通信行業(yè)：5G+產(chǎn)業(yè)鏈上下游發(fā)力 物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用迎來春天
5G 標(biāo)準(zhǔn)凍結(jié)推進(jìn)多種物聯(lián)網(wǎng)場景落地。物聯(lián)網(wǎng)終端場景呈現(xiàn)分布廣、功能復(fù)雜多樣的特點(diǎn)。針對這一特點(diǎn)，根據(jù)5G 愿景白皮書，5G 定義了eMBB、uRLLC、mMTC 三大典型應(yīng)用場景，并在原有4G 寬帶業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上進(jìn)行了升級(jí)，在峰值速率、連接密度、端到端時(shí)延等諸多指標(biāo)方面實(shí)現(xiàn)了超越。
汽車：重磅車型參數(shù)亮眼 電動(dòng)化正提速
（第346 批）擬發(fā)布內(nèi)容的公示，于2021 年7 月12 日發(fā)布《新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄》（2021 年第6 批）。
電子行業(yè)：臺(tái)積電2021Q2業(yè)績解讀及2021Q3展望
產(chǎn)地生產(chǎn)平穩(wěn)，煤價(jià)小幅上漲。截至7 月16 日，陜西榆林動(dòng)力塊煤（Q6000）坑口價(jià)890.0 元/噸，周環(huán)比上漲30.0 元/噸；大同南郊粘煤坑口價(jià)(含稅)（Q5500）830.0 元/噸，周環(huán)比上漲25.0 元/噸；內(nèi)蒙古東勝大塊精煤車板價(jià)（Q5500）799.0 元/噸，周環(huán)比持平。本周煤礦依然嚴(yán)格按核定產(chǎn)能生產(chǎn)，整體穩(wěn)定，中下旬煤管票不足問題或?qū)@現(xiàn)，此外榆林地區(qū)郝家梁煤礦發(fā)生透水事故或?qū)⒓觿‘a(chǎn)地安檢形勢，短期看增供空間較為有限。旺季需求支撐下坑口價(jià)格繼續(xù)上漲。
煤炭開采：港口動(dòng)煤價(jià)格再次破千 上行動(dòng)力不減
產(chǎn)地生產(chǎn)平穩(wěn)，煤價(jià)小幅上漲。截至7 月16 日，陜西榆林動(dòng)力塊煤（Q6000）坑口價(jià)890.0 元/噸，周環(huán)比上漲30.0 元/噸；大同南郊粘煤坑口價(jià)(含稅)（Q5500）830.0 元/噸，周環(huán)比上漲25.0 元/噸；內(nèi)蒙古東勝大塊精煤車板價(jià)（Q5500）799.0 元/噸，周環(huán)比持平。本周煤礦依然嚴(yán)格按核定產(chǎn)能生產(chǎn)，整體穩(wěn)定，中下旬煤管票不足問題或?qū)@現(xiàn)，此外榆林地區(qū)郝家梁煤礦發(fā)生透水事故或?qū)⒓觿‘a(chǎn)地安檢形勢，短期看增供空間較為有限。旺季需求支撐下坑口價(jià)格繼續(xù)上漲。
智能手機(jī)：國內(nèi)出貨量環(huán)比提升 手機(jī)全年低點(diǎn)已過
6月國內(nèi)出貨量環(huán)比增加、同比減少，5G滲透率升至77%：根據(jù)中國信通院數(shù)據(jù)， 2021年6月國內(nèi)手機(jī)市場出貨量2566.4萬部，環(huán)比+11.7%，同比-10.4%；1-6月合計(jì)出貨量1.74億部，同比+13.7%，與2019年同期相比-6.4%；5G手機(jī)滲透率維持高位，6月5G手機(jī)出貨量1979.1萬部，占比達(dá)77.1%，環(huán)比提升4.2pcts。
汽車行業(yè)：7月頭兩周乘聯(lián)會(huì)批發(fā)數(shù)據(jù)同比-18.2% 大眾發(fā)布2030戰(zhàn)略“NEWAUTO”
行情回顧：汽車行業(yè)本周領(lǐng)跌，跑輸滬深300指數(shù)4.12個(gè)百分點(diǎn)?？赡艿脑蛴校孩?月上旬中汽協(xié)給出的重點(diǎn)企業(yè)生產(chǎn)同比下降37.5%，乘用車生產(chǎn)降37.5%，商用車生產(chǎn)降43.9%，總量的擾動(dòng)；②隨著重點(diǎn)公司半年度業(yè)績預(yù)告逐步報(bào)出，大宗漲價(jià)和“缺芯”的影響落地，Q2毛利率和盈利情況較Q1有較大回落，沖擊市場情緒。分板塊看，整車板塊跌6.83%，零部件跌1.28%，汽車服務(wù)漲0.22%。概念板塊中，新能源汽車指數(shù)跌1.29%,無人駕駛指數(shù)跌1.35%。
房地產(chǎn)行業(yè)：開工向下 竣工超預(yù)期 貸款兩集中效果顯現(xiàn)
國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布2021 年1-6 月商品房投資和銷售數(shù)據(jù)，2021 年1-6 月，商品房銷售額同比增長38.9%，較2019 年同期增長31.4%；銷售面積同比增長27.7%，較2019 年同期增長17.0%。從單月增速看，6 月商品房銷售金額、面積同比分別增長8.6%、7.5%，較2019 年同期分別增長18.3%、9.8%。
證券行業(yè)：在科創(chuàng)板“實(shí)驗(yàn)田”引入做市商制度
月15日晚間，中共中央、國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于支持浦東新區(qū)高水平改革開放 打造社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)引領(lǐng)區(qū)的意見》，意見中提到研究在全證券市場穩(wěn)步實(shí)施以信息披露為核心的注冊制，在科創(chuàng)板引入做市商制度。
家電行業(yè)：產(chǎn)銷一體 品牌崛起
從本土出發(fā)的中國家電龍頭企業(yè)，其綜合競爭力優(yōu)勢冠于全球，在2020 年以來的全球疫情沖擊下愈發(fā)凸顯。中國家電企業(yè)具備供應(yīng)鏈、研發(fā)投入、企業(yè)管理等優(yōu)勢，現(xiàn)已完成全球產(chǎn)能和渠道布局，料將開啟第二增長曲線。得益于業(yè)務(wù)與投資者的國際化，全球布局領(lǐng)先的中資家電龍頭估值中樞也有望看高一線，建議關(guān)注海爾智家、TCL 電子、極米科技等。
零售行業(yè)：上半年社消同比增長23% 全渠道增速表現(xiàn)符合預(yù)期
國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布最新社會(huì)消費(fèi)品零售數(shù)據(jù)。2021 年6 月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額3.76 萬億元，同比名義增長12.1%（扣除價(jià)格因素實(shí)際增長9.8%）。其中，限額以上單位消費(fèi)品零售額1.49 萬億元，同比增長13.2%；除汽車以外的消費(fèi)品零售額為3.37 萬億元，同比增長13.1%。
石油加工行業(yè)：下游抵觸高價(jià)貨源
原油：市場止?jié)q下跌。OPEC 內(nèi)部未能對增產(chǎn)達(dá)成協(xié)議，市場保持觀望，原油價(jià)格呈現(xiàn)震蕩；周內(nèi)后期，市場擔(dān)憂再出現(xiàn)價(jià)格戰(zhàn)和阿聯(lián)酋退出OPEC，原油價(jià)格先漲后跌。截止周末，布倫特原油價(jià)格為75.55（與上周相比，-0.62）美元/桶，WTI 原油價(jià)格為74.56（-0.60）美元/桶。
計(jì)算機(jī)行業(yè)：世界人工智能大會(huì)成功舉辦 網(wǎng)絡(luò)安全審查再上新高度
上周，2021 世界人工智能大會(huì)在上海舉辦。上周滬深300 指數(shù)下跌0.23%，申萬計(jì)算機(jī)行業(yè)上漲1.41%，跑贏指數(shù)1.64pct，在申萬一級(jí)行業(yè)中排名第11 位。我們認(rèn)為市場中長期向好趨勢不變，建議投資者關(guān)注業(yè)績確定性強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，推薦云計(jì)算、網(wǎng)絡(luò)安全、人工智能等高景氣度細(xì)分領(lǐng)域。
教育行業(yè)：教育部支持探索開展暑期托管服務(wù) 部署今年高職院校擴(kuò)招工作
7 月9 日，教育部發(fā)布《教育部辦公廳關(guān)于支持探索開展暑期托管服務(wù)的通知》?！锻ㄖ飞婕捌邆€(gè)方面，包括鼓勵(lì)學(xué)校積極承擔(dān)，引導(dǎo)教師志愿參與，堅(jiān)持學(xué)生自愿參加，合理安排服務(wù)內(nèi)容，積極拓寬資源渠道，堅(jiān)持公益普惠原則，切實(shí)保障師生安全。
國防軍工行業(yè)：邊際變化孕育軍工行業(yè)中長期投資機(jī)遇
截止2021 年6 月30 日收盤，國防軍工板塊走勢弱于大盤，在28 個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)中，國防軍工板塊漲跌幅排名倒數(shù)第3。2021Q1 軍工板塊業(yè)績持續(xù)高增長，板塊營業(yè)收入實(shí)現(xiàn)較大增長，受船舶制造板塊利潤率下降的影響歸母凈利潤有所下滑。一季度末基金重倉持股中軍工比例較上個(gè)季度末出現(xiàn)下滑，為五年的偏低水平。申萬國防軍工板塊估值位于43.7%的歷史百分位水平，航天裝備、航空裝備、地面兵裝、船舶制造板塊估值分別位于30.25%、29.41%、0%和74.79%的歷史百分位水平。
通信行業(yè)：聯(lián)通電信啟動(dòng)2.1GHZ集采 主設(shè)備商受益
中國聯(lián)通和中國電信聯(lián)合啟動(dòng)2.1G 集采，主設(shè)備商受益。7 月9 日，中國電信和中國聯(lián)通發(fā)布集采招標(biāo)公告，本次集采項(xiàng)目為中國電信和中國聯(lián)通5G SA 建設(shè)工程所需2.1G 無線主設(shè)備，共約24.2 萬站，并設(shè)置最高投標(biāo)限價(jià)205.32 億元（不含稅），最高投標(biāo)價(jià)單價(jià)約8.484 萬元/站。6 月25 日，中國移動(dòng)和中國廣電開啟700MHz 集采，700MHz 頻段具有傳播損耗低、覆蓋廣、穿透力強(qiáng)以及組網(wǎng)成本低等優(yōu)勢。此次集采產(chǎn)品為5G 700MHz 宏基站，采購規(guī)模為480397 站。
稀土行業(yè)：《稀土條例》立法進(jìn)度或?qū)⑻崴?短期輕稀土價(jià)格有望繼續(xù)攀升
7月7日，工業(yè)和信息化系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)政策與法規(guī)工作視頻會(huì)議在京召開。工信部副部長王江平表示，著力保障產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全穩(wěn)定，抓緊制定關(guān)于推動(dòng)制造業(yè)有序轉(zhuǎn)移的指導(dǎo)意見，加快發(fā)展服務(wù)型制造新模式和工業(yè)設(shè)計(jì)。著力優(yōu)化行業(yè)企業(yè)發(fā)展環(huán)境，加快推進(jìn)電信法立法，推動(dòng)《稀土條例》盡快出臺(tái)。