摘要：大豆蛋白是優(yōu)質(zhì)的植物蛋白，其氨基酸組成與牛奶蛋白質(zhì)相近，其人體必需的氨基酸含量均較豐富，不含膽固醇，是植物性的完全蛋白質(zhì)，在營養(yǎng)價值上，可與動物蛋白等同。近年來，我國大豆蛋白行業(yè)市場規(guī)模逐年擴(kuò)大，2021年我國大豆蛋白行業(yè)市場規(guī)模為137.68億元，2022年我國大豆蛋白行業(yè)市場規(guī)模達(dá)145.2億元，同比增長5.46%。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及消費(fèi)升級帶動的消費(fèi)水平提高，居民對健康均衡飲食日益重視，對大豆蛋白的需求也日益增長。未來，大豆蛋白行業(yè)將朝著應(yīng)用多樣化、生產(chǎn)自動化發(fā)展以及市場將逐漸向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移。

一、定義及分類

大豆蛋白全稱大豆蛋白質(zhì)，是指大豆類產(chǎn)品所含的蛋白質(zhì)，含量約為38%以上，是谷類食物的4～5倍。大豆蛋白是優(yōu)質(zhì)的植物蛋白，其氨基酸組成與牛奶蛋白質(zhì)相近，其人體必需的氨基酸含量均較豐富，不含膽固醇，是植物性的完全蛋白質(zhì)，在營養(yǎng)價值上，可與動物蛋白等同，在基因結(jié)構(gòu)上也是最接近人體氨基酸，是植物蛋白中為數(shù)不多的可替代動物蛋白的品種之一。大豆蛋白包括粉狀大豆蛋白和組織化大豆蛋白兩類。其中粉狀大豆蛋白又可進(jìn)一步分類為大豆蛋白粉、大豆?jié)饪s蛋白和大豆分離蛋白；組織化大豆蛋白即為大豆組織蛋白。

二、商業(yè)模式

1、采購模式

大豆蛋白生產(chǎn)企業(yè)主要原材料為大豆以及其他輔料和包裝材料。企業(yè)原材料采購由采購部負(fù)責(zé)，采購部根據(jù)生產(chǎn)物料需求情況，結(jié)合原材料市場行情、供應(yīng)商情況與企業(yè)庫存，組織協(xié)調(diào)采購工作。建立一整套供應(yīng)鏈管理制度，從采購流程、供應(yīng)商管理、原材料質(zhì)量控制等環(huán)節(jié)規(guī)范原材料采購，確保原材料質(zhì)量和供應(yīng)穩(wěn)定性。大豆主要采購對象包括大豆貿(mào)易商、中央儲備糧庫等，采購價格采取隨行就市的定價模式。

2、生產(chǎn)模式

大豆蛋白生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)模式采取以市場需求為導(dǎo)向組織生產(chǎn)的原則。由企業(yè)銷售部門對市場需求情況進(jìn)行調(diào)查并制訂銷售計劃，生產(chǎn)部門根據(jù)銷售計劃綜合考慮企業(yè)各產(chǎn)品庫存數(shù)量和各產(chǎn)品生產(chǎn)線的產(chǎn)能情況等因素，決定企業(yè)當(dāng)月各產(chǎn)品的生產(chǎn)數(shù)量和產(chǎn)品規(guī)格并制定生產(chǎn)計劃。最終生產(chǎn)計劃經(jīng)企業(yè)經(jīng)營管理層審核后下達(dá)，并由生產(chǎn)部門具體負(fù)責(zé)組織實施。

3、銷售模式

大豆蛋白生產(chǎn)企業(yè)銷售模式主要采取直銷模式為主、經(jīng)銷模式為輔的銷售模式。直銷模式即企業(yè)產(chǎn)品直接銷售給終端客戶，主要包括肉制品生產(chǎn)廠商、休閑食品生產(chǎn)廠商、餐飲企業(yè)等。經(jīng)銷商模式即企業(yè)產(chǎn)品銷售給經(jīng)銷商，由經(jīng)銷商銷售給終端客戶，企業(yè)通過經(jīng)銷商銷售渠道的合理布局和延伸，有效擴(kuò)大了企業(yè)產(chǎn)品銷售區(qū)域。

三、行業(yè)政策

1、主管部門及監(jiān)管體制

大豆蛋白行業(yè)主管部門主要包括工業(yè)和信息化部國家市場監(jiān)督管理總局（涵蓋原國家藥品食品監(jiān)督管理總局及原國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗檢疫總局）、國家衛(wèi)生健康委員會等。工業(yè)和信息化部為宏觀管理部門，主要負(fù)責(zé)產(chǎn)業(yè)政策制定、標(biāo)準(zhǔn)起草與研究等工作，并推動食品工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)者誠信體系建設(shè)，引導(dǎo)行業(yè)規(guī)范發(fā)展；國家市場監(jiān)督管理總局作為國務(wù)院食品監(jiān)督管理、主管全國食品質(zhì)量和認(rèn)證認(rèn)可、標(biāo)準(zhǔn)化等工作的部門，依照《中華人民共和國食品安全法》和國務(wù)院規(guī)定的職責(zé)，對食品生產(chǎn)經(jīng)營活動、產(chǎn)品質(zhì)量實施監(jiān)督管理。國家衛(wèi)生健康委員會負(fù)責(zé)食品安全風(fēng)險評估工作，會同國家市場監(jiān)督管理總局等部門制定、實施大豆蛋白等食品安全風(fēng)險監(jiān)測計劃。承擔(dān)新食品原料、食品添加劑新品種、食品相關(guān)產(chǎn)品新品種的安全性審查。

大豆蛋白行業(yè)內(nèi)自律性管理機(jī)構(gòu)主要為中國食品工業(yè)協(xié)會、中國食品土畜進(jìn)出口商會等組織。中國食品工業(yè)協(xié)會下屬的豆制品專業(yè)委員會是豆制品行業(yè)的自律性組織，其主要職能是引導(dǎo)大豆蛋白等豆制品企業(yè)貫徹國家有關(guān)部門豆制品行業(yè)的方針政策，參與制訂大豆蛋白行業(yè)法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)大豆蛋白行業(yè)管理。中國食品土畜進(jìn)出口商會為大豆蛋白行業(yè)進(jìn)出口經(jīng)營活動的自律性組織，主要負(fù)責(zé)對糧油、食品、土產(chǎn)、畜產(chǎn)行業(yè)的貿(mào)易、服務(wù)及相關(guān)活動進(jìn)行協(xié)調(diào)和規(guī)范。

2、相關(guān)政策

大豆蛋白行業(yè)作為重點農(nóng)副產(chǎn)品加工業(yè)，其發(fā)展歷來受到政府的支持，推出許多政策促進(jìn)大豆蛋白行業(yè)的發(fā)展。如《中華人民共和國食品安全法實施條例》對食品安全風(fēng)險監(jiān)測、評估、標(biāo)準(zhǔn)、生產(chǎn)經(jīng)營、檢驗、進(jìn)出口、事故處置和監(jiān)督管理等方面作出了規(guī)定，這有助于保障大豆蛋白產(chǎn)品的安全和質(zhì)量?！蛾P(guān)于做好2022年全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興重點工作的意見》、《關(guān)于落實黨中央國務(wù)院2022年全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興重點工作部署的實施意見》、《關(guān)于做好2023年全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興重點工作的意見》等一系列政策，推動大豆蛋白行業(yè)上游原材料行業(yè)的發(fā)展，進(jìn)而推動我國大豆蛋白行業(yè)的發(fā)展。

四、行業(yè)壁壘

1、市場準(zhǔn)入壁壘

食品安全問題關(guān)系到國計民生，始終是政府和社會公眾高度關(guān)注的熱點，我國食品行業(yè)方面相關(guān)的法律法規(guī)及政策不斷的健全和完善，越來越高的產(chǎn)品質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)，愈加嚴(yán)格的行業(yè)監(jiān)管體系，提高了食品行業(yè)的進(jìn)入門檻，有利于避免劣質(zhì)產(chǎn)品擾亂市場秩序，促進(jìn)食品行業(yè)健康發(fā)展。

2、品牌壁壘

品牌是企業(yè)綜合實力的體現(xiàn)，尤其在食品行業(yè)代表產(chǎn)品安全、健康、營養(yǎng)，是客戶對企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量及信譽(yù)的高度認(rèn)可。品牌是企業(yè)在產(chǎn)品研發(fā)、質(zhì)量管控、網(wǎng)絡(luò)營銷、專業(yè)服務(wù)等多方面長期不懈努力的結(jié)果，行業(yè)新進(jìn)入者短期內(nèi)難以建立自有品牌，企業(yè)已形成的品牌優(yōu)勢可以獲取更多的發(fā)展機(jī)會。

3、技術(shù)壁壘

大豆蛋白加工企業(yè)需要時刻把握市場發(fā)展趨勢、了解客戶需求，結(jié)合先進(jìn)的技術(shù)檢測、分析設(shè)備，通過專業(yè)的配方設(shè)計、開發(fā)特定的工藝技術(shù)，不斷提升產(chǎn)品品質(zhì)。業(yè)內(nèi)知名企業(yè)憑借多年的生產(chǎn)實踐，具備穩(wěn)定成熟的研發(fā)團(tuán)隊，積累了豐富的技術(shù)經(jīng)驗，這對新進(jìn)入者造成了一定的技術(shù)壁壘。

4、規(guī)模壁壘

大豆蛋白加工企業(yè)需要較大的資金投入購置廠房、生產(chǎn)設(shè)備等，實現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)的優(yōu)勢企業(yè)，通常具備較為完善的營銷體系，有效地降低了生產(chǎn)成本、營銷成本，提升了企業(yè)的整體運(yùn)營水平。相反，新進(jìn)入者既要面臨外部規(guī)模企業(yè)的強(qiáng)勢競爭，又要面臨資金、營銷等方面的壓力，缺乏市場抗風(fēng)險能力。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

大豆蛋白行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為原材料行業(yè)，主要原材料為大豆。中游大豆蛋白行業(yè)主要是大豆蛋白的分離提取和深加工。企業(yè)通過先進(jìn)的技術(shù)和設(shè)備，從大豆中提取出高品質(zhì)的大豆蛋白，并進(jìn)行深加工，制成不同規(guī)格和用途的大豆蛋白產(chǎn)品。下游則主要為食品制造業(yè)，包括肉制品加工行業(yè)、仿肉制品行業(yè)、休閑食品行業(yè)、植物蛋白飲料行業(yè)以及保健品行業(yè)。中國大豆蛋白行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

大豆蛋白行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

大豆

九三食品股份有限公司

黑龍江北大荒農(nóng)業(yè)股份有限公司

合肥豐樂種業(yè)股份有限公司

北京大北農(nóng)科技集團(tuán)股份有限公司

上游

山東禹王生態(tài)食業(yè)有限公司

臨沂山松生物制品有限公司

山東嘉華生物科技股份有限公司

寧波索寶蛋白科技股份有限公司

中游

肉制品加工

仿肉制品

休閑食品

植物蛋白飲料

下游

從上游來看：大豆是大豆蛋白產(chǎn)品的主要原材料。大豆經(jīng)銷商從種植戶采購或國外進(jìn)口大豆后，出售給行業(yè)內(nèi)企業(yè)。在大豆振興計劃等國家政策的背景下，我國大豆種植面積將穩(wěn)定增長。大豆作為產(chǎn)品生產(chǎn)的主要原材料，其占生產(chǎn)成本的比例較高，對大豆蛋白生產(chǎn)企業(yè)的毛利率有一定影響，其價格波動將直接影響企業(yè)效益。

從下游來看：大豆蛋白及其他植物蛋白的下游主要集中在食品制造業(yè)。隨著人民生活水平的提高，在對主食及零食的選擇上，更偏向于健康、天然的食物。相較動物蛋白，大豆蛋白無膽固醇、非轉(zhuǎn)基因等特質(zhì)與居民追求健康均衡飲食的理念更為契合，其功能價值正被日益充分的認(rèn)可，加之下游行業(yè)的持續(xù)發(fā)展、大豆蛋白應(yīng)用邊界的擴(kuò)展以及應(yīng)用技術(shù)的精進(jìn)都將使大豆蛋白未來的市場更為廣闊。

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）寧波索寶蛋白科技股份有限公司

寧波索寶蛋白科技股份有限公司成立于2003年10月17日，主營業(yè)務(wù)為大豆蛋白系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司自成立以來，堅持以創(chuàng)新為導(dǎo)向，通過技術(shù)研發(fā)和工藝創(chuàng)新不斷對產(chǎn)品改良，同時不斷的推進(jìn)新品的研發(fā)與科研成果的轉(zhuǎn)化。伴隨著研發(fā)的持續(xù)投入和技術(shù)經(jīng)驗的不斷積累，公司形成并掌握了關(guān)鍵的核心技術(shù)，并廣泛產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，給公司帶來很好的經(jīng)濟(jì)效益。索寶蛋白大豆蛋白2021年銷量為61549.08噸，較2020年有所減少，2022年銷量為64725.7噸，同比增長5.16%。2023年1-6月，索寶蛋白大豆蛋白銷量為34297.24噸。

（2）山東嘉華生物科技股份有限公司

山東嘉華生物科技股份有限公司成立于2000年12月8日，主要產(chǎn)品有大豆分離蛋白、大豆膳食纖維、低溫食用豆粕等。是以大豆蛋白為主要產(chǎn)品的大豆深加工企業(yè)，擁有二十余年的大豆深加工研發(fā)和生產(chǎn)經(jīng)驗。以大豆蛋白產(chǎn)品為基礎(chǔ)，在持續(xù)提高大豆蛋白產(chǎn)品工藝水平和產(chǎn)能規(guī)模的同時，實現(xiàn)了大豆資源的綜合利用和大豆蛋白的清潔化生產(chǎn)，并成功開發(fā)出大豆膳食纖維、大豆拉絲蛋白等新產(chǎn)品。經(jīng)過多年發(fā)展，現(xiàn)已形成從大豆收儲、低溫食用豆粕加工和大豆油提煉到大豆蛋白、大豆膳食纖維研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的完整產(chǎn)業(yè)鏈條。近年來，嘉華股份大豆蛋白銷量逐年上漲，2022年嘉華股份大豆蛋白銷量為47826.83噸，同比增長5.74%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

近年來，我國大豆蛋白行業(yè)市場規(guī)模逐年擴(kuò)大，2021年我國大豆蛋白行業(yè)市場規(guī)模為137.68億元，2022年我國大豆蛋白行業(yè)市場規(guī)模達(dá)145.2億元，同比增長5.46%。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及消費(fèi)升級帶動的消費(fèi)水平提高，居民對健康均衡飲食日益重視，對大豆蛋白的需求也日益增長。我國大豆蛋白行業(yè)伴隨著下游行業(yè)需求的持續(xù)增長以及大豆蛋白應(yīng)用邊界的持續(xù)拓展，市場規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大。

七、發(fā)展因素

1、機(jī)遇

（1）國家政策的鼓勵和支持

目前我國農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革不斷深化，糧食產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、轉(zhuǎn)型升級和提質(zhì)增效持續(xù)推進(jìn)，新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)等新動能正在積極培育。大豆蛋白行業(yè)作為農(nóng)副產(chǎn)品加工業(yè)，有利于上游的農(nóng)業(yè)增效、農(nóng)民增收，其發(fā)展歷來得到國家重視及大力支持，近幾年陸續(xù)出臺了《“健康中國2030”規(guī)劃綱要》、《大豆振興計劃實施方案》等一系列政策。伴隨著上述政策的逐步實施，能夠加快我國消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級，促進(jìn)食物營養(yǎng)結(jié)構(gòu)的改善，為大豆蛋白加工行業(yè)的發(fā)展提供了新的增長點。

（2）消費(fèi)者飲食結(jié)構(gòu)的調(diào)整

隨著人們對“膳食預(yù)防疾病和促進(jìn)健康”的重視，植物蛋白已經(jīng)在餐飲、休閑食品、營養(yǎng)保健品等行業(yè)廣泛應(yīng)用。21世紀(jì)以來，人們更加追求健康生活習(xí)慣，講究飲食營養(yǎng)均衡，提倡素食，減少動物食品的攝入，素食文化逐漸風(fēng)靡全球，更多的國家和地區(qū)開始發(fā)展起素食產(chǎn)業(yè)。大豆蛋白制品具有氨基酸等豐富的營養(yǎng)價值和類似于肉類的口感，是一種高蛋白低脂肪的食品，作為素食主要的加工原材料，伴隨著在全球食品產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景良好。

（3）下游市場消費(fèi)潛力巨大

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和生活的改善，消費(fèi)者對環(huán)境和健康的關(guān)注，對食品安全問題的日益重視，有機(jī)食品、綠色食品、功能食品、健康食品、保健食品，已成為全球食品行業(yè)新的增長點。大豆蛋白憑借自身的功能特性和營養(yǎng)被廣泛的應(yīng)用于植物肉、肉制品、休閑食品、保健品、營養(yǎng)品等食品的生產(chǎn)加工過程中，下游產(chǎn)業(yè)的市場發(fā)展空間廣闊，進(jìn)而帶動大豆蛋白市場需求持續(xù)增長。同時，國產(chǎn)大豆蛋白粉因其非轉(zhuǎn)基因而受到美、歐、東南亞等國家的歡迎，我國規(guī)模化的大豆蛋白優(yōu)質(zhì)生產(chǎn)企業(yè)有望在海外市場做強(qiáng)做大，尋得新的發(fā)展契機(jī)。

2、挑戰(zhàn)

（1）技術(shù)創(chuàng)新有待提升

創(chuàng)新能力低是我國大豆蛋白加工企業(yè)普遍面臨的一個問題，國外企業(yè)擁有先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備，關(guān)鍵技術(shù)方面長期處于壟斷地位，具備完整成熟的生產(chǎn)工藝流程。與美國杜邦、ADM等跨國企業(yè)相比，我國企業(yè)應(yīng)不斷提升自主創(chuàng)新能力，加大研發(fā)投入，拓寬大豆蛋白的應(yīng)用領(lǐng)域，以更好的品質(zhì)和差異化滿足全球客戶的需求，逐漸從產(chǎn)業(yè)鏈的中低端市場邁向高端市場。

（2）原材料價格波動

大豆蛋白行業(yè)原材料主要為大豆，原材料較為單一，生產(chǎn)成本占比較高，對大豆蛋白生產(chǎn)企業(yè)毛利率和盈利能力有較大影響，其價格波動將直接影響企業(yè)效益。如果未來大豆價格上漲而企業(yè)不能及時將成本的上升通過產(chǎn)品創(chuàng)新等自行消化或傳導(dǎo)給下游，將存在產(chǎn)品毛利率下降和企業(yè)盈利能力減弱的風(fēng)險。這對大豆蛋白行業(yè)帶來了挑戰(zhàn)。

（3）品質(zhì)控制不穩(wěn)定

大豆蛋白產(chǎn)品的品質(zhì)受原料大豆的品質(zhì)和加工工藝的影響較大，不同企業(yè)生產(chǎn)的大豆蛋白品質(zhì)存在差異。一些企業(yè)為了降低成本，采用劣質(zhì)原料或簡化生產(chǎn)工藝，導(dǎo)致產(chǎn)品質(zhì)量不穩(wěn)定，影響了消費(fèi)者的信任度。如何確保產(chǎn)品品質(zhì)的一致性和穩(wěn)定性是大豆蛋白企業(yè)面臨的一大挑戰(zhàn)。大豆蛋白企業(yè)需要加強(qiáng)自身的技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品創(chuàng)新能力，提高產(chǎn)品質(zhì)量和食品安全管理水平。同時，也需要加強(qiáng)與上下游企業(yè)的合作，形成完整的產(chǎn)業(yè)鏈和商業(yè)體系，共同推動大豆蛋白行業(yè)的發(fā)展。

八、競爭格局

我國大豆蛋白加工行業(yè)主要的生產(chǎn)企業(yè)近20家，年產(chǎn)能約80萬噸，產(chǎn)能主要集中在山東省境內(nèi)，國內(nèi)大豆蛋白廠商年銷售規(guī)模約為65萬噸，內(nèi)銷與外銷分別占比約45%和55%。禹王生態(tài)、臨沂山松、御馨生物和嘉華股份等企業(yè)占據(jù)了大部分市場份額，約60%以上，行業(yè)集中度相對較高。這些企業(yè)具備規(guī)模優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢和品牌優(yōu)勢，在市場競爭中占據(jù)領(lǐng)先地位。

九、發(fā)展趨勢

隨著生產(chǎn)技術(shù)和工藝水平的完善提高，大豆蛋白產(chǎn)品性能不斷提升，在食品領(lǐng)域的產(chǎn)品可應(yīng)用邊界也隨之?dāng)U展，大豆蛋白在休閑食品、素食品、營養(yǎng)制品等領(lǐng)域的應(yīng)用不斷擴(kuò)展，應(yīng)用呈現(xiàn)出多點開花的良好局面，肉制品外的多制品應(yīng)用成為驅(qū)動大豆蛋白市場的重要增長點，市場前景廣闊。且在我國工業(yè)自動化的背景下，大豆蛋白生產(chǎn)也將朝著自動化發(fā)展，通過自動化技術(shù)，可以實現(xiàn)大豆蛋白生產(chǎn)的連續(xù)化和智能化，提高生產(chǎn)效率。歐、美、日等發(fā)達(dá)國家食品工業(yè)相對發(fā)達(dá)，居民的消費(fèi)水平和對植物蛋白的認(rèn)知能力和接受程度整體較高，大豆蛋白應(yīng)用也相對成熟，為大豆蛋白消費(fèi)的主要區(qū)域，但同時市場也日趨飽和，發(fā)展中國家對大豆蛋白的利用研究日益成熟，大豆蛋白需求量處于快速增長態(tài)勢。未來，大豆蛋白行業(yè)將朝著應(yīng)用多樣化、生產(chǎn)自動化發(fā)展以及市場將逐漸向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移。