生物柴油行業(yè)專題報(bào)告：靜待反傾銷落地 生物柴油出口確定性增強(qiáng)
歐盟生物柴油反規(guī)避終止、反傾銷即將落地，出口有望提振：歐盟是全球第一大生物柴油消費(fèi)市場(chǎng)，2022 年歐盟生物柴油供需缺口為263 萬(wàn)噸，且根據(jù)歐盟ReFuel EU 法案，要求2050 年在歐盟機(jī)場(chǎng)的飛機(jī)燃油中添加可持續(xù)航空生物燃料占航空燃料的比重需達(dá)70%，對(duì)應(yīng)生物航煤需求潛力超4700 萬(wàn)噸/年，需求有望持續(xù)增加。
市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng) 飲料企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)忙
面對(duì)市場(chǎng)需求的持續(xù)增長(zhǎng)，今年二季度以來(lái)，多家飲料企業(yè)紛紛加大投資力度，加速產(chǎn)能擴(kuò)張、開(kāi)拓全國(guó)市場(chǎng)，以求在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)先機(jī)。
氫能行業(yè)周刊：長(zhǎng)三角最大規(guī)模加氫站啟動(dòng)，助力交通一體化高質(zhì)量發(fā)展
氫能是未來(lái)國(guó)家能源體系的重要組成部分，氫能產(chǎn)業(yè)是新質(zhì)生產(chǎn)力的重要方向之一。加氫站作為氫能源產(chǎn)業(yè)或者氫能源下游應(yīng)用發(fā)展的重要基礎(chǔ)設(shè)施，不僅承載著氫能車(chē)輛提供燃料的重任，更是推動(dòng)整個(gè)氫能產(chǎn)業(yè)鏈完善與升級(jí)的重要驅(qū)動(dòng)力。近年來(lái)，隨著氫燃料電池汽車(chē)市場(chǎng)的不斷擴(kuò)張，加氫站的需求也越來(lái)越大。因此，我國(guó)積極推動(dòng)加氫站的建設(shè)，行業(yè)建設(shè)進(jìn)入快車(chē)道。數(shù)據(jù)顯示，截至2024年6底，我國(guó)共建成加氫站426座，其中2024年上半年共建成加氫站19座。
分布式光伏行業(yè)周刊：各地政策陸續(xù)釋放，進(jìn)一步規(guī)范分布式光伏市場(chǎng)
分布式光伏發(fā)電是一種在用戶附近或用電現(xiàn)場(chǎng)配置的小型光伏發(fā)電系統(tǒng)，它具有許多顯著的優(yōu)點(diǎn)和多樣的應(yīng)用形式。在提高電網(wǎng)穩(wěn)定性方面，分布式光伏發(fā)電可以減輕電網(wǎng)負(fù)荷，提高電網(wǎng)的穩(wěn)定性和抗干擾能力，尤其在電網(wǎng)覆蓋不到的偏遠(yuǎn)地區(qū)。在環(huán)保效益方面，分布式光伏發(fā)電不會(huì)產(chǎn)生溫室氣體排放，有助于減少環(huán)境污染和應(yīng)對(duì)氣候變化。在能源安全方面，分布式光伏發(fā)電可以作為傳統(tǒng)能源的補(bǔ)充，提高能源供應(yīng)的多樣性和安全性?？梢?jiàn)，分布式光伏在我國(guó)能源領(lǐng)域的重要性。近年來(lái)，江西省大力發(fā)展分布式光伏，相關(guān)項(xiàng)目建設(shè)有序進(jìn)行中，數(shù)據(jù)顯示，2024年第一季度江西省分布式光伏新增并網(wǎng)容量達(dá)到55.2萬(wàn)千瓦。
華安農(nóng)業(yè)周報(bào)：生豬價(jià)格漲至18.36元／公斤 出欄均重連降兩周
生豬價(jià)格周環(huán)比上漲2.9%，出欄均重、仔豬價(jià)格再降①本周生豬價(jià)格上漲2.9%至18.36 元/公斤，出欄均重連降兩周。本周六，全國(guó)生豬價(jià)格18.36 元/公斤，周環(huán)比上漲2.9%；涌益咨詢（6.28-7.4）：全國(guó)90 公斤內(nèi)生豬出欄占比4%，周環(huán)比微降；全國(guó)出欄生豬均重周環(huán)比下跌0.28 公斤至125.71 公斤，連續(xù)兩周下行，較2022 年、2023 年分別增加0.37 公斤、5.37 公斤；175kg、200kg與標(biāo)豬價(jià)差分別為0.07 元/斤、0.11 元/斤；150kg 以上生豬出欄占比4.89%，周環(huán)比上升0.21 個(gè)百分點(diǎn)。
?？跈C(jī)場(chǎng)：暑運(yùn)早期客流同比微降；全島免稅折扣力平穩(wěn)
我們于7 月6 日調(diào)研了海南5 家免稅門(mén)店（三亞海棠灣、海旅免稅城、全球精品、日月廣場(chǎng)中免店、美蘭機(jī)場(chǎng)店）。
全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)強(qiáng)勢(shì)回暖 海內(nèi)外企業(yè)業(yè)績(jī)頻報(bào)喜
近期，海內(nèi)外多家半導(dǎo)體上市公司披露上半年業(yè)績(jī)預(yù)告，紛紛傳來(lái)業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)的“喜報(bào)”。
鋼鐵行業(yè)周刊：政府加快特種設(shè)備更新，推動(dòng)鋼鐵行業(yè)起重機(jī)械智能化
鋼鐵是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的中流砥柱，是國(guó)家的命脈，是國(guó)家生存和發(fā)展的物質(zhì)保障。鋼鐵工業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，是國(guó)家經(jīng)濟(jì)水平和綜合國(guó)力的重要標(biāo)志。隨著國(guó)際產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移和我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國(guó)鋼鐵工業(yè)取得了巨大成就。我國(guó)鋼鐵工業(yè)不僅為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展做出了重大貢獻(xiàn)，也為世界經(jīng)濟(jì)的繁榮和世界鋼鐵工業(yè)的發(fā)展起到積極的促進(jìn)作用。中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2024年1-5月，中國(guó)生鐵產(chǎn)量同比下降3.7%至3.61億噸；粗鋼產(chǎn)量同比下降1.4%至4.39億噸；鋼材產(chǎn)量同比增長(zhǎng)2.9%至5.74億噸。
風(fēng)電行業(yè)周刊：國(guó)家能源局召開(kāi)普查試點(diǎn)工作啟動(dòng)會(huì)，加快風(fēng)電行業(yè)開(kāi)發(fā)利用
風(fēng)電是我國(guó)重要的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，在我國(guó)能源發(fā)展戰(zhàn)略中具有重要的地位和作用。大力發(fā)展風(fēng)電等可再生能源是國(guó)家的重大戰(zhàn)略決策，也是我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的客觀要求。積極推進(jìn)風(fēng)電發(fā)展，對(duì)于調(diào)整我國(guó)能源結(jié)構(gòu)，保障能源安全，促進(jìn)節(jié)能減排，保護(hù)生態(tài)環(huán)境，具有重要意義。國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2024年5月底，全國(guó)太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)容量約6.9億千瓦，同比增長(zhǎng)52.2%。其中，風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量約為4.6億千瓦，同比增長(zhǎng)20.5%。
人工智能行業(yè)專題：新型智算中心改造系列報(bào)告二：拉動(dòng)全球電力消耗增長(zhǎng) 液冷滲透率快速提升
能源測(cè)：智算中心電力消耗測(cè)算。1）單POD功率：以目前最常用的英偉達(dá)DGX H100計(jì)算集群（POD）為例，單POD（127節(jié)點(diǎn)）功率合計(jì)為1411.176kw，其中計(jì)算部分占比最高（為89.83%,即DGX H100服務(wù)器)，其次為計(jì)算用交換機(jī)（為5.72%）；
6月游戲行業(yè)點(diǎn)評(píng)：騰訊DNF和嗶哩三謀等表現(xiàn)突出 跟蹤暑期檔把握游戲低估值機(jī)會(huì)
根據(jù)SensorTower 和游戲媒體GameLook 的預(yù)測(cè)，DNF 手游國(guó)內(nèi)市場(chǎng)首月流水預(yù)計(jì)在50 億左右，成為騰訊旗下第三款和《王者榮耀》《和平精英》相同量級(jí)的爆款產(chǎn)品。
中科美錦：玉米淀粉變身高端新材料
潔白的玉米淀粉被緩緩?fù)迫肷a(chǎn)車(chē)間，經(jīng)過(guò)攪拌、碳化、活化、純化等一系列工序后，黑色的粉末被封裝運(yùn)走。位于山西省清徐縣的山西中科美錦炭材料有限公司（以下簡(jiǎn)稱中科美錦），通過(guò)持續(xù)技術(shù)攻關(guān)，把玉米淀粉變成了新材料——超級(jí)電容炭。
水泥行業(yè)周刊：山東省發(fā)布水泥新政，加速行業(yè)超低排放改造進(jìn)程
水泥行業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)原材料產(chǎn)業(yè)，其能源消耗和二氧化碳排放較高，具有較大的節(jié)能降碳潛力。作為全球水泥生產(chǎn)和消費(fèi)的主要國(guó)家，我國(guó)每年在水泥行業(yè)的能源消費(fèi)和碳排放占比都相當(dāng)高，這一現(xiàn)實(shí)促使我們不得不重視并推動(dòng)水泥行業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型。山東省作為水泥生產(chǎn)大省，其水泥產(chǎn)量居全國(guó)前列，因此成為水泥行業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵陣地。近年來(lái)，山東省積極響應(yīng)國(guó)家節(jié)能降碳的號(hào)召，水泥產(chǎn)量呈現(xiàn)出穩(wěn)步下滑的趨勢(shì)，從2014年的16553.17萬(wàn)噸減少至2023年的12894.3萬(wàn)噸，累計(jì)降幅顯著。
儲(chǔ)能電池行業(yè)周刊：企業(yè)持續(xù)探索新型儲(chǔ)能，鈉電技術(shù)邁向“百兆瓦”時(shí)代
儲(chǔ)能電池作為可再生能源大規(guī)模應(yīng)用的關(guān)鍵技術(shù)之一，正在全球范圍內(nèi)引起廣泛關(guān)注。國(guó)際能源署在4月25日發(fā)布的《電池和能源安全轉(zhuǎn)型》報(bào)告中明確指出，電池技術(shù)對(duì)于實(shí)現(xiàn)氣候和能源目標(biāo)具有至關(guān)重要的地位。預(yù)計(jì)到2030年，全球總體儲(chǔ)能容量將增加6倍，其中九成以上的增量將來(lái)自電池儲(chǔ)能容量。為實(shí)現(xiàn)COP28的目標(biāo)，電池儲(chǔ)能到2030年需達(dá)到1200GW。在眾多種類的電池中，鈉離子電池因其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)而備受矚目。相較于傳統(tǒng)的鋰離子電池，鈉離子電池具有原材料成本低、安全性高、低溫性能好、循環(huán)壽命長(zhǎng)等特點(diǎn)。這些優(yōu)勢(shì)使得鈉離子電池成為新型儲(chǔ)能技術(shù)的重要發(fā)展方向。
金融行業(yè)專題研究：公募基金行業(yè)十大洞察
2024 年上半年權(quán)益市場(chǎng)經(jīng)歷V 型反轉(zhuǎn)、債券市場(chǎng)整體走牛，資本市場(chǎng)政策持續(xù)完善，本篇報(bào)告總結(jié)上半年公募基金行業(yè)值得關(guān)注的十大洞察?？偭糠矫妫?guī)模延續(xù)增長(zhǎng)，股債結(jié)構(gòu)分化。新發(fā)較三年前高峰遇冷，以債基為主；資金方面，機(jī)構(gòu)偏好權(quán)益產(chǎn)品、零售更青睞固收；中央?yún)R金、國(guó)新投資加大ETF 投資力度，寬基ETF 規(guī)模增長(zhǎng)迅速；產(chǎn)品方面，券商結(jié)算發(fā)揮優(yōu)勢(shì)成為新發(fā)主動(dòng)權(quán)益主流模式、QDII 產(chǎn)品持續(xù)擴(kuò)容；政策方面，管理費(fèi)率下調(diào)擴(kuò)散至多品種、降傭落地、銷售階段改革在路上，行業(yè)馬太效應(yīng)有望強(qiáng)化。
預(yù)制食品行業(yè)研究系列報(bào)告三：中美對(duì)比篇：百年風(fēng)云 技術(shù)革新與消費(fèi)習(xí)慣變化推動(dòng)行業(yè)發(fā)展
從發(fā)展歷程看，美國(guó)預(yù)制食品行業(yè)起源于20世紀(jì)初期，于二戰(zhàn)后迎來(lái)快速發(fā)展；早期美國(guó)速凍食品以果蔬類為主，后續(xù)品類逐漸豐富，進(jìn)一步發(fā)展至覆蓋正餐需求與日常休閑食品需求；渠道也由C端快速拓展至B端。從市場(chǎng)規(guī)?？?，根據(jù)Euromonitor數(shù)據(jù)，2021年美國(guó)預(yù)制食品行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)423億美元，已經(jīng)步入成熟發(fā)展期。從競(jìng)爭(zhēng)格局看，根據(jù)IBIS數(shù)據(jù)，2021年美國(guó)速凍食品行業(yè)CR5為41.28%，Conagra、Schwan、Nestle等頭部企業(yè)占有較高的市場(chǎng)份額。