銀行業(yè)掀起“裁員潮” 歐洲銀行業(yè)陷寒冬 負(fù)利率弊端凸顯

    今年以來，全球銀行業(yè)尤其是歐洲大型銀行紛紛啟動(dòng)裁員計(jì)劃，銀行業(yè)幾乎集體遭遇業(yè)績下滑的悲慘局面。分析認(rèn)為，這一境況凸顯負(fù)利率弊端和歐洲金融業(yè)弱點(diǎn)，未來歐洲央行還將面臨更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

    銀行業(yè)掀起“裁員潮”

    據(jù)報(bào)道，當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月3日，意大利最大商業(yè)銀行裕信銀行宣布了一項(xiàng)為期四年的戰(zhàn)略計(jì)劃，包括回購價(jià)值20億歐元的股票，并將裁員8000人，以應(yīng)對(duì)意大利緩慢的經(jīng)濟(jì)增長和負(fù)利率。裕信銀行首席執(zhí)行官讓-皮埃爾·穆斯蒂爾表示，此次裁員相當(dāng)于該行員工總數(shù)的9%以上，其中一部分將通過關(guān)閉約500家分支機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)。裕信銀行表示，希望通過裁員和裁撤網(wǎng)點(diǎn)節(jié)約10億歐元成本。

    德意志銀行10月30日發(fā)布財(cái)報(bào)顯示，持續(xù)受大規(guī)模業(yè)務(wù)重組影響，今年第三季度德銀凈虧損8.32億歐元，為連續(xù)兩個(gè)季度出現(xiàn)虧損。7月，德銀宣布實(shí)施大規(guī)模業(yè)務(wù)重組計(jì)劃，包括大幅縮減投行業(yè)務(wù)規(guī)模、退出股票銷售及交易業(yè)務(wù)等。同時(shí)，為縮減人力成本，德意志銀行目前海外分行已裁員超過4000人，預(yù)計(jì)到2022年底將裁員20%約18000人。分析人士指出，隨著歐洲央行9月下調(diào)歐元區(qū)隔夜存款利率至負(fù)0.5%，進(jìn)一步壓縮了歐元區(qū)銀行的盈利空間，也使德銀的轉(zhuǎn)型重組更加艱難。

    10月28日，匯豐銀行公布第三季度業(yè)績報(bào)告顯示，其稅前利潤同比大幅下滑18%至48億美元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于預(yù)期；調(diào)整后的利潤下滑12%至53億美元，凈利潤下降24%至31億美元，營收也同比下滑3.2%至134億美元，均未達(dá)到分析師預(yù)期。匯豐宣布，計(jì)劃裁員一萬個(gè)工作崗位以削減成本，這是匯豐此前宣布裁員4700人之外的額外裁員計(jì)劃。

    今年8月1日，英國巴克萊銀行宣布，為應(yīng)對(duì)2019年以來商業(yè)環(huán)境的挑戰(zhàn)，該行今年二季度已經(jīng)裁員3000人，約占2018年底員工總數(shù)8.35萬人的3.6%，該行高層正以全球削減成本的方式挽救市場(chǎng)部門疲弱的盈利勢(shì)頭。

    此外，花旗銀行計(jì)劃在業(yè)績下滑的交易部門裁員400人，法國巴黎銀行也計(jì)劃裁員675人。

    據(jù)行業(yè)分析機(jī)構(gòu)Coalition此前公布的數(shù)據(jù)，僅2019年上半年，其跟蹤的全球12家大型銀行交易和咨詢業(yè)務(wù)收入總額為768億美元，較2018年同期下滑11%，降至2006年以來的13年同期最低水平。數(shù)據(jù)顯示，今年以來全球銀行業(yè)宣布的裁員人數(shù)超過75700人，且其中83%來自歐洲。分析認(rèn)為，歐元區(qū)的負(fù)利率政策和經(jīng)濟(jì)放緩迫使銀行削減成本。

    持續(xù)負(fù)利率備受質(zhì)疑

    分析認(rèn)為，全球銀行業(yè)尤其是歐洲銀行業(yè)今年以來的慘淡形勢(shì)受到多方面因素的影響，包括英國“脫歐”的不確定性、國際貿(mào)易摩擦、全球增長放緩、匯率變動(dòng)等。其中，歐洲央行負(fù)利率政策是一個(gè)不容忽視的重要因素。

    歐洲央行理事會(huì)成員、德國央行行長魏德曼日前在第29屆法蘭克福歐洲銀行業(yè)大會(huì)上說，負(fù)利率持續(xù)的時(shí)間越長，給通過傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)獲利的銀行造成壓力的可能性越大。

    “這正是我們?cè)跉W元區(qū)看到的情況。”魏德曼說，在超寬松貨幣政策環(huán)境下，負(fù)利率給銀行盈利造成的壓力最終會(huì)導(dǎo)致惜貸，進(jìn)而損害貨幣政策傳導(dǎo)。他還指出，長期低利率可能誘導(dǎo)投資者尋求高收益率，同時(shí)承擔(dān)不必要的風(fēng)險(xiǎn)。

    2014年6月，歐洲央行將歐元區(qū)隔夜存款利率調(diào)降為負(fù)，意味著商業(yè)銀行將錢存進(jìn)歐洲央行就會(huì)面臨罰息。如今，負(fù)利率在歐元區(qū)已持續(xù)五年多，由歐洲央行超寬松貨幣政策造成的低利率環(huán)境持續(xù)打壓歐洲銀行業(yè)盈利水平。今年9月，歐洲央行宣布進(jìn)一步下調(diào)歐元區(qū)隔夜存款利率至負(fù)0.5%，并重啟資產(chǎn)購買計(jì)劃。

    歐洲央行的超寬松貨幣政策，尤其是持續(xù)負(fù)利率，因損害儲(chǔ)戶利益和擠壓銀行盈利空間而在德國廣受批評(píng)。德意志銀行首席執(zhí)行官克里斯蒂安·澤溫在9月舉行的德國《商報(bào)》2019年銀行業(yè)峰會(huì)上表示，負(fù)利率今年給德銀造成的損失預(yù)計(jì)高達(dá)數(shù)億歐元，過去四年累計(jì)損失超過20億歐元。

    太平洋投資管理公司在12月3日發(fā)布的報(bào)告中對(duì)負(fù)利率表示批評(píng)，并指出了負(fù)利率的三大缺點(diǎn)：一是壓縮銀行盈利能力，從而可能導(dǎo)致銀行減少放貸；二是壓低市場(chǎng)收益，給承諾向投資者支付的養(yǎng)老基金和保險(xiǎn)公司帶來“重大挑戰(zhàn)”；三是制造出“金錢幻覺”，讓儲(chǔ)戶感覺自己更窮，從而減少消費(fèi)。

    歐洲央行面臨挑戰(zhàn)

    歐洲央行近日發(fā)布的最新一期金融穩(wěn)定評(píng)估報(bào)告指出，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)前景將出現(xiàn)惡化，增長疲軟的情況將持續(xù)更長時(shí)間。歐洲央行認(rèn)為，到2020年中期，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增速低于零的概率已升至約20％。近期基于市場(chǎng)的數(shù)據(jù)也反映出歐元區(qū)衰退風(fēng)險(xiǎn)上升。國際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)惠譽(yù)日前發(fā)布報(bào)告，警告歐元區(qū)正陷入低增長、高債務(wù)的惡性循環(huán)，可能觸發(fā)一系列政府債券評(píng)級(jí)下調(diào)。

    歐洲央行的負(fù)利率政策面臨越來越多的反對(duì)。據(jù)報(bào)道，在歐洲央行官員與歐元區(qū)國家財(cái)長們的保密會(huì)議上，一些歐元區(qū)國家的財(cái)長，尤其是北歐國家的財(cái)長，質(zhì)疑歐洲央行的負(fù)利率貨幣政策立場(chǎng)，抱怨負(fù)利率對(duì)儲(chǔ)蓄和養(yǎng)老金體系的不利影響。

    歐洲央行行長拉加德在第29屆法蘭克福歐洲銀行業(yè)大會(huì)上表示，歐元區(qū)應(yīng)充分挖掘自身潛力來釋放更強(qiáng)的內(nèi)部需求。拉加德認(rèn)為，歐元區(qū)需要一攬子政策來促進(jìn)內(nèi)部增長，包括貨幣政策、財(cái)政政策、強(qiáng)化內(nèi)部市場(chǎng)建設(shè)、完善歐洲經(jīng)濟(jì)與貨幣聯(lián)盟等。

    對(duì)于歐洲央行采取的負(fù)利率、量化寬松和長期銀行貸款等超寬松的貨幣政策，拉加德承認(rèn)，這些政策存在副作用，歐洲央行將持續(xù)監(jiān)控寬松貨幣政策的副作用，將通過策略評(píng)估更好地理解長期趨勢(shì)會(huì)怎樣影響央行可以控制的因素，并確保銀行仍然愿意且能夠?qū)⒎浅捤傻娜谫Y條件傳遞給實(shí)體經(jīng)濟(jì)。