社會服務行業(yè)點評-TIMS中國(THCH)：韌性和靈活性彰顯 看好咖啡+暖食
事項：Tims中國于2023年4月6日發(fā)布2022年四季度及全年業(yè)績：1）四季度營收3.01億元，yoy+34.6%，凈虧損2.23億元；調整后凈虧損1.01億元；調整后EBITDA虧損0.55億元。
傳媒互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)3月報：持續(xù)關注AI大模型研發(fā)及應用的后續(xù)進展 擁抱技術革新帶來的投資機遇
行情概述：2023 年3 月，傳媒行業(yè)指數(shù)（SW）漲幅為22.67%，滬深300 跌幅為-0.46%，創(chuàng)業(yè)板指跌幅為-1.22%，上證綜指跌幅為-0.21%。傳媒指數(shù)相較創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲23.89%。
美容護理專題研究：大師級專業(yè)彩妝毛戈平傳承東方美學
化妝品：3月，淘系化妝品GMV220.01億元/yoy-1.8%，其中護膚164.93億元/yoy0.1%，彩妝55.08億元/yoy-7.2%；抖音美妝護膚GMV113.59億元，占淘系化妝品GMV51.63%。
風能行業(yè)：“雙三十”政策若來 對海風影響幾何
“雙三十”即在原“雙十”標準下，新增海風項目需滿足“離岸30 公里以外或水深大于30 米”的開發(fā)條件，若該政策正式出臺則將對海風行業(yè)產生一定影響。
建材行業(yè)周專題2023W13：百強地產銷售強勢 玻璃庫存持續(xù)去化
3月百強地產銷售強勢復蘇。TOP100房企3月單月銷售額同比增長29%，一季度累計銷售額同比轉正，增長2%。以銷售面積口徑計，TOP100房企3月單月銷售面積同比增長18%，參考前兩月，1月單月同比下滑36%，2月單月同比下滑 2%，1-3月呈現(xiàn)逐月復蘇態(tài)勢，1季度銷售面積累計同比降幅縮窄至-7%。
房地產行業(yè)快評：2023年3月房地產數(shù)據(jù)點評：供應端推動市場復蘇 城市間分化依然明顯
2023 年3 月收官，百強房企銷售拿地榜單、30 城商品房成交、300 城住宅用地成交等數(shù)據(jù)均已出爐。
啤酒專題：旺季即將來臨 布局良機已至
2018 年以來啤酒二季度超額收益明顯。在此前報告我們指出，啤酒銷量與天氣呈正相關。擬合月度氣溫和啤酒產量的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，啤酒產量和氣溫變化基本吻合，結果表明氣溫升高（降低）會明顯拉動（抑制）啤酒消費。在股價表現(xiàn)上，啤酒板塊也有明顯的淡旺季區(qū)分。
鈉離子電池行業(yè)材料深度之二：儲能高增長 聚陰離子化合物有望受益
電化學儲能發(fā)展迅猛，我們預計2025年全球新增電化學儲能裝機量達到249.5GWh，2021-2025年CAGR為80%。據(jù)中科海納官網(wǎng)，相比鋰電池，產業(yè)化的鈉離子電池原材料具有成本優(yōu)勢，且在安全性能、高低溫性能和倍率性能上表現(xiàn)更為優(yōu)異，我們預計在碳酸鋰價格高位下鈉離子電池將迎來快速發(fā)展期，有望成為儲能的重要補充。
氫能行業(yè)跟蹤報告之二：歐盟AFIR達成臨時政治協(xié)議 關注氫氣制備與壓儲環(huán)節(jié)
事件：據(jù)歐盟官網(wǎng)信息，3 月28 日，歐盟議會和理事會代表就《替代燃料基礎設施法規(guī)》（以下簡稱“AFIR”）達成臨時政治協(xié)議，為替代燃料基礎設施建設設定最低強制性目標：到2031 年，沿著TEN-T 核心交通網(wǎng)絡，每200 公里至少部署一個加氫站（歐盟委員會2021 年7 月份提出議案為150 公里至少部署一個加氫站）
化工行業(yè)深度報告：螢石和磷礦石供需有何共性？
螢石：主要成分是氟化鈣，除應用于冶金、水泥、玻璃等傳統(tǒng)行業(yè)外，也廣泛應用于新能源、國防、半導體、醫(yī)療等領域。螢石下游中氟化工占比高達52%，氫氟酸是螢石與氟化工產品的關鍵中間體，其主要用于制冷劑、氟化鹽等氟化工領域，其中制冷劑占比達50%。
2023年中國科技與IT十大趨勢
“多云混合”為企業(yè)當前用云常態(tài)，但各類云部署模式間資源調度、協(xié)同管理、能力共享等均存在挑戰(zhàn)，導致“多云混合”容易呈現(xiàn)“多云孤島”狀態(tài)。以“東數(shù)西算”工程為代表的云基礎設施升級和以“分布式云”為代表的云基礎架構升級將有效解決上述問題。
植發(fā)行業(yè)深度報告：行業(yè)集中度有望提升 養(yǎng)固貢獻第二增長曲線
植發(fā)行業(yè)——低滲 透率高增速，集中度有望持續(xù)提升。毛發(fā)醫(yī)療服務可分為手術植發(fā)與非手術養(yǎng)固，雄激素性脫發(fā)為脫發(fā)的主要類型。
食品飲料行業(yè)周專題：千味央廚如何發(fā)力流通渠道？
冷凍食品企業(yè)需要積極響應不同渠道的需求，匹配業(yè)務團隊。我們對千味央廚流通渠道策略進行解析，公司針對發(fā)展階段不同的市場采取不同的模式，成熟區(qū)域精耕運作，培育期市場以經(jīng)銷商為主導，重點培育核心經(jīng)銷商，深化廠商-渠道綁定，為企業(yè)長期發(fā)展奠定堅實基礎。
環(huán)保及公用事業(yè)行業(yè)智慧能源系列專題報告(二)：“煤炭+硅料”成本雙優(yōu)化 “火轉綠”標的確定性增強
本篇報告分析了能源結構轉型的背景下，煤炭、硅料成本下行推進火電轉綠電企業(yè)價值修復的底層邏輯。新能源裝機提升帶來供需不平衡問題，火電的“壓艙石”作用更加凸顯，“火轉綠”公司彈性充足。此外，隨著中國特色估值體系的重塑，承擔能源保供重任的低估值火電央企價值有待修復。
電動車行業(yè)周報：德國與歐盟“禁燃”談判取得進展
因德國持異議，歐盟“禁燃”計劃受阻。2 月14 日，歐洲議會正式批準了2035 年歐洲停售新燃油汽車的議案，原定3 月7 號經(jīng)27 個歐盟成員國一致通過后即可生效。3 月5 日德國提出異議，希望歐盟考慮給使用合成燃料內燃機做豁免，投票被無限期推遲。
造紙輕工周報：家居3月前端接單延續(xù)增長趨勢 家居業(yè)績有望逐季向好；關注慕思深度報告 百亞、公牛、紫江點評及出口數(shù)據(jù)跟蹤
1、315 家居企業(yè)前端接單延續(xù)增長趨勢，3 月工廠接單好轉，家居業(yè)績有望逐季向好。從我們跟蹤的主要定制家居公司來看：索菲亞、志邦家居、金牌廚柜等315 活動期間前端接單客戶數(shù)同比增長約20%，延續(xù)1-2 月的增長趨勢。