機(jī)器視覺(jué)行業(yè)告：工業(yè)智能制造之眼 機(jī)器視覺(jué)行業(yè)百花齊放
機(jī)器視覺(jué)極大提升生產(chǎn)智能化程度,下游應(yīng)用廣泛,我國(guó)機(jī)器視覺(jué)行業(yè)處于快速發(fā)展階段。 機(jī)器視覺(jué)是指給機(jī)器安裝攝像鏡頭并配備計(jì)算機(jī)以代替人眼獲取外界信息,進(jìn)行分析處理,進(jìn)而實(shí)現(xiàn)檢測(cè)和控制的裝置;檢測(cè)、識(shí)別、定位、測(cè)量是目前機(jī)器視覺(jué)的主要功能。
美容護(hù)理行業(yè)：從產(chǎn)業(yè)鏈和估值角度解讀化妝品行業(yè)
短期疫情擾動(dòng)下化妝品行業(yè)景氣度有所承壓。截至2022 年5 月末，我國(guó)限額以上企業(yè)化妝品類零售額累計(jì)同比下降5.2%。長(zhǎng)期中國(guó)化妝品行業(yè)仍處于高成長(zhǎng)階段。
掃地機(jī)器人行業(yè)：技術(shù)框架兩個(gè)維度
掃地機(jī)器人技術(shù)框架：兩個(gè)維度從信息鏈條和技術(shù)模塊兩個(gè)維度構(gòu)建掃地機(jī)器人技術(shù)框架：一是對(duì)信息輸入、決策到輸出的邏輯分析，二是對(duì)系統(tǒng)、模塊、硬件和軟件的原理分析。
能源化工行業(yè)：油價(jià)下跌引發(fā)市場(chǎng)恐慌 基本面無(wú)明顯改善
2022 年7 月5 日，原油價(jià)格大幅下跌，WTI 主力原油期貨跌至100 美元/桶以下，引發(fā)市場(chǎng)的恐慌情緒。目前供應(yīng)面不確定性延續(xù)，仍需關(guān)注OPEC、俄羅斯產(chǎn)量釋放進(jìn)度。需求面尚待市場(chǎng)檢驗(yàn)，歐美消費(fèi)旺季下需求不及預(yù)期，國(guó)內(nèi)多地疫情反復(fù)，市場(chǎng)對(duì)需求的擔(dān)憂進(jìn)一步加劇。
中藥行業(yè)：地方層面中醫(yī)藥利好政策陸續(xù)出臺(tái)
上周中藥Ⅱ上漲0.16%，除醫(yī)藥商業(yè)外，其余子板塊均實(shí)現(xiàn)上漲上周醫(yī)藥生物報(bào)收9735.73 點(diǎn)，上漲2.35%；中藥Ⅱ報(bào)收7326.51 點(diǎn)，上漲0.16%；化學(xué)制藥報(bào)收10588.05 點(diǎn)，上漲3.69%；生物制品報(bào)收10348.41 點(diǎn)，上漲5.31%；醫(yī)藥商業(yè)報(bào)收5694.79 點(diǎn)，下跌1.8%；醫(yī)療器械報(bào)收82
光伏產(chǎn)業(yè)：漲價(jià)壓力開(kāi)始傳導(dǎo) 關(guān)注后續(xù)價(jià)格分化
本周光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格變化顯著，硅料成交價(jià)格上漲，硅片、電池片頭部企業(yè)報(bào)價(jià)上漲。從M10 產(chǎn)業(yè)鏈成交價(jià)格來(lái)看：硅料286 元/KG（0.79 元/W，環(huán)比增0.05 元/W），硅片6.84 元/片（0.92 元/W，環(huán)比持平），電池片1.21 元/W（環(huán)比持平），組件1.96 元/W（環(huán)比增0.01 元/W）。
半導(dǎo)體行業(yè)：政策助推國(guó)產(chǎn)化 半導(dǎo)體材料的板塊性機(jī)會(huì)顯現(xiàn)
上周（6/27-7/1）半導(dǎo)體行情顯著跑贏主要指數(shù)。申萬(wàn)半導(dǎo)體行業(yè)指數(shù)上漲6.27%，同期創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌1.50%，上證綜指上漲1.13%，深證綜指上漲1.37%，中小板指上漲2.21%，萬(wàn)得全A 上漲1.37%。半導(dǎo)體行業(yè)指數(shù)顯著跑贏主要指數(shù)。
計(jì)算機(jī)行業(yè)：數(shù)據(jù)安全 行之將至
網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商數(shù)據(jù)安全要求細(xì)則發(fā)布，產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)。2022 年6 月，根據(jù)《中華人民共和國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全法》《中華人民共和國(guó)數(shù)據(jù)安全法》《中華人民共和國(guó)個(gè)人信息保護(hù)法》《中華人民共和國(guó)認(rèn)證認(rèn)可條例》有關(guān)規(guī)定，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局、國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室決定開(kāi)展數(shù)據(jù)安全管理認(rèn)證工作，鼓勵(lì)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)者通過(guò)認(rèn)證方式規(guī)范網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)處理活動(dòng)
風(fēng)電零部件：主機(jī)技術(shù)路線-雙饋、直驅(qū)與半直驅(qū)
周專題：國(guó)內(nèi) 風(fēng)電機(jī)組中，水平軸風(fēng)電機(jī)組是主要機(jī)型，水平軸主要包括雙饋型機(jī)組（帶增速齒輪箱）、直驅(qū)型機(jī)組（不帶增速齒輪箱）和半直驅(qū)型機(jī)組（帶中速齒輪箱的直驅(qū)系統(tǒng)），其中又以雙饋型機(jī)組為主，直驅(qū)型機(jī)組中大部分是永磁直驅(qū)機(jī)組，勵(lì)磁直驅(qū)機(jī)組占比較小。
新能源車(chē)三電產(chǎn)業(yè)：需求快速?gòu)?fù)蘇 電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)有望持續(xù)高景氣
2022 年新冠疫情、俄烏地緣沖突等事件對(duì)全球新能源車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生一定擾動(dòng)，5 月后隨著全球生產(chǎn)以及需求端的恢復(fù)，整體新能源車(chē)銷(xiāo)量快速修復(fù)。
黑電投影：彩電線上銷(xiāo)售回暖 投影龍頭618表現(xiàn)亮眼
核心觀點(diǎn)： 1）彩電方面，面板價(jià)格繼續(xù)下探，線上ASP上行，剪刀差趨勢(shì)下行業(yè)盈利持續(xù)修復(fù)，需求前期較為疲軟，618大促提前帶動(dòng)6月線上銷(xiāo)額顯著回暖；2）投影方面，疫情擾動(dòng)不改行業(yè)高景氣，618大促龍頭表現(xiàn)亮眼，份額進(jìn)一步提升。建議關(guān)注技術(shù)領(lǐng)先、加碼營(yíng)銷(xiāo)投放及品牌建設(shè)的投影龍頭。
保險(xiǎn)行業(yè)：健康險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新大有可為 必有所為
保險(xiǎn)行業(yè)當(dāng)前處于深度轉(zhuǎn)型的過(guò)程之中，產(chǎn)品和渠道轉(zhuǎn)型是兩大核心焦點(diǎn)。產(chǎn)品方面，過(guò)往價(jià)值貢獻(xiàn)突出的重疾險(xiǎn)近年銷(xiāo)售低迷，今年上半年，受益于客戶防御性理財(cái)需求提升，以增額終身壽為代表的儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品銷(xiāo)售較好。
稀土行業(yè)：需求重構(gòu)供給有序 稀土行業(yè)乘風(fēng)而起
稀土儲(chǔ)量上，我國(guó)占全球比重36.7%，遠(yuǎn)超其他國(guó)家。稀土產(chǎn)量上，我國(guó)占全球稀土總產(chǎn)量的60.0%，居全球第一。資源稟賦上，我國(guó)資源優(yōu)于全球，表現(xiàn)為稀土礦種和元素齊全，其中北方輕稀土礦儲(chǔ)量大，易規(guī)模化開(kāi)采具備成本優(yōu)勢(shì)，南方中重稀土礦儲(chǔ)量大放射性低，易開(kāi)采且經(jīng)濟(jì)效益好，戰(zhàn)略意義重大。
鈉離子電池：高循環(huán)聚陰離子路線降釩決勝負(fù) 低成本普魯士藍(lán)材料除水定成敗
鈉離子電池長(zhǎng)期三路線并行，聚陰離子與普魯士藍(lán)有望突圍。長(zhǎng)期鈉離子電池路線有望呈現(xiàn)三足鼎立態(tài)勢(shì)。聚陰離子材料循環(huán)性能可達(dá)到萬(wàn)次以上，隨著降本推進(jìn)及電池性能迭代，有望在長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能、高功率儲(chǔ)能等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)應(yīng)用價(jià)值。
風(fēng)電：全球需求共振 行業(yè)拐點(diǎn)初現(xiàn)
風(fēng)電裝機(jī)量：先抑后揚(yáng)，預(yù)計(jì)22H2 風(fēng)電將出現(xiàn)裝機(jī)熱受疫情等因素影響，據(jù)國(guó)家能源局統(tǒng)計(jì)，22 年1-5 月國(guó)內(nèi)風(fēng)電裝機(jī)量?jī)H10.8GW。目前風(fēng)電項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性好+央國(guó)企裝機(jī)目標(biāo)約束，預(yù)計(jì)22 年風(fēng)電裝機(jī)量可達(dá)50-60GW，其中大部分裝機(jī)將在22H2 進(jìn)行。
油氣開(kāi)采行業(yè)：煉化專題：從美國(guó)油公司給拜登的回信 看成品油市場(chǎng)矛盾
繼拜登敦促美國(guó)油公司提高產(chǎn)量后，從美國(guó)油公司的回信看出，成品油市場(chǎng)的矛盾是一個(gè)長(zhǎng)期問(wèn)題，主要矛盾在于不友好的政策環(huán)境、融資環(huán)境引發(fā)油公司對(duì)未來(lái)成品油需求前景的擔(dān)憂，影響投資、并帶來(lái)產(chǎn)能去化。短期以行政命令的方式要求增加供給，是難以取得效果的。