摘要：磷酸鈣鹽飼料添加劑是一種含有磷、鈣兩種營養(yǎng)元素的優(yōu)良的飼料礦物質(zhì)添加劑，能很好地溶解于動物胃酸中，促使飼料消化。DCP、MCP主要用途為飼料添加劑，因此行業(yè)供需變動主要受下游飼料行業(yè)影響較大。2022年，云南、四川、湖北、貴州等DCP主產(chǎn)區(qū)先后接受第二輪中央生態(tài)環(huán)境保護督察，并就“三磷”相關(guān)問題進行整改，受此影響，行業(yè)總產(chǎn)量有所下降。2022年我國DCP產(chǎn)量下降至207.05萬噸；MCP產(chǎn)量為81.2萬噸，產(chǎn)量與上年基本持平。

一、定義及分類

磷酸鈣鹽飼料添加劑是一種含有磷、鈣兩種營養(yǎng)元素的優(yōu)良的飼料礦物質(zhì)添加劑，能很好地溶解于動物胃酸中，促使飼料消化，容易進入動物體內(nèi)并參與新陳代謝，組成肌體所需要的激素、酶和維生素，保持骨骼中的磷鈣比。磷酸鈣鹽飼料添加劑作為禽畜飼料添加劑，用于飼料生產(chǎn)，補充禽畜的磷和鈣。在飼料中其添加量為1%-3%。它也是世界畜禽和水產(chǎn)養(yǎng)殖領(lǐng)域主要采用的一種“磷+鈣”類添加劑，通過補充這兩種礦物質(zhì)營養(yǎng)元素來促進動物生長發(fā)育，在飼料中的添加比例一般為1%-2%。磷酸鈣鹽飼料添加劑主要分為飼料級磷酸氫鈣、飼料級磷酸二氫鈣、飼料級磷酸氫鈣Ⅲ型等具體分類如下：

二、商業(yè)模式

1、采購模式

磷酸鈣鹽飼料添加劑生產(chǎn)企業(yè)采購主要為大宗原材料采購，生產(chǎn)所需原材料主要為磷礦石、硫酸、硫鐵礦等。磷礦石采購，企業(yè)主要根據(jù)生產(chǎn)用礦品位需求、礦石耗用量、安全庫存水平，結(jié)合磷礦石市場供需情況，采取分批次與合格供應(yīng)商簽訂磷礦石購銷合同的采購模式。硫酸采購受運輸半徑、生產(chǎn)連續(xù)性、安全庫存要求等因素影響，為確保硫酸供應(yīng)穩(wěn)定，企業(yè)執(zhí)行“協(xié)定總量，分批訂購”的采購模式。即通過與硫酸供應(yīng)商簽訂硫酸購銷框架協(xié)議，約定年度供應(yīng)總量，根據(jù)自身生產(chǎn)經(jīng)營情況，以補充協(xié)議或者價格確認(rèn)函的形式明確各批次硫酸采購的交付量、采購價格、交付時間等。企業(yè)硫鐵礦采購，與硫鐵礦主要供應(yīng)商，每月或每季度分批次簽訂硫鐵礦采購合同，采購價格以市場價格為準(zhǔn)。

2、生產(chǎn)模式

磷酸鈣鹽飼料添加劑生產(chǎn)企業(yè)主要采取計劃生產(chǎn)模式。企業(yè)制定年度生產(chǎn)計劃后，將年度生產(chǎn)計劃分解到月度計劃，生產(chǎn)中心將月度計劃分解為更為具體的周計劃和日計劃，并根據(jù)每日生產(chǎn)計劃執(zhí)行生產(chǎn)任務(wù)。經(jīng)長期經(jīng)營發(fā)展，企業(yè)執(zhí)行生產(chǎn)任務(wù)過程中會參考客戶上年需求情況、當(dāng)期原材料供應(yīng)情況、產(chǎn)線檢修情況等因素不定期調(diào)節(jié)生產(chǎn)計劃。

3、銷售模式

磷酸鈣鹽飼料添加劑生產(chǎn)企業(yè)的銷售模式可分為直銷和經(jīng)銷，根據(jù)客戶類別可分為終端客戶和貿(mào)易商客戶，均為買斷式銷售。銷售工作由分管副總經(jīng)理負(fù)責(zé)組織協(xié)調(diào)，由企業(yè)銷售部門具體實施。企業(yè)通常于各年末根據(jù)行業(yè)變動趨勢、自身生產(chǎn)經(jīng)營狀況、客戶合作意愿等因素，與合作時間較長、采購規(guī)模較大、信譽可靠的直銷客戶簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，優(yōu)先保證戰(zhàn)略合作客戶在“批發(fā)報價”模式下的產(chǎn)品需求，并給予該等客戶適當(dāng)?shù)馁~期；與具備優(yōu)質(zhì)終端客戶資源的核心經(jīng)銷商客戶簽訂特約經(jīng)銷協(xié)議，實行大區(qū)域經(jīng)銷商的合同模式，除保證特約經(jīng)銷協(xié)議約定的供貨量外，在該協(xié)議中雙方亦約定具體返利條款和浮動賬期；對其他客戶（含直銷和經(jīng)銷），磷酸鈣鹽飼料添加劑生產(chǎn)企業(yè)主要采取“零單協(xié)商”的形式進行一單一簽，合同中無返利條款且不涉及優(yōu)先滿足其產(chǎn)品需求的約定。

三、行業(yè)政策

1、主管部門及監(jiān)管體制

磷酸鈣鹽飼料添加劑行業(yè)屬于磷化工行業(yè)，主管部門為國家工業(yè)和信息化部并受國家發(fā)展和改革委員會有關(guān)產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃的指導(dǎo)管理。工業(yè)和信息化部對磷酸鈣鹽飼料添加劑行業(yè)的主要監(jiān)管職責(zé)包括擬訂并組織實施行業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)；監(jiān)測行業(yè)日常運行；推動重大技術(shù)裝備發(fā)展和自主創(chuàng)新等。國家發(fā)展和改革委員會對磷酸鈣鹽飼料添加劑行業(yè)的主要監(jiān)管職責(zé)包括規(guī)劃行業(yè)內(nèi)重大建設(shè)項目和生產(chǎn)力布局；制定綜合性產(chǎn)業(yè)政策，審批并發(fā)布行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)；對新設(shè)項目進行備案；組織實施磷酸鈣鹽飼料添加劑行業(yè)內(nèi)的價格政策等。

磷酸鈣鹽飼料添加劑行業(yè)自律性組織主要有中國石油和化學(xué)工業(yè)協(xié)會、中國磷復(fù)肥工業(yè)協(xié)會、中國無機鹽工業(yè)協(xié)會磷化工分會等，職能主要為，建立磷酸鈣鹽飼料添加劑行業(yè)自律機制、規(guī)范磷酸鈣鹽飼料添加劑行業(yè)行為，提高磷酸鈣鹽飼料添加劑行業(yè)整體素質(zhì)；組織調(diào)查和討論磷酸鈣鹽飼料添加劑行業(yè)發(fā)展中的重大問題，向政府提出相應(yīng)政策和措施建議；開展磷酸鈣鹽飼料添加劑行業(yè)統(tǒng)計，收集、調(diào)查、分析和發(fā)布行業(yè)信息；受政府委托參與制訂磷酸鈣鹽飼料添加劑行業(yè)發(fā)展規(guī)劃；提出有關(guān)產(chǎn)業(yè)政策、法規(guī)建議等。

2、相關(guān)政策

近年來，我國政府推出了許多相關(guān)政策促進磷酸鈣鹽飼料添加劑行業(yè)的發(fā)展，如《石化綠色低碳工藝名錄（2021年版）》《關(guān)于“十四五”推動石化化工行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》將半水-二水法/半水法濕法磷酸工藝列為綠色工藝，鼓勵企業(yè)采用綠色工藝。同時，政策還提出多措并舉推進磷石膏減量化、資源化、無害化，穩(wěn)妥推進磷化工“以渣定產(chǎn)”。這有助于引導(dǎo)磷酸鈣鹽飼料添加劑生產(chǎn)企業(yè)推廣環(huán)保型的生產(chǎn)工藝和技術(shù)，降低能耗和排放，提升產(chǎn)品的環(huán)保性能和市場競爭力。2023年8月，工信部發(fā)布《石化化工行業(yè)穩(wěn)增長工作方案》，指出，要提升磷化工產(chǎn)品供給能力。這有助于促進磷酸鈣鹽飼料添加劑行業(yè)的集聚發(fā)展，形成規(guī)模效應(yīng)和協(xié)同效應(yīng)，提升行業(yè)的整體競爭力?！懂a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2024年本）》產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整推動落后產(chǎn)能持續(xù)淘汰，推動磷酸鈣鹽飼料添加劑行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級。

四、行業(yè)壁壘

1、產(chǎn)業(yè)政策及資質(zhì)許可壁壘

國家發(fā)改委頒布的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2024年本）》明確“禁止新建磷酸氫鈣生產(chǎn)裝置”；明確“單線產(chǎn)能3萬噸/年以下飼料磷酸氫鈣”屬于淘汰類產(chǎn)能。上述規(guī)定對磷酸鈣鹽飼料添加劑行業(yè)設(shè)置了較高的產(chǎn)業(yè)政策壁壘。飼料添加劑的生產(chǎn)需依據(jù)《飼料和飼料添加劑管理條例》和《飼料添加劑產(chǎn)品批準(zhǔn)文號管理辦法》取得《飼料添加劑生產(chǎn)許可證》和《添加劑和添加劑預(yù)混合飼料生產(chǎn)批準(zhǔn)文號證書》。此外，磷酸鈣鹽飼料添加劑生產(chǎn)過程中涉及硫酸和磷酸的生產(chǎn)、儲存及使用，根據(jù)《中華人民共和國安全生產(chǎn)法》《危險化學(xué)品登記管理辦法》及《非藥品類易制毒化學(xué)品生產(chǎn)、經(jīng)營許可辦法》等法律法規(guī)，企業(yè)需取得相應(yīng)的資質(zhì)證書或許可。上述生產(chǎn)資質(zhì)及許可制度也構(gòu)成了外部企業(yè)進入磷酸鈣鹽飼料添加劑行業(yè)的資質(zhì)許可壁壘。

2、產(chǎn)業(yè)協(xié)同及循環(huán)經(jīng)濟壁壘

拓寬產(chǎn)業(yè)布局，增強自身產(chǎn)業(yè)協(xié)同優(yōu)勢對磷酸鈣鹽飼料添加劑企業(yè)具有重要意義。以原材料硫酸為例，一方面，硫酸價格的波動增加了企業(yè)的原材料成本壓力，若硫酸外購依賴度較高，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險也將增大；另一方面，上游原材料價格向下游傳導(dǎo)存在一定時滯性，若恰逢原材料快速上漲，早期簽訂的訂單在實際執(zhí)行過程中，可能出現(xiàn)微利甚至虧損的情況，進一步增加了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。此外，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟，對磷酸鈣鹽飼料添加劑企業(yè)生產(chǎn)成本控制、促進產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級轉(zhuǎn)型有著積極作用，包括利用中壓過熱蒸汽進行發(fā)電、將低溫余熱蒸汽用于磷酸濃縮等。因此，磷酸鈣鹽飼料添加劑生產(chǎn)企業(yè)愈發(fā)需要具備一定的產(chǎn)業(yè)協(xié)同優(yōu)勢及循環(huán)經(jīng)濟優(yōu)勢以應(yīng)對生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險，不具備產(chǎn)業(yè)協(xié)同優(yōu)勢和循環(huán)經(jīng)濟優(yōu)勢的磷酸鈣鹽飼料添加劑生產(chǎn)企業(yè)將面臨更高的風(fēng)險。

3、技術(shù)壁壘

經(jīng)多年發(fā)展，磷酸鈣鹽飼料添加劑行業(yè)已進入成熟期，技術(shù)壁壘主要集中在“對傳統(tǒng)磷酸鈣鹽飼料添加劑生產(chǎn)技術(shù)的革新”，以及“磷酸鈣鹽飼料添加劑各生產(chǎn)環(huán)節(jié)的工藝持續(xù)優(yōu)化”。我國磷礦石資源早期開發(fā)方式較為粗放，“采富棄貧”長期存在于磷礦開采行業(yè)，加之磷礦石產(chǎn)量階段性過剩，磷化工企業(yè)對磷礦石“優(yōu)礦低用”成為業(yè)界常態(tài)。近年來，磷礦資源的貧化問題日漸凸顯，“優(yōu)礦低用”的生產(chǎn)方式難以為繼。這導(dǎo)致中低品位磷礦利用成為行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)革新的重要方向。同時，投入中低品位磷礦石進行生產(chǎn)，也迫使企業(yè)需要不斷對磷酸萃取、濃縮、凈化除雜等諸多生產(chǎn)環(huán)節(jié)的工藝進行持續(xù)優(yōu)化，否則無法保證產(chǎn)線的長期、高效運行，甚至面臨關(guān)停風(fēng)險。因此，業(yè)內(nèi)企業(yè)在上述兩方面的技術(shù)創(chuàng)新逐步形成了行業(yè)的技術(shù)壁壘。

4、環(huán)境保護壁壘

在全社會倡導(dǎo)生態(tài)文明建設(shè)的大背景下，環(huán)保監(jiān)察執(zhí)法力度逐漸加強，磷化工行業(yè)所面臨的環(huán)保壓力日益增大。目前，我國在環(huán)境保護方面的法律法規(guī)包括《中華人民共和國環(huán)境保護法》《中華人民共和國水污染防治法》《中華人民共和國節(jié)約能源法》《中華人民共和國長江保護法》等，對環(huán)保、節(jié)能等方面的要求越來越高，且磷化工行業(yè)是各地環(huán)保部門重點監(jiān)控行業(yè)，更容易受到相關(guān)政策變化影響。對于不具備優(yōu)秀管理經(jīng)驗、管理能力的磷酸鈣鹽飼料添加劑生產(chǎn)企業(yè)，“三磷”問題極易引發(fā)環(huán)保處罰，高昂的環(huán)保處罰代價，將使得大量“小”“散”“亂”的企業(yè)加速退出。

5、資源壁壘

磷酸鈣鹽飼料添加劑生產(chǎn)的主要原材料之一是磷礦，而磷礦資源在我國的地理分布并不均勻，主要集中在我國湖北、貴州、云南、四川等省份。各省份內(nèi)的磷礦石雜質(zhì)含量也不盡相同，不同區(qū)域的磷礦石成分構(gòu)成，對各地磷酸鈣鹽飼料添加劑生產(chǎn)企業(yè)的工藝選擇、設(shè)備投入也產(chǎn)生較大影響。若生產(chǎn)企業(yè)距離原材料產(chǎn)地較遠(yuǎn)，或生產(chǎn)企業(yè)所在地與其生產(chǎn)工藝相匹配的磷礦石呈現(xiàn)枯竭趨勢，將大幅增加其磷礦石采購成本或生產(chǎn)工藝調(diào)整的設(shè)備投入成本，降低磷酸鈣鹽飼料添加劑產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢，因此，資源的地理分布和企業(yè)對資源的掌握情況將影響生產(chǎn)企業(yè)的盈利能力。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

磷酸鈣鹽飼料添加劑產(chǎn)業(yè)鏈上游主要是原材料行業(yè)，主要包括磷礦石、硫鐵礦以及鈣石等原材料。產(chǎn)業(yè)鏈中游則主要是磷酸鈣鹽飼料添加劑的生產(chǎn)。產(chǎn)業(yè)鏈下游主要是飼料生產(chǎn)企業(yè)。中國磷酸鈣鹽飼料添加劑行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

磷酸鈣鹽飼料添加劑行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

磷礦

云南磷化集團有限公司

貴州磷化(集團)有限責(zé)任公司

云南云天化股份有限公司

湖北興發(fā)化工集團股份有限公司

貴州川恒化工股份有限公司

硫鐵礦

廣西粵桂廣業(yè)控股股份有限公司

重慶三圣實業(yè)股份有限公司

浙江巨化股份有限公司

宜昌興發(fā)集團有限責(zé)任公司

鈣石

山東海化集團有限公司

湖州浙寶鈣業(yè)科技股份有限公司

湖南佰?？萍脊煞萦邢薰?/span>

江蘇蘇鹽井神股份有限公司

上游

云南云天化股份有限公司

貴州川恒化工股份有限公司

昆明川金諾化工股份有限公司

四川發(fā)展龍蟒股份有限公司

中游

飼料

下游

水產(chǎn)養(yǎng)殖

畜牧業(yè)

終端

從上游來看：磷酸鈣鹽飼料添加劑上游原材料行業(yè)受宏觀經(jīng)濟因素影響，此外國際間的貿(mào)易政策、關(guān)稅壁壘、匯率波動等也會對原材料的價格產(chǎn)生影響。原材料價格波動，將導(dǎo)致磷酸鈣鹽飼料添加劑行業(yè)生產(chǎn)成本發(fā)生變化。

從下游來看：磷酸鈣鹽飼料添加劑行業(yè)產(chǎn)量、需求、銷售與下游飼料生產(chǎn)行業(yè)、養(yǎng)殖行業(yè)緊密關(guān)聯(lián)，下游行業(yè)市場需求對磷酸鈣鹽飼料添加劑行業(yè)的發(fā)展具有較大的牽引和驅(qū)動作用，其需求變化是磷酸鈣鹽飼料添加劑行業(yè)發(fā)展前景的重要影響因素。

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）昆明川金諾化工股份有限公司

昆明川金諾化工股份有限公司成立于2005年，是國內(nèi)磷酸鈣鹽飼料添加劑產(chǎn)品主要生產(chǎn)企業(yè)，具備較完整的磷酸鈣鹽飼料添加劑產(chǎn)品線，主要產(chǎn)品類型飼料添加劑磷酸氫鈣、磷酸二氫鈣、磷酸氫鈣Ⅲ型、肥料級磷酸氫鈣、重過磷酸鈣，產(chǎn)品主要應(yīng)用于禽畜飼料生產(chǎn)、水產(chǎn)飼料生產(chǎn)、肥料添加劑、磷肥領(lǐng)域。2020年川金諾飼料級磷酸鹽營業(yè)收入為8.87億元，2021年下降至6.66億元，2022年有所回升，營業(yè)收入為7.94億元。2023年1-6月，川金諾飼料級磷酸鹽營業(yè)收入為3.49億元。2023年1-6月，川金諾磷酸二氫鈣產(chǎn)能達(dá)到10萬噸/年，磷酸氫鈣（Ⅲ型）產(chǎn)能達(dá)到15萬噸/年。

（2）天寶動物營養(yǎng)科技股份有限公司

天寶動物營養(yǎng)科技股份有限公司成立于2010年，天寶營養(yǎng)多年來深耕濕法磷酸在飼料添加劑領(lǐng)域的精細(xì)化應(yīng)用，是國內(nèi)磷酸鈣鹽飼料添加劑行業(yè)主要生產(chǎn)企業(yè)。結(jié)合“增強產(chǎn)業(yè)協(xié)同優(yōu)勢，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟”的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃理念，天寶營養(yǎng)逐步建成以“硫—磷—鈣”為核心的磷化工體系，在資源節(jié)約、成本控制、生產(chǎn)規(guī)模、工藝技術(shù)等方面具備較強競爭優(yōu)勢。目前，天寶營養(yǎng)具備主營業(yè)務(wù)產(chǎn)品45萬噸/年DCP產(chǎn)能和25萬噸/年MCP產(chǎn)能（含MDCP）。近年來，天寶營養(yǎng)磷酸鈣鹽飼料添加劑產(chǎn)量逐年下降，2022年天寶營養(yǎng)DCP產(chǎn)量為37.07萬噸，MCP產(chǎn)量為5.28萬噸。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

DCP、MCP主要用途為飼料添加劑，因此行業(yè)供需變動主要受下游飼料行業(yè)影響較大。2022年云南、四川、湖北、貴州等DCP主產(chǎn)區(qū)先后接受第二輪中央生態(tài)環(huán)境保護督察，并就“三磷”相關(guān)問題進行整改，受此影響，行業(yè)總產(chǎn)量有所下降。2022年我國DCP產(chǎn)量下降至207.05萬噸；MCP產(chǎn)量為81.2萬噸，產(chǎn)量與上年基本持平。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）行業(yè)整合加速有利頭部企業(yè)盈利能力提高

磷酸鈣鹽飼料添加劑行業(yè)已逐步進入整合階段，行業(yè)集中度將不斷提高。具備產(chǎn)能、資源、技術(shù)、資金等競爭優(yōu)勢的磷酸鹽類飼料添加劑企業(yè)的市場占有率預(yù)計將不斷提升。中長期看，業(yè)內(nèi)頭部企業(yè)盈利能力將持續(xù)向好。使得磷酸鈣鹽飼料添加劑行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量將逐漸形成統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，推動磷酸鈣鹽飼料添加劑行業(yè)的發(fā)展。

（2）磷酸鈣鹽飼料添加劑產(chǎn)品免征增值稅

根據(jù)《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于飼料產(chǎn)品免征增值稅問題的通知》（財稅〔2001〕121號）、《關(guān)于飼料級磷酸二氫鈣產(chǎn)品增值稅政策問題的通知》（國稅函〔2007〕10號），飼料添加劑磷酸氫鈣和磷酸二氫鈣產(chǎn)品執(zhí)行“單一大宗飼料”的增值稅政策規(guī)定，適用于免征增值稅的稅收優(yōu)惠政策，有利于此兩類飼料添加劑保持價格優(yōu)勢，促進產(chǎn)品銷售。

（3）國家政策支持

《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2024年本）》通過將將磷礦和螢石礦的中低品位礦、選礦尾礦、伴生資源綜合利用、磷石膏綜合利用技術(shù)開發(fā)與應(yīng)用列入鼓勵類；磷酸氫鈣生產(chǎn)裝置列入限制類；3萬噸/年以下飼料磷酸氫鈣生產(chǎn)裝置列入淘汰類，政策有效地推動了磷酸鈣鹽飼料添加劑行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化。這有助于促進企業(yè)加大技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新投入，提升產(chǎn)品品質(zhì)和附加值，進而提高行業(yè)的整體競爭力。《關(guān)于“十四五”大宗固體廢棄物綜合利用的指導(dǎo)意見》鼓勵企業(yè)拓寬磷石膏的利用途徑，繼續(xù)推廣其在生產(chǎn)水泥和新型建筑材料等領(lǐng)域的利用。在確保環(huán)境安全的前提下，探索磷石膏在土壤改良、井下充填、路基材料等領(lǐng)域的應(yīng)用。這有助于促進磷酸鈣鹽飼料添加劑行業(yè)實現(xiàn)資源循環(huán)利用，減少環(huán)境污染，提升資源利用效率。

2、不利因素

（1）近年來磷礦石產(chǎn)量逐年降低，價格呈現(xiàn)上漲趨勢

磷礦資源具有稀缺性和不可替代性。隨著環(huán)保監(jiān)管趨嚴(yán)及環(huán)保問題整治力度增強，磷礦石產(chǎn)量逐步出現(xiàn)下降。自2016年末磷礦石被列入我國戰(zhàn)略性礦產(chǎn)名錄后，全國各磷礦石主要產(chǎn)區(qū)陸續(xù)出臺多項磷礦石開發(fā)規(guī)劃及磷礦石限產(chǎn)政策，磷礦從價計征資源稅亦在全國范圍內(nèi)實施，磷礦資源開發(fā)進入持續(xù)整治階段。2022年，全國磷礦石產(chǎn)量為10474.50萬噸，僅為2016年（近年磷礦石產(chǎn)量高點）的72.54%。磷礦石中長期產(chǎn)量預(yù)計維持低位，且價格上漲空間較大。從需求上看，全球人口增長，對糧食需求的增多導(dǎo)致全球?qū)α追实男枨髮⒊尸F(xiàn)增長趨勢；從供給上看，包括中國在內(nèi)，世界多國對磷礦石實施了限制開采、出口等政策。我國在2016年出臺了《全國礦產(chǎn)資源規(guī)劃（2016-2020年）》，將石油、天然氣等24種礦產(chǎn)資源納入戰(zhàn)略性礦產(chǎn)目錄，其中包含了磷礦石。此外，富礦減少、礦石回采率低、勞動力成本和能源價格上漲、新建礦山征地費用增長、長途運輸距離增加等因素都將導(dǎo)致磷礦石采購成本提高。因此，磷礦石價格中長期內(nèi)有較大上漲預(yù)期。

（2）技術(shù)及成本限制

由于MCP的磷源是濃度約為54%的凈化濕法磷酸，對磷酸濃度有相對較高要求，因此需要采用半水法和半水-二水法濕法磷酸工藝進行生產(chǎn)。這些工藝對磷礦石品位、萃取、過濾、濃縮、凈化等多個工序的技術(shù)要求較高，有較多嚴(yán)格的生產(chǎn)控制指標(biāo)。這導(dǎo)致MCP的產(chǎn)能相對集中，且生產(chǎn)成本較高。另外，由于MCP的原料——凈化濕法磷酸價格較高，且制備難度較大，因此其成本也相對較高。這些因素都限制了MCP的生產(chǎn)規(guī)模和市場份額，增加了行業(yè)的發(fā)展難度。

（3）環(huán)保政策壓力

環(huán)保政策的實施將對企業(yè)生產(chǎn)過程中的污染物排放提出了更高的要求。企業(yè)需要加大環(huán)保投入，升級改造環(huán)保設(shè)施，確保達(dá)標(biāo)排放。這將增加企業(yè)的運營成本，對一些規(guī)模較小、技術(shù)水平較低的企業(yè)造成較大壓力。環(huán)保政策的實施將加速行業(yè)洗牌和整合。在環(huán)保政策的推動下，一些不具備環(huán)保處理能力的小企業(yè)將被淘汰。

八、競爭格局

我國磷酸鈣鹽飼料添加劑行業(yè)位于第一梯隊的企業(yè)有云天化、川發(fā)龍蟒以及天寶營養(yǎng)等企業(yè)，這類企業(yè)磷酸鈣鹽飼料添加劑產(chǎn)能超45萬噸，第二梯隊企業(yè)主要有川金諾及川恒股份等企業(yè)，第三梯隊則為其他中小型磷酸鈣鹽飼料添加劑企業(yè)。且隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整及環(huán)保政策推動落后產(chǎn)能持續(xù)淘汰以及近年來上游原材料價格波動幅度較大，加劇了行業(yè)內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險。行業(yè)內(nèi)部分缺乏資源、技術(shù)、規(guī)模、資金等優(yōu)勢的中小企業(yè)將面臨更大的產(chǎn)能退出壓力。因此，磷酸鈣鹽飼料添加劑行業(yè)的集中度預(yù)計將持續(xù)提升。

九、發(fā)展趨勢

DCP及MCP市場需求將逐年擴大，磷酸鈣鹽飼料添加劑行業(yè)整合已處于加速階段，業(yè)內(nèi)企業(yè)不僅需要面對趨嚴(yán)的環(huán)保監(jiān)管態(tài)勢，也要應(yīng)對原材料價格波動帶來的經(jīng)營風(fēng)險。對此，磷酸鈣鹽飼料添加劑生產(chǎn)企業(yè)更應(yīng)注重培育自身產(chǎn)業(yè)協(xié)同與循環(huán)經(jīng)濟優(yōu)勢以提升應(yīng)對行業(yè)整合的能力。例如提高硫酸自給率、降低外購依賴度，優(yōu)化生產(chǎn)工序，增強生產(chǎn)用水、產(chǎn)線余熱的高效利用，發(fā)掘不同產(chǎn)線間潛在的協(xié)同可能性等。發(fā)展產(chǎn)業(yè)協(xié)同與循環(huán)經(jīng)濟是應(yīng)對行業(yè)整合的重要舉措。