摘要：2022年國內(nèi)經(jīng)濟修復回暖，居民出行需求增多，再加上政策鼓勵大宗貨物的長距離運輸優(yōu)先采用鐵路運輸，我國鐵路旅客運輸和貨物運輸需求都出現(xiàn)不同程度的增長，帶動鐵路機車需求增多，產(chǎn)量上漲至1463輛。2023年我國鐵路機車產(chǎn)量小幅回落至1151輛。

一、定義及分類

鐵路機車是牽引或推送鐵路車輛運行，而本身不裝載營業(yè)載荷的自推進車輛，俗稱火車頭。按運送每噸公里消耗燃料量計算，鐵路機車是耗能最少的陸地運輸工具。鐵路機車有多種分類，按原動力分，包括蒸汽機車、內(nèi)燃機車、電力機車；按運用分，包括客運機車、貨運機車、調(diào)車機車；按技術(shù)發(fā)展分，包括傳統(tǒng)機車、電力機車。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

鐵路機車受國家發(fā)展改革委、交通運輸部、國家鐵路局、國鐵集團監(jiān)管。國家發(fā)展改革委負責產(chǎn)業(yè)政策的研究制定、行業(yè)的管理與規(guī)劃等，擬訂并組織實施國民經(jīng)濟和社會發(fā)展戰(zhàn)略和中長期規(guī)劃，承擔規(guī)劃重大建設(shè)項目和生產(chǎn)力布局的責任，推進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整。交通運輸部負責擬訂并組織實施鐵路、公路、水路、民航行業(yè)規(guī)劃、政策和標準；承擔涉及綜合運輸體系的規(guī)劃協(xié)調(diào)工作，會同有關(guān)部門組織編制綜合運輸體系規(guī)劃，指導交通運輸樞紐規(guī)劃和管理等。國家鐵路局負責起草鐵路監(jiān)督管理的法律、法規(guī)、規(guī)章，參與研究鐵路發(fā)展規(guī)劃、政策和體制改革工作，組織擬訂鐵路技術(shù)標準并監(jiān)督落實；負責鐵路安全生產(chǎn)監(jiān)督管理，制定并組織實施鐵路運輸安全、工程質(zhì)量安全和設(shè)備質(zhì)量安全監(jiān)督管理辦法，組織實施依法設(shè)定的行政許可等。國鐵集團負責鐵路運輸統(tǒng)一調(diào)度指揮，統(tǒng)籌安排路網(wǎng)性運力資源配置，承擔國家規(guī)定的公益性運輸任務，負責鐵路行業(yè)運輸收入清算和收入進款管理。自覺接受行政監(jiān)管和公眾監(jiān)督，負責國家鐵路新線投產(chǎn)運營的安全評估，保證運輸安全，提升服務質(zhì)量，提高經(jīng)濟效益，增強市場競爭能力。

2、行業(yè)相關(guān)政策

近幾年，我國鐵路機車領(lǐng)域的政策聚焦標準化和綠色化。2021年12月，國家鐵路局發(fā)布《“十四五”鐵路標準化發(fā)展規(guī)劃》，要求強化鐵路機車領(lǐng)域的標準制修訂，為保障鐵路建設(shè)和裝備質(zhì)量安全提供技術(shù)支撐。2023年1月，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布的《“十四五”噪聲污染防治行動計劃》，再次提出推動制修訂鐵路機車產(chǎn)品噪聲限值標準以及產(chǎn)品技術(shù)規(guī)范。標準化是我國鐵路機車在“十四五”期間發(fā)展的重要命題。2021年12月，國務院發(fā)布的《“十四五”節(jié)能減排綜合工作方案》中，還提出推動綠色鐵路的建設(shè)，提升鐵路電氣化水平。綠色化也是我國鐵路機車行業(yè)發(fā)展的重要方向。另外，鐵路機車作為耗能最少的陸地運輸工具，國家十分支持其在大宗貨物運輸中的應用。2023年11月，國務院發(fā)布《空氣質(zhì)量持續(xù)改善行動計劃》，支出大宗貨物中長距離運輸優(yōu)先采用鐵路、水路運輸。2023年12月，中共中央國務院發(fā)布的《關(guān)于全面推進美麗中國建設(shè)的意見》中，也支出要加快鐵路專用線建設(shè)，提升大宗貨物清潔化運輸水平。到2035年，鐵路貨運周轉(zhuǎn)量占總周轉(zhuǎn)量比例達到25%左右。未來，隨著鐵路貨運需求的增多，鐵路機車也將迎來發(fā)展機遇。

三、發(fā)展歷程

我國鐵路機車的發(fā)展歷程經(jīng)歷了引進階段、自主研發(fā)階段、電力化時代、高速鐵路時代。隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展和科技的進步，我國鐵路機車的技術(shù)不斷創(chuàng)新，正逐步邁向創(chuàng)新發(fā)展階段。目前，磁懸浮列車、自動駕駛技術(shù)等新技術(shù)在我國鐵路機車中得以應用，我國正朝著更高速、更智能、更環(huán)保的方向發(fā)展。同時，我國也將繼續(xù)推動國產(chǎn)化進程，提高自主創(chuàng)新能力，加強國際合作，提升我國在鐵路機車領(lǐng)域的國際影響力。

四、行業(yè)壁壘

1、經(jīng)營資質(zhì)及準入門檻

為保障鐵路運輸安全和暢通，保護人身安全和財產(chǎn)安全，國家主管部門對鐵路運輸設(shè)備按產(chǎn)品類別進行了差異化的準入要求，根據(jù)《鐵路安全管理條例》，鐵路運輸設(shè)備包括鐵路機車車輛、鐵路運輸基礎(chǔ)設(shè)備及其他專用設(shè)備，按照產(chǎn)品類別的不同，實行行政許可和認證管理相結(jié)合的準入制度。其中，鐵路機車車輛和鐵路運輸基礎(chǔ)設(shè)備實行行政許可管理制度，除此外，其他鐵路運輸專用設(shè)備實行認證管理制度，包括強制認證和自愿認證。根據(jù)《鐵路安全管理條例》，鐵路設(shè)計、制造、維修新型鐵路車輛，應當符合國家標準、行業(yè)標準，并分別向國務院鐵路行業(yè)監(jiān)督管理部門申請領(lǐng)取型號合格證（設(shè)計許可）、制造許可證、維修許可證或者進口許可證。因此行業(yè)內(nèi)企業(yè)在開始生產(chǎn)各類產(chǎn)品以及提供維修服務之前，必須向國家鐵路局取得一系列行政許可。

2、市場競爭壁壘

鐵路機車行業(yè)對產(chǎn)品安全性、可靠性、質(zhì)量穩(wěn)定性要求極高，行業(yè)進入需要經(jīng)歷較長時間通過審核、驗證，對企業(yè)的研發(fā)、設(shè)計、檢測和生產(chǎn)能力要求較高。鐵路機車制造企業(yè)只有通過國家鐵路局嚴格的資質(zhì)和質(zhì)量認證，獲得其授予的型號合格證、制造許可證與維修許可證，方可進入該領(lǐng)域。由于市場門檻高，我國軌道工程裝備制造業(yè)的鐵路市場份額較為集中，競爭格局較為穩(wěn)定。

3、技術(shù)壁壘

鐵路機車行業(yè)的技術(shù)壁壘主要體現(xiàn)在高度專業(yè)化的技術(shù)要求和不斷更新的技術(shù)標準上。鐵路機車行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)，需要掌握材料科學、機械制造、電子信息技術(shù)等多方面的專業(yè)知識，從機車設(shè)計、材料選擇、生產(chǎn)工藝到系統(tǒng)集成等各個環(huán)節(jié)，都需要具備深厚的技術(shù)底蘊。隨著技術(shù)的不斷發(fā)展，行業(yè)對新技術(shù)、新工藝、新材料的應用要求也越來越高。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

鐵路機車產(chǎn)業(yè)鏈是一個復雜而龐大的系統(tǒng)，涵蓋了多個環(huán)節(jié)和參與方，從原材料供應到最終使用。每個環(huán)節(jié)都扮演著重要的角色，相互合作形成了完整的產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)。鐵路機車產(chǎn)業(yè)鏈上游以鋼鐵、鋁合金、電力電子元器件等零部件為主。產(chǎn)業(yè)鏈中游是鐵路機車制造環(huán)節(jié)，包括鐵路機車的設(shè)計、組裝和制造過程。產(chǎn)業(yè)鏈下游則是鐵路運輸環(huán)節(jié)，包括鐵路旅客運輸和鐵路貨物運輸。主體包括鐵路運營商、地方政府等，他們購買和使用鐵路機車產(chǎn)品，用于鐵路運輸服務。

鐵路機車行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

鋼鐵

中國寶武鋼鐵集團有限公司

河鋼集團有限公司

鞍鋼集團有限公司

江蘇沙鋼集團有限公司

首鋼集團有限公司

鋁合金

上海永茂泰汽車科技股份有限公司

丹陽市華龍?zhí)劁撚邢薰?/span>

云南鋁業(yè)股份有限公司

山東華宇合金材料有限公司

東北輕合金有限責任公司

電力電子元器件

江蘇利通電子股份有限公司

北方華創(chuàng)科技集團股份有限公司

佛山市國星光電股份有限公司

深圳市麥捷微電子科技股份有限公司

株洲宏達電子股份有限公司

天通控股股份有限公司

廈門法拉電子股份有限公司

上游

中國中車股份有限公司

晉西車軸股份有限公司

金鷹重型工程機械股份有限公司

內(nèi)蒙古第一機械集團股份有限公司

中游

鐵路旅客運輸

鐵路貨物運輸

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）中國中車股份有限公司

中國中車的業(yè)務覆蓋鐵路裝備、城規(guī)與城市基礎(chǔ)設(shè)施、新產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務、國際業(yè)務等，其中鐵路裝備業(yè)務就包括鐵路機車產(chǎn)品。中國中車的鐵路機車產(chǎn)品主要包括最大牽引功率達28800KW、最高時速達200公里的各類直流傳動、交流傳動電力機車和內(nèi)燃機車，這些機車作為牽引動力主要用于干線鐵路客運和貨運服務。中國中車的鐵路機車產(chǎn)品具有自主知識產(chǎn)權(quán)，市場競爭實力較強。2019年至2022年，中國中車的營收規(guī)模穩(wěn)定在2200億元以上，2023年前三季度營業(yè)收入為1430.35億元，同比增長5.51%，其經(jīng)營實力強勁。

（2）金鷹重型工程機械股份有限公司

金鷹重工主要從事軌道工程裝備產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售與維修業(yè)務。自成立以來，金鷹重工始終以市場需求為導向，專注于軌道工程裝備產(chǎn)品及技術(shù)的研究與探索，致力于為國家軌道交通運營的安全保駕護航。經(jīng)過幾十年的積累與發(fā)展，金鷹重工已成為國內(nèi)領(lǐng)先的軌道工程裝備產(chǎn)品供應商，其產(chǎn)品面向鐵路與城市軌道交通客戶，覆蓋了大型養(yǎng)路機械、軌道車輛、接觸網(wǎng)作業(yè)車、物流及裝卸設(shè)備等類型。2020年至2022年，金鷹重工的營業(yè)收入穩(wěn)步上漲，2023年前三季度營業(yè)收入為19.24億元，同比增長4.67%。隨著鐵路機車市場需求持續(xù)增多，金鷹重工的發(fā)展前景可觀，營收規(guī)模還將繼續(xù)擴大。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

2020年和2021年，受新冠肺炎疫情以及全球經(jīng)濟震蕩等多重因素的影響，國內(nèi)跨省出行旅客數(shù)量明顯減少，導致鐵路機車需求增勢明顯放緩，鐵路機車產(chǎn)量也有所下滑。2022年國內(nèi)經(jīng)濟修復回暖，居民出行需求增多，再加上政策鼓勵大宗貨物的長距離運輸優(yōu)先采用鐵路運輸，我國鐵路旅客運輸和貨物運輸需求都出現(xiàn)不同程度的增長，帶動鐵路機車需求增多，產(chǎn)量上漲至1463輛。2023年我國鐵路機車產(chǎn)量再次出現(xiàn)回落，但仍高于2020年和2021年水平，產(chǎn)量為1151輛。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家政策支持

國家對于鐵路機車行業(yè)的發(fā)展給予了大力支持，通過制定相關(guān)政策，推動行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級和市場拓展。2021年12月，國家鐵路局發(fā)布《“十四五”鐵路標準化展規(guī)劃》，要求強化鐵路機車領(lǐng)域標準制修訂。在政策指引下，相關(guān)標準將陸續(xù)出臺，為鐵路機車行業(yè)的發(fā)展提供標準化、規(guī)范化參考，促進鐵路機車行業(yè)提質(zhì)發(fā)展。另外，國家政策要求提高鐵路貨運周轉(zhuǎn)量占比，這將推動鐵路運輸貨運需求增多，繼而為鐵路機車帶來新的需求。

（2）市場需求增長

隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展和城市化進程的加速，鐵路機車行業(yè)面臨著巨大的市場需求。特別是高速鐵路、城市軌道交通等領(lǐng)域的快速發(fā)展，推動鐵路機車行業(yè)規(guī)模擴大，為鐵路機車制造企業(yè)提供了更廣闊的市場空間。并且，市場需求增長將激發(fā)企業(yè)的創(chuàng)新活力，促使鐵路機車企業(yè)不斷研發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品，以滿足市場的多樣化需求，還能帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，促進行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

（3）技術(shù)進步和創(chuàng)新

鐵路機車行業(yè)是一個技術(shù)密集型行業(yè)，技術(shù)進步和創(chuàng)新是推動行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。隨著新材料、新工藝、新技術(shù)的不斷涌現(xiàn)，鐵路機車行業(yè)的性能、安全、環(huán)保等方面得到了不斷提升，為行業(yè)發(fā)展提供了有力支撐。通過引入先進技術(shù)和創(chuàng)新理念，鐵路機車的性能得到了大幅提升，包括運行速度、載客量、安全性等方面。同時，技術(shù)進步也推動行業(yè)向智能化、綠色化方向發(fā)展，提高了鐵路機車的運行效率和環(huán)保性能。

2、不利因素

（1）資金壓力大

鐵路機車行業(yè)是一個重資產(chǎn)行業(yè)，需要投入大量的資金用于研發(fā)、生產(chǎn)、營銷等各個方面。然而，由于資金壓力較大，一些企業(yè)可能無法持續(xù)投入，導致研發(fā)進度緩慢或生產(chǎn)規(guī)模受限，從而影響企業(yè)的發(fā)展。一方面，資金壓力可能限制企業(yè)的研發(fā)投入，導致技術(shù)創(chuàng)新受阻，難以跟上市場變化和客戶需求。另一方面，資金緊張可能影響企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品質(zhì)量，導致生產(chǎn)周期延長、交貨延遲等問題，進而影響企業(yè)的市場競爭力。

（2）人才短缺風險

鐵路機車行業(yè)是一個高度技術(shù)密集的行業(yè)，需要大量的專業(yè)人才支持。然而，目前行業(yè)內(nèi)的人才供給可能無法滿足快速發(fā)展的需求，特別是在高端技術(shù)研發(fā)、項目管理等領(lǐng)域，人才短缺現(xiàn)象可能更為突出。這可能導致企業(yè)研發(fā)進展受阻，市場競爭力下降。人才短缺可能導致企業(yè)面臨研發(fā)進度受阻、項目管理不善、市場競爭力下降等問題。人才短缺還可能影響企業(yè)的創(chuàng)新能力和持續(xù)發(fā)展動力，制約行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級。

（3）供應鏈風險

鐵路機車行業(yè)的生產(chǎn)涉及到多個供應鏈環(huán)節(jié)，如原材料采購、零部件生產(chǎn)、物流配送等，供應鏈的穩(wěn)定性和可靠性對于鐵路機車行業(yè)的生產(chǎn)運營至關(guān)重要。一旦供應鏈出現(xiàn)中斷或波動，可能導致企業(yè)面臨原材料短缺、零部件供應不足等問題，進而影響生產(chǎn)進度和產(chǎn)品交付。這不僅可能導致企業(yè)面臨違約風險和經(jīng)濟損失，還可能損害企業(yè)的聲譽和市場地位。

八、競爭格局

由于鐵路機車行業(yè)的政策、技術(shù)、資金等各方面壁壘比較高，因此行業(yè)內(nèi)新進企業(yè)較少，市場競爭格局較為穩(wěn)定。目前，位于第一梯隊的是中國中車，是我國鐵路機車領(lǐng)域的大規(guī)模龍頭企業(yè)，在資本、技術(shù)、產(chǎn)業(yè)鏈等方面占據(jù)明顯優(yōu)勢。位于第二梯隊的是晉西車軸、金鷹重工、內(nèi)蒙一機這些小規(guī)模上市企業(yè)。第三梯隊則主要為小規(guī)模非上市公司，包括寶雞中鐵、中鐵秦嶺、翔宇機車等。

九、發(fā)展趨勢

在節(jié)能化方面，隨著環(huán)保意識的提升和可持續(xù)發(fā)展目標的追求，鐵路機車行業(yè)將更加注重能源效率的提高和清潔能源的使用。通過采用先進的節(jié)能技術(shù)和材料，實現(xiàn)更低的能耗和排放，推動綠色交通的發(fā)展。技術(shù)創(chuàng)新升級是鐵路機車行業(yè)的重要發(fā)展方向。通過引入智能化、自動化等先進技術(shù)，鐵路機車的性能將得到大幅提升。同時，行業(yè)還將加強與國際先進企業(yè)的合作與交流，推動技術(shù)創(chuàng)新成果的轉(zhuǎn)化和應用。另外，隨著城市化進程的加快和區(qū)域經(jīng)濟的協(xié)調(diào)發(fā)展，鐵路機車行業(yè)的市場需求將持續(xù)增長，為鐵路機車行業(yè)提供廣闊的發(fā)展空間，推動行業(yè)的快速發(fā)展。