太陽能行業(yè)：國內(nèi)外政策相繼落地 光伏新增裝機(jī)迎來確定性增長
6 月6 日，美國白宮正式聲明美國將對從柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南采購的太陽能組件給予24 個(gè)月關(guān)稅豁免。6 月1 日，國家發(fā)改委、國家能源局等九部委聯(lián)合印發(fā)《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》。國內(nèi)外行業(yè)政策相繼落地，全球光伏行業(yè)需求迎來確定性增長。
保險(xiǎn)行業(yè)：破而后立 期待重生
保險(xiǎn)板塊表現(xiàn)優(yōu)于大盤，較去年回暖。2022年初至今A股保險(xiǎn)股均下跌，相較而言H股的中國財(cái)險(xiǎn)（2328.HK)表現(xiàn)較好，保險(xiǎn)板塊跑贏滬深300指數(shù)，漲跌幅行業(yè)排名處于靠前位置，較2021年大幅上升。
建材行業(yè)：業(yè)績底更清晰 重視消費(fèi)建材趨勢性行情
每周一談：疫后復(fù)蘇：減水劑行業(yè)可否復(fù)刻2020 年行情2020 年疫情前后減水劑板塊有著強(qiáng)勁行情，主線是業(yè)績驅(qū)動(dòng)，過程中受到政策預(yù)期催化。2019 年10 月8 日啟始至2020 年8 月，蘇博特最大區(qū)間漲幅達(dá)203.95%，壘知集團(tuán)最大區(qū)間漲幅為120.9%，而同期中證1000 最大漲幅僅為42.05%。
環(huán)保行業(yè)：江西省落實(shí)水價(jià)新政迎提價(jià)周期 水務(wù)資產(chǎn)回報(bào)確定價(jià)值重估
江西貫徹城鎮(zhèn)供水價(jià)格管理辦法,地方緊跟中央,水務(wù)資產(chǎn)價(jià)值重估。由國家發(fā)改委、住建部簽審公布的《城鎮(zhèn)供水價(jià)格管理辦法》和《城鎮(zhèn)供水定價(jià)成本監(jiān)管辦法》于2021 年10 月1 日起施行。近日江西省發(fā)改委、住建廳就此提出實(shí)施意見,深入貫徹《城鎮(zhèn)供水價(jià)格管理辦法》。
化工：分子篩行業(yè)深度：國產(chǎn)化帶來廣闊發(fā)展空間
分子篩：擇形催化，不斷革新分子篩是一類天然存在或經(jīng)人工合成的具有規(guī)則孔道結(jié)構(gòu)的無機(jī)微孔材料，由于其具有規(guī)則的孔道、篩分分子的能力以及高的比表面積、表面酸性、熱穩(wěn)定性和水熱穩(wěn)定性，在催化、吸附、分離等眾多領(lǐng)域有著廣泛的應(yīng)用，用于石油化工、工業(yè)氣體、水處理、洗滌等領(lǐng)域。
休閑食品：4月休閑食品線下銷售額明顯增長 線上有所下滑
行業(yè)：4 月休閑食品線下商超渠道銷售額明顯增長，線上淘系、拼多多銷售額有所下滑。4 月休閑食品在線下商超實(shí)現(xiàn)銷售額48.97 億元，同比+18.55%，較3 月增速提升0.91pct。主因去年4 月社區(qū)團(tuán)購業(yè)務(wù)影響線下客流，形成低基數(shù)，伴隨21H2 社區(qū)團(tuán)購補(bǔ)貼力度下滑，商超銷售情況逐步恢復(fù)。
創(chuàng)新藥：腫瘤免疫仍待驗(yàn)證 自免治療未來可期
OX40 靶點(diǎn)在腫瘤和自身免疫病領(lǐng)域均擁有應(yīng)用潛力，早期OX40 激動(dòng)型抗體的失利提示OX40 靶點(diǎn)應(yīng)用于癌癥治療仍面臨較大挑戰(zhàn)，我們認(rèn)為當(dāng)前差異化的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)有望進(jìn)一步探索OX40 激動(dòng)型藥物的成藥潛力；OX40 拮抗型抗體在特應(yīng)性皮炎領(lǐng)域已初步得到概念驗(yàn)證，未來有望逐步拓展到更多自免適應(yīng)癥。
疫苗行業(yè)：多款重磅品種持續(xù)放量 景氣度回升
新冠疫苗的出現(xiàn)，顛覆傳統(tǒng)疫苗行業(yè)競爭格局。多家公司憑借新冠疫苗單一品種“一戰(zhàn)成名”，輝瑞（PFE.N）疫苗業(yè)務(wù)營收最高達(dá)到426.3億美元，同比增長548%，新冠疫苗收入367.8億美元。其次分別是BioNTech（BNTX.O）213.6億美元、科興生物（SVA.O）193.7億美元、Moderna（MRNA.O）1
電新行業(yè)：歐洲光伏需求旺盛 新勢力銷量同比高增長
1-4 月中國組件累計(jì)出口量為53.72GW，歐洲需求旺盛。根據(jù)蓋錫數(shù)據(jù)，2022年4 月份中國硅料進(jìn)口量為5222 噸，進(jìn)口金額為140M$，折合單價(jià)26.82美元/千克，其中進(jìn)口量環(huán)比-21.3%。2022 年4 月份中國硅片出口金額426.5M$，環(huán)比-6.19%。
光學(xué)行業(yè)：乘用車銷量階段承壓 手機(jī)光學(xué)靜待回暖
車載光學(xué)市場跟蹤：乘用車銷售同比-43.4%，新能源車同比+44.6%，保持增勢；豐田子公司開發(fā)純視覺自動(dòng)駕駛方案；Mobileye和集度汽車先后發(fā)布冗余傳感方案。
環(huán)保行業(yè)：完善農(nóng)村生活垃圾收運(yùn)處置體系 構(gòu)建“美麗鄉(xiāng)村”
事件概述：5 月26 日，住建部等6 部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)農(nóng)村生活垃圾收運(yùn)處置體系建設(shè)管理的通知》（簡稱“通知”）。
機(jī)械行業(yè)：儲能行業(yè)發(fā)展提速 關(guān)注儲能相關(guān)設(shè)備機(jī)遇
2022 年3 月，為推動(dòng)“十四五”新型儲能高質(zhì)量規(guī)?；l(fā)展，國家發(fā)展改革委、國家能源局近日聯(lián)合印發(fā)了《“十四五”新型儲能發(fā)展實(shí)施方案》，儲能行業(yè)迎來發(fā)展機(jī)遇。5月25 日，國家能源局綜合司發(fā)布關(guān)于加強(qiáng)電化學(xué)儲能電站安全管理的通知。從七個(gè)方面對電化學(xué)儲能電站安全作出指引。
薄膜電容行業(yè)：新能源車、光伏、風(fēng)電驅(qū)動(dòng) 薄膜電容市場潛力巨大
在新能源車、光伏、風(fēng)電等下游的帶動(dòng)下,薄膜電容的需求快速提升。同時(shí),國產(chǎn)公司已具備較強(qiáng)的競爭力,有望享受市場份額與市場規(guī)模增長的發(fā)展紅利。
白酒：場景轉(zhuǎn)暖 復(fù)蘇在途 反彈可期
SARS 行情復(fù)盤：經(jīng)濟(jì)處于上行周期，非典疫情持續(xù)時(shí)間較短，整體對經(jīng)濟(jì)的影響有限，白酒板塊表現(xiàn)較弱。2003 年3-5 月非典在大陸集中爆發(fā)，主要集中在廣州、北京等城市，由于全國擴(kuò)散程度不高且持續(xù)時(shí)間較短，對白酒板塊業(yè)績增速及股價(jià)負(fù)面影響主要集中在2003Q2 及Q3，2003 年11 月中下旬起白酒行情才迎來恢復(fù)期，
銅行業(yè)：通脹支撐價(jià)格 供需兩端加速驗(yàn)證
中短期內(nèi)通脹高位以及海外需求旺盛支撐銅價(jià)，而供給端產(chǎn)能到產(chǎn)量傳導(dǎo)更加順暢，美聯(lián)儲加息節(jié)奏加快，壓制全球經(jīng)濟(jì)及通脹預(yù)期，銅價(jià)中樞或承壓。
煤炭開采行業(yè)：大秦線結(jié)束檢修 旺季漸進(jìn)將迎需求攀升
大秦線檢修結(jié)束發(fā)運(yùn)逐步恢復(fù)，需求將逐步走出淡季。國內(nèi)供給方面，煤企出貨積極，隨著大秦線檢修于本月20 日結(jié)束，運(yùn)力逐步恢復(fù)，煤炭銷售趨于活躍，但是目前煤炭供給延續(xù)偏緊狀態(tài)。需求方面，四月全社會(huì)用電量同比下降1.3%，社會(huì)用電量的下降，加上俄烏沖突持續(xù)、新冠疫情導(dǎo)致停工停產(chǎn)、全球通脹持續(xù)的影響，火電、鋼廠等下游企業(yè)煤炭需