摘要：我國是世界油料生產(chǎn)大國，大宗油料包括大豆、油菜籽、花生、棉籽和葵花籽。我國花生需求主要由壓榨、食用、出口及種子四部分組成，其中花生油壓榨需求以及食用加工需求占主要部分。2022年我國花生油產(chǎn)量約為326.4萬噸。隨著消費(fèi)者對健康飲食的重視，對花生油的需求量不斷增加。同時，花生油作為一種高端食用油，其需求也受到中產(chǎn)階級人口增長和消費(fèi)升級的影響，2022年我國花生油需求量約為348.4萬噸。

一、定義及分類

植物油是從植物種子、果肉及其它部分提取所得的脂肪，是由脂肪酸和甘油結(jié)合而成的天然高分子化合物，廣泛分布于自然界中，我國居民食用的植物油主要包括大豆油、棕櫚油、菜籽油、花生油、玉米油、橄欖油、山茶油、芥花子油、葵花子油、芝麻油、粟米油、亞麻籽油、葡萄籽油、核桃油等。

花生油(peanut oil)淡黃透明，色澤清亮，氣味芬芳，滋味可口，是一種比較容易消化的食用油?；ㄉ秃伙柡椭舅?0%以上（其中含油酸41.2%，亞油酸37.6%）。另外還含有軟脂酸，硬脂酸和花生酸等飽和脂肪酸19.9%。花生油中還含有甾醇、麥胚酚、磷脂、維生素E、膽堿等。

二、行業(yè)政策

隨著社會的發(fā)展，消費(fèi)者對于食用油的需求量不斷提升，對于食用油的營養(yǎng)水平和質(zhì)量水平的關(guān)注也達(dá)到了前所未有的高度。我國政府和行業(yè)主管部門對于食用油的食品安全管理十分重視，我國食用油行業(yè)針對性法律規(guī)劃及政策規(guī)劃較少，主要注重加大食用油自給率、食用油產(chǎn)品綠色健康發(fā)展以及推進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化等方面。政策的推行旨在大力推進(jìn)我國糧食產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，提高糧油產(chǎn)品供給質(zhì)量和流通效率，更好地滿足人民群眾多樣化的糧油產(chǎn)品需求，促進(jìn)糧食產(chǎn)業(yè)和消費(fèi)“雙升級”。

三、行業(yè)壁壘

1、行業(yè)準(zhǔn)入壁壘

食用油與消費(fèi)者的日常生活息息相關(guān)，花生油質(zhì)量安全關(guān)系到廣大消費(fèi)者的健康與安全，因此國家將花生油納入食品質(zhì)量安全市場準(zhǔn)入制度體系中。建立符合行業(yè)特點的質(zhì)量控制流程和內(nèi)部組織架構(gòu)是一項復(fù)雜的系統(tǒng)性工程，需要企業(yè)投入大量人力、物力和財力，合理設(shè)置質(zhì)量品質(zhì)檢測與控制部門，配備專業(yè)的檢測人員和檢測設(shè)備，搭建完善的質(zhì)量控制體系。隨著消費(fèi)者對于花生油安全重視程度越來越高，有關(guān)部門不斷提高食用油安全監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，增加了新進(jìn)入花生油行業(yè)的難度。

2、渠道壁壘

中國花生油市場發(fā)展?jié)摿Υ?，而渠道控制力是贏得中國消費(fèi)品市場的關(guān)鍵因素之一，只有通過建立完善的渠道網(wǎng)絡(luò)來獲得更多接觸消費(fèi)者的機(jī)會，企業(yè)才有可能占據(jù)更多的市場份額。建設(shè)一個覆蓋面廣、市場滲透能力強(qiáng)的渠道需要長期的經(jīng)營、大量的資金以及先進(jìn)的管理能力，新進(jìn)入者往往需要花費(fèi)大量的成本以及一定時間的積累。此外，與一般的消費(fèi)品行業(yè)不同，花生油生產(chǎn)企業(yè)可以通過零售、餐飲、食品工業(yè)等渠道與最終消費(fèi)者接觸，這在一定程度上又加大了新進(jìn)入者的渠道構(gòu)建難度。另一方面，隨著食品安全以及消費(fèi)者健康觀念的提升，消費(fèi)者對于花生油運(yùn)輸過程中的倉儲物流、質(zhì)量控制以及產(chǎn)品追溯提出了更高的要求，需要花生油企業(yè)具備一定的資本和技術(shù)實力來保障實施。上述因素一并構(gòu)成了花生油行業(yè)的渠道壁壘。

3、品牌壁壘

花生油行業(yè)屬于消費(fèi)品行業(yè)中的一個細(xì)分行業(yè)，與絕大多數(shù)消費(fèi)品行業(yè)類似，品牌要獲得消費(fèi)者的普遍認(rèn)可是一個長期且高投入的過程。目前，市場上花生油品牌繁多，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，市場上已有品牌已經(jīng)在消費(fèi)者中積累了較高的認(rèn)知度和美譽(yù)度，消費(fèi)者也在一定程度上建立了對已有品牌的認(rèn)同感，新進(jìn)入者需大量投入成本和時間以宣傳新品牌，實現(xiàn)產(chǎn)品差異化，才有望樹立新的品牌形象。此外，有較高品牌知名度的企業(yè)在食品安全、品質(zhì)等方面已經(jīng)投入了大量的資本和人力，對于產(chǎn)品服務(wù)的質(zhì)量和價值有著較強(qiáng)的品牌背書效應(yīng)，新進(jìn)入者在品牌塑造上面臨較大的資源和時間成本，對其市場競爭力形成制約，且市場不確定性因素導(dǎo)致風(fēng)險較高。因此，消費(fèi)者對于產(chǎn)品品牌的認(rèn)知度，構(gòu)成了花生油行業(yè)的品牌壁壘。

4、規(guī)?；?jīng)營壁壘

經(jīng)過多年的發(fā)展，目前國內(nèi)花生油行業(yè)具有一定的技術(shù)和資金門檻，一般中小企業(yè)如果不能使其產(chǎn)銷量達(dá)到一定的規(guī)模，將較難在產(chǎn)品質(zhì)量和生產(chǎn)成本方面具備競爭優(yōu)勢。大型花生油制造企業(yè)在產(chǎn)量達(dá)到較大的規(guī)模后，邊際生產(chǎn)成本將逐步降低，經(jīng)濟(jì)規(guī)模得到明顯的體現(xiàn)，抗風(fēng)險能力提高。在目前的市場條件下，進(jìn)入花生油行業(yè)并發(fā)展壯大，需要大量的營銷和研發(fā)投入并可能會與行業(yè)內(nèi)已有企業(yè)發(fā)生激烈競爭。

5、技術(shù)研發(fā)壁壘

隨著國內(nèi)花生油行業(yè)的發(fā)展，國內(nèi)外巨頭紛紛進(jìn)入市場，市場競爭異常激烈。企業(yè)需要在技術(shù)研發(fā)上投入資金和人力，以開發(fā)新技術(shù)、新工藝，在保證產(chǎn)品安全健康的同時，提升營養(yǎng)價值，并在風(fēng)味上進(jìn)行傳承與創(chuàng)新，才能在行業(yè)內(nèi)占據(jù)有利的競爭地位。因此，花生油行業(yè)對新進(jìn)入者有著較高的技術(shù)與研發(fā)壁壘。

6、人才壁壘

花生油行業(yè)涉及農(nóng)產(chǎn)品國內(nèi)、國外采購，產(chǎn)品生產(chǎn)加工運(yùn)營，供應(yīng)鏈管理，倉儲物流配送，營銷管理等方面。從企業(yè)管理層面來看，公司的發(fā)展需要依靠專業(yè)的管理團(tuán)隊在運(yùn)營的各個環(huán)節(jié)進(jìn)行精細(xì)化的管理和全程把控，也需要管理團(tuán)隊擁有在競爭激烈的市場根據(jù)變化迅速做出反應(yīng)、調(diào)整的能力。從產(chǎn)品銷售角度來看，公司的發(fā)展需要營銷人員擁有豐富的市場營銷經(jīng)驗，把握消費(fèi)者需求變化，同時需要依靠經(jīng)驗豐富的銷售人員在銷售產(chǎn)品的同時傳播花生油相關(guān)知識，提供相應(yīng)的增值服務(wù)。企業(yè)需要長期積累在花生油行業(yè)運(yùn)營的經(jīng)驗并培養(yǎng)專業(yè)人才，這也對新進(jìn)入者參與市場競爭提出了挑戰(zhàn)。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

花生油產(chǎn)業(yè)鏈主要包括油料作物種植、壓榨、精煉、包裝和渠道銷售等環(huán)節(jié)。油料作物經(jīng)過初榨產(chǎn)出原油和粕類（副產(chǎn)品）；原油精煉后，即為花生油油（食用油）。包裝油按包裝規(guī)格又可分為中包裝和小包裝。產(chǎn)業(yè)鏈下游主要為個人/家庭、餐飲服務(wù)企業(yè)、食品加工企業(yè)等消費(fèi)者以及商超、電商平臺等銷售渠道?；ㄉ彤a(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)中，最核心的是原材料的供應(yīng)。

花生油行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

花生

加工設(shè)備

上游

益海嘉里金龍魚糧油食品股份有限公司

道道全糧油股份有限公司

西王食品股份有限公司

山東魯花集團(tuán)有限公司

中游

商超

電商

餐飲

家庭消費(fèi)

下游

五、行業(yè)現(xiàn)狀

我國是世界油料生產(chǎn)大國，大宗油料包括大豆、油菜籽、花生、棉籽和葵花籽。我國花生需求主要由壓榨、食用、出口及種子四部分組成，其中花生油壓榨需求以及食用加工需求占主要部分。2022年我國花生油產(chǎn)量約為326.4萬噸。隨著消費(fèi)者對健康飲食的重視，對花生油的需求量不斷增加。同時，花生油作為一種高端食用油，其需求也受到中產(chǎn)階級人口增長和消費(fèi)升級的影響，2022年我國花生油需求量約為348.4萬噸，市場均價來到16667元每噸。

隨著消費(fèi)者對健康食品的關(guān)注度不斷提高，花生油在烹飪、烘焙和調(diào)味品等領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，另外花生油含鋅量是色拉油、粟米油、菜籽油、豆油的許多倍。雖然補(bǔ)鋅的途徑很多，但油脂是人們?nèi)粘１匦璧难a(bǔ)充物，所以食用花生油特別適宜于大眾補(bǔ)鋅，中國花生油市場規(guī)模整體呈現(xiàn)出穩(wěn)步發(fā)展的態(tài)勢。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家食用植物油政策的支持

食用植物油是城鄉(xiāng)居民重要的生活必需品。發(fā)展食用植物油產(chǎn)業(yè)，保障供給安全，對促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定具有重要意義。為促進(jìn)我國食用植物油產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，保障供給安全，國家及有關(guān)部門制訂出臺了一系列促進(jìn)油料生產(chǎn)和油脂工業(yè)發(fā)展的政策措施，諸如：《國務(wù)院辦公廳關(guān)于促進(jìn)油料生產(chǎn)發(fā)展的意見》《國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)食用植物油產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展保障供給安全的意見》。在這一系列文件中，都強(qiáng)調(diào)要“立足當(dāng)前，著眼長遠(yuǎn)”，從全局和戰(zhàn)略高度在油料油脂生產(chǎn)、加工、流通、儲備、進(jìn)出口等各個環(huán)節(jié)采取綜合措施，促進(jìn)食用植物油產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，保障我國食用植物油供給安全。國家政策的支持對行業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要，對公司的發(fā)展也有重要的指導(dǎo)意義。

（2）產(chǎn)業(yè)整合加速、差異化競爭趨勢明顯

由于食用植物油行業(yè)的整體利潤率不高，尤其在原料稀缺、成本上升的時候，盈利空間更小。隨著國際和國內(nèi)競爭的不斷加劇，競爭力較弱的小型企業(yè)會面臨虧損甚至倒閉的危險。因此食用植物油行業(yè)的優(yōu)勢資源將會向優(yōu)勢企業(yè)集中，而中小企業(yè)只能通過優(yōu)勢聯(lián)合來取得生存的空間。同時，很多優(yōu)秀的企業(yè)通過差異化競爭，在細(xì)分油種領(lǐng)域建立穩(wěn)定的市場地位，不斷開拓新的油源，豐富了消費(fèi)者的選擇。通過競爭帶來的產(chǎn)業(yè)整合能夠淘汰落后產(chǎn)能，提升行業(yè)技術(shù)水平和競爭能力。差異化的競爭也有利于細(xì)分行業(yè)的不斷拓展，在市場上形成百家爭鳴的格局，利于我國食用油行業(yè)長期健康穩(wěn)定的發(fā)展。

（3）中國食用植物油消費(fèi)模式正在經(jīng)歷從散裝油到包裝油的發(fā)展

近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國消費(fèi)者越來越重視食品消費(fèi)的安全問題。尤其是地溝油進(jìn)入餐飲行業(yè)的問題被屢次曝光之后，消費(fèi)者對于食用油的安全性重視達(dá)到前所未有的高度。隨著社會的發(fā)展，普遍使用散裝油的餐飲行業(yè)在“禁散令”的影響下，逐漸向使用中包裝植物油轉(zhuǎn)移。另外，我國逐漸深化的“城鎮(zhèn)化建設(shè)”對我國食用植物油的消費(fèi)結(jié)構(gòu)也有深遠(yuǎn)的影響。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，越來越多的農(nóng)村人口成為城鎮(zhèn)人口。這些人口原來使用自榨散裝油的消費(fèi)習(xí)慣逐步被從終端消費(fèi)渠道采購包裝油的消費(fèi)習(xí)慣代替。這也是我國包裝油消費(fèi)需求相對散裝油消費(fèi)需求增長更快的主要原因之一。

2、不利因素

（1）行業(yè)整體管理水平不高

目前國內(nèi)糧油企業(yè)管理水平參差不齊，大多數(shù)中小企業(yè)質(zhì)量控制仍然停留在經(jīng)驗管理階段，尚未建立起完善的質(zhì)量控制體系。如行業(yè)中部分企業(yè)由于管理水平不高、質(zhì)量控制不嚴(yán)等原因?qū)е鲁霈F(xiàn)食品安全問題，則有可能影響消費(fèi)者認(rèn)知，對行業(yè)的健康發(fā)展產(chǎn)生負(fù)面作用。

（2）原材料價格波動

花生原料是花生油的主要原材料。近幾年，進(jìn)口產(chǎn)品價格由于國際貿(mào)易環(huán)境變化、自然氣候變化等諸多因素影響產(chǎn)生了波動；同時，國內(nèi)花生價格受上游種植環(huán)節(jié)決策信息缺乏、供需不匹配、流通環(huán)節(jié)眾多以及自然條件變化等因素影響，價格也存在一定波動。由于花生油行業(yè)花生原材料占成本比重較高，上游花生原材料價格的波動對公司的成本控制能力和抗風(fēng)險能力都提出了新的挑戰(zhàn)。

七、競爭格局

隨著經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，人均生活水平及消費(fèi)意識也隨之提高，消費(fèi)者對花生油安全及健康、營養(yǎng)、品牌、品質(zhì)更加重視，花生油市場呈現(xiàn)出快速增長態(tài)勢，整個行業(yè)已基本形成市場化的競爭格局。目前花生油市場主體的競爭日益激烈，品牌和龍頭企業(yè)的競爭優(yōu)勢日益顯現(xiàn)。行業(yè)里主要的花生油企業(yè)有益海嘉里、山東魯花、道道全、西王食品等。

八、發(fā)展趨勢

伴隨著經(jīng)濟(jì)增長與需求升級，國民健康生活的意識增強(qiáng)，膳食均衡成為國民的飲食追求。膳食關(guān)鍵環(huán)節(jié)的食用油行業(yè)也進(jìn)入了健康消費(fèi)的新階段。以花生油為代表的食用油正在向精細(xì)化、品質(zhì)化、場景化快速發(fā)展，引發(fā)消費(fèi)端和生產(chǎn)端的相應(yīng)變化，及時把握行業(yè)變化，精準(zhǔn)把握市場脈搏，成為花生油企業(yè)決勝未來的關(guān)鍵。

花生油消費(fèi)五大趨勢