2021年中國(guó)客車行業(yè)企業(yè)對(duì)比分析：宇通客車VS東風(fēng)汽車VS安凱客車[圖]

一、行業(yè)現(xiàn)狀

客車是指乘坐9人以上（包括駕駛員座位在內(nèi)），一般具有方形車廂，用于載運(yùn)乘客及其隨身行李的商用車，這類車型主要用于公共交通和團(tuán)體運(yùn)輸使用。按照服務(wù)方式不同，客車的構(gòu)造亦不同，可分為旅行客車、城市公共客車、公路客車、鐵路客車、游覽客車及校車等類型。按照車輛長(zhǎng)度分級(jí)：微型客車——長(zhǎng)度3.5m以下；輕型客車——長(zhǎng)度3.5～7m；中型客車——長(zhǎng)度7～10m；大型客車——長(zhǎng)度10～12m；特大型客車——包括鉸接式客車（車輛長(zhǎng)度大于12m）和雙層客車（長(zhǎng)度10～12m）兩種。

而客車行業(yè)屬于弱周期行業(yè)，行業(yè)總量不僅取決于居民出行總量和出行結(jié)構(gòu)，也受國(guó)家及地方政策的影響。2020年，受疫情反復(fù)、新能源補(bǔ)貼政策變化以及國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力等影響，2020年中國(guó)公路客運(yùn)量從130.12億人下降至68.94億人，下降幅度高達(dá)47.02%。雖然2021年公路客運(yùn)量下降至50.84億人，但下降幅度明顯減緩。且從2021年中國(guó)主要交通運(yùn)輸方式可以看出，選擇公路出行的人還是占絕大數(shù)，這代表著我國(guó)對(duì)客車市場(chǎng)需求還比較旺盛。

2021年中國(guó)主要交通運(yùn)輸方式客運(yùn)量占比統(tǒng)計(jì)情況

資料來(lái)源：交通運(yùn)輸部、智研咨詢整理

2015-2021年中國(guó)公路客運(yùn)量統(tǒng)計(jì)及增長(zhǎng)情況

資料來(lái)源：交通運(yùn)輸部、智研咨詢整理

在產(chǎn)銷方面，中國(guó)客車市場(chǎng)一直保持在一個(gè)較為穩(wěn)定的范圍里。2016-2020年呈現(xiàn)出一個(gè)幅度較小的下降趨勢(shì)，2021年產(chǎn)銷數(shù)據(jù)明顯逐步回升。

2016-2021年中國(guó)客車產(chǎn)銷統(tǒng)計(jì)情況

資料來(lái)源：中國(guó)汽車協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

二、重點(diǎn)企業(yè)對(duì)比：宇通客車VS東風(fēng)汽車VS安凱客車

從重點(diǎn)企業(yè)基本情況可以看出，宇通客車是一家集客車產(chǎn)品研發(fā)、制造與銷售為一體的大型制造業(yè)企業(yè)；東風(fēng)汽車是是全系列輕型商用車整車以及動(dòng)力總成的研發(fā)、生產(chǎn)制造和銷售及服務(wù)為一體的全價(jià)值鏈制造企業(yè)；安凱客車是專業(yè)生產(chǎn)全系列客車和汽車零部件的上市公司。且都是在國(guó)內(nèi)運(yùn)用“直銷＋經(jīng)銷”的銷售模式。

重點(diǎn)公司基本情況

資料來(lái)源：企查查、智研咨詢整理

重點(diǎn)企業(yè)銷售模式

資料來(lái)源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

從重點(diǎn)企業(yè)在客車行業(yè)的營(yíng)業(yè)收入和成本可以看出宇通客車占有較大的優(yōu)勢(shì)，2021年宇通客車在客車行業(yè)的營(yíng)業(yè)收入為198.46億元，而東風(fēng)汽車和安凱客車營(yíng)業(yè)收入分別為15.05億元和17.81億元。而從2016-2021年?yáng)|風(fēng)汽車和安凱客車在收入和成本的差距逐漸縮小，如在營(yíng)業(yè)成本方面，安凱汽車比東風(fēng)汽車高出24.79億元，而到2021年這個(gè)差距為3.13億元。

2016-2021年重點(diǎn)企業(yè)客車行業(yè)營(yíng)業(yè)收入（億元）

資料來(lái)源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

2016-2021年重點(diǎn)企業(yè)客車行業(yè)營(yíng)業(yè)成本（億元）

資料來(lái)源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2022-2028年中國(guó)客車行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)及發(fā)展趨向分析報(bào)告》

從毛利率來(lái)看，宇通客車的毛利率較高，最高在2016年高達(dá)27.98%，但在2021年下降至18.29%。東風(fēng)汽車也是從2016年達(dá)到最高后開(kāi)始逐步下降。而安凱客車的毛利率以波浪式上升，從2016年的-18.39%上升至2021年的7.03%，可以看出該企業(yè)具有較大的發(fā)展?jié)摿Α?

2016-2021年重點(diǎn)企業(yè)客車行業(yè)毛利率（%）

資料來(lái)源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

2016-2021年重點(diǎn)企業(yè)客車行業(yè)毛利率比上年增減（%）

資料來(lái)源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

從銷售量可以看出，宇通客車和安凱客車自2016年雙方分別達(dá)到70988臺(tái)和10131臺(tái)客車銷量呈明顯的下降趨勢(shì)。而東風(fēng)汽車除2018年的客車銷售量回落至10441臺(tái)，其他年份的銷售量一直保持增長(zhǎng)，2021年該企業(yè)在客車行業(yè)的銷售量為13669臺(tái)。

2016-2021年重點(diǎn)企業(yè)客車行業(yè)銷售量（臺(tái)）

資料來(lái)源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

從研發(fā)投入總額占營(yíng)業(yè)收入比例可以看出，宇通客車較為關(guān)注科技研究，其占比保持在4%以上，最高在2020年達(dá)到了7.15%。安凱客車也從2016年的3.25%上升至2021年的5.28%，而東風(fēng)汽車卻從4%下降至2.76%。

2016-2021年客車行業(yè)企業(yè)研發(fā)投入總額占營(yíng)業(yè)收入比例（%）

資料來(lái)源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

而在中國(guó)客車行業(yè)，公交市場(chǎng)已新能源化，受 2015-2017 年新能源公交的提前消費(fèi)影響，自 2018-2021年公交采購(gòu)需求持續(xù)下滑。從發(fā)展趨勢(shì)看，隨著 2023 年新能源汽車補(bǔ)貼政策退出，預(yù)計(jì) 2022 年新能源公交將迎來(lái)增長(zhǎng)。同時(shí)，隨著“雙碳”政策的推動(dòng)，預(yù)計(jì)新能源客車逐漸進(jìn)入公路客車領(lǐng)域，短期內(nèi)主要用于團(tuán)體租賃、短途客運(yùn)等。從新能源汽車的產(chǎn)銷情況來(lái)看，對(duì)比企業(yè)總體可以看出東風(fēng)汽車較為優(yōu)秀，2021年的銷量為14442臺(tái)，產(chǎn)量為14125臺(tái)。

2021年重點(diǎn)企業(yè)新能源汽車產(chǎn)銷情況

資料來(lái)源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

三、總結(jié)

宇通客車在客車行業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況、毛利率、銷售和投入研發(fā)占有率方面均優(yōu)于東風(fēng)汽車和安凱客車，東風(fēng)汽車在新能源方面優(yōu)于宇通客車和安凱客車，體來(lái)看，宇通客車優(yōu)勢(shì)明顯。

客車行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)總結(jié)表

資料來(lái)源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《2022-2028年中國(guó)客車行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)查及競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略分析報(bào)告》。智研咨詢是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。