通信設備及服務行業(yè):類IDC模式 算力緊缺時代下的新興風口
算力租賃降低了算力使用的門檻,商業(yè)模式和核心競爭力與IDC 十分類似,各家公司根據(jù)自身基因切入算力租賃賽道,資金、渠道、獲客、布局、運維是關鍵。
食品飲料行業(yè):分化加劇 白酒靚麗
白酒:首選低估值及確定性標的,建議增持高端龍頭:貴州茅臺、五糧液、瀘州老窖;地產酒首選低估值:迎駕貢酒、今世緣、金徽酒、古井貢酒、洋河股份等;逐步布局次高端標的,建議增持:山西汾酒、水井坊、舍得酒業(yè)、老白干酒、酒鬼酒等。
煤炭開采行業(yè)周報:基本面與政策面形成共振 看好板塊投資機會
基本面與政策面形成共振,持續(xù)看好板塊行情。動力煤方面,本周坑口發(fā)運到港口成本繼續(xù)倒掛,港口調入量持續(xù)低位運行,港口庫存持續(xù)回落,截至9 月1 日,環(huán)渤海九港庫存為2194.9 萬噸,周環(huán)比下降105.8萬噸;產地庫存也在持續(xù)下降,截至8 月28 日,動力煤生產企業(yè)庫存量為1391.9 萬噸,周環(huán)比下降8.5 萬噸。
交通運輸物流雙周報#372:高股息配置價值提升 關注國慶中秋出境游恢復
過去兩周中金組合收益率為-7.2%,跑輸交運指數(shù)1.7ppt,自2022 年11月全新改版以來累積跑贏5.2ppt。本期推薦組合為中國國航H、韻達股份、嘉友國際、中遠海能H。
充電樁、儲能上市公司周報:受市場調整影響 充電樁、儲能兩板塊下探
本周上證指數(shù)下跌2.17%,深證成指下跌3.14%。充電樁概念指數(shù)下跌5.33%,儲能指數(shù)下跌5.98%。從上市公司來看,充電樁板塊漲幅前五的分別是思源電氣(-1.5%)、北巴傳媒(-1.8%)、國電南瑞(1.9%)、博眾精工(-2.8%)、眾業(yè)達(-2.8%)
航空航天與國防行業(yè)周報:關注二季度利潤改善明顯標的
整體軍工板塊市場回顧:上周(計算區(qū)間為2023 年8 月18 日收盤至2023 年8 月25 日收盤,下同)上證綜指下跌2.17%,深證成指下跌3.14%,創(chuàng)業(yè)板指下跌3.71%,中證軍工指數(shù)下跌4.03%,我們的樣本軍工股整體下跌5.29%(均值,下同)。
軟件與服務深度報告:深度解析大模型在金融行業(yè)的應用及前景
趨勢:大模型應用如火如荼,金融領域率先受益ChatGPT 驚艷問世,引發(fā)全球關注,AI 大模式時代來臨。ChatGPT 背后的GPT(GenerativePre-trained Transformer)即生成式預訓練變換模型代表了人工智能發(fā)展的技術趨勢。
食品飲料行業(yè)周報:低位布局 動能向上
整體觀點:中報催化,動能向上。一方面,以龍頭白酒、省區(qū)名酒中報業(yè)績較優(yōu),另一方面,非酒行業(yè)今年以來恢復整體相對穩(wěn)健,結合短期低估值、政策催化,以及未計入社零的暑期服務類消費對社零的明顯擠壓,我們認為板塊布局價值已逐步抬升,維持謹慎樂觀。
深度*行業(yè)*智能駕駛專題報告之二:EVTOL 跨越地與天的界限
eVTOL(電動垂直起降飛行器)是“飛行汽車”的主流方向。概念貌似前沿,實際上其依賴的電池、電機、智能駕駛等技術和產業(yè)鏈已經隨著電動汽車等產品發(fā)展而逐漸成熟。
美容護理行業(yè)周報:核污水事件梳理及影響簡析 關注美妝國產替代邏輯
周專題:8 月24 日日本核污水正式排海,引發(fā)對日產多領域安全性的擔憂,本周我們對此事件進行梳理,并就其對美妝領域影響進行簡要分析。
檢測&儀器行業(yè)點評:日排放核污染水引發(fā)擔憂 關注涉核檢測&儀表板塊
日本決定向鄰近海域排放核污染水。由于日本福島核電站的核污水儲存罐于2022 年使用完畢,日本政府決定于2023 年將數(shù)百萬噸核污染水排放入海域。根據(jù)BBC 新聞,日本政府與東京電力公司8 月24 日起開始將核廢水排入太平洋,預計持續(xù)30 年排放。
醫(yī)藥行業(yè)深度:內窺鏡行業(yè)深度:“窺一斑而知全豹” 內窺鏡行業(yè)大有可為
中國內窺鏡行業(yè)高速發(fā)展,打破外資壟斷加速國產替代。中國內窺鏡市場空間廣闊,2015-2020 年我國醫(yī)用內窺鏡市場規(guī)模從131 億元增長到254 億元(CAGR=14.16%),高于全球增速,受益于國家政策扶持和臨床需求的增加,未來將持續(xù)高速增長
環(huán)保行業(yè)信息點評:全鏈條、多領域綠色示范項目實施 占領全球綠色低碳高地
綠氫減碳:綠氫占比仍較低,政策鼓勵+經濟性日趨凸顯推動綠氫市場擴容。根據(jù)《勢銀綠氫產業(yè)發(fā)展藍皮書(2023)》指出,2022 年我國氫氣產量為4004萬噸,且我國目前仍以灰氫、藍氫為主,綠氫占比僅為1%。
農產品加工行業(yè)專題報告:解碼“油脂”產業(yè)系列報告:棕櫚油篇
從產量結構來看,2022 年全球油脂產量2.2 億噸,其中棕櫚油為7926 萬噸,豆油6236 萬噸,菜油3288 萬噸,棕櫚油占比第一為36%,棕櫚油是當之無愧的油脂之王。
快遞行業(yè)月度報告:電商快遞競爭加劇 申通業(yè)務量增速保持領先
7 月快遞收入增長6.03%,中西部區(qū)域領跑增長:7 月全行業(yè)實現(xiàn)規(guī)模以上快遞收入952.4 億元,同比增長6.03%。其中,東、中、西部地區(qū)快遞收入占比分別為75.82%、14.00%和10.18%,同比增幅分別為3.87%、11.62%和16.09%。