植物蛋白飲品：乘風健康消費 空間廣闊、賽道革新
健康飲食、素食主義、環(huán)保消費成為植物蛋白飲品發(fā)展長期驅動力。植物蛋白飲品指通過浸泡、研磨、高壓均質、壓榨等方式將植物加工成類似于動物奶的顏色和口感的飲品；具有不含膽固醇、脂肪含量低、不含乳糖、熱量相對較低的特點，含有動物奶中缺少的微量元素。
保險行業(yè)：極端狀況倒逼行業(yè)反思 發(fā)展或步入新階段
疫情影響深遠，行業(yè)進入新的發(fā)展時期。繼去年受COVID-19 疫情影響，壽險銷售的主要渠道之一代理人渠道受阻，行業(yè)增長跌入低谷。進入后疫情時代，今年上半年行業(yè)依舊處于低點。
房地產行業(yè)：行業(yè)規(guī)則要重塑 金融改革需持續(xù)
土地市場趨冷將帶動需求放緩確立，若政策沒有足夠的對沖措施，以今年的供地量來看，樓市將在2022 年演變?yōu)楣┬鑳扇酰鹑诟母镎咝璩掷m(xù)以達到規(guī)則重塑。
生豬養(yǎng)殖行業(yè)：上市豬企8月生豬銷售均價回落 仔豬銷售節(jié)奏繼續(xù)放緩
2021 年1-8 月，10 家上市豬企共銷售生豬5602.68 萬頭，同比增長92.32%。其中牧原股份、正邦科技、大北農、唐人神、傲農生物這5 家公司前8 月的生豬銷量已超去年全年。
網絡服務行業(yè)：互聯(lián)網企業(yè)間隔離被打破 效率為王邏輯確認
近日，工信部信息通信管理局組織召開了“屏蔽網址鏈接問題行政指導會”，參會企業(yè)包括阿里巴巴、騰訊、百度、字節(jié)跳動、華為、小米、陌陌、網易等。我們認為，該政策落地后，流量將持續(xù)進入社會總交易成本最低的應用，也就是說效率為王邏輯得到確認，優(yōu)勢業(yè)務更加占優(yōu)。
基礎化工行業(yè)：工業(yè)硅邏輯進一步強化 景氣度有望繼續(xù)向上
9 月11 日云南省發(fā)改委發(fā)布紅頭文件，關于堅決做好能耗雙控有關工作的通知，對各行業(yè)生產企業(yè)給予一定的限制，對工業(yè)硅行業(yè)的限制如下：加強工業(yè)硅行業(yè)生產管控，確保工業(yè)硅企業(yè)9-12 月份月均產量不高于8 月產量的 10%（即削減 90%產量）。
醫(yī)藥生物行業(yè)：醫(yī)藥板塊迎來布局窗口
行情回顧： 上周， A 股醫(yī)藥生物指數上漲3.00%，跑輸滬深300 指數0.52pp，跑輸創(chuàng)業(yè)板綜指0.17pp，排名16/28，表現一般，板塊回調較深，估值壓力有所釋放。港股恒生醫(yī)療健康指數收跌1.6%，跑輸恒生國企指數0.4pp，在排名6/11。
物流：價格拐點到來 快遞迎來估值提升
中通、申通、圓通、韻達、百世和極兔六大快遞公司均同步上調全網派費 0.1 元/票，六大快遞公司均表示，此次調整派費是切實響應七部門制定的《關于做好快遞員群體合法權益保障工作的意見》，嚴格執(zhí)行國家郵政管理局關于“全面保障快遞員的切身利益”的工作部署，切實維護保障廣大快遞員的合法權益。9 月6 日，順豐官方發(fā)布消息稱，再加5 億元力推“員工可持續(xù)發(fā)展保障”計劃。
稀土行業(yè)：緬甸供給擾動加重 稀土價格或穩(wěn)中有進
市場回顧：稀土概念板塊、稀土永磁板塊周內上漲。8 月31 日，Wind 稀土指數收于2,908.32 ，周漲幅15.29%，月漲幅22.30%；Wind 稀土永磁指數收于5,833.97，周漲幅9.81%，月漲幅19.78%。滬深300 收于4,805.61，周跌幅1.69%，月跌幅2.60%，稀土概念板塊最近兩周大幅波動。
煤炭行業(yè)：煤價四季度有望高位 關注增產和下游限產
9 月煤炭價格顯著高于1-8 月平均水平。截至9 月8 日，各煤種9 月均價均顯著高于去年同期，其中秦皇島動力煤價格、京唐港煉焦煤、河北無煙煤同比上漲99.9%、171.7%、87.4%；從1-8 月煤炭平均價格看，各煤種均上漲，但漲幅低于9 月，秦皇島動力煤價格、京唐港煉焦煤、河北無煙煤同比上漲58.2%、23.6%、30.3%。
空調行業(yè)：空調內銷見底在即 白電龍頭價值凸顯
2021年上半年空調行業(yè)內銷不及市場預期，下半年受益于終端零售需求的邊際改善與庫存水平的筑底回升，空調內銷的見底復蘇有望帶動白電企業(yè)基本面改善。
化妝品行業(yè)：淘內品牌表現分化 抖音美妝持續(xù)增長
2021 年8 月淘系平臺化妝品類（美容護膚+彩妝）GMV為199.14 億元，同比下降5.00%，其中護膚類GMV139.96 億元，同比下降0.80%，彩妝類GMV59.17 億元，同比下降13.63%，降幅較大。8月份抖音電商美妝GMV 達到63.74 億元，再創(chuàng)月度新高。
保險行業(yè)：北京城市惠民保定位逐漸清晰 商業(yè)醫(yī)療險或受益
北京普惠健康保保障范圍提升，消費者投保熱情較高2021 年7 月26 日北京普惠健康保上線，截至7 月30 日11 時，參保人數已突破60 萬人，消費者認可度及投保熱情較高。
環(huán)保行業(yè)：綠色電力交易試點正式啟動，新能源運營商價值重估在即
綠色電力交易試點正式啟動。伴隨碳中和配套政策逐步落實，垃圾焚燒、風電光伏等新能源運營商的盈利能力及現金流水平都將獲得明顯提升。
光刻膠行業(yè)：破壁引光 小流成海
光刻工藝是集成電路制造中最為關鍵的工序，是其他步驟能正常進行的先決條件。光刻工藝占整個晶圓制造成本的35%，耗費時間占據整個制造過程的40%~60%。根據SEMI 相關行業(yè)報告數據，光刻膠全球市場空間約80 億美元，2021 至2026 年CAGR 約為6%。市場空間巨大。
金融行業(yè)：配套政策落地 彰顯靈活包容
9 月3 日，證監(jiān)會就北京證券交易所有關基礎制度安排向社會公開征求意見，初步構建北交所發(fā)行融資、持續(xù)監(jiān)管、交易所治理等基礎制度體系。證監(jiān)會立足北交所服務創(chuàng)新型中小企業(yè)的市場定位，總體平移精選層上市、交易、轉板、退市等基礎制度，形成一套契合中小企業(yè)特點的差異化制度安排。