摘要：商用車是指在設(shè)計和技術(shù)特征上用于運送人員和貨物的汽車。中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2024年1-4月，中國商用車銷量同比增長8.1%至139萬輛，其中，客車銷量同比增長14.7%至15.8萬輛；貨車銷量同比增長7.3%至123.2萬輛。

一、定義及分類

商用車是指在設(shè)計和技術(shù)特征上用于運送人員和貨物的汽車。從車型來看，商用車分為客車、貨車兩大類，而客車分為客車非完整車輛；貨車分為半掛牽引車和貨車非完整車輛。從車輛用途來分，商用車分為載貨、載人和專用車三大門類。載貨車根據(jù)載重量不同，主要包括微型卡車、輕型卡車、中型卡車和重型卡車。載人車根據(jù)載人數(shù)量不同，主要包括微客、輕客、中客和大客幾個品類。專用車（具備專用功能，用于承擔專門運輸任務(wù)或?qū)ｍ椬鳂I(yè)以及其他專項用途的汽車，廣義上分屬于商用車的一種，狹義上分為環(huán)衛(wèi)專用車、工程專用車、特種專用車、商務(wù)專用車、運輸專用車、軍用專用車等。

二、行業(yè)政策

近年來，國家陸續(xù)出臺了多項政策，鼓勵商用車行業(yè)的發(fā)展與創(chuàng)新。2023年9月，工信部等七部門印發(fā)《汽車行業(yè)穩(wěn)增長工作方案（2023-2024年）》，提出要鼓勵地方綜合運用經(jīng)濟、技術(shù)等手段推動國三及以下排放標準乘用車、違規(guī)非標商用車淘汰報廢，有條件的地區(qū)可以開展汽車以舊換新，加快老舊車輛淘汰更新。2024年4月，寧夏回族自治區(qū)人民政府印發(fā)《寧夏回族自治區(qū)推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新實施方案》，提出要嚴格執(zhí)行能耗限額、產(chǎn)品設(shè)備能效強制性國家標準，全面落實乘用車、重型商用車能量消耗量值相關(guān)限制標準。

三、發(fā)展歷程

中國商用車行業(yè)的發(fā)展經(jīng)歷了四個時期，1953-1982年為發(fā)展期，我國商用車實現(xiàn)從無到有，中型卡車發(fā)展迅速；1983-2008年為成長期，我國商用車基本實現(xiàn)“重、中、輕、微、客”全品類發(fā)展，同時開始引進國外汽車品牌；2009-2019年為壯大期，通過技術(shù)引進、合資合作、自主開發(fā)等方式，我國商用車產(chǎn)業(yè)規(guī)模及技術(shù)水平走在全球前列；2020年-至今為高質(zhì)量發(fā)展期，我國商用車產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，新能源商用車發(fā)展成熟，并加速拓展出口市場。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

商用車的技術(shù)系統(tǒng)相對復(fù)雜，包括發(fā)動機、底盤、電氣系統(tǒng)、車身等多個部分，每個部分都有其獨特的技術(shù)要求和設(shè)計標準。新進入企業(yè)需要對這些技術(shù)系統(tǒng)和設(shè)計要求有深入地理解和掌握，才能生產(chǎn)出符合市場需求的商用車。

2、品牌認知度壁壘

商用車作為重要的運輸工具，其質(zhì)量和可靠性對消費者而言至關(guān)重要。目前，商用車市場中的先入者已經(jīng)建立了強大的品牌認知度，消費者往往更傾向于購買他們熟悉和信任的品牌。新進入商用車行業(yè)的企業(yè)需要花費更多的時間和資源來建立自己的品牌認知度。

3、資金壁壘

商用車行業(yè)通常需要大量的初始投資來建立生產(chǎn)線、購買生產(chǎn)設(shè)備、研發(fā)新技術(shù)和新產(chǎn)品、進行市場推廣等。這些投資成本往往非常高昂，對于新進入商用車行業(yè)的企業(yè)而言，籌集足夠的資金是一個巨大的挑戰(zhàn)。與此同時，商用車行業(yè)屬于資本密集型行業(yè)，對資金的需求量大，而且風險較高。因此，新進入商用車行業(yè)的企業(yè)在融資方面可能會面臨較大的困難。銀行和其他金融機構(gòu)可能會對新進入的企業(yè)持謹慎態(tài)度，導致商用車企業(yè)難以獲得足夠的資金支持。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

商用車產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括原材料制造業(yè)以及商用車零部件制造業(yè)。其中，原材料包括鋼鐵、橡膠、陶瓷、玻璃；零部件包括變速器、發(fā)動機、輪胎和其它。產(chǎn)業(yè)鏈中游為商用車整車制造，主要分為客車整車制造業(yè)和貨車整車制造業(yè)。產(chǎn)業(yè)鏈下游主要為商用車的需求行業(yè)，包括物流、客運、工程作業(yè)等行業(yè)。

商用車行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

鋼鐵

寶山鋼鐵股份有限公司

湖南華菱鋼鐵股份有限公司

河鋼股份有限公司

中信泰富特鋼集團股份有限公司

北京首鋼股份有限公司

鞍鋼股份有限公司

山西太鋼不銹鋼股份有限公司

馬鞍山鋼鐵股份有限公司

橡膠

海南天然橡膠產(chǎn)業(yè)集團股份有限公司

中化國際(控股)股份有限公司

上海宏達新材料股份有限公司

浙江新安化工集團股份有限公司

上海三愛富新材料股份有限公司

濰坊亞星化學股份有限公司

傳化集團有限公司

陶瓷

廣東東鵬控股股份有限公司

廣東天安新材料股份有限公司

蒙娜麗莎集團股份有限公司

山東國瓷功能材料股份有限公司

廣東四通集團股份有限公司

惠達衛(wèi)浴股份有限公司

帝歐家居集團股份有限公司

玻璃

中國耀華玻璃集團有限公司

福耀玻璃工業(yè)集團股份有限公司

廣東華興玻璃股份有限公司

滄州四星玻璃股份有限公司

洛陽北方玻璃技術(shù)股份有限公司

江蘇景泰玻璃有限公司

山東溫聲玻璃科技股份有限公司

河北迎新玻璃集團有限公司

信義集團（玻璃）有限公司

成都南玻玻璃有限公司

上游

北汽福田汽車股份有限公司

東風汽車股份有限公司

中國重型汽車集團有限公司

重慶長安汽車股份有限公司

中游

物流

客運

工程作業(yè)

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）北汽福田汽車股份有限公司

北汽福田汽車股份有限公司是一家國有控股上市公司，企業(yè)始終秉持“以客戶為中心”的初心使命，堅持科技創(chuàng)新發(fā)展，已經(jīng)構(gòu)建了車輛與移動裝備、零部件、數(shù)字科技和商業(yè)生態(tài)四大業(yè)務(wù)體系，可以為用戶提供線上線下一體化的“人·車·貨·場”高效互聯(lián)和全場景服務(wù)。在車輛及移動裝備布局上，企業(yè)品類最全，已經(jīng)覆蓋253個場景，提供人和貨自由移動全場景解決方案。同時，企業(yè)不斷加快新能源汽車產(chǎn)品布局，目前已形成涵蓋純電、混動、氫燃料全技術(shù)路線、覆蓋全場景的商用車全系產(chǎn)品矩陣。在重卡、輕卡、微卡、皮卡、VAN、客車、專用車等全系列產(chǎn)品上得以應(yīng)用。據(jù)統(tǒng)計，2023年企業(yè)堅定推進各項戰(zhàn)略，商用車銷量躍升至62.74萬輛（含福田戴姆勒），同比增長38%，以絕對優(yōu)勢領(lǐng)跑商用車行業(yè)。2024年1-4月，企業(yè)商用車銷量同比下降5%至19.92萬輛。

（2）東風汽車股份有限公司

東風汽車股份有限公司是國內(nèi)領(lǐng)先的輕型車整體運營解決方案提供商。自上市以來，企業(yè)事業(yè)布局從襄陽擴展到武漢、十堰，主營業(yè)務(wù)輕型車事業(yè)得到長足發(fā)展，由單一的輕卡平臺發(fā)展到輕卡、小輕卡、客車、VAN車等產(chǎn)品平臺；在發(fā)展傳統(tǒng)燃油汽車的同時，大力發(fā)展新能源汽車，多方位滿足客戶的差異化需求。旗下東風康明斯發(fā)動機有限公司和東風輕型發(fā)動機有限公司承擔的動力總成業(yè)務(wù)，在滿足企業(yè)及東風集團內(nèi)部動力總成搭載需求的同時，不斷拓展外部市場，核心競爭力持續(xù)提升。據(jù)統(tǒng)計，2023年企業(yè)商用車銷量同比增長10%至43.16萬輛。2024年1-4月，企業(yè)商用車銷量同比增長0.8%至14.92萬輛。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

近年來，我國宏觀經(jīng)濟復(fù)蘇向好，“車多貨少”局面逐漸改善，物流運營環(huán)境好轉(zhuǎn)。隨著經(jīng)濟好轉(zhuǎn)、貨運量提升，整個物流大環(huán)境明顯改善，用戶購買商用車的意愿和積極性逐漸提升，帶動商用車銷量增長。中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2024年1-4月，中國商用車銷量同比增長8.1%至139萬輛，其中，客車銷量同比增長14.7%至15.8萬輛；貨車銷量同比增長7.3%至123.2萬輛。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）經(jīng)濟持續(xù)增長

中國經(jīng)濟的穩(wěn)步增長為商用車市場提供了持續(xù)的需求動力。隨著國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的推進、物流行業(yè)的快速發(fā)展以及城市化進程的加速，商用車的需求持續(xù)增長。據(jù)統(tǒng)計，2023年中國GDP為126.06萬億元，同比增長4.64%，人均GDP為8.94萬元，同比增長4.32%。隨著中國經(jīng)濟的持續(xù)增長和結(jié)構(gòu)的進一步調(diào)整，商用車市場將繼續(xù)保持強勁的增長勢頭，為商用車行業(yè)的繁榮發(fā)展注入新的活力。

（2）利好政策頻出

近年來，中國政府針對商用車行業(yè)出臺了一系列政策支持，出臺了《關(guān)于進一步加快新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導意見》《汽車行業(yè)穩(wěn)增長工作方案（2023-2024年）》《重慶市“渝車出?！毙袆佑媱潯返日?，這些政策對于商用車行業(yè)的發(fā)展起到了積極的推動作用，不僅有助于商用車企業(yè)降低生產(chǎn)成本、提高市場競爭力、拓展海外市場，同時也促進了整個行業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展。

（3）技術(shù)和產(chǎn)業(yè)鏈支持

中國擁有完整的制造業(yè)系統(tǒng)，商用車制造所需的原材料以及零部件，從鋼鐵、電力、關(guān)鍵制造設(shè)備，到玻璃、輪胎，再到各種外觀、內(nèi)飾、電器、底盤件等，都有相關(guān)產(chǎn)業(yè)支持。當前，中國的移動支付、5G信號、人工智能以及媒體公關(guān)等先進技術(shù)和服務(wù)也為商用車產(chǎn)業(yè)注入了新的活力。這些技術(shù)不僅提升了商用車制造的智能化水平，還促進了車輛運行效率的提升，并為用戶提供了更為便捷、高效的服務(wù)體驗。

2、不利因素

（1）原材料和零部件價格波動

商用車制造所需的原材料和零部件價格波動較大，鋼鐵作為商用車制造中最重要的原材料之一，近年來，鋼鐵價格的持續(xù)波動，直接影響了商用車企業(yè)的生產(chǎn)成本和盈利能力。以螺紋鋼為例，螺紋鋼價格從2023年5月23日的3618.89元/噸增長至2023年11月21日的4054元/噸，然后下降至2024年4月1日的3355.11元/噸。隨著商用車原材料價格的持續(xù)波動，商用車企業(yè)的利潤空間將被進一步壓縮。

（2）行業(yè)競爭加劇

近年來，隨著全球化進程的加速推進，越來越多的新勢力及非傳統(tǒng)企業(yè)進入商用車市場，商用車行業(yè)正面臨著愈發(fā)激烈的國際競爭。國外商用車品牌憑借其卓越的技術(shù)實力、優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品品質(zhì)和全面的服務(wù)支持，在市場中占據(jù)了顯著的優(yōu)勢地位，這無疑給國內(nèi)商用車企業(yè)帶來了巨大的挑戰(zhàn)。與此同時，多層次跨界競爭導致商用車行業(yè)競爭更加劇烈，將加劇商用車企業(yè)優(yōu)勝劣汰的進程。

（3）環(huán)保問題

作為交通運輸領(lǐng)域的重要組成部分，商用車在推動經(jīng)濟社會發(fā)展的同時，也面臨著巨大的碳排放壓力。數(shù)據(jù)顯示，商用車的保有量只占汽車保有量的12%，但其碳排放貢獻率卻占56%左右。盡管隨著技術(shù)的不斷升級和商業(yè)模式的創(chuàng)新，我國商用車行業(yè)在如何實現(xiàn)“雙碳”上已有了一些實踐，但由于新能源商用車僅有11%的滲透率，遠低于乘用車35%的滲透率，商用車減碳壓力仍不小。

八、競爭格局

商用車屬于重資產(chǎn)行業(yè)，生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量分布較為廣泛，市場競爭激烈。從我國商用車行業(yè)代表性企業(yè)分布情況來看，我國中部地區(qū)擁有雄厚的商用車產(chǎn)業(yè)，主要包括東風汽車、江淮汽車、宇通客車、江鈴汽車等商用車行業(yè)重要企業(yè)；華北和東北地區(qū)有中國重汽、一汽解放和北汽福田等卡車企業(yè)，它們在中重卡市場占有舉足輕重的地位，而華南和西南地區(qū)的商用車行業(yè)企業(yè)數(shù)量相對較少。從商用車企業(yè)銷量來看，2024年1-4月，福田汽車、東風汽車、中國重汽、重慶長安、一汽集團、上汽通用五菱、江淮汽車、江鈴汽車商用車銷量分別為19.92萬輛、14.92萬輛、13.46萬輛、13.46萬輛、11.07萬輛、9.09萬輛、8.68萬輛和6.86萬輛。

九、發(fā)展趨勢

我國商用車市場將由增量市場轉(zhuǎn)向存量市場，產(chǎn)能過剩問題不斷凸顯，規(guī)模較小或缺乏技術(shù)優(yōu)勢的企業(yè)將被淘汰；伴隨國外企業(yè)的進入，國內(nèi)市場競爭加劇，行業(yè)集中度不斷提高，商用車各細分領(lǐng)域企業(yè)淘汰賽由此展開。與此同時，伴隨排放標準升級，客戶對產(chǎn)品的需求增加，助推產(chǎn)品價格提升，產(chǎn)品高端化趨勢明顯，商用車產(chǎn)品的高端化趨勢有助于商用車的全球化發(fā)展和國際品牌影響力的塑造。此外，未來，商用車市場隨著客戶需求的升級，專業(yè)化、多元化趨勢將愈發(fā)明顯，多元化的市場需求將催生出更為專業(yè)化的商用車產(chǎn)品。