2021年中國客車行業(yè)企業(yè)對比分析：宇通客車VS東風汽車VS安凱客車[圖]

一、行業(yè)現(xiàn)狀

客車是指乘坐9人以上（包括駕駛員座位在內(nèi)），一般具有方形車廂，用于載運乘客及其隨身行李的商用車，這類車型主要用于公共交通和團體運輸使用。按照服務方式不同，客車的構造亦不同，可分為旅行客車、城市公共客車、公路客車、鐵路客車、游覽客車及校車等類型。按照車輛長度分級：微型客車——長度3.5m以下；輕型客車——長度3.5～7m；中型客車——長度7～10m；大型客車——長度10～12m；特大型客車——包括鉸接式客車（車輛長度大于12m）和雙層客車（長度10～12m）兩種。

而客車行業(yè)屬于弱周期行業(yè)，行業(yè)總量不僅取決于居民出行總量和出行結構，也受國家及地方政策的影響。2020年，受疫情反復、新能源補貼政策變化以及國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展面臨需求收縮、供給沖擊、預期轉(zhuǎn)弱三重壓力等影響，2020年中國公路客運量從130.12億人下降至68.94億人，下降幅度高達47.02%。雖然2021年公路客運量下降至50.84億人，但下降幅度明顯減緩。且從2021年中國主要交通運輸方式可以看出，選擇公路出行的人還是占絕大數(shù)，這代表著我國對客車市場需求還比較旺盛。

2021年中國主要交通運輸方式客運量占比統(tǒng)計情況

資料來源：交通運輸部、智研咨詢整理

2015-2021年中國公路客運量統(tǒng)計及增長情況

資料來源：交通運輸部、智研咨詢整理

在產(chǎn)銷方面，中國客車市場一直保持在一個較為穩(wěn)定的范圍里。2016-2020年呈現(xiàn)出一個幅度較小的下降趨勢，2021年產(chǎn)銷數(shù)據(jù)明顯逐步回升。

2016-2021年中國客車產(chǎn)銷統(tǒng)計情況

資料來源：中國汽車協(xié)會、智研咨詢整理

二、重點企業(yè)對比：宇通客車VS東風汽車VS安凱客車

從重點企業(yè)基本情況可以看出，宇通客車是一家集客車產(chǎn)品研發(fā)、制造與銷售為一體的大型制造業(yè)企業(yè)；東風汽車是是全系列輕型商用車整車以及動力總成的研發(fā)、生產(chǎn)制造和銷售及服務為一體的全價值鏈制造企業(yè)；安凱客車是專業(yè)生產(chǎn)全系列客車和汽車零部件的上市公司。且都是在國內(nèi)運用“直銷＋經(jīng)銷”的銷售模式。

重點公司基本情況

資料來源：企查查、智研咨詢整理

重點企業(yè)銷售模式

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

從重點企業(yè)在客車行業(yè)的營業(yè)收入和成本可以看出宇通客車占有較大的優(yōu)勢，2021年宇通客車在客車行業(yè)的營業(yè)收入為198.46億元，而東風汽車和安凱客車營業(yè)收入分別為15.05億元和17.81億元。而從2016-2021年東風汽車和安凱客車在收入和成本的差距逐漸縮小，如在營業(yè)成本方面，安凱汽車比東風汽車高出24.79億元，而到2021年這個差距為3.13億元。

2016-2021年重點企業(yè)客車行業(yè)營業(yè)收入（億元）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

2016-2021年重點企業(yè)客車行業(yè)營業(yè)成本（億元）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2022-2028年中國客車行業(yè)市場競爭態(tài)勢及發(fā)展趨向分析報告》

從毛利率來看，宇通客車的毛利率較高，最高在2016年高達27.98%，但在2021年下降至18.29%。東風汽車也是從2016年達到最高后開始逐步下降。而安凱客車的毛利率以波浪式上升，從2016年的-18.39%上升至2021年的7.03%，可以看出該企業(yè)具有較大的發(fā)展?jié)摿Α?

2016-2021年重點企業(yè)客車行業(yè)毛利率（%）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

2016-2021年重點企業(yè)客車行業(yè)毛利率比上年增減（%）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

從銷售量可以看出，宇通客車和安凱客車自2016年雙方分別達到70988臺和10131臺客車銷量呈明顯的下降趨勢。而東風汽車除2018年的客車銷售量回落至10441臺，其他年份的銷售量一直保持增長，2021年該企業(yè)在客車行業(yè)的銷售量為13669臺。

2016-2021年重點企業(yè)客車行業(yè)銷售量（臺）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

從研發(fā)投入總額占營業(yè)收入比例可以看出，宇通客車較為關注科技研究，其占比保持在4%以上，最高在2020年達到了7.15%。安凱客車也從2016年的3.25%上升至2021年的5.28%，而東風汽車卻從4%下降至2.76%。

2016-2021年客車行業(yè)企業(yè)研發(fā)投入總額占營業(yè)收入比例（%）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

而在中國客車行業(yè)，公交市場已新能源化，受 2015-2017 年新能源公交的提前消費影響，自 2018-2021年公交采購需求持續(xù)下滑。從發(fā)展趨勢看，隨著 2023 年新能源汽車補貼政策退出，預計 2022 年新能源公交將迎來增長。同時，隨著“雙碳”政策的推動，預計新能源客車逐漸進入公路客車領域，短期內(nèi)主要用于團體租賃、短途客運等。從新能源汽車的產(chǎn)銷情況來看，對比企業(yè)總體可以看出東風汽車較為優(yōu)秀，2021年的銷量為14442臺，產(chǎn)量為14125臺。

2021年重點企業(yè)新能源汽車產(chǎn)銷情況

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

三、總結

宇通客車在客車行業(yè)的經(jīng)營情況、毛利率、銷售和投入研發(fā)占有率方面均優(yōu)于東風汽車和安凱客車，東風汽車在新能源方面優(yōu)于宇通客車和安凱客車，體來看，宇通客車優(yōu)勢明顯。

客車行業(yè)重點企業(yè)總結表

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（yhcgw.cn）發(fā)布的《2022-2028年中國客車行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)查及競爭戰(zhàn)略分析報告》。智研咨詢是中國領先產(chǎn)業(yè)咨詢機構，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。