萬華化學(xué)：進(jìn)軍大石化 基業(yè)長青的必由之路
公司戰(zhàn)略布局漸次鋪開，四大標(biāo)準(zhǔn)指引布局方向。萬華化學(xué)是中國化工行業(yè)少有的全球性龍頭，隨著核心業(yè)務(wù)MDI 全球領(lǐng)跑，公司進(jìn)入了成長新階段。近年來公司戰(zhàn)略布局漸次鋪開，而所有布局項(xiàng)目背后的核心主線都可歸納為“市場空間大、與原有業(yè)務(wù)協(xié)同強(qiáng)、產(chǎn)品高壁壘高盈利、公司擁有資源稟賦”四大標(biāo)準(zhǔn)。在這四大標(biāo)準(zhǔn)指引下，萬華化學(xué)這一公認(rèn)的"價值龍頭"被賦予了新的成長含義。
思源電氣：業(yè)績超預(yù)期 電力設(shè)備民企龍頭逆勢高增
全年電網(wǎng)投資穩(wěn)健增長，電力設(shè)備版塊景氣度較高。國網(wǎng)充分發(fā)揮基建投資帶頭作用，上半年項(xiàng)目及工程推進(jìn)順利，今年4 月已將年度投資計(jì)劃上調(diào)至4600 億元，且數(shù)字新基建、特高壓、充電樁等環(huán)節(jié)投資超預(yù)期，電力設(shè)備版塊維持較高景氣度。特高壓為新基建環(huán)節(jié)之一，2020 年投資規(guī)模增至1811 億元，超市場預(yù)期，2020 年有望核準(zhǔn)及開工7 條以上線路，主設(shè)備招標(biāo)規(guī)模有望達(dá)250 億元。
國檢集團(tuán)：公告擬并購廣州京誠 繼續(xù)看好公司外延擴(kuò)張前景
公司公告擬收購廣州京誠檢測技術(shù)有限公司（下文簡稱“廣州京誠”）65%股權(quán)并對其增資。交易完成后公司合計(jì)持有廣州京城74.0%股權(quán)，合計(jì)投資額為2.3 億元。
中公教育：2020年省考報(bào)名人數(shù)預(yù)計(jì)超400萬 培訓(xùn)龍頭市占率提升
7月18日最后一個省考招錄公告發(fā)布完成，2020年上半年省考合計(jì)招錄16.08萬人；7月26日首批9個省考筆試完成，8月22日將有17個省聯(lián)合舉行省考筆試。
洽洽食品：瓜子穩(wěn)健前行 堅(jiān)果乘風(fēng)破浪
媒體報(bào)道，公司昨日舉行2020 洽洽戰(zhàn)略新品云上市發(fā)布會，推出洽洽小黃袋—益生菌每日堅(jiān)果、洽洽早餐—每日堅(jiān)果燕麥片兩款重要新品。我們認(rèn)為公司發(fā)力堅(jiān)果品類的第二成長曲線戰(zhàn)略思路清晰，體現(xiàn)出對未來增長的充足信心。
通威股份：創(chuàng)新推動降本增效 龍頭擴(kuò)大領(lǐng)先優(yōu)勢
全球光伏硅料+電池片雙龍頭，光伏+農(nóng)業(yè)雙主業(yè)驅(qū)動增長。2016-2019年?duì)I收復(fù)合增速21.6%，歸母凈利潤復(fù)合增速37%。2019 年實(shí)現(xiàn)營收375.55 億元，同比+36.4%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤26.35 億元，同比+30.5%。
泛微網(wǎng)絡(luò)：騰訊擬入股 合力云辦公
公司發(fā)布公告，公司股東韋錦坤與騰訊產(chǎn)業(yè)基金簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，擬將持有的上市公司5%股權(quán)，通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓給騰訊產(chǎn)業(yè)基金。
福斯特：光伏膠膜龍頭 電子材料新秀
國產(chǎn)化替代的成功踐行者：公司以國產(chǎn)化替代為信條，發(fā)展歷程可以分為三個階段：1994-2003年熱熔網(wǎng)膜起家；2003-2015 年光伏膠膜國產(chǎn)化替代；2015 至今新材料時代繼續(xù)國產(chǎn)化。公司以膠膜為基，多主業(yè)并行，目前產(chǎn)品范圍覆蓋光伏、電子、電池等。公司股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰穩(wěn)定，主要高管技術(shù)出身，持續(xù)高研發(fā)投入，構(gòu)筑了技術(shù)護(hù)城河。
全國影院迎來重啟時刻 為什么春節(jié)檔大片不上映
7月20日影院復(fù)工后，第一批影片為復(fù)映老片，復(fù)映片單包括《中國合伙人》《狼圖騰》等20部影片。
比音勒芬：擬收購上海微祥 新零售布局日趨完善
公司擬通過現(xiàn)金方式收購江西微傳持有的上海微祥100%股權(quán)，切入短視頻內(nèi)容服務(wù)及社交電商業(yè)務(wù)，繼6月份與騰訊就智慧門店進(jìn)行戰(zhàn)略合作后，在新零售布局再度加碼。服裝主業(yè)方面公司定位高端休閑，所處賽道優(yōu)質(zhì)且無強(qiáng)大競爭對手；多年來比音勒芬憑借不斷提升的品牌力/產(chǎn)品力，優(yōu)質(zhì)VIP服務(wù)能力，以及線下渠道的位置優(yōu)化及擴(kuò)面積等多項(xiàng)舉措，同店內(nèi)生保持10%+的較快增長。渠道逐步形成了百貨/高鐵/機(jī)場/奧萊/線上全覆蓋，深耕一二線城市的同時進(jìn)行三四線穩(wěn)步下沉。
凱迪股份：智能家居線性驅(qū)動系統(tǒng)龍頭 辦公、汽車應(yīng)用助力二次騰飛
智能家居系統(tǒng)線性驅(qū)動龍頭企業(yè)，業(yè)務(wù)多領(lǐng)域橫向拓展。公司是智能家居線性驅(qū)動全球龍頭企業(yè)，該業(yè)務(wù)營收占比近七成；經(jīng)過二十多年行業(yè)深耕和技術(shù)積累，公司也已將產(chǎn)品橫向拓展到智慧辦公、汽車尾門、醫(yī)療康護(hù)等應(yīng)用領(lǐng)域。
八方股份：立足全球 電踏車電機(jī)自主龍頭
公司專注于電踏車電機(jī)及配套電氣系統(tǒng)，是全球少數(shù)具備力矩傳感器自主生產(chǎn)能力的企業(yè)之一。公司產(chǎn)品在歐洲、美國市場比肩德國博世、日本禧瑪諾等國際頂尖品牌。受益于海外電踏車市場的繁榮，公司業(yè)績持續(xù)高增，2019 年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入12.0 億元，同比增加27.0%，歸母凈利潤3.2 億元，同比增加39.4%，綜合毛利率42.8%，凈利率27.1%。2015-2019 年公司營業(yè)收入復(fù)合增長率44.7%，歸母凈利潤復(fù)合增長率67.2%。
穎泰生物：全球領(lǐng)先&高增長的仿制農(nóng)藥巨頭
公司成立于2005年7 月1日，是華邦制藥系依靠并購方式形成并以仿制農(nóng)藥為核心業(yè)務(wù)的全球領(lǐng)先的植保廠商。主要產(chǎn)品涵蓋殺菌、殺蟲劑除草等三大領(lǐng)域，依托自產(chǎn)來不斷取代貿(mào)易進(jìn)而改善長期盈利。
從＂四大名著＂熱看回旋式文化
不久前，視頻網(wǎng)站B站上架了上世紀(jì)八九十年代拍攝的四大名著電視劇——1998年版《水滸傳》、1994年版《三國演義》、1987年版《紅樓夢》和1986版《西游記》，受到用戶熱評，評分飆升至9.9分。一時間，對年輕觀眾何以突破“代溝”、“追捧起比自己年齡還大的經(jīng)典電視劇”的討論充盈于媒體。其中固然有對當(dāng)下影視劇的反思，但更重要的似乎是，這一現(xiàn)象從一個側(cè)面反映出經(jīng)典之為經(jīng)典的價值：四大名著的敘事藝術(shù)有著豐富的內(nèi)涵可供解讀，在其核心元素保留不變的前提下
蘇泊爾：復(fù)工復(fù)產(chǎn) Q2收入增速大幅回暖
公司發(fā)布2020H1 業(yè)績快報(bào)，20H1 收入同比下滑17%，歸母凈利潤同比下滑20%。公司2020H1 實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入81.87 億元，同比下滑16.76%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤6.66 億元，同比下滑20.48%。單獨(dú)看Q2，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入46.06 億元，同比增長5.59%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤3.60 億元，同比增長11.32%。
中芯國際：中國晶圓代工龍頭 半導(dǎo)體國產(chǎn)替代先鋒
國內(nèi)半導(dǎo)體晶圓代工龍頭。中芯國際作為全球第五大、中國大陸技術(shù)最先進(jìn)、規(guī)模最具優(yōu)勢的晶圓代工企業(yè)，為客戶提供0.35um 至14nm多種技術(shù)節(jié)點(diǎn)、不同工藝平臺的集成電路晶圓代工及配套服務(wù)。我們認(rèn)為公司作為中國大陸晶圓代工龍頭企業(yè)，是中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)現(xiàn)自主可控的關(guān)鍵所在，戰(zhàn)略意義重大，公司制程工藝節(jié)點(diǎn)完善，在技術(shù)研發(fā)、客戶資源等方面具備較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢，將充分受益于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈東移和國產(chǎn)替代加速的大趨勢。