵路裝備業(yè)務營業(yè)收入為981.91億元，占比41.92%，城軌與城市基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務營業(yè)收入為503.34億元，占比21.49%。

（2）中國鐵建重工集團股份有限公司

鐵建重工作為領(lǐng)先的地下工程裝備和軌道交通設(shè)備大規(guī)模定制化企業(yè)，研發(fā)實力、市場占有率、全生命周期服務能力、品牌影響力均處于行業(yè)領(lǐng)先地位。近年來，鐵建重工持續(xù)加大研發(fā)投入力度，聚焦差異化、定制化高端裝備的研發(fā)制造，通過自主創(chuàng)新和集成創(chuàng)新，掌握了一系列關(guān)鍵核心技術(shù)，打造了隧道掘進機、隧道鉆爆法施工裝備、軌道交通設(shè)備等主要產(chǎn)品，整體技術(shù)水平達到國際領(lǐng)先或國際先進水平，持續(xù)推動公司高質(zhì)量發(fā)展。2022年鐵建重工研發(fā)費用同比增長36.87%，2023年公司研發(fā)費用為8.81億元，同比下降5.06%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

相比于其他交通運輸方式，鐵路運輸具有覆蓋面廣、運輸量大、運費較低、速度較快、能耗較低、安全性高等優(yōu)勢，長期以來在我國現(xiàn)代交通運輸體系中占據(jù)重要地位。近年來，國家持續(xù)加大對鐵路行業(yè)的投資力度，鐵路行業(yè)得到了快速的發(fā)展，推動鐵路營業(yè)里程和投產(chǎn)新線穩(wěn)步增長，帶動鐵路運輸裝備需求不斷增加。2023年全國鐵路機車擁有量為2.24萬臺，其中內(nèi)燃機車0.78萬臺，占34.7%；電力機車1.46萬臺，占65.3%；全國鐵路客車擁有量為7.84萬輛，其中動車組4427標準組、35416輛；全國鐵路貨車擁有量為100.5萬輛。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）綠色環(huán)保理念不斷深化

隨著全球環(huán)境問題的日益嚴峻，各國對環(huán)保的關(guān)注度不斷提高，綠色低碳發(fā)展已成為全球共識。在這樣的背景下，鐵路運輸作為一種相對環(huán)保的交通方式，其裝備需求有望得到進一步提升。同時，綠色環(huán)保理念的深化也推動了鐵路運輸裝備行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級，促使企業(yè)研發(fā)更加節(jié)能、環(huán)保的產(chǎn)品，提高資源利用效率，減少對環(huán)境的污染。因此，綠色環(huán)保理念的不斷深化為我國鐵路運輸裝備行業(yè)帶來了新的發(fā)展機遇和市場空間。

（2）城鎮(zhèn)化建設(shè)持續(xù)推進

隨著城市化進程的加速，城市間人口流動和物資交換日益頻繁，對高效、便捷的鐵路運輸需求不斷增長。這為鐵路運輸裝備行業(yè)提供了龐大的市場需求，推動了行業(yè)的持續(xù)發(fā)展。同時，城鎮(zhèn)化建設(shè)也帶來了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資熱潮，包括鐵路線路的擴建和升級改造，這為鐵路運輸裝備行業(yè)提供了更多的商機和合作機會。此外，城鎮(zhèn)化建設(shè)還促進了城市經(jīng)濟的繁榮和產(chǎn)業(yè)的集聚，為鐵路運輸裝備行業(yè)提供了更廣闊的應用場景和發(fā)展空間。

（3）全球市場布局提速

隨著全球化的深入發(fā)展，各國之間的經(jīng)貿(mào)往來日益緊密，對鐵路運輸裝備的需求也在不斷擴大。我國鐵路運輸裝備行業(yè)積極響應全球市場需求，加快海外布局和市場拓展，不僅提升了自身的國際競爭力，也為行業(yè)帶來了更多的增長機遇。通過參與國際競爭，我國鐵路運輸裝備企業(yè)不斷提升技術(shù)水平和服務質(zhì)量，贏得了國際市場的認可和贊譽。

2、不利因素

（1）原材料價格波動

鐵路運輸裝備制造涉及大量的原材料，如鋼材、有色金屬、電子元器件等，這些原材料價格的波動直接影響到企業(yè)的生產(chǎn)成本和盈利能力。當原材料價格上漲時，企業(yè)的采購成本增加，可能導致產(chǎn)品價格上升，進而影響市場競爭力；而原材料價格下跌時，雖然采購成本降低，但可能引發(fā)市場對產(chǎn)品質(zhì)量的擔憂，同樣對企業(yè)不利。

（2）技術(shù)創(chuàng)新能力有待進一步加強

在科技日新月異的今天，技術(shù)創(chuàng)新是企業(yè)保持競爭力的關(guān)鍵。然而，我國鐵路運輸裝備行業(yè)仍存在短板，如部分關(guān)鍵基礎(chǔ)材料、基礎(chǔ)零部件及基礎(chǔ)元器件等核心技術(shù)亟待突破，更高速度、更加智能、更高效率及安全綠色技術(shù)有待補強，創(chuàng)新基地、創(chuàng)新人才等科技創(chuàng)新力量尚需提升，創(chuàng)新機制仍需完善。

（3）企業(yè)融資難度大

鐵路運輸裝備制造通常需要大量的資金投入，包括研發(fā)、生產(chǎn)、設(shè)備購置、市場拓展等各個環(huán)節(jié)。然而，由于種種原因，如行業(yè)周期長、回報周期慢、風險較高等，使得鐵路運輸裝備企業(yè)在融資方面面臨較大困難。融資難度的加大不僅限制了企業(yè)的規(guī)模擴張和技術(shù)升級，還可能影響到企業(yè)的正常運營和市場競爭力。

七、競爭格局

我國鐵路運輸裝備行業(yè)的競爭格局大致可以劃分為三個梯隊。第一梯隊主要由國有大型企業(yè)組成，這類企業(yè)通常擁有較強的綜合實力和較高的市場份額，其中包括中國中車股份有限公司，由原中國北車和中國南車合并而成，是全球最大的鐵路設(shè)備供應商之一。第二梯隊則由一些具有較強研發(fā)能力和專業(yè)化特色的企業(yè)構(gòu)成，這類企業(yè)往往在特定領(lǐng)域或細分市場中具有競爭優(yōu)勢，如中國鐵建重工集團股份有限公司等。第三梯隊主要由中小型企業(yè)組成，這類企業(yè)在市場份額、技術(shù)研發(fā)和資金實力等方面相對較弱。

八、發(fā)展趨勢

隨著科技的進步，智能化成為該行業(yè)的重要發(fā)展方向，通過引入先進的信息技術(shù)，實現(xiàn)裝備的智能控制和管理，提升運輸效率和安全性。同時，環(huán)保意識的增強推動行業(yè)向節(jié)能、低碳方向發(fā)展，研發(fā)新型節(jié)能環(huán)保型裝備，助力綠色交通。高速鐵路的快速發(fā)展帶動了對高端裝備的需求，為行業(yè)提供了新的增長點。這些趨勢共同構(gòu)成了我國鐵路運輸裝備行業(yè)的發(fā)展藍圖，為行業(yè)的持續(xù)、健康發(fā)展注入了新動力。