摘要：中國(guó)牛奶行業(yè)正迎來(lái)迅猛的發(fā)展浪潮，2023年牛奶產(chǎn)量達(dá)到了4197萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)率達(dá)到了6.75%。這一產(chǎn)量的持續(xù)增長(zhǎng)，主要得益于人均乳制品消費(fèi)量的快速提升，這不僅推動(dòng)了牛奶銷(xiāo)售量的穩(wěn)步增長(zhǎng)，也反映了國(guó)民健康意識(shí)的日益增強(qiáng)。此外，牛奶市場(chǎng)的下沉策略也取得了顯著成效，三四線城市和農(nóng)村地區(qū)的消費(fèi)潛力得到了充分挖掘。這些地區(qū)的居民收入水平不斷提高，加之下沉渠道的不斷開(kāi)拓，共同促進(jìn)了牛奶在下沉市場(chǎng)零售量的顯著增長(zhǎng)。未來(lái)，隨著居民對(duì)健康生活方式的不斷追求，人均牛奶消費(fèi)量有望繼續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，這一消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)將進(jìn)一步推動(dòng)牛奶產(chǎn)量的持續(xù)提升。

一、定義及分類(lèi)

牛奶是一種由雌性奶牛分泌的乳汁，被譽(yù)為“白色血液”，是一種營(yíng)養(yǎng)成分齊全、組成比例適宜、易消化吸收、營(yíng)養(yǎng)價(jià)值高的天然食物。牛奶中含有豐富的蛋白質(zhì)、脂肪、碳水化合物、維生素和礦物質(zhì)等營(yíng)養(yǎng)成分，是人們?nèi)粘ｏ嬍持兄匾臓I(yíng)養(yǎng)來(lái)源之一。牛奶按照殺菌程序的不同可以分為鮮牛奶和純牛奶。

二、行業(yè)政策

中國(guó)牛奶行業(yè)近年來(lái)在政策的推動(dòng)下不斷發(fā)展和完善。2023年7月，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部印發(fā)《關(guān)于做好現(xiàn)代設(shè)施農(nóng)業(yè)建設(shè)項(xiàng)目謀劃儲(chǔ)備的通知》，提出建設(shè)奶牛智慧養(yǎng)殖場(chǎng)，建設(shè)智慧養(yǎng)殖圈舍，升級(jí)智能擠奶系統(tǒng)，強(qiáng)化優(yōu)質(zhì)牧草供給。該政策的出臺(tái)，可以顯著提高奶牛的養(yǎng)殖效率和擠奶效率，減少人力成本，提升牛奶行業(yè)整體的生產(chǎn)流程，同時(shí)也更精確地監(jiān)控奶牛的健康狀況和奶源質(zhì)量，確保產(chǎn)出的牛奶符合高標(biāo)準(zhǔn)的質(zhì)量要求。

三、發(fā)展歷程

中國(guó)牛奶行業(yè)發(fā)展主要經(jīng)歷了三個(gè)階段。1950年至1986年的萌芽期，中國(guó)牛奶品牌從無(wú)到有，此時(shí)牛奶品牌以地域性品牌為主，其中一部分乳品廠為伊利、飛鶴、完達(dá)山等知名企業(yè)的雛形或前身，牛奶產(chǎn)品的工業(yè)化剛開(kāi)始。1986年至2005年的啟動(dòng)期，中國(guó)乳品市場(chǎng)逐漸向市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)開(kāi)放，海外品牌開(kāi)始進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，乳業(yè)“雙強(qiáng)”伊利集團(tuán)、蒙牛乳業(yè)在這期間成立，新興的本土牛奶品牌開(kāi)始崛起，如光明乳業(yè)、完達(dá)山乳業(yè)等。2005年至今的高速發(fā)展期，此階段中國(guó)乳企開(kāi)始向高利潤(rùn)的高端乳品領(lǐng)域進(jìn)軍，高端牛奶的出現(xiàn)加速了行業(yè)的快速發(fā)展，中國(guó)本土牛奶品牌開(kāi)始積極拓展國(guó)際市場(chǎng)。

四、行業(yè)壁壘

1、政策準(zhǔn)入與法規(guī)壁壘

中國(guó)牛奶行業(yè)的政策準(zhǔn)入與法規(guī)壁壘主要體現(xiàn)在對(duì)乳制品生產(chǎn)企業(yè)的嚴(yán)格監(jiān)管和資質(zhì)要求上。首先，國(guó)家出臺(tái)了一系列乳制品行業(yè)準(zhǔn)入條件，包括《乳制品產(chǎn)業(yè)政策（2009年修訂版）》等，對(duì)乳制品生產(chǎn)企業(yè)的出資人資質(zhì)、生產(chǎn)規(guī)模、奶源要求等方面均作出了詳細(xì)和嚴(yán)格的規(guī)定。其次，乳制品行業(yè)監(jiān)管力度加強(qiáng)，國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)法律法規(guī)，修訂了乳制品工業(yè)產(chǎn)業(yè)政策，完善了乳品國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，并實(shí)施了新的食品生產(chǎn)許可制度，使我國(guó)乳制品行業(yè)進(jìn)入壁壘顯著提高。這些政策與法規(guī)不僅提高了乳制品行業(yè)的進(jìn)入門(mén)檻，也確保了行業(yè)的健康發(fā)展，保障了消費(fèi)者利益。

2、奶源供應(yīng)壁壘

生鮮乳是乳制品企業(yè)生產(chǎn)的主要原材料，穩(wěn)定的奶源是乳制品企業(yè)生產(chǎn)的前提條件。配套奶源可以滿足乳制品生產(chǎn)的原料供應(yīng)，并進(jìn)一步保證乳制品上游的食品安全控制。目前，中國(guó)奶牛資源分布不均，北方大省的奶牛資源已基本被大型乳制品企業(yè)控制，其他地區(qū)的區(qū)域性奶牛資源也主要由地方乳制品企業(yè)獲得。因此，新進(jìn)入者很難在短時(shí)間內(nèi)建立穩(wěn)定的奶源供應(yīng)體系，這也構(gòu)成了牛奶行業(yè)的一大壁壘。

3、資本規(guī)模與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壁壘

進(jìn)入乳制品制造行業(yè)需要在奶源基地建設(shè)、設(shè)備和廠房投入以及銷(xiāo)售渠道物流配送體系建設(shè)等方面投入大量資金。對(duì)于新進(jìn)入者來(lái)說(shuō)，投資回收期較長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)較大。此外，乳制品行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，伊利、蒙牛、光明等大型企業(yè)已經(jīng)占據(jù)了較大的市場(chǎng)份額，并擁有先進(jìn)的生產(chǎn)工藝、豐富的奶源資源以及完善的銷(xiāo)售渠道網(wǎng)絡(luò)。新進(jìn)入者很難在短時(shí)間內(nèi)建立自己的品牌、培養(yǎng)出自己的科研團(tuán)隊(duì)，也很難從在位企業(yè)那里搶奪奶源，因此很難擁有核心競(jìng)爭(zhēng)力。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

牛奶產(chǎn)業(yè)鏈上游為奶牛養(yǎng)殖、飼料、擠奶設(shè)備、包裝等原材料和設(shè)備。產(chǎn)業(yè)鏈中游為牛奶生產(chǎn)制造商。產(chǎn)業(yè)鏈下游包括超市、零售商、專(zhuān)賣(mài)店、線上平臺(tái)及個(gè)人消費(fèi)者。

牛奶行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

奶牛養(yǎng)殖

內(nèi)蒙古優(yōu)然牧業(yè)有限責(zé)任公司

現(xiàn)代牧業(yè)(集團(tuán))有限公司

中國(guó)圣牧有機(jī)奶業(yè)有限公司

光明乳業(yè)股份有限公司

飼料

新希望集團(tuán)有限公司

廣東海大集團(tuán)股份有限公司

雙胞胎(集團(tuán))股份有限公司

正大投資股份有限公司

包裝

SIG康美包

利樂(lè)公司

山東新巨豐科技包裝股份有限公司

紛美包裝公司

上游

中國(guó)蒙牛乳業(yè)有限公司

內(nèi)蒙古伊利實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司

光明乳業(yè)股份有限公司

新希望乳業(yè)股份有限公司

中游

超市

零售商

專(zhuān)賣(mài)店

線上平臺(tái)

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）中國(guó)蒙牛乳業(yè)有限公司

中國(guó)蒙牛乳業(yè)有限公司是中國(guó)乳業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)之一，也是全球乳業(yè)八強(qiáng)之一，專(zhuān)注于為國(guó)內(nèi)外消費(fèi)者提供營(yíng)養(yǎng)、健康、美味的乳制品。蒙牛在牛奶領(lǐng)域擁有廣泛的產(chǎn)品線，包括常溫液奶、低溫奶、有機(jī)奶等多個(gè)品類(lèi)。其中，常溫液奶系列包括純牛奶、高鈣奶、早餐奶、真果粒等；低溫奶系列則包括冠益乳、優(yōu)益C等；而蒙牛有機(jī)奶則以其高品質(zhì)和營(yíng)養(yǎng)價(jià)值深受消費(fèi)者喜愛(ài)。蒙牛不僅在中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)占據(jù)重要地位，其產(chǎn)品還遠(yuǎn)銷(xiāo)東南亞、大洋洲、北美等地區(qū)的十余個(gè)國(guó)家和地區(qū)。2023年蒙牛乳業(yè)總營(yíng)收為986億元，同比增長(zhǎng)6.51%；毛利為366億元，同比增長(zhǎng)12.08%。

（2）內(nèi)蒙古伊利實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司

內(nèi)蒙古伊利實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司是中國(guó)乃至亞洲最大的乳制品企業(yè)之一。伊利股份在牛奶領(lǐng)域擁有完整的產(chǎn)品線，包括常溫液態(tài)奶、低溫酸奶、乳飲料、奶粉等多個(gè)品類(lèi)。其中，常溫液態(tài)奶系列有金典、安慕希、暢輕、伊利牧場(chǎng)等知名品牌；低溫酸奶則有暢意、每益添等；奶粉領(lǐng)域則有金領(lǐng)冠、托菲爾等品牌。伊利股份在研發(fā)方面的投入位于國(guó)內(nèi)乳品行業(yè)第一，擁有全球?qū)＠暾?qǐng)總數(shù)、發(fā)明申請(qǐng)總量位居世界乳業(yè)十強(qiáng)第二名，成為引領(lǐng)奶業(yè)振興的創(chuàng)新高地。伊利股份還積極構(gòu)建全球創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)，整合海內(nèi)外研發(fā)資源，開(kāi)展全產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新合作。2024年一季度，伊利股份營(yíng)業(yè)收入為325億元，同比下降2.60%；歸母凈利潤(rùn)為59億元，同比增長(zhǎng)63.84%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

中國(guó)牛奶行業(yè)正迎來(lái)迅猛的發(fā)展浪潮，2023年牛奶產(chǎn)量達(dá)到了4197萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)率達(dá)到了6.75%。這一產(chǎn)量的持續(xù)增長(zhǎng)，主要得益于人均乳制品消費(fèi)量的快速提升，這不僅推動(dòng)了牛奶銷(xiāo)售量的穩(wěn)步增長(zhǎng)，也反映了國(guó)民健康意識(shí)的日益增強(qiáng)。此外，牛奶市場(chǎng)的下沉策略也取得了顯著成效，三四線城市和農(nóng)村地區(qū)的消費(fèi)潛力得到了充分挖掘。這些地區(qū)的居民收入水平不斷提高，加之下沉渠道的不斷開(kāi)拓，共同促進(jìn)了牛奶在下沉市場(chǎng)零售量的顯著增長(zhǎng)。展望未來(lái)，隨著居民對(duì)健康生活方式的不斷追求，人均牛奶消費(fèi)量有望繼續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，這一消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)將進(jìn)一步推動(dòng)牛奶產(chǎn)量的持續(xù)提升。在這樣的背景下，中國(guó)牛奶行業(yè)有望繼續(xù)保持高速發(fā)展的勢(shì)頭，不斷滿足國(guó)民對(duì)高品質(zhì)生活的需求。

七、發(fā)展因素

1、機(jī)遇

（1）市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)帶來(lái)的機(jī)遇

近年來(lái)，隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人民生活水平的提高，人們對(duì)健康飲食的關(guān)注度越來(lái)越高，牛奶作為一種營(yíng)養(yǎng)豐富、易于消化吸收的飲品，受到了廣大消費(fèi)者的青睞。據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)奶制品市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了數(shù)千億人民幣，并且仍在持續(xù)增長(zhǎng)中。此外，消費(fèi)升級(jí)的趨勢(shì)也帶動(dòng)了牛奶市場(chǎng)的進(jìn)一步擴(kuò)大，消費(fèi)者對(duì)高品質(zhì)、高附加值牛奶產(chǎn)品的需求不斷增加，為牛奶行業(yè)的發(fā)展提供了廣闊的市場(chǎng)空間。

（2）科技進(jìn)步帶來(lái)的機(jī)遇

隨著現(xiàn)代信息技術(shù)的不斷發(fā)展和應(yīng)用，智慧養(yǎng)殖、智能擠奶、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)在牛奶行業(yè)中的應(yīng)用越來(lái)越廣泛，提高了奶牛養(yǎng)殖的效率和牛奶產(chǎn)品的品質(zhì)。同時(shí)，乳制品加工技術(shù)的不斷創(chuàng)新和升級(jí)，也推動(dòng)了牛奶行業(yè)向高端化和功能化方向發(fā)展。這些科技進(jìn)步不僅提高了牛奶行業(yè)的生產(chǎn)效率和質(zhì)量水平，也為消費(fèi)者提供了更多樣化、個(gè)性化的產(chǎn)品選擇。

（3）國(guó)際市場(chǎng)帶來(lái)的機(jī)遇

隨著全球化進(jìn)程的加快，中國(guó)牛奶企業(yè)有機(jī)會(huì)與國(guó)際先進(jìn)企業(yè)和機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，引進(jìn)先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)。中國(guó)牛奶企業(yè)可以開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)，將優(yōu)質(zhì)的牛奶產(chǎn)品出口到海外，尤其是“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)。同時(shí)，中國(guó)牛奶企業(yè)可以通過(guò)國(guó)際化戰(zhàn)略，提升品牌的國(guó)際影響力，塑造國(guó)際化的品牌形象。中國(guó)牛奶企業(yè)在生產(chǎn)和管理上與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)接軌，有助于提升產(chǎn)品質(zhì)量，增強(qiáng)國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

2、挑戰(zhàn)

（1）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，品牌同質(zhì)化嚴(yán)重

目前，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上牛奶品牌眾多，但很多品牌的產(chǎn)品在口感、營(yíng)養(yǎng)等方面并無(wú)明顯差異，導(dǎo)致消費(fèi)者在選擇時(shí)往往難以區(qū)分。此外，一些知名品牌憑借強(qiáng)大的市場(chǎng)影響力和資金實(shí)力，通過(guò)大規(guī)模的廣告宣傳和渠道鋪設(shè)，占據(jù)了市場(chǎng)份額的較大比例，使得新進(jìn)入市場(chǎng)的品牌難以突破重圍。這種品牌同質(zhì)化的情況，不僅增加了企業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)難度和成本，也影響了消費(fèi)者的購(gòu)買(mǎi)體驗(yàn)和忠誠(chéng)度。

（2）奶源供應(yīng)壓力與成本上升

隨著消費(fèi)者對(duì)牛奶品質(zhì)要求的提高，對(duì)奶源的要求也越來(lái)越高。然而，國(guó)內(nèi)奶牛養(yǎng)殖規(guī)模相對(duì)較小，且分布不均，導(dǎo)致奶源供應(yīng)難以滿足市場(chǎng)需求。此外，奶牛養(yǎng)殖成本也在不斷上升，包括飼料成本、養(yǎng)殖環(huán)境改善、疫病防控等方面的投入都在增加。這些成本的上升，使得乳制品企業(yè)在保證產(chǎn)品質(zhì)量的同時(shí)，也面臨著較大的成本壓力。

（3）產(chǎn)品質(zhì)量安全與消費(fèi)者信任問(wèn)題

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)牛奶行業(yè)發(fā)生了一些質(zhì)量安全事故等，這些事件對(duì)消費(fèi)者信心造成了嚴(yán)重打擊。雖然國(guó)家已經(jīng)加強(qiáng)了乳制品行業(yè)的監(jiān)管力度，但消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量安全的擔(dān)憂仍然存在。此外，一些不法商家為了追求利潤(rùn)，采用非法添加化學(xué)物質(zhì)等手段來(lái)提高產(chǎn)品的外觀或口感，這種行為也加劇了消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量安全的擔(dān)憂。因此，如何保障產(chǎn)品質(zhì)量安全、重建消費(fèi)者信任是中國(guó)牛奶行業(yè)需要解決的重要問(wèn)題。

八、競(jìng)爭(zhēng)格局

中國(guó)牛奶行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局呈現(xiàn)出明顯的分層狀態(tài)，主要分為三個(gè)梯隊(duì)：第一梯隊(duì)由全國(guó)性的龍頭企業(yè)組成，包括伊利股份和蒙牛乳業(yè)。這些企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)豐富、品牌影響力強(qiáng)、渠道鋪設(shè)完善，具備顯著的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，其市場(chǎng)地位穩(wěn)固。伊利和蒙牛不僅在全國(guó)范圍內(nèi)擁有廣泛的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)，而且在品牌忠誠(chéng)度、消費(fèi)者認(rèn)知度以及市場(chǎng)占有率方面均處于領(lǐng)先地位。第二梯隊(duì)由區(qū)域性乳企組成，例如光明乳業(yè)、新乳業(yè)等。這些企業(yè)在重點(diǎn)經(jīng)營(yíng)的區(qū)域內(nèi)擁有較高的市場(chǎng)占有率、品牌知名度、消費(fèi)者忠誠(chéng)度以及較為完善的渠道網(wǎng)絡(luò)。它們通常專(zhuān)注于特定區(qū)域市場(chǎng)，通過(guò)深耕細(xì)分市場(chǎng)和提供差異化產(chǎn)品來(lái)增強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)力。第三梯隊(duì)由地方性乳企組成，如燕塘乳業(yè)、天潤(rùn)乳業(yè)等。這些企業(yè)的經(jīng)營(yíng)區(qū)域相對(duì)較小，通常限于單個(gè)省份或城市內(nèi)。它們?cè)诒镜厥袌?chǎng)內(nèi)擁有一定的知名度和市場(chǎng)份額，主要通過(guò)提供本地特色產(chǎn)品或?qū)Ｗ⒂谔囟?xì)分市場(chǎng)來(lái)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。

九、發(fā)展趨勢(shì)

1、品質(zhì)化、健康化消費(fèi)趨勢(shì)明顯

隨著消費(fèi)者健康意識(shí)的提升和消費(fèi)升級(jí)的推動(dòng)，品質(zhì)化、健康化的消費(fèi)趨勢(shì)在中國(guó)牛奶行業(yè)中愈發(fā)明顯。消費(fèi)者對(duì)牛奶產(chǎn)品的品質(zhì)要求不斷提高，更傾向于選擇高品質(zhì)、無(wú)添加、營(yíng)養(yǎng)豐富的產(chǎn)品。中國(guó)消費(fèi)者對(duì)于健康和價(jià)值的追求日益增長(zhǎng)，乳制品行業(yè)在健康賽道上呈現(xiàn)出營(yíng)養(yǎng)添加、無(wú)糖低脂、調(diào)理與復(fù)合健康以及原生健康等多元化趨勢(shì)。未來(lái)，隨著消費(fèi)者健康意識(shí)的持續(xù)增強(qiáng)，高品質(zhì)、健康化的牛奶產(chǎn)品將更受歡迎。

2、數(shù)字化轉(zhuǎn)型與智能化升級(jí)

隨著現(xiàn)代信息技術(shù)的不斷發(fā)展，數(shù)字化轉(zhuǎn)型已經(jīng)成為企業(yè)提高效率、降低成本、優(yōu)化管理的重要手段。在牛奶行業(yè)中，數(shù)字化轉(zhuǎn)型和智能化升級(jí)將有助于提高生產(chǎn)效率、優(yōu)化供應(yīng)鏈管理、提升產(chǎn)品質(zhì)量和安全性。例如，智慧養(yǎng)殖、智能擠奶、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的應(yīng)用將有助于提高奶牛養(yǎng)殖的效率和牛奶產(chǎn)品的品質(zhì)。同時(shí)，數(shù)字化營(yíng)銷(xiāo)和電子商務(wù)的普及也將為企業(yè)提供更廣闊的市場(chǎng)空間和更便捷的銷(xiāo)售渠道。

3、產(chǎn)業(yè)鏈整合與國(guó)際化戰(zhàn)略

隨著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇和消費(fèi)者對(duì)品質(zhì)要求的提高，企業(yè)需要加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈整合，實(shí)現(xiàn)從奶源到生產(chǎn)、銷(xiāo)售等各個(gè)環(huán)節(jié)的緊密協(xié)作和協(xié)同發(fā)展。同時(shí)，國(guó)際化戰(zhàn)略也是企業(yè)拓展市場(chǎng)、提高競(jìng)爭(zhēng)力的重要途徑。通過(guò)與國(guó)際市場(chǎng)的接軌和合作，企業(yè)可以引進(jìn)先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，提升產(chǎn)品質(zhì)量和品牌形象。此外，國(guó)際化戰(zhàn)略還可以幫助企業(yè)拓展海外市場(chǎng)，提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。