傳媒互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)-元宇宙系列報(bào)告：聚焦元宇宙場(chǎng)景落地 地區(qū)扶持政策陸續(xù)推進(jìn)
互聯(lián)網(wǎng)3.0 峰會(huì)首次聚焦元宇宙領(lǐng)域，web3.0 社會(huì)討論度與關(guān)注度持續(xù)攀升。7 月28 日至30 日，2022 年全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)大會(huì)在北京召開(kāi)。
智慧礦山行業(yè)：智慧礦山新老龍頭交相輝映 行業(yè)景氣再度提升
智慧礦山板塊高景氣度帶動(dòng)新老龍頭交相輝映。自今年伊始，我們持續(xù)梳理了板塊相關(guān)標(biāo)的，以梅安森、龍軟科技與工大高科三家具備高度稀缺性的行業(yè)龍頭為主，而近日上市的北路智控，為智慧礦山再添一員“大將”。根據(jù)北路智控的招股說(shuō)明書(shū)，公司高毛利率業(yè)務(wù)收入占比逐年上升，智慧礦山高景氣推動(dòng)銷(xiāo)量穩(wěn)步增長(zhǎng)。
合成纖維及樹(shù)脂行業(yè)深度分析：原料國(guó)產(chǎn)化推進(jìn)打開(kāi)尼龍行業(yè)長(zhǎng)期成長(zhǎng)空間
PA6 及PA66 占主導(dǎo)，民用及工業(yè)用下游廣泛應(yīng)用：尼龍作為一種重要的高分子材料，在服裝、汽車(chē)、國(guó)防、航天等多個(gè)領(lǐng)域具有廣泛應(yīng)用。
扁線行業(yè)動(dòng)態(tài)報(bào)告：扁線賽道馬力全開(kāi) 800V搏新增量
扁線可對(duì)整體驅(qū)動(dòng)架構(gòu)進(jìn)行升級(jí)。扁線電機(jī)指電機(jī)定子采用扁線繞組替代原先的圓線繞組，同時(shí)根據(jù)扁線繞組的特殊結(jié)構(gòu)配備獨(dú)特的定轉(zhuǎn)子結(jié)構(gòu)優(yōu)化、冷卻方案優(yōu)化與控制優(yōu)化等技術(shù)的總稱。其中，扁線可根據(jù)電磁線的橫截面形狀進(jìn)行分類(lèi)，目前，在新能車(chē)領(lǐng)域主要使用的是漆包線和繞包線。
軍工行業(yè)：佩洛西或竄訪臺(tái)灣 美艦一周三次挑釁
本報(bào)告導(dǎo)讀：國(guó)臺(tái)辦回應(yīng)稱堅(jiān)決反對(duì)佩洛西竄訪臺(tái)灣；美艦一周三次在我敏感海區(qū)挑釁；“環(huán)太”軍演多國(guó)海軍聯(lián)手擊沉美退役護(hù)衛(wèi)艦；日本欲將打造“陸上航母”。
智能駕駛：智能時(shí)代 域控先行
汽車(chē)智能化時(shí)代，汽車(chē)電子架構(gòu)必然向域控制演進(jìn)?；诠δ軇澐值奈宕笥蚩刂破?，將會(huì)隨著汽車(chē)智能化加速，迎來(lái)市場(chǎng)需求的爆發(fā)。
券商行業(yè)：格局穩(wěn)定 第三方機(jī)構(gòu)表現(xiàn)依舊強(qiáng)勢(shì)
公募基金規(guī)模環(huán)比有所提升，各機(jī)構(gòu)間格局基本保持穩(wěn)定。1）2022 年二季度“股票+混合公募基金”規(guī)模7.9 萬(wàn)億元，環(huán)比+5.6%，同比-0.6%。
即時(shí)零售：萬(wàn)億賽道 以“快”為先
我們測(cè)算2025 即時(shí)零售規(guī)模超7 千億，4 年CAGR 達(dá)28%，以便利店在日本零售中滲透率類(lèi)比，測(cè)算遠(yuǎn)期規(guī)模達(dá)1.1 萬(wàn)億。其中平臺(tái)模式全國(guó)性拓展、全品類(lèi)經(jīng)營(yíng)，規(guī)?？臻g更大、盈利能力優(yōu)。
金屬鋰行業(yè)：鋰價(jià)如期上漲 關(guān)注板塊反彈行情
鋰價(jià)如期上漲，反映出碳酸鋰進(jìn)口量大增對(duì)國(guó)內(nèi)鋰價(jià)的壓制作用消除以及下游開(kāi)啟備貨行情。在原料鋰精礦價(jià)格持續(xù)上漲的推動(dòng)下，我們預(yù)計(jì)三季度鋰價(jià)將維持漲勢(shì)。
傳感器行業(yè)：汽車(chē)智能化驅(qū)動(dòng)傳感器駛?cè)胨{(lán)海市場(chǎng)
2022 年6 月21 日，理想L9 正式發(fā)布。理想L9 標(biāo)配旗艦級(jí)AD Max 智能駕駛系統(tǒng)，理想AD Max 配備了1 顆前向128 線激光雷達(dá)，6 顆800 萬(wàn)像素?cái)z像頭和5 顆200 萬(wàn)像素?cái)z像頭，以及1 顆前向毫米波雷達(dá)和12 顆超聲波傳感器，可實(shí)現(xiàn)對(duì)車(chē)身周?chē)斑h(yuǎn)距離的360°全方位感知，按傳感器數(shù)量統(tǒng)計(jì)，理
啤酒行業(yè)：啤酒超級(jí)大年
投資建議兩 端改善啤酒迎大年。包材成本率先下行、原料成本震蕩下行，結(jié)構(gòu)升級(jí)+格局優(yōu)化之下，成本改善和提價(jià)有望順利傳導(dǎo)，同時(shí)疊加旺季需求端復(fù)蘇有望帶來(lái)利潤(rùn)彈性，建議增持：青島啤酒、青島啤酒股份、華潤(rùn)啤酒、重慶啤酒，受益標(biāo)的：燕京啤酒。
醫(yī)美行業(yè)：醫(yī)美填充針劑 從發(fā)展路徑和生命周期看投資機(jī)會(huì)
填充針劑產(chǎn)品作為非手術(shù)類(lèi)醫(yī)美項(xiàng)目，需求旺盛、商業(yè)模式高效，是醫(yī)美行業(yè)的高景氣賽道。近年來(lái)我國(guó)填充針劑材料不斷豐富，本土廠商紛紛入局，行業(yè)規(guī)模和格局都在發(fā)生變化，引發(fā)市場(chǎng)高度關(guān)注。
計(jì)算機(jī)行業(yè)：行業(yè)維持低配 賽道集中度提升
從持倉(cāng)絕對(duì)值看，2022年Q2計(jì)算機(jī)行業(yè)基金重倉(cāng)股合計(jì)市值為806.6億元，環(huán)比上升0.7%。上半年在宏觀經(jīng)濟(jì)和疫情帶來(lái)的防守型市場(chǎng)情緒影響下，計(jì)算機(jī)行業(yè)由于項(xiàng)目制以及終驗(yàn)法等原因，二季度實(shí)施交付與確收等環(huán)節(jié)受疫情影響嚴(yán)重，導(dǎo)致Q2業(yè)績(jī)不佳且跟蹤困難，投資者情緒上信心不足，半年報(bào)預(yù)期較為紊亂，行情波動(dòng)或加大。
鋼鐵行業(yè)：終端需求恢復(fù)仍需等待
原材料價(jià)格及庫(kù)存情況：本周鐵礦石期貨價(jià)645元/噸，本周下跌14.6%。普世鐵礦石指數(shù)96.6美元/噸，周下跌15.3%。鐵礦石庫(kù)存13028.29萬(wàn)噸，周累庫(kù)3%。
醫(yī)藥行業(yè)：醫(yī)療服務(wù)價(jià)格改革步入新階段 差異化發(fā)展空間可期
《通知》強(qiáng)化宏觀調(diào)控動(dòng)態(tài)調(diào)整，深化價(jià)格改革步入新階段。鼓勵(lì)高技術(shù)附加值服務(wù)項(xiàng)目，突出勞務(wù)價(jià)值。提高價(jià)格項(xiàng)目合理性，提升現(xiàn)有項(xiàng)目兼容性。把握醫(yī)療服務(wù)價(jià)格和集采關(guān)系，加強(qiáng)醫(yī)療服務(wù)價(jià)格工作。
刀具行業(yè)：多因素共振打開(kāi)行業(yè)空間 國(guó)產(chǎn)替代引領(lǐng)發(fā)展方向
機(jī)床市場(chǎng)回暖，數(shù)控化率提高，硬質(zhì)合金消費(fèi)占比提升，機(jī)床刀具規(guī)模有望進(jìn)一步增長(zhǎng)；國(guó)產(chǎn)替代加速推進(jìn)，高端化、全球化、產(chǎn)業(yè)鏈一體化引領(lǐng)未來(lái)發(fā)展方向。