電力系列深度(01)：重要基荷能源 核電邁入高景氣周期
核電作為基荷能源的重要角色，兼具成長性和穩(wěn)定性。1）核心要素一：核電可作為基荷能源，與水電、火電形成互補效應(yīng)。核電發(fā)電平穩(wěn)，2023 年核電平均利用小時數(shù)高達7670h，近三年均保持在7500h 以上，其平均利用小時數(shù)遙遙領(lǐng)先，高于火電、水電等其他能源。
儲能行業(yè)“出?！边M行時 多家上市公司簽下海外大單
7月16日，陽光電源官方微信公眾號發(fā)布消息稱，7月15日，陽光電源與沙特ALGIHAZ成功簽約全球最大儲能項目，容量高達7.8GWh。
消費電子行業(yè)周刊：領(lǐng)先企業(yè)紛紛布局可穿戴設(shè)備，三星推出首款智能戒指
消費電子是指供消費者日常使用的電子設(shè)備，通常具有小巧輕便、操作簡單和節(jié)能設(shè)計等優(yōu)點。這些產(chǎn)品通常涉及日常生活、娛樂和通訊，包括但不限于智能手機、電視、音響、計算機、平板電腦、數(shù)碼相機等，涉及到人們生活的方方面面。2020年，受疫情影響，我國消費電子行業(yè)市場規(guī)模較2019年有所降低。2021年我國消費電子行業(yè)市場恢復(fù)至疫情前，2022年，我國消費電子行業(yè)市場規(guī)模達到18649億元。且隨著人們生活水平的提高和消費觀念的轉(zhuǎn)變，對電子產(chǎn)品和相關(guān)服務(wù)的需求不斷增加。
基礎(chǔ)化工行業(yè)周報：本周維生素D3、HENRY天然氣、維生素K3、價格漲幅居前 關(guān)注維生素挺價持續(xù)兌現(xiàn)
建議關(guān)注維生素板塊：養(yǎng)殖盈利反轉(zhuǎn)，出口需求支撐，挺價持續(xù)兌現(xiàn)。2022-2023 年，維生素價格一路下跌，多次挺價沒有兌現(xiàn)，其核心原因在于終端養(yǎng)殖業(yè)陷入虧損，對成本控制意愿強烈。
金屬行業(yè)研究：幾內(nèi)亞資源系列之二：鋁土礦：多聞風(fēng)雨 量知幾何？
發(fā)展背景：得天獨厚，多聞風(fēng)雨。1）得天獨厚：幾內(nèi)亞地處西非沿海，礦產(chǎn)資源品種多、儲量大、分布廣、開采價值高、開發(fā)潛力大。其中鋁土礦埋藏淺、礦床覆土薄，大多可露天開采；礦脈厚，平均可達12 米；西北博凱、桑加雷迪為世界最優(yōu)質(zhì)鋁礦礦區(qū)，品位最高可達65%-69%。
光模塊市場需求增長 多家上市公司推動產(chǎn)品高端化
7月15日，中際旭創(chuàng)發(fā)布2024年半年度業(yè)績預(yù)告，預(yù)計報告期內(nèi)實現(xiàn)扣非后凈利潤21億元至24.5億元，同比增長260.13%至320.15%。
新能源行業(yè)周刊：各地利好政策陸續(xù)釋放，新能源項目持續(xù)推進
光伏，是太陽能光伏發(fā)電系統(tǒng)的簡稱，是一種利用太陽電池半導(dǎo)體材料的光伏效應(yīng)，將太陽光輻射能直接轉(zhuǎn)換為電能的一種新型發(fā)電系統(tǒng)。近年來，我國光伏發(fā)展進入戰(zhàn)略調(diào)整期，國家出臺一系列政策推動光伏產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化、高效化，根據(jù)國家能源局統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2024年1-5月，國內(nèi)新增光伏裝機容量為79.15GW；全國累計光伏裝機容量超688GW。
白酒行業(yè)周刊：國家財政扶持力度不斷加大，酒企積極布局發(fā)展新方向
中國白酒歷史悠久，長江上游和赤水河流域的貴州仁懷、四川宜賓、瀘州三角地帶、以及山西汾陽有著全球規(guī)模最大、質(zhì)量最優(yōu)的蒸餾酒產(chǎn)區(qū)，其白酒產(chǎn)業(yè)集群扛起中國白酒產(chǎn)業(yè)的半壁河山。2024年以來，隨著白酒行業(yè)競爭的不斷加劇，大型白酒企業(yè)并購整合與資本運作日趨頻繁，國內(nèi)優(yōu)秀的白酒企業(yè)愈來愈重視對行業(yè)市場的研究，特別是對企業(yè)發(fā)展環(huán)境和客戶需求趨勢變化的深入研究。正因如此，一大批國內(nèi)優(yōu)秀的白酒企業(yè)迅速崛起，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能持續(xù)釋放，白酒事業(yè)得以回升向好。2024年1-5月，中國規(guī)模以上白酒企業(yè)產(chǎn)量為190.2萬千升，同比增長6.5%。
食品飲料行業(yè)周報：中報業(yè)績預(yù)告分化 啤酒飲料增速優(yōu)異
行情回顧：上周食品飲料（申萬）行業(yè)整體上漲1.18%，在31 個子行業(yè)中排名第8 位，跑贏上證綜指0.46pct，跑輸創(chuàng)業(yè)板指0.51pct。二級（申萬）子板塊對比，上周子板塊中非白酒表現(xiàn)相對較好，上漲4.93%，休閑食品、食品加工表現(xiàn)較差，跌幅分別為0.91%、0.81%，三級子行業(yè)啤酒表現(xiàn)相對較好，上漲6.78%，零食、保健品為三級子行業(yè)中表現(xiàn)最差，下跌2.03%、1.53%。
汽車與汽車零部件行業(yè)周報：ROBOTAXI出圈 關(guān)注自動駕駛長期趨勢
駕駛?cè)酥悄芫W(wǎng)聯(lián)汽車示范應(yīng)用許可的首批企業(yè)。與武漢通過測試示范區(qū)牌照擴展城市測試范圍形成類全城化ROBOTAXI 運營不同，北京、上海均為2024 年6 月4 日工信部等四部委聯(lián)合審批通過的智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)入和上路通行試點聯(lián)合體城市，具有更便捷的試點條件。除北京、上海外上述試點聯(lián)合體城市還包括深圳、重慶、廣州、海南儋州、鄭州等多個城市。未來相關(guān)城市與企業(yè)自動駕駛發(fā)展將有望進一步加快。
家具業(yè)呈現(xiàn)“年輕態(tài)” 應(yīng)用“智造”新技術(shù)
戴上VR眼鏡，挑選定制家具方案；使用“智造”設(shè)備，設(shè)計圖紙快速變?yōu)榧揖邔嵨?；借助跨境電商，大件家具加速漂洋過?！陙恚揖咴O(shè)計、生產(chǎn)、銷售等各環(huán)節(jié)持續(xù)煥新升級，家具業(yè)呈現(xiàn)出“年輕態(tài)”。
中醫(yī)藥行業(yè)周刊：提升中藥標(biāo)準(zhǔn)管理能力，加快推動數(shù)字中醫(yī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展
隨著時代和科技的進步，中醫(yī)藥行業(yè)逐漸現(xiàn)代化，中藥材的生產(chǎn)規(guī)模、使用頻率隨之增加，但中藥材的質(zhì)量問題也逐漸凸顯。為加強藥品質(zhì)量監(jiān)督管理，保障公眾用藥安全，國家藥品監(jiān)督管理局及各地方藥監(jiān)部門對藥品生產(chǎn)、經(jīng)營及使用單位每年開展多期抽檢，并對抽查檢驗發(fā)現(xiàn)的不符合規(guī)定藥品相關(guān)情況進行公告。數(shù)據(jù)顯示，2023年我國中藥材/中藥飲片抽驗工作中，藥物批次不合格數(shù)量為551批次，較2022年上升了20%，其中不合格藥材品種達208種，且中藥材不合格數(shù)量在藥品質(zhì)量不合格統(tǒng)計中連續(xù)5年占比第一。黨的十八大以來，我國中藥藥品監(jiān)管改革深入推進，中藥藥品監(jiān)管體系和監(jiān)管能力存在的短板問題也在加速補足。
旅游行業(yè)周刊：暑期旅游市場火熱，旅游公共服務(wù)品質(zhì)受重視
2024年我國旅游市場持續(xù)復(fù)蘇。2024年一季度，國內(nèi)出游人次14.19億，比上年同期增加2.03億，同比增長16.7%。估計2024年全年我國國內(nèi)出游人次在50-60億人次左右。我國龐大的旅游出行人口規(guī)?？简炛覈糜喂残畔⒎?wù)、公共交通系統(tǒng)、公共衛(wèi)生間、旅游應(yīng)急救援等配套公共設(shè)施和服務(wù)供應(yīng)能力。與此同時，隨著中產(chǎn)及以上階層人數(shù)規(guī)模擴大，以及居民收入提升、認(rèn)知提高，居民對于旅游消費的品質(zhì)要求不斷提高，人民群眾對旅游公共服務(wù)有著越來越高的期待。我國一些地方特別是經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)旅游公共服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施仍顯落后，服務(wù)功能不夠完善，發(fā)展水平與我國居民對旅游公共服務(wù)品質(zhì)化的需求不匹配。
AI芯片行業(yè)周刊：加快構(gòu)建AI芯片產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系，助力行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展
目前，人工智能熱潮正在席卷各行各業(yè)，無論是自動駕駛、物聯(lián)網(wǎng)、智能硬件、智能家居等新興產(chǎn)業(yè)，還是安防、醫(yī)療、礦山等傳統(tǒng)業(yè)態(tài)，都開始頻繁接觸人工智能。數(shù)據(jù)顯示，在2023年我國人工智能行業(yè)滲透度排名中，Top5的行業(yè)依次為互聯(lián)網(wǎng)、電信、政府、金融和制造；此外，交通、服務(wù)、教育等行業(yè)在人工智能領(lǐng)域的投資力度也可圈可點?！叭斯ぶ悄?”的概念正在落到實處。
銅行業(yè)跟蹤：24Q2銅價創(chuàng)新高 Q3TC驟降 供需持續(xù)緊張
2024 年Q2 電解銅價格創(chuàng)新高。二季度以來TC 一路大幅走低，加之前期降息預(yù)期較高，貴金屬等大宗商品價格漲勢強勁，紐約銅的擠倉風(fēng)險也使得銅價一路高漲至歷史最高點，之后隨著宏觀情緒的降溫，和基本面高庫存低消費的制約，銅價高位震蕩回落。
檢測服務(wù)行業(yè)：華測與廣電Q2業(yè)績超預(yù)期的啟示
廣電計量和華測檢測24H1 業(yè)績預(yù)告超預(yù)期。24 年7 月4 日、7 月7日，華測檢測、廣電計量相繼發(fā)布24H1 業(yè)績預(yù)告，24Q2 業(yè)績表現(xiàn)均超預(yù)期：