摘要：糖類(lèi)是人民日常飲食不可缺少的一部分，由于果糖甜度較高，常被用作替代其他糖的甜味劑，選擇果糖替代蔗糖是大勢(shì)所趨，市場(chǎng)前景看好。中國(guó)的食品工業(yè)、飲料工業(yè)以及其他一些行業(yè)對(duì)果糖的需求量較大。隨著人們生活水平的提高和消費(fèi)觀念的變化，對(duì)低熱量甜味劑的需求也在增加。2016年中國(guó)果糖行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模83.6億元，2023年中國(guó)果糖行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)至133.3億元。

一、定義及分類(lèi)

果糖是一種自然存在于許多水果和蜂蜜中的單糖，化學(xué)上屬于己酮糖類(lèi)。它的兩種主要結(jié)構(gòu)異構(gòu)體是D-果糖（D-fructose）和L-果糖（L-fructose）。在自然界中，D-果糖是最為常見(jiàn)和重要的天然果糖形式，而L-果糖相對(duì)較少見(jiàn)。在日常食物中，我們通常指的果糖主要是D-果糖。果糖根據(jù)其來(lái)源和用途可以分為天然果糖、高果糖玉米糖漿（HFCS）、合成果糖、醫(yī)藥用果糖。

二、行業(yè)政策

1、主管部門(mén)及監(jiān)管體制

果糖是一種廣泛應(yīng)用于食品和醫(yī)藥行業(yè)的重要物質(zhì)，其管理體制涉及多個(gè)方面。果糖行業(yè)管理體制包括國(guó)家法律法規(guī)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、企業(yè)自律和信息公開(kāi)等多個(gè)方面，以確保果糖的生產(chǎn)和使用符合規(guī)范，保障公眾健康和安全。果糖行業(yè)行政主管部門(mén)為國(guó)家食品藥品監(jiān)督管理總局，食品安全標(biāo)準(zhǔn)由國(guó)家衛(wèi)生和計(jì)劃生育委員會(huì)歸口管理并發(fā)布。

2、相關(guān)政策

果糖行業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)具有直接和間接的影響。一方面，果糖行業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要的組成部分，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的比重將逐步提高，其發(fā)展對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)直接起著越來(lái)越大的促進(jìn)作用；另一方面，果糖行業(yè)具有廣泛的適應(yīng)性和極強(qiáng)的滲透力，與其他產(chǎn)業(yè)之間存在很強(qiáng)的前向和后向關(guān)聯(lián)性。近年來(lái)，國(guó)家及相關(guān)部門(mén)不斷出臺(tái)相關(guān)政策、法律法規(guī)，為中國(guó)果糖行業(yè)發(fā)展提供了良好的環(huán)境。

三、發(fā)展歷程

中國(guó)果糖行業(yè)逐步發(fā)展壯大，成為了國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)上重要的產(chǎn)品之一。中國(guó)果糖行業(yè)經(jīng)歷了起步階段、技術(shù)改進(jìn)與產(chǎn)業(yè)化階段、市場(chǎng)需求增長(zhǎng)及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化等幾個(gè)發(fā)展階段。

四、行業(yè)壁壘

目前，中國(guó)果糖行業(yè)雖然發(fā)展迅速，但也存在一些進(jìn)入壁壘，主要包括技術(shù)、資金、市場(chǎng)、法律法規(guī)及品牌等幾個(gè)方面。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

果糖所處行業(yè)與上下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性較為緊密。果糖行業(yè)的上游主要為水果、谷物淀粉等農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)，工業(yè)上大規(guī)模生產(chǎn)果糖的原料是蔗糖。其上游行業(yè)的技術(shù)開(kāi)發(fā)能力和加工水平將直接影響到果糖企業(yè)原材料或半成品的質(zhì)量，乃至整體最終產(chǎn)品的質(zhì)量、成本和使用效果。

果糖位于行業(yè)中游，行業(yè)下游為糖果、糕點(diǎn)、罐頭、飲料等食品加工行業(yè)及直接面向消費(fèi)者的零售渠道。食品行業(yè)受?chē)?guó)家政策、居民健康狀況及保健意識(shí)、營(yíng)養(yǎng)學(xué)研究發(fā)展趨勢(shì)和自身的經(jīng)營(yíng)狀況的影響，決定了果糖下游行業(yè)的景氣程度、市場(chǎng)容量與技術(shù)發(fā)展方向。

果糖行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

水果

鑫榮懋果業(yè)科技集團(tuán)股份有限公司

椰樹(shù)集團(tuán)海南椰汁飲料有限公司

北京匯源飲料食品集團(tuán)有限公司

谷物淀粉

湖南三井化工有限公司

寶雞陜豐淀粉有限公司

鄒平森華特用淀粉有限公司

湖南華源淀粉有限公司

蔗糖

中糧糖業(yè)控股股份有限公司

南寧糖業(yè)股份有限公司

廣西貴糖(集團(tuán))股份有限公司

廣西農(nóng)投糖業(yè)集團(tuán)股份有限公司

廣西粵桂廣業(yè)控股股份有限公司

上游

西王集團(tuán)有限公司

睿智醫(yī)藥科技股份有限公司

保齡寶生物股份有限公司

量子高科(中國(guó))生物股份有限公司

中游

糖果

糕點(diǎn)

罐頭

飲料

下游

廣大消費(fèi)者

終端

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

睿智醫(yī)藥科技股份有限公司是一家擁有領(lǐng)先水平的生物藥、化學(xué)藥一站式醫(yī)藥研發(fā)及生產(chǎn)服務(wù)提供商，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)包含兩大業(yè)務(wù)板塊，分別為醫(yī)藥研發(fā)及生產(chǎn)服務(wù)（CRO/CDMO）、微生態(tài)健康。2022年睿智醫(yī)藥實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13.27億元，2023年前三季度，睿智醫(yī)藥實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.46億元。

睿智醫(yī)藥微生態(tài)健康板塊主要以生產(chǎn)低聚果糖、低聚半乳糖系列益生元產(chǎn)品為主。2022年睿智醫(yī)藥低聚果糖營(yíng)業(yè)收入0.79億元，占總營(yíng)收的5.98%；低聚半乳糖營(yíng)業(yè)收入0.33億元，占總營(yíng)收的2.48%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

糖類(lèi)是人民日常飲食不可缺少的一部分，由于果糖甜度較高，常被用作替代其他糖的甜味劑，選擇果糖替代蔗糖是大勢(shì)所趨，市場(chǎng)前景看好。中國(guó)的食品工業(yè)、飲料工業(yè)以及其他一些行業(yè)對(duì)果糖的需求量較大。隨著人們生活水平的提高和消費(fèi)觀念的變化，對(duì)低熱量甜味劑的需求也在增加。2016年中國(guó)果糖行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模83.6億元，2023年中國(guó)果糖行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)至133.3億元。

七、發(fā)展因素

1、機(jī)遇

20世紀(jì)90年代中期，果糖工業(yè)在中國(guó)逐漸興起，新的制糖工藝、設(shè)備的不斷改進(jìn)，使得產(chǎn)品成本大大降低，同時(shí)自中國(guó)2000年糖業(yè)政策的調(diào)整，蔗糖價(jià)格開(kāi)始上漲，果糖代替蔗糖應(yīng)用于食品中的優(yōu)勢(shì)逐漸顯露出來(lái)，國(guó)內(nèi)一些大的淀粉糖企業(yè)開(kāi)始果糖的生產(chǎn)，果糖在中國(guó)的發(fā)展迎來(lái)了一次難得的機(jī)遇。近年來(lái)，中國(guó)食品的高新技術(shù)與工程化為食品添加劑的發(fā)展創(chuàng)造了難得的機(jī)遇，同時(shí)也加快了果糖行業(yè)的發(fā)展。除此之外，中國(guó)果糖行業(yè)在消費(fèi)升級(jí)、食品工業(yè)發(fā)展、水果加工業(yè)增長(zhǎng)、技術(shù)創(chuàng)新和國(guó)際市場(chǎng)拓展等方面存在著廣闊的發(fā)展機(jī)遇。

2、挑戰(zhàn)

目前，果糖已作為一種營(yíng)養(yǎng)強(qiáng)化劑廣泛添加于各種食品特別是乳粉中，近年來(lái)，中國(guó)果糖行業(yè)發(fā)展迅速，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)技術(shù)不斷提升。國(guó)內(nèi)果糖企業(yè)為了獲得更大的投資收益，在生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品質(zhì)量上不斷提升。但是也面臨著一系列的不利因素，如：競(jìng)爭(zhēng)壓力增加、原材料價(jià)格波動(dòng)、環(huán)保壓力增加、產(chǎn)品質(zhì)量安全監(jiān)管加強(qiáng)、國(guó)際貿(mào)易保護(hù)主義風(fēng)險(xiǎn)以及技術(shù)創(chuàng)新壓力等多重挑戰(zhàn)。

八、競(jìng)爭(zhēng)格局

在全球果糖行業(yè)中，中國(guó)的果糖產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是比較落后的，中國(guó)絕大部分內(nèi)資果糖企業(yè)沒(méi)有自己的產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)的專(zhuān)利技術(shù)，沒(méi)有自己的核心生產(chǎn)技術(shù)及配方，大多靠外國(guó)企業(yè)的引進(jìn)或靠外國(guó)研發(fā)中心的技術(shù)支持，沒(méi)有形成自己特有的企業(yè)產(chǎn)品核心競(jìng)爭(zhēng)力。但近年來(lái)，隨著中國(guó)果糖產(chǎn)業(yè)發(fā)展的不斷紅火以及外資品牌的加緊布局，中國(guó)果糖市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈。果糖類(lèi)食品的市場(chǎng)運(yùn)作必然由產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)向市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策略競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變，果糖行業(yè)將進(jìn)入品牌競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代。目前，中國(guó)已成為世界上最大的果糖生產(chǎn)國(guó)之一，擁有大量的果糖生產(chǎn)企業(yè)，包括西王集團(tuán)有限公司、保齡寶生物股份有限公司、量子高科(中國(guó))生物股份有限公司、廣東寶富力結(jié)晶果糖有限公司、睿智醫(yī)藥科技股份有限公司等。

九、發(fā)展趨勢(shì)

糖類(lèi)是人民日常飲食不可缺少的一部分，因果糖的優(yōu)點(diǎn)，果糖可能被看作是一種對(duì)糖分?jǐn)z入更為敏感的替代選擇，選擇果糖替代蔗糖是大勢(shì)所趨，市場(chǎng)前景看好。未來(lái)，中國(guó)果糖行業(yè)在未來(lái)可能會(huì)朝著健康、功能性、綠色環(huán)保、技術(shù)創(chuàng)新、多元化和國(guó)際化等方向發(fā)展，抓住機(jī)遇，迎接挑戰(zhàn)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。