摘要：數據顯示，截至2022年底，我國加氫站數量已達358座，較2021年增長64.22%，加氫站數量處于全球第一。2023年上半年，我國累計建成加氫站351座，全球占比達到32.2%，為全球最大的加氫站保有量國家。我國加氫站主要分布在廣東、山東、江蘇、上海等地，廣東省已建成加氫站55座，山東省已建成34座，浙江、江蘇、河北、河南等多地均已建成超過20座。

一、定義及分類

加氫站是通過將不同來源的氫氣通過壓縮機增壓儲存在站內的高壓罐中，再通過加氣機為氫燃料電池汽車加注氫氣的燃氣站，是氫燃料電池產業(yè)化、商業(yè)化的重要基礎設施。加氫站按站內氫氣儲存形態(tài)分類，可以分為氣氫加氫站、液氫加氫站；按氫氣來源分類，可以分為外供氫加氫站和內制氫加氫站；按建設形式分類，可以分為固定式加氫站、撬裝式加氫站和移動式加氫站。

二、行業(yè)政策

近年來，國家持續(xù)出臺加氫站行業(yè)相關政策。2023年12月，國務院印發(fā)《全面對接國際高標準經貿規(guī)則推進中國（上海）自由貿易試驗區(qū)高水平制度型開放總體方案》，提出要支持臨港新片區(qū)加快氫能核心技術攻關與標準體系建設，允許依法依規(guī)建設制氫加氫一體站，開展灘涂小規(guī)模風電制氫，完善高壓儲氫系統(tǒng)。2024年2月，工信部等七部門印發(fā)《關于加快推動制造業(yè)綠色化發(fā)展的指導意見》，提出要圍繞石化化工、鋼鐵、交通、儲能、發(fā)電等領域用氫需求，構建氫能制、儲、輸、用等全產業(yè)鏈技術裝備體系，提高氫能技術經濟性和產業(yè)鏈完備性。

三、發(fā)展歷程

中國加氫站行業(yè)的發(fā)展經歷了四個階段，分別是2003-2012年的初步探索階段、2012-2016年的發(fā)展推動階段、2016-2018年的緩慢發(fā)展階段以及2018年-至今的快速發(fā)展階段。2003年，我國推出了第一代燃料電池車，這時加氫站開始被提及。為服務北京奧運會，2006年我國建成了第一座加氫站。2012年，我國提出了燃料電池車、車用氫能源產業(yè)的發(fā)展，這帶動了氫的制備、儲運和加注技術的發(fā)展，同時也推動了加氫站行業(yè)的發(fā)展。從2018年開始，我國加大了氫燃料電池汽車的推廣力度，并陸續(xù)出臺了相應的加氫站建設補貼政策。特別是在2020年，“雙碳”政策提出后，加氫站在燃料電池汽車行業(yè)增長的帶動下迎來了快速發(fā)展。

四、行業(yè)壁壘

1、政策壁壘

加氫站的建設和運營涉及多個政府部門，如能源、環(huán)保等。目前，我國在加氫站的政策制定和管理方面還存在一定的不足，如政策不明確、審批流程繁瑣等，這都給加氫站的建設和運營帶來了一定的困擾，新進入加氫站行業(yè)的企業(yè)可能面臨一定的政策壁壘。

2、技術壁壘

加氫站需要采用先進的設備和技術，如加氫機、氫氣壓縮機、氫氣純化裝置等，以確保氫氣的安全加注和高效利用。這些設備的研發(fā)和制造需要高度專業(yè)化的技術和經驗，對于新進入加氫站行業(yè)的企業(yè)而言，可能面臨一定的技術壁壘。

3、資金壁壘

建立加氫站的費用較高，例如，建設一座35MP、日加氫500kg的固定式加氫站的平均投資在1500萬元左右。此外，在加氫站的運營過程中，還需要考慮設備維護、氫氣采購、人員管理等方面的成本。因此，對于新進入加氫站行業(yè)的企業(yè)具有較高的資金壁壘。

五、產業(yè)鏈

1、行業(yè)產業(yè)鏈分析

加氫站產業(yè)鏈上游為氫氣制備和氫氣儲運，中游為加氫站的建設與運營，下游主要應用于氫燃料電池汽車、固定式電源、便攜式電源等。在整個加氫站產業(yè)鏈中，隨著加氫站建設推進，將會對上游設備市場需求有顯著拉動；同時，隨著下游燃料電池汽車保有量增加，加氫站運營企業(yè)也有望逐步實現(xiàn)盈利。

加氫站行業(yè)產業(yè)鏈

氫氣制備

國家能源投資集團有限責任公司

東華能源股份有限公司

北京浩運金能科技有限公司

中國華能集團有限公司

氫氣儲運

武漢氫陽能源有限公司

中集安瑞科控股有限公司

上海浦江特種氣體有限公司

北京中科富海低溫科技有限公司

上游

北京京城機電股份有限公司

厚普清潔能源（集團）股份有限公司

中集安瑞科控股有限公司

東華能源股份有限公司

中游

氫燃料電池汽車

固定式電源

便攜式電源

下游

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）北京京城機電股份有限公司

北京京城機電股份有限公司是一家專注于車用液化天然氣（LNG）氣瓶、車用壓縮天然氣（CNG）氣瓶、氫燃料電池用鋁內膽碳纖維全纏繞復合氣瓶等設備的研發(fā)、制造、銷售的國家高新技術企業(yè)。企業(yè)主要產品包括：車用液化天然氣(LNG)氣瓶、車用壓縮天然氣(CNG)氣瓶、鋼質無縫氣瓶、焊接絕熱氣瓶、碳纖維全纏繞復合氣瓶、ISO罐式集裝箱、低溫儲罐、燃料電池用鋁內膽碳纖維全纏繞復合氣瓶、塑料內膽碳纖維全纏繞復合氣瓶、加氣站設備等。2023年以來，企業(yè)加大研發(fā)投入，有序推進四型瓶系列產品及液氫產品的研發(fā)工作，目前企業(yè)加氫站開發(fā)已具備70MPa加氫站整合能力。據統(tǒng)計，2023年上半年，企業(yè)氣體儲運產品業(yè)務營收達5.38億元。

（2）厚普清潔能源（集團）股份有限公司

厚普清潔能源（集團）股份有限公司主要業(yè)務涵蓋天然氣加注成套設備/氫能成套設備的研發(fā)、生產和集成；清潔能源領域及航空零部件領域核心零部件的研發(fā)和生產；天然氣和氫能源等相關工程的EPC；智慧物聯(lián)網信息化集成監(jiān)管平臺的研發(fā)、生產和集成；以及覆蓋整個產業(yè)鏈的專業(yè)售后服務。企業(yè)自2013年起就積極開展氫能相關領域業(yè)務，為國內箱式加氫站解決方案服務商。目前，企業(yè)在加氫站領域已形成了從設計到關鍵部件研發(fā)、生產，成套設備集成、加氫站安裝調試和技術服務支持等覆蓋整個產業(yè)鏈的綜合能力。據統(tǒng)計，2023年上半年，企業(yè)加注設備及零部件制造業(yè)務營收為3.52億元。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

數據顯示，截至2022年底，我國加氫站數量已達358座，較2021年增長64.22%，加氫站數量處于全球第一。2023年上半年，我國累計建成加氫站351座，全球占比達到32.2%，為全球最大的加氫站保有量國家。我國加氫站主要分布在廣東、山東、江蘇、上海等地，廣東省已建成加氫站55座，山東省已建成34座，浙江、江蘇、河北、河南等多地均已建成超過20座。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）市場需求的增長為加氫站行業(yè)提供發(fā)展空間

隨著新能源汽車市場的不斷擴大，加氫站作為氫燃料電池汽車的基礎設施，其建設和運營也受到了越來越多的關注和投資。與此同時，隨著技術的不斷進步和創(chuàng)新，加氫站的建設和運營也面臨著許多新的挑戰(zhàn)和機遇。例如，加氫站需要采用更加安全、高效的加氫技術和設備，提高加氫速度和加氫量，以滿足氫燃料電池汽車快速發(fā)展的需求。為了滿足氫燃料電池汽車的快速加油需求，加氫站需要不斷增加數量和提升服務質量，這為加氫站行業(yè)提供了巨大的市場機遇和發(fā)展空間。

（2）環(huán)保理念的推進

氫能源作為一種清潔能源，其燃燒產物僅為水，不產生任何有害物質，從而有效減少了對環(huán)境的污染。相較于傳統(tǒng)的化石燃料，氫能源具有零排放的特性，對于緩解全球氣候變化、改善空氣質量具有顯著作用。而加氫站作為氫能源產業(yè)鏈的重要環(huán)節(jié)，建設和發(fā)展加氫站行業(yè)有助于以實際行動支持環(huán)保事業(yè)，推動社會向更加綠色、低碳的方向發(fā)展。

（3）產業(yè)鏈的持續(xù)完善

加氫站行業(yè)的發(fā)展與完善的氫能產業(yè)鏈緊密相連，互為支撐。我國在氫能產業(yè)鏈上游的氫氣制備、儲存和運輸等環(huán)節(jié)，以及下游的氫燃料電池汽車制造等方面都取得了顯著進展，這為加氫站行業(yè)的發(fā)展奠定了堅實基礎。隨著氫燃料電池汽車市場的不斷擴大，我國對加氫站的需求也在持續(xù)增長，不僅推動了加氫站數量的增加，還促進了加氫站技術的創(chuàng)新和服務的提升。

2、不利因素

（1）技術制約加氫站行業(yè)發(fā)展

盡管我國在氫能產業(yè)鏈上游和下游環(huán)節(jié)取得了一些技術突破，但加氫站的核心技術和設備仍面臨一定的挑戰(zhàn)，包括高壓氫氣儲存和運輸技術、氫氣加注技術等。以高壓氫氣儲存和運輸技術為例，目前，高壓氫氣儲存和運輸是加氫站行業(yè)主要的氫氣傳輸方式。然而，這種方式存在安全風險，如氫氣泄漏和爆炸等。同時，高壓儲存也增加了設備的復雜性和成本。如何安全、高效、經濟地進行氫氣儲存和運輸是加氫站行業(yè)面臨的不利因素之一。

（2）加氫站基礎設施建設滯后

加氫站在氫燃料電池汽車產業(yè)鏈中起著至關重要的作用，它是確保氫燃料電池汽車持續(xù)運行的關鍵基礎設施。然而，目前我國加氫站的基礎設施建設存在一定的滯后因素，在一定程度上制約了氫能源產業(yè)的快速發(fā)展。例如，氫氣管道網絡的建設滯后是一個顯著的問題。由于缺乏完善的氫氣管道網絡，加氫站難以獲得穩(wěn)定、大規(guī)模的氫氣供應，這直接影響了其運營效率和服務范圍。除了氫氣管道網絡，加氫站的布局和數量也是基礎設施建設滯后的表現(xiàn)之一。目前，加氫站在我國的地域分布不均衡，主要集中在經濟發(fā)達、人口密集的地區(qū)，而一些偏遠地區(qū)或氫燃料電池汽車推廣的重點區(qū)域仍缺乏加氫設施。

（3）加氫站建設成本過高

加氫站數量是衡量產業(yè)發(fā)展的重要參考指標，目前中國國內運營和在建的加氫站數量相對較少，且主要集中在經濟發(fā)達、人口密集的長三角、珠三角和京津冀地區(qū)，配套設備也還處于示范階段。目前，中國建設加氫站所需關鍵零部件沒有量產的成熟產品，導致加氫站的建設成本過高，投入回報率低，尚未具備經濟效益和競爭力，推行難度比較大。

八、競爭格局

我國加氫站市場競爭格局呈現(xiàn)為企業(yè)數量眾多，但市場集中度較高的特點。目前，國內已經建成了數百座加氫站，其中中石化、中石油等大型能源央企是主要的參與者，同時也有一些民營企業(yè)、外資企業(yè)等進入加氫站行業(yè)。在加氫站設備方面，國內市場也涌現(xiàn)出了一批優(yōu)秀的企業(yè)，如京城股份、厚普股份、中集安瑞科、東華能源等。這些企業(yè)在技術研發(fā)、產品創(chuàng)新、市場拓展等方面具有較強的實力和經驗，推動了我國加氫站行業(yè)的發(fā)展。

九、發(fā)展趨勢

隨著補貼政策的持續(xù)推進以及產業(yè)下游需求的不斷擴大，我國加氫站建設和運營數量將會持續(xù)增長，同時隨著未來研發(fā)技術以及核心設備國產化率的提升，加氫站建設成本將會持續(xù)下滑。同時，燃料電池汽車尚未完全普及，因此在短期內油氫混合站將是未來加氫站的發(fā)展方向之一。此外，加氫站主要用于氫燃料汽車氫氣加注，是聯(lián)系產業(yè)鏈上游制氫和下游應用的重要樞紐，高密度的加氫站建設是氫燃料汽車大規(guī)模推廣的必備條件。氫燃料汽車滲透率的不斷提升，將進一步加快我國加氫站建設，投入運營加氫站的數量也將實現(xiàn)快速增長。