計(jì)算機(jī)行業(yè)：工業(yè)軟件與半導(dǎo)體雙輪驅(qū)動(dòng) 筑造萬億數(shù)字產(chǎn)業(yè)根基
集成電路產(chǎn)業(yè)的最上游，萬億數(shù)字經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)EDA 是集成電路領(lǐng)域的CAD 加CAE，用于完成超大規(guī)模集成電路的設(shè)計(jì)、綜合、驗(yàn)證、物理設(shè)計(jì)等流程，是典型的技術(shù)與算法密集型產(chǎn)業(yè)。
動(dòng)力電池：八月中國(guó)動(dòng)力電池裝機(jī)量環(huán)比續(xù)增 LG化學(xué)份額喪失
八月中國(guó)動(dòng)力電池裝機(jī)量環(huán)比續(xù)增，金九銀十旺季值得期待根據(jù)根據(jù)中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)，2021 年8 月中國(guó)動(dòng)力電池裝機(jī)量12.56GWh（+145%），環(huán)比增長(zhǎng)11.2%；2021 年1-8 月累計(jì)裝機(jī)量76.34GWh（+176%），相較2019 年同期累計(jì)裝機(jī)量38.17GWh 增長(zhǎng)100%，兩年平均復(fù)合增速41.4%。
植物蛋白飲品：乘風(fēng)健康消費(fèi) 空間廣闊、賽道革新
健康飲食、素食主義、環(huán)保消費(fèi)成為植物蛋白飲品發(fā)展長(zhǎng)期驅(qū)動(dòng)力。植物蛋白飲品指通過浸泡、研磨、高壓均質(zhì)、壓榨等方式將植物加工成類似于動(dòng)物奶的顏色和口感的飲品；具有不含膽固醇、脂肪含量低、不含乳糖、熱量相對(duì)較低的特點(diǎn)，含有動(dòng)物奶中缺少的微量元素。
保險(xiǎn)行業(yè)：極端狀況倒逼行業(yè)反思 發(fā)展或步入新階段
疫情影響深遠(yuǎn)，行業(yè)進(jìn)入新的發(fā)展時(shí)期。繼去年受COVID-19 疫情影響，壽險(xiǎn)銷售的主要渠道之一代理人渠道受阻，行業(yè)增長(zhǎng)跌入低谷。進(jìn)入后疫情時(shí)代，今年上半年行業(yè)依舊處于低點(diǎn)。
房地產(chǎn)行業(yè)：行業(yè)規(guī)則要重塑 金融改革需持續(xù)
土地市場(chǎng)趨冷將帶動(dòng)需求放緩確立，若政策沒有足夠的對(duì)沖措施，以今年的供地量來看，樓市將在2022 年演變?yōu)楣┬鑳扇?，但金融改革政策需持續(xù)以達(dá)到規(guī)則重塑。
生豬養(yǎng)殖行業(yè)：上市豬企8月生豬銷售均價(jià)回落 仔豬銷售節(jié)奏繼續(xù)放緩
2021 年1-8 月，10 家上市豬企共銷售生豬5602.68 萬頭，同比增長(zhǎng)92.32%。其中牧原股份、正邦科技、大北農(nóng)、唐人神、傲農(nóng)生物這5 家公司前8 月的生豬銷量已超去年全年。
網(wǎng)絡(luò)服務(wù)行業(yè)：互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)間隔離被打破 效率為王邏輯確認(rèn)
近日，工信部信息通信管理局組織召開了“屏蔽網(wǎng)址鏈接問題行政指導(dǎo)會(huì)”，參會(huì)企業(yè)包括阿里巴巴、騰訊、百度、字節(jié)跳動(dòng)、華為、小米、陌陌、網(wǎng)易等。我們認(rèn)為，該政策落地后，流量將持續(xù)進(jìn)入社會(huì)總交易成本最低的應(yīng)用，也就是說效率為王邏輯得到確認(rèn)，優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)更加占優(yōu)。
基礎(chǔ)化工行業(yè)：工業(yè)硅邏輯進(jìn)一步強(qiáng)化 景氣度有望繼續(xù)向上
9 月11 日云南省發(fā)改委發(fā)布紅頭文件，關(guān)于堅(jiān)決做好能耗雙控有關(guān)工作的通知，對(duì)各行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)給予一定的限制，對(duì)工業(yè)硅行業(yè)的限制如下：加強(qiáng)工業(yè)硅行業(yè)生產(chǎn)管控，確保工業(yè)硅企業(yè)9-12 月份月均產(chǎn)量不高于8 月產(chǎn)量的 10%（即削減 90%產(chǎn)量）。
醫(yī)藥生物行業(yè)：醫(yī)藥板塊迎來布局窗口
行情回顧： 上周， A 股醫(yī)藥生物指數(shù)上漲3.00%，跑輸滬深300 指數(shù)0.52pp，跑輸創(chuàng)業(yè)板綜指0.17pp，排名16/28，表現(xiàn)一般，板塊回調(diào)較深，估值壓力有所釋放。港股恒生醫(yī)療健康指數(shù)收跌1.6%，跑輸恒生國(guó)企指數(shù)0.4pp，在排名6/11。
物流：價(jià)格拐點(diǎn)到來 快遞迎來估值提升
中通、申通、圓通、韻達(dá)、百世和極兔六大快遞公司均同步上調(diào)全網(wǎng)派費(fèi) 0.1 元/票，六大快遞公司均表示，此次調(diào)整派費(fèi)是切實(shí)響應(yīng)七部門制定的《關(guān)于做好快遞員群體合法權(quán)益保障工作的意見》，嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家郵政管理局關(guān)于“全面保障快遞員的切身利益”的工作部署，切實(shí)維護(hù)保障廣大快遞員的合法權(quán)益。9 月6 日，順豐官方發(fā)布消息稱，再加5 億元力推“員工可持續(xù)發(fā)展保障”計(jì)劃。
稀土行業(yè)：緬甸供給擾動(dòng)加重 稀土價(jià)格或穩(wěn)中有進(jìn)
市場(chǎng)回顧：稀土概念板塊、稀土永磁板塊周內(nèi)上漲。8 月31 日，Wind 稀土指數(shù)收于2,908.32 ，周漲幅15.29%，月漲幅22.30%；Wind 稀土永磁指數(shù)收于5,833.97，周漲幅9.81%，月漲幅19.78%。滬深300 收于4,805.61，周跌幅1.69%，月跌幅2.60%，稀土概念板塊最近兩周大幅波動(dòng)。
煤炭行業(yè)：煤價(jià)四季度有望高位 關(guān)注增產(chǎn)和下游限產(chǎn)
9 月煤炭?jī)r(jià)格顯著高于1-8 月平均水平。截至9 月8 日，各煤種9 月均價(jià)均顯著高于去年同期，其中秦皇島動(dòng)力煤價(jià)格、京唐港煉焦煤、河北無煙煤同比上漲99.9%、171.7%、87.4%；從1-8 月煤炭平均價(jià)格看，各煤種均上漲，但漲幅低于9 月，秦皇島動(dòng)力煤價(jià)格、京唐港煉焦煤、河北無煙煤同比上漲58.2%、23.6%、30.3%。
空調(diào)行業(yè)：空調(diào)內(nèi)銷見底在即 白電龍頭價(jià)值凸顯
2021年上半年空調(diào)行業(yè)內(nèi)銷不及市場(chǎng)預(yù)期，下半年受益于終端零售需求的邊際改善與庫(kù)存水平的筑底回升，空調(diào)內(nèi)銷的見底復(fù)蘇有望帶動(dòng)白電企業(yè)基本面改善。
化妝品行業(yè)：淘內(nèi)品牌表現(xiàn)分化 抖音美妝持續(xù)增長(zhǎng)
2021 年8 月淘系平臺(tái)化妝品類（美容護(hù)膚+彩妝）GMV為199.14 億元，同比下降5.00%，其中護(hù)膚類GMV139.96 億元，同比下降0.80%，彩妝類GMV59.17 億元，同比下降13.63%，降幅較大。8月份抖音電商美妝GMV 達(dá)到63.74 億元，再創(chuàng)月度新高。
保險(xiǎn)行業(yè)：北京城市惠民保定位逐漸清晰 商業(yè)醫(yī)療險(xiǎn)或受益
北京普惠健康保保障范圍提升，消費(fèi)者投保熱情較高2021 年7 月26 日北京普惠健康保上線，截至7 月30 日11 時(shí)，參保人數(shù)已突破60 萬人，消費(fèi)者認(rèn)可度及投保熱情較高。
環(huán)保行業(yè)：綠色電力交易試點(diǎn)正式啟動(dòng)，新能源運(yùn)營(yíng)商價(jià)值重估在即
綠色電力交易試點(diǎn)正式啟動(dòng)。伴隨碳中和配套政策逐步落實(shí)，垃圾焚燒、風(fēng)電光伏等新能源運(yùn)營(yíng)商的盈利能力及現(xiàn)金流水平都將獲得明顯提升。