通信行業(yè):華為被美方列入“實體名單”,中國5G牌照有望提前發(fā)放

    行業(yè)觀點:上周,美國商務部發(fā)布聲明稱,將華為及其附屬公司列入管制“實體名單”。這表示華為無法在未經美國政府允許下,從美國公司購買零件和軟件。目前谷歌已暫停與華為的部分合作,包括硬件、軟件和技術服務的轉讓,將對華為海外的智能手機業(yè)務造成影響。美方在貿易摩擦升級、雙方經貿談判的關鍵節(jié)點發(fā)表這一聲明,顯露出以科技制高點遏制中國發(fā)展的企圖。經歷過去一年反復被美國指控,華為早已開始儲備關鍵的上游零配件,達到6-12個月的庫存,短期來看供應鏈未受較大影響。同時,華為領導人也表示已做好應對美國封殺的準備,通過子公司海思半導體獨立開發(fā)必要的零件及技術。不過,由于在模擬芯片,操作系統等領域美國企業(yè)仍占據壟斷地位,實現國產替代還需時日。我們認為,由于對貿易戰(zhàn)的擔憂,我國的高科技制造業(yè)勢必將在國內尋找上游替代,加速芯片等領域的發(fā)展,建議關注麥捷科技,光迅科技,振芯科技。

    《中國日報》引述接近電信業(yè)監(jiān)管單位知情者的消息稱,我國今年將發(fā)放5G正式牌照給電信運營商。中興通訊5G工業(yè)產品線副總經理高文浩也表示,可能從10月1日起在全國范圍內將5G網絡投入商業(yè)使用。而此前,工信部部長苗圩表示,今年將在若干城市發(fā)放5G臨時牌照,正式牌照有望明年發(fā)放。這意味著我國5G商用的進程非但不受美國貿易摩擦拖延,反而正加速落地。我們認為,此舉顯示了中國通信企業(yè)遭到打壓背景下,政府有意提前發(fā)放牌照給予設備商扶持。中國是5G專利數量和用戶數量第一大國,具有技術先發(fā)和市場規(guī)模的巨大優(yōu)勢,5G牌照的發(fā)放將對設備商和上游產業(yè)帶來打動,下游高清視頻,車聯網等應用也將快速發(fā)展,因此建議關注中國鐵塔,中興通訊和高新興。