基礎(chǔ)化工行業(yè):有機(jī)硅價(jià)格堅(jiān)挺,負(fù)極材料市場(chǎng)平穩(wěn)

     周報(bào)觀點(diǎn):有機(jī)硅價(jià)格堅(jiān)挺,負(fù)極材料市場(chǎng)平穩(wěn)

    1)有機(jī)硅:本周,國(guó)內(nèi)有機(jī)硅市場(chǎng)價(jià)格堅(jiān)挺,但高價(jià)拿貨意愿逐漸減弱,目前國(guó)內(nèi)大部分主流企業(yè)封盤不報(bào),有報(bào)盤企業(yè)的報(bào)盤價(jià)格在19000-20200元/噸,受報(bào)價(jià)上調(diào)影響,企業(yè)實(shí)際成交散單的成交價(jià)有所上移。此番上漲仍屬無量上漲,雖有高價(jià)報(bào)盤,但實(shí)際成交卻較少。7月份整體開工偏高,市場(chǎng)供應(yīng)尚未出現(xiàn)緊張局面,7月份需求低迷,由此可見當(dāng)前價(jià)格上漲缺乏實(shí)質(zhì)性需求以及貨緊支撐,庫存轉(zhuǎn)移現(xiàn)象相對(duì)明顯。2)負(fù)極材料:本周,鋰電負(fù)極材料市場(chǎng)整體運(yùn)行相對(duì)平穩(wěn),中小型企業(yè)訂單減少,負(fù)極企業(yè)的產(chǎn)量有所下滑。杉杉和貝特瑞都在加速對(duì)負(fù)極全產(chǎn)業(yè)鏈布局,其中貝特瑞子公司7.33億投建石墨礦項(xiàng)目,杉杉股份子公司耗資2.29億元認(rèn)購澳洲上市公司旗下鋰礦項(xiàng)目19.41%股份。從下游的發(fā)展情況來看,由于國(guó)內(nèi)絕大部分動(dòng)力電池市場(chǎng)均被寧德時(shí)代和比亞迪等大型企業(yè)占據(jù),我們認(rèn)為高端負(fù)極材料將成為市場(chǎng)發(fā)展的主流,同時(shí)全產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展模式將在很大程度上鞏固負(fù)極材料企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。相關(guān)標(biāo)的:杉杉股份、璞泰來。

    市場(chǎng)表現(xiàn)

    本周滬深300指數(shù)上漲1.33%,川財(cái)非金屬材料指數(shù)下跌0.48%,在29個(gè)行業(yè)中排名第22位。子板塊中,聚氨酯、氨綸、涂料涂漆板塊漲幅居前,氟化工、磷化工、錦綸板塊跌幅居前。漲幅前三的上市公司分別為:*ST尤夫(26.59%)、百合花(23.40%)、吉藥控股(20.93%);跌幅前三的上市公司分別為:太化股份(-16.52%)、華西股份(-13.17%)、中欣氟材(-12.24%)。

    行業(yè)動(dòng)態(tài)

    “三磷”專項(xiàng)自查核實(shí)692家企業(yè),四成存生態(tài)環(huán)境問題(中化新網(wǎng));總投資238億元煤制烯烴項(xiàng)目落戶鄂爾多斯(中化新網(wǎng));埃克森美孚公司擴(kuò)建Beaumont聚乙烯生產(chǎn)線(中化新網(wǎng));空氣產(chǎn)品公司在山西回購兩座大型空分裝置(中化新網(wǎng));張家口發(fā)布十條措施推動(dòng)氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展(張家口日?qǐng)?bào));30億元川商氫能產(chǎn)業(yè)基金啟動(dòng)募集(四川日?qǐng)?bào));成都發(fā)布加快加氫站等重點(diǎn)領(lǐng)域補(bǔ)短板三年行動(dòng)實(shí)施方案(四川日?qǐng)?bào))。

    公司動(dòng)態(tài)

    萬華化學(xué)(600309):自2019年8月份開始,萬華化學(xué)集團(tuán)股份有限公司中國(guó)地區(qū)聚合MDI分銷市場(chǎng)掛牌價(jià)15000元/噸(比7月份價(jià)格上調(diào)500元/噸),直銷市場(chǎng)掛牌價(jià)15000元/噸(同7月份相比沒有變動(dòng));純MDI掛牌價(jià)20700元/噸(比7月份價(jià)格上調(diào)700元/噸)。

    風(fēng)險(xiǎn)提示:宏觀經(jīng)濟(jì)超預(yù)期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn);政策風(fēng)險(xiǎn);需求不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。