物聯(lián)網(wǎng)行業(yè):無(wú)線連接,感知未來(lái)

    隨著互聯(lián)網(wǎng)紅利的逐漸消退,物聯(lián)網(wǎng)作為互聯(lián)網(wǎng)的延伸,將網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)擴(kuò)展至任何物體與物體之間,計(jì)算機(jī)技術(shù)及通訊技術(shù)的成熟為物聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)了發(fā)展機(jī)遇,全球多個(gè)國(guó)家提出來(lái)物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展戰(zhàn)略,將其視為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要推動(dòng)力,物聯(lián)網(wǎng)受到的重視日益提升。

    我國(guó)為了把握未來(lái)經(jīng)濟(jì)科技發(fā)展的主動(dòng)權(quán),在物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域進(jìn)行積極的布局,在政策上,先后在“十二五”和“十三五”規(guī)劃中均指出要加快物聯(lián)網(wǎng)核心技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用的進(jìn)度,推動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)向各行業(yè)全面融合滲透。圍繞三大運(yùn)營(yíng)商,我國(guó)物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)進(jìn)入了快車道,據(jù)統(tǒng)計(jì)三大運(yùn)營(yíng)商物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)已經(jīng)占據(jù)全球連接數(shù)的一半以上,產(chǎn)業(yè)布局涵蓋云-管-端整條產(chǎn)業(yè)鏈,可以為各行業(yè)提供有針對(duì)性的物聯(lián)網(wǎng)解決方案。

    在物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展初期,物聯(lián)網(wǎng)終端產(chǎn)品作為未來(lái)的流量入口,普及速度加快,預(yù)計(jì)將率先受益,終端產(chǎn)品需求提升將直接拉動(dòng)傳感器和無(wú)線通訊模組的需求的快速增長(zhǎng),預(yù)計(jì)到2023年,傳感器整體市場(chǎng)規(guī)模將超過(guò)1000億美元,相比2018年市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)一倍左右,物聯(lián)網(wǎng)模組規(guī)模也將保持20%以上的復(fù)合增速,傳感器及無(wú)線通信模組迎來(lái)最好的時(shí)代。

    【配置建議】

    建議關(guān)注國(guó)內(nèi)傳感器優(yōu)質(zhì)廠商耐威科技(300456),通過(guò)收購(gòu)Silex切入MEMS傳感器代工行業(yè),根據(jù)Yole統(tǒng)計(jì)顯示,2017年公司營(yíng)收成功超越TSMC和Sony成為全球第三大MEMS代工廠,為滿足旺盛的市場(chǎng)需求,公司目前仍在進(jìn)行產(chǎn)能的擴(kuò)展,隨著產(chǎn)能的逐步釋放,公司未來(lái)成長(zhǎng)動(dòng)能十足。

    建議關(guān)注國(guó)內(nèi)領(lǐng)先物聯(lián)網(wǎng)通訊模組廠商日海智能(002313),公司收購(gòu)了無(wú)線通訊模組廠商芯通訊和龍尚科技,獲得了全球物聯(lián)網(wǎng)無(wú)線通訊模組15%的市場(chǎng)份額,位居全球第一,可以為客戶提供覆蓋全系列的通訊模塊,將明顯受益于物聯(lián)網(wǎng)需求的提升。

    【風(fēng)險(xiǎn)提示】

    物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展進(jìn)度不及預(yù)期;

    5G基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)度不及預(yù)期。