建筑建材行業(yè):質檢總局檢查推進,水泥價格全面調升
本周建筑建材板塊除園林工程和玻璃制造均有不同程度回調,其中建筑板塊上漲0.34%跑贏大盤,建材板塊上漲0.54跑贏大盤。建筑細分子板塊而言,園林工程跌幅最大,裝修裝飾板塊漲幅最多。建材細分子板塊而言,玻璃制造跌幅最大,水泥制造漲幅最多。本周建筑行業(yè)進一步開工,水泥需求進一步擴大,考慮質檢總局開展水泥企業(yè)生產(chǎn)檢查以及各地區(qū)生產(chǎn)錯峰時間超預期,預計4月份水泥價格有進一步上行的空間。
軍工行業(yè):以時間換空間,持續(xù)看好軍工板塊二季度表現(xiàn)
1、基金軍工持倉和持倉集中度明顯回升。2018 年一季度中證軍工指數(shù)環(huán)比上漲0.94%,與此同時基金軍工持倉占比提升至3.45%,環(huán)比上升1.18%,略高于2014 年二季度的3.1%和2017 年二季度3.3%,但仍低于2014 年以來的均值水平4.94%。我們認為二季度基金軍工持倉占比仍有提升空間。一季度基金的軍工持倉集中度提升至55.2%,創(chuàng)三年新高。我們認為隨著軍工行情繼續(xù)演繹,各細分領域有望輪番表現(xiàn),投資分散化將是大勢所趨,基金軍工持倉集中度或將迎來下行趨勢。
鋼鐵行業(yè):江蘇鋼廠環(huán)保限產(chǎn)再度升級
4月24日,江蘇拾南京、無錫、常州、蘇州、南通、揚州、鎮(zhèn)江、泰州”8個沿江城市開展為期一個月的環(huán)保“交叉執(zhí)法”專項行動。
休閑服務行業(yè):海南獲政策大力支持,旅游相關公司有望受益
國務院發(fā)布《關于支持海南全面深化改革開放的指導意見》,《意見》涉及十個方面三十一條。提出賦予海南經(jīng)濟特區(qū)改革開放新使命,建設自由貿(mào)易試驗區(qū),探索發(fā)展自由貿(mào)易港。提出將海南建設成為國際旅游消費中心,打造國際旅游消費勝地等系列目標。
房地產(chǎn)行業(yè):房地產(chǎn)新政將促進租房市場發(fā)展
據(jù)中證報報道,近兩年新增房地產(chǎn)貸款占整個新增貸款的比重超過40%,如果加上公積金貸款,將達到50%左右。這表明,從金融的角度,信用創(chuàng)造的基礎越來越多地依賴于房地產(chǎn),越來越集中于個人抵押貸款。而做好金融配置是未來房地產(chǎn)企業(yè)在競爭中獲勝的關鍵。未來,隨著行業(yè)內(nèi)競爭不斷加劇,房地產(chǎn)企業(yè)集中度將出現(xiàn)明顯性上升。
機械設備行業(yè):關注三代核電技術發(fā)展帶來的投資機會
今日上證綜指下跌0.35%,川財機械設備板塊下跌0.30%,在12個行業(yè)板塊中漲幅排名第9。我國三代核電技術已達到當今國際公認的最高核安全標準,其安全事故概率更低,在設計上可以保證即使發(fā)生堆芯熔化等嚴重事故,也不會在核電站之外產(chǎn)生較大的放射性。目前,我國基本確立了核電大國的地位,并實現(xiàn)由二代向三代核電發(fā)展的技術跨越,我國三代核電已具備批量建設條件,預計三代核電將在“十三五”后期進入批量化建設階段,關注核電設備批量化建設帶來的投資機會。
電子行業(yè):持續(xù)關注結構性行情
申萬電子行業(yè)指數(shù)上漲0.21%,電子板塊中,二級行業(yè)中相對漲幅最大的是光學光電子板塊,漲幅為1.22%;跌幅最大的是半導體板塊,跌幅為-1.83%。三級行業(yè)中相對漲幅最大的是光學元件板塊,漲幅為3.50%;其次為顯示器件II板塊,漲幅為1.33%。跌幅最大的是集成電路板塊,跌幅為-1.97%。
電子元器件行業(yè):萬物互聯(lián)時代來臨,智能傳感器成新三板未來新看點
隨著互聯(lián)網(wǎng)時代到來,我們已經(jīng)身處一個被數(shù)據(jù)包圍的世界之中?？梢院敛豢鋸埖卣f,數(shù)據(jù)是現(xiàn)代工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的基礎,沒有數(shù)據(jù)的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)就像無源之水般,只是空中閣樓。
非銀行金融行業(yè):互聯(lián)網(wǎng)資管新規(guī)發(fā)布,嚴監(jiān)管持續(xù)推進
一周行業(yè)熱點 4月3日,互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作領導小組辦公室下發(fā)了《關于加大通過互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理業(yè)務整治力度及開展驗收工作的通知》
煤炭行業(yè):繼續(xù)關注進口煤限制政策施行情況
一季度房地產(chǎn)開發(fā)投資大幅增長疊加央行定向降準改善市場情緒,周期股全面反彈,煤炭板塊隨之上漲。行業(yè)方面,進口煤限制消息持續(xù)發(fā)酵,據(jù)悉,本次進口煤限制范圍相較去年有所擴大,由去年的二類口岸擴大至一類口岸。港口煤炭市場受進口煤限制消息影響出現(xiàn)詢盤增多、部分貿(mào)易商惜售現(xiàn)象,但煤炭價格暫時未出現(xiàn)明顯變化,現(xiàn)階段仍建議緊密關注電廠、港口煤炭庫存及進口煤限制政策施行情況。
銀行業(yè):強力降準催化,反轉行情或開啟
央行決定從4月25日起,下調大行、股份行、城商行、非縣域農(nóng)商行、外資行人民幣存款準備金率1個百分點;同日,上述銀行將各自按照“先借先還”的順序,使用降準釋放資金償還其所借央行的MLF。
交通運輸行業(yè):民航局正式印發(fā)市場調節(jié)價航線目錄,民航調價在即
交通運輸行業(yè)表現(xiàn)回顧:本周申萬交通運輸板塊漲跌幅為0.28%,在28個申萬一級行業(yè)中排名第13,滬深300指數(shù)漲跌幅為0.42%,創(chuàng)業(yè)板指漲跌幅為-0.67%。本周交運板塊指數(shù)微弱上升,滬深300指數(shù)上升,創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下降。
電源設備行業(yè):首批招標規(guī)模大,市場全年有望高增長
國家電網(wǎng)公司于2018 年3 月27 日發(fā)布了今年第一批充電樁招標(2018 年電源項目第二次物資招標采購)。此次招標充電樁數(shù)量總數(shù)11615 套,功率總計74.16 萬千瓦,其中直流充電樁7993 套,總功率70.56 萬千瓦,交流充電樁3622 套,總功率3.60 萬千瓦。
通信行業(yè):中興聯(lián)合移動打通基于3GPP R15標準的First Call,5G進程進一步加速
事件:中興通訊聯(lián)合中國移動廣東公司在廣州成功打通了基于3GPP R15標準的first call,正式開通端到端5G 商用系統(tǒng)規(guī)模場外站點。
醫(yī)藥行業(yè)創(chuàng)新藥系列:CAR-T迎收獲期,中國成全球產(chǎn)業(yè)焦點
CAR-T市場銷量預測:我們預計隨著安全性水平的提升和適應癥的拓展, CAR-T 療法有望前移成為血液瘤前線療法,全球CAR-T 細胞治療血液瘤市場或近300 億美元,中國市場或達100 億人民幣。同時,CAR-T 在實體瘤治療方面一旦有所突破,即有望斬獲全球千億美元實體瘤市常
汽車行業(yè):貿(mào)易戰(zhàn)升溫,重卡上行風險加大
板塊一周行情回顧上周滬深300 指數(shù)下跌-1.60%。汽車零部件和汽車整車上漲,汽車整車上漲1.29%,漲幅最大。汽車服務和國聯(lián)新能源汽車下跌,其中汽車服務下跌1.89%,國聯(lián)新能源汽車下跌-3.03%,跌幅最大。